Equitable Holdings, Inc. betreibt über seine Tochtergesellschaften als Finanzdienstleistungsunternehmen weltweit.
Das Unternehmen hat drei Hauptgeschäftsbereiche - Altersvorsorge, Vermögensverwaltung und verbundene Vertriebskanäle -, die es über seine beiden ergänzenden und etablierten Hauptmarken, Equitable und AllianceBernstein, betreibt. Das Unternehmen bietet Beratung und Lösungen, um Amerikanern bei der Festlegung und Erreichung ihrer Ruhestandsziele zu helfen, ihr Vermögen über Generation...
Equitable Holdings, Inc. betreibt über seine Tochtergesellschaften als Finanzdienstleistungsunternehmen weltweit.
Das Unternehmen hat drei Hauptgeschäftsbereiche - Altersvorsorge, Vermögensverwaltung und verbundene Vertriebskanäle -, die es über seine beiden ergänzenden und etablierten Hauptmarken, Equitable und AllianceBernstein, betreibt. Das Unternehmen bietet Beratung und Lösungen, um Amerikanern bei der Festlegung und Erreichung ihrer Ruhestandsziele zu helfen, ihr Vermögen über Generationen hinweg zu schützen und zu übertragen; sowie eine breite Palette von Anlagemanagement-Einblicken, Fachwissen und Innovationen, um bessere Anlageentscheidungen und Ergebnisse für Kunden und institutionelle Anleger weltweit zu erzielen. Das Unternehmen behauptet weiterhin führende Marktpositionen in den Bereichen Individuelle Altersvorsorge, Gruppenaltersvorsorge, Vermögensverwaltung und Forschung sowie Schutzlösungen, während sein Wealth Management-Segment weiterhin an Bedeutung gewinnt.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über eine erstklassige verbundene und Drittanbieter-Vertriebsplattform, bestehend aus:
Verbundener Vertrieb:
Die verbundene Verkaufstruppe des Unternehmens, Equitable Advisors, die etwa 4.400 lizenzierte Finanzfachleute umfasst, die zu Ruhestand, Schutz und Anlageberatungslösungen beraten; und
Mehr als 200 Bernstein Financial Advisors, die für den Verkauf von Anlageprodukten und -lösungen an Private Wealth-Kunden verantwortlich sind.
Drittanbieter-Vertrieb:
Etwa 1.000 Vertriebsvereinbarungen mit Banken, Broker-Dealern, Versicherungsgesellschaften, Brokerage-Generalagenturen, unabhängigen Marketingorganisationen und Wires, die dem Unternehmen Zugang zu mehr als 150.000 Finanzfachleuten verschaffen, um seine Ruhestands-, Schutz- und Anlagelösungen zu vermarkten; und
Ein AB-Globales Vertriebsteam von mehr als 500 Fachleuten, die mit mehr als 5.000 Einzelhandelsvertriebspartnern und mehr als 700 institutionellen Kunden interagieren.
Segmentinformationen
Das Unternehmen operiert durch sechs Segmente: Individuelle Altersvorsorge, Gruppenaltersvorsorge, Vermögensverwaltung und Forschung, Schutzlösungen, Wealth Management und Legacy.
Individuelle Altersvorsorge - Dieses Segment ist ein führender Anbieter von variablen Rentenversicherungsprodukten, die hauptsächlich den Bedürfnissen von Personen entsprechen, die für den Ruhestand sparen oder nach einem garantierten Ruhestandseinkommen suchen, indem sie in verschiedene Märkte durch zugrunde liegende Anlageoptionen investieren.
Gruppenaltersvorsorge - Dieses Segment bietet steuerlich begünstigte Anlage- und Ruhestandsdienstleistungen oder -produkte für von Bildungseinrichtungen, Gemeinden und gemeinnützigen Organisationen gesponserte Pläne sowie kleine und mittelständische Unternehmen.
Vermögensverwaltung und Forschung - Dieses Segment ist ein führender Anbieter von diversifiziertem Anlagemanagement, Forschung und verwandten Dienstleistungen für eine breite Palette von Kunden weltweit.
Schutzlösungen - Dieses Segment konzentriert sich bei seinen Lebensversicherungsprodukten auf attraktive Schutzsegmente wie VUL-Versicherung und IUL-Versicherung und sein Mitarbeiterleistungsgeschäft auf kleine und mittelständische Unternehmen.
