Everest Re Group, Ltd. (Everest) ist eine führende Finanzdienstleistungsinstitution, die sich auf die Diversifizierung ihres Portfolios und ihrer geografischen Präsenz konzentriert. Durch ihre direkten und indirekten Tochtergesellschaften, die in den USA und international tätig sind, bedient das Unternehmen eine vielfältige Gruppe von Kunden weltweit.
Geschäftsbetrieb
Das Hauptgeschäft des Unternehmens, das über seine Rückversicherungs- und Versicherungssegmente abgewickelt wird, besteht in de...
Everest Re Group, Ltd. (Everest)
ist eine führende Finanzdienstleistungsinstitution, die sich auf die Diversifizierung ihres Portfolios und ihrer geografischen Präsenz konzentriert. Durch ihre direkten und indirekten Tochtergesellschaften, die in den USA und international tätig sind, bedient das Unternehmen eine vielfältige Gruppe von Kunden weltweit.
Das Hauptgeschäft des Unternehmens, das über seine Rückversicherungs- und Versicherungssegmente abgewickelt wird, besteht in der Zeichnung von Rückversicherungen und Versicherungen in den USA, Bermuda und anderen internationalen Märkten. Das globale Netzwerk des Unternehmens erstreckt sich über mehr als 100 Länder auf sechs Kontinenten. Das Unternehmen zeichnet Rückversicherungen sowohl über Makler als auch direkt mit abgebenden Unternehmen und hat somit die Flexibilität, Geschäfte auf der Grundlage der bevorzugten Rückversicherungskaufmethode des abgebenden Unternehmens zu verfolgen. Das Unternehmen zeichnet Versicherungen hauptsächlich über Makler, einschließlich für Überschusslinien, und Generalagenturbeziehungen.
Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten operativen Tochtergesellschaften des Unternehmens:
- Bermuda Re, ein bermudisches Versicherungsunternehmen und eine direkte Tochtergesellschaft der Gruppe, ist in Bermuda als Klasse-4-Versicherer und Langzeitversicherer registriert und berechtigt, sowohl Rückversicherungen als auch Sach- und Haftpflichtversicherungen zu zeichnen. Die UK-Niederlassung von Bermuda Re zeichnet Sach- und Haftpflichtrückversicherungen für den Vereinigten Königreich, China und europäische Märkte.
- Everest International Reinsurance, Ltd. (Everest International), ein bermudisches Versicherungsunternehmen und eine direkte Tochtergesellschaft der Gruppe, ist in Bermuda als Klasse-4-Versicherer registriert und berechtigt, Sach- und Haftpflichtgeschäfte zu zeichnen. Die Singapur-Niederlassung von Everest International zeichnet Sach- und Haftpflichtrückversicherungen für den Singapur-Markt. Der Großteil des Geschäfts von Everest International wird durch Rückversicherungen von seinen Tochtergesellschaften übernommen: Everest Re, Bermuda Re, Ireland Re und Ireland Insurance.
- Ireland Re, ein irisches Rückversicherungsunternehmen und eine indirekte Tochtergesellschaft der Gruppe, ist berechtigt, Sach- und Haftpflichtrückversicherungen direkt und über Makler für die Londoner und europäischen Märkte über ihr Büro in Irland sowie über ihre Zweigstelle in Zürich zu zeichnen.
- Ireland Insurance, ein irisches Versicherungsunternehmen und eine indirekte Tochtergesellschaft der Gruppe, ist berechtigt, Versicherungen für die europäischen Märkte über ihr Büro in Irland sowie über ihre Zweigstellen im Vereinigten Königreich, den Niederlanden, Spanien, Frankreich und Deutschland zu zeichnen. Darüber hinaus gilt Ireland Insurance als zugelassener/qualifizierter ausländischer Überschusslinienversicherer in allen 50 Bundesstaaten und im District of Columbia.
- Lloyd's of London (Lloyd's) Syndicate 2786, ein vollständig im Besitz von Everest befindliches Syndikat, das von bei Lloyd's hinterlegten Mitteln unterstützt wird, die von Everest Corporate Member Limited bereitgestellt werden, wurde als Plattform zur Erleichterung der weiteren Expansion der internationalen Versicherungsaktivitäten von Everest gegründet. Das Syndikat wird von einer Drittverwaltungsagentur verwaltet.
- Everest Compañia de Seguros Generales Chile S.A., ein chilenisches Versicherungsunternehmen, ist berechtigt, Versicherungen und Rückversicherungen innerhalb Chiles zu zeichnen.
- Everest Insurance Company of Canada (Everest Canada), ein kanadisches Versicherungsunternehmen und direkte Tochtergesellschaft von Holdings Ireland, ist berechtigt, Sach- und Haftpflichtversicherungen in allen kanadischen Provinzen zu zeichnen.
- Everest Reinsurance Company, ein Rückversicherungsunternehmen in Delaware und eine direkte Tochtergesellschaft von Holdings, ist ein zugelassener Sach- und Haftpflichtversicherer und/oder Rückversicherer in allen 50 Bundesstaaten, im District of Columbia, in Puerto Rico und Guam und ist berechtigt, Rückversicherungsgeschäfte in Kanada, Singapur und Brasilien zu betreiben. Everest Reinsurance Company zeichnet Sach- und Haftpflichtrückversicherungen für Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen in den USA und internationalen Märkten über ihre US-Büros sowie über ihre Zweigstellen in Kanada und Singapur.
- Everest National Insurance Company (Everest National), ein Versicherungsunternehmen in Delaware und eine direkte Tochtergesellschaft von Everest Reinsurance Company, ist in allen 50 Bundesstaaten, im District of Columbia und in Puerto Rico zugelassen und berechtigt, Sach- und Haftpflichtversicherungen auf zulässiger Basis in den Gerichtsbarkeiten, in denen sie zugelassen ist, zu zeichnen. Der Großteil des Geschäfts von Everest National wird von seinem Mutterunternehmen, Everest Reinsurance Company, rückversichert.
- Everest Indemnity Insurance Company (Everest Indemnity), ein Versicherungsunternehmen in Delaware und eine direkte Tochtergesellschaft von Everest Reinsurance Company, zeichnet Überschusslinienversicherungsgeschäfte in den USA auf nicht zulässiger Basis. Überschusslinienversicherung ist eine spezielle Sach- und Haftpflichtdeckung, die einem Versicherer, der nicht berechtigt ist, in einer bestimmten Gerichtsbarkeit Versicherungen abzuschließen, erlaubt, Versicherungsnehmer zu versichern, wenn die spezifische Spezialdeckung von zugelassenen Versicherern nicht verfügbar ist. Everest Indemnity ist ein in Delaware ansässiger inländischer Überschusslinienversicherer und berechtigt, Geschäfte auf nicht zulässiger Basis in allen anderen US-Bundesstaaten, im District of Columbia und in Puerto Rico zu zeichnen. Der Großteil des Geschäfts von Everest Indemnity wird von seinem Mutterunternehmen, Everest Reinsurance Company, rückversichert.
- Everest Security Insurance Company (Everest Security), ein Versicherungsunternehmen in Delaware und eine direkte Tochtergesellschaft von Everest Reinsurance Company, ist berechtigt, Sach- und Haftpflichtversicherungen auf zulässiger Basis in Delaware, Georgia und Alabama zu zeichnen. Der Großteil des Geschäfts von Everest Security wird von seinem Mutterunternehmen, Everest Reinsurance Company, rückversichert.
- Everest Premier Insurance Company (Everest Premier), ein Versicherungsunternehmen in Delaware und eine direkte Tochtergesellschaft von Everest Reinsurance Company, ist berechtigt, Sach- und Haftpflichtversicherungen in allen 50 Bundesstaaten und im District of Columbia zu zeichnen. Der Großteil des Geschäfts von Everest Premier wird von seinem Mutterunternehmen, Everest Reinsurance Company, rückversichert.
- Everest Denali Insurance Company (Everest Denali), ein Versicherungsunternehmen in Delaware und eine direkte Tochtergesellschaft von Everest Reinsurance Company, ist berechtigt, Sach- und Haftpflichtversicherungen in allen 50 Bundesstaaten und im District of Columbia zu zeichnen. Der Großteil des Geschäfts von Everest Denali wird von seinem Mutterunternehmen, Everest Reinsurance Company, rückversichert.
- Everest International Assurance, Ltd. (Everest Assurance), ein bermudisches Unternehmen und eine direkte Tochtergesellschaft von Holdings, ist in Bermuda als Klasse 3A-Versicherer für das allgemeine Geschäft und als Klasse C-Versicherer für das Langzeitgeschäft registriert. Everest Assurance hat gemäß Abschnitt 953(d) des US-amerikanischen Internal Revenue Code eine einmalige Wahl getroffen, ein in den USA steuerpflichtiges Controlled Foreign Corporation zu sein. Durch diese Wahl ist Everest Assurance berechtigt, Lebens- und Haftpflichtrückversicherungen sowohl in Bermuda als auch in den USA zu zeichnen. Darüber hinaus gilt Everest Assurance als zugelassener/qualifizierter ausländischer Überschusslinienversicherer in allen 50 Bundesstaaten und im District of Columbia.
Geschäfts- und Underwriting-Strategie
Im Jahr 2023 änderte das Unternehmen seinen Namen in Everest Group, Ltd. und begann unter einem neuen Tickersymbol (NYSE: EG) zu handeln. Der neue Name und das Börsenkürzel von Everest spiegeln die Entwicklung des Wertversprechens des Unternehmens wider, das auf fünf Jahrzehnten Rückversicherungsführung und einer expandierenden Präsenz im globalen Primärversicherungsmarkt aufgebaut ist.
Das Unternehmen schreibt Geschäfte weltweit für viele verschiedene Kunden und Geschäftsbereiche, um eine breite Risikostreuung zu erreichen.
Das Versicherungsgeschäft des Unternehmens schreibt hauptsächlich gewerbliche Sach- und Haftpflichtversicherungen auf zulässiger und nicht zulässiger Basis. Das Geschäft wird über Groß- und Einzelhandelsmakler, Überschusslinienmakler und Programmverwalter abgewickelt. Im Jahr 2023 machte kein Programmverwalter mehr als 10,0 % des Bruttogeschäftsvolumens des Versicherungssegments insgesamt aus.
Die Geschäftsstrategie des Unternehmens besteht darin, seine Führungsposition in ausgewählten Rückversicherungs- und Versicherungsmärkten aufrechtzuerhalten und eine effektive Geschäftsführung während des Sach- und Haftpflicht-Underwriting-Zyklus sicherzustellen, um eine attraktive Rendite für seine Aktionäre zu erzielen. Die Underwriting-Strategien des Unternehmens zielen darauf ab, von seiner finanziellen Stärke und Kapazität, seinem globalen Franchise, seinem stabilen und erfahrenen Managementteam, seinem diversifizierten Produkt- und Vertriebsangebot, seiner Underwriting-Expertise und disziplinierten Herangehensweise, seiner effizienten Betriebsstruktur und wirksamen Risikomanagementpraktiken zu profitieren.
Die Underwriting-Strategien des Unternehmens betonen diszipliniertes Underwriting, Priorisierung der Underwriting- Rentabilität vor dem Prämienvolumen und Flexibilität, um auf sich ändernde Marktbedingungen reagieren zu können. Wesentliche Elemente dieser Strategien, die auf das Rückversicherungssegment anwendbar sind, umfassen sorgfältige Risikoauswahl, angemessene Preisgestaltung durch strenge Underwriting-Disziplin und Anpassungen des Geschäftsmixes des Unternehmens, wenn sich die Marktbedingungen ändern. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, (Rück-)Versicherungsunternehmen zu versichern, die ihren eigenen Underwriting-Zyklus effektiv verwalten, indem sie Risiken angemessen analysieren und unter Berücksichtigung der zugrunde liegenden Risiken angemessene Preise festlegen und deren Underwriting-Richtlinien und -Leistung mit ihren und den Zielen des Unternehmens kompatibel sind. Wesentliche Elemente der Underwriting-Strategien des Unternehmens, die auf das Versicherungssegment anwendbar sind, umfassen breite Underwriting-Expertise, globale Präsenz, starke Finanzbewertungen und beträchtliches Kapital sowie die Erleichterung von Anpassungen an den Geschäftsmix nach geografischer Region, Geschäftsbereich und Art der Deckung. Die Versicherungs- und Rückversicherungsaktivitäten des Unternehmens ermöglichen es ihm, seine Strategien umzusetzen, indem sie Zugang zu den globalen Geschäftsmärkten bieten. Das Unternehmen überwacht sorgfältig seinen Geschäftsmix in allen Betriebsbereichen, um unannehmbare geografische oder andere Risikokonzentrationen zu vermeiden.
Das Unternehmen operiert durch zwei operative Segmente, Rückversicherung und Versicherung, die als eigenständige Einheiten verwaltet werden, und wichtige strategische Entscheidungen basieren auf den aggregierten Betriebsergebnissen und Prognosen für die beiden Geschäftssegmente. Im vierten Quartal 2023 überarbeitete das Unternehmen die Klassifizierung und Darstellung bestimmter Produkte im Zusammenhang mit seinem Unfall- und Krankengeschäft innerhalb der Segmentgruppierungen. Diese Produkte wurden vom Rückversicherungssegment in das Versicherungssegment umstrukturiert, um angemessen widerzuspiegeln, wie die Geschäftssegmente aufgrund von Änderungen im Management ab dem vierten Quartal 2023 verwaltet werden. Diese Änderungen wurden rückwirkend berücksichtigt.
Das Rückversicherungssegment zeichnet weltweite Sach- und Haftpflichtrückversicherungen sowie Spezialgeschäfte sowohl auf Vertrags- als auch auf Einzelrisikobasis über Rückversicherungsmakler sowie direkt mit abgebenden Unternehmen. Das Geschäft wird in den Büros der USA, Bermuda und Irland sowie über Zweigstellen in Kanada, Singapur, dem Vereinigten Königreich (UK) und der Schweiz abgewickelt. Das Versicherungssegment zeichnet Sach- und Haftpflichtversicherungen direkt und über Makler, einschließlich für Überschusslinien, und Generalagenturen in den USA, Bermuda, Kanada, Europa, Singapur und Südamerika über Büros in den USA, Kanada, Chile, Singapur, dem Vereinigten Königreich, Irland und Zweigstellen im Vereinigten Königreich, den Niederlanden, Frankreich, Deutschland und Spanien.
Rückversicherung ist eine Vereinbarung, bei der ein (Rück-)Versicherungsunternehmen, der Rückversicherer, sich verpflichtet, ein anderes Versicherungs- oder Rückversicherungsunternehmen, das abgebende Unternehmen, gegen alle oder einen Teil der Risiken abzusichern, die vom abgebenden Unternehmen im Rahmen eines oder mehrerer Versicherungs- und/oder Rückversicherungsverträge übernommen wurden. Rückversicherung kann einem abgebenden Unternehmen mehrere Vorteile bieten, darunter eine Reduzierung seiner Nettoschuldenlast bei einzelnen Risiken oder Risikoklassen, Katastrophenschutz vor großen und/oder mehrfachen Verlusten und/oder eine Reduzierung des Betriebshebels, gemessen am Verhältnis von Nettoprämien und Rückstellungen zum Kapital. Rückversicherung bietet einem abgebenden Unternehmen auch zusätzliche Underwriting-Kapazität, indem es ihm ermöglicht, größere Risiken zu übernehmen und mehr Geschäfte zu zeichnen, als dies im Verhältnis zu den finanziellen Ressourcen des abgebenden Unternehmens akzeptabel wäre. Rückversicherung entbindet das abgebende Unternehmen nicht von seiner Haftung gegenüber Versicherungsnehmern; vielmehr erstattet es dem abgebenden Unternehmen die gedeckten Verluste.
Es gibt zwei grundlegende Arten von Rückversicherungsvereinbarungen: Vertragliche und fakultative. Vertragliche Rückversicherung verpflichtet das abgebende Unternehmen, einen bestimmten Teil eines Typs oder einer Kategorie von Risiken abzugeben, die vom abgebenden Unternehmen versichert sind, und den Rückversicherer, einen festgelegten Teil der Risiken zu übernehmen. Vertragliche Rückversicherer bewerten nicht separat jedes der einzelnen Risiken, die unter ihren Verträgen übernommen werden; stattdessen bewerten sie das Expositionsrisiko auf Portfolioebene auf der Grundlage der vom abgebenden Unternehmen bereitgestellten Informationen. Bei der fakultativen Rückversicherung gibt das abgebende Unternehmen einen Teil oder das gesamte Risiko aus einem einzigen Versicherungsvertrag ab, und der Rückversicherer übernimmt es. Fakultative Rückversicherung wird separat für jeden rückversicherten Versicherungsvertrag verhandelt. Fakultative Rückversicherung, wenn sie von abgebenden Unternehmen erworben wird, soll in der Regel individuelle Risiken abdecken, die nicht von ihren Rückversicherungsverträgen abgedeckt sind, aufgrund der beteiligten Dollarbeträge oder weil das Risiko ungewöhnlich ist.
Sowohl Vertrags- als auch fakultative Rückversicherung können entweder auf pro rata- oder auf Überschussbasis abgeschlossen werden. Bei der pro rata-Rückversicherung teilen sich das abgebende Unternehmen und der Rückversicherer die Prämien sowie die Verluste und Kosten in einem vereinbarten Verhältnis. Bei der Überschussverlust-Rückversicherung entschädigt der Rückversicherer das abgebende Unternehmen für alle oder einen festgelegten Teil der Verluste und Kosten über einem festgelegten Dollarbetrag, bekannt als die Rückbehaltungs- oder Anknüpfungspunktgrenze des Rückversicherers, in der Regel unter Berücksichtigung einer