Wealth Management - Dieses Segment ist ein aufstrebender Marktführer im Wealth Management-Bereich mit einem differenzierten Beratungswertversprechen, das diskretionäre und nicht-diskretionäre Anlageberatungskonten, Finanzplanung und -beratung, Versicherungs- und Rentenprodukte bietet.
Legacy - Dieses Segment besteht hauptsächlich aus dem kapitalintensiven festverzinslichen GMxB-Geschäft, das auf dem Markt für individuelle Altersvorsorge vor 2011 geschrieben wurde. Dieses Geschäft bot GMDB-Funktionen isoliert oder zusammen mit GMLB-Funktionen an. Dieses Geschäft bot historisch gesehen auch variable Rentenversicherungen mit vier Arten von garantierten Leistungsreitern: GMIB, GWBL/GMWB und GMAB.
Individuelle Altersvorsorge
Das Individuelle Altersvorsorge-Segment des Unternehmens ist ein führender Anbieter von individuellen variablen Rentenversicherungsprodukten.
Produkte
Die Produkte des Unternehmens werden hauptsächlich an wohlhabende und vermögende Personen verkauft, die für den Ruhestand sparen oder ein garantiertes Ruhestandseinkommen suchen. Die Produktangebote des Unternehmens umfassen hauptsächlich:
Structured Capital Strategies (SCS): SCS ist ein registriertes indexgebundenes variables Rentenversicherungsprodukt, das es dem Versicherungsnehmer ermöglicht, in verschiedene Anlageoptionen zu investieren, deren Leistung an einen oder mehrere Wertpapierindizes, Rohstoffindizes oder ETFs gebunden ist, unter Berücksichtigung eines Leistungsobergrenze über einen festgelegten Zeitraum. Die mit solchen Anlageoptionen verbundenen Risiken trägt ausschließlich der Versicherungsnehmer, abgesehen vom Teil eines negativen Ergebnisses, den das Unternehmen (eine Pufferung) bei Fälligkeit der Investition absorbiert. Im Jahr 2021 führte das Unternehmen SCS Income ein, eine neue Version von SCS, die eine GMxB-Funktion bietet. SCS Income ist ebenfalls eine registrierte indexgebundene Rentenversicherung, die lebenslange Einkommensoptionen mit einem gewissen Schutz vor Marktschwankungen in den Aktien oder anderen Finanzmärkten bietet, an die die Rentenversicherung gekoppelt ist.
Retirement Cornerstone (RC): Das Retirement Cornerstone-Produkt des Unternehmens bietet zwei Plattformen: RC Performance, die Zugang zu einer breiten Auswahl von Fonds mit Rentenleistungen basierend ausschließlich auf der nicht garantierten Anlageleistung bietet, und RC Protection, die Zugang zu einer konzentrierten Auswahl von Fonds und einer optionalen GMxB-Funktion mit variabler Rate bietet, die lebenslange garantierte Einkommen bietet.
Investment Edge: Die Investment-only-Variable-Rentenversicherung des Unternehmens ist als Produkt zur Vermögensbildung konzipiert, das aktuelle Steuern während der Ansammlung aufschiebt und steuerlich effiziente Auszahlungen auf nicht qualifizierte Vermögenswerte durch planmäßige Zahlungen über einen festgelegten Zeitraum bietet, wobei ein Teil jeder Zahlung eine Rückkehr des Anschaffungswerts ist, der somit von Steuern ausgenommen ist. Eine optionale SIO-Funktion ermöglicht es einem Versicherungsnehmer, in verschiedene Anlageoptionen zu investieren, deren Leistung an einen oder mehrere Wertpapierindizes gebunden ist, unter Berücksichtigung einer Leistungsobergrenze, mit einem gewissen Schutz vor Verlusten über einen festgelegten Zeitraum. Diese optionale SIO-Funktion nutzt das innovative SCS-Angebot. Investment Edge bietet keine GMxB-Funktion außer einer optionalen Rückgabe des Prämientodesnutzens.
Das Individuelle Altersvorsorge-Segment des Unternehmens arbeitet mit EIMG zusammen, um geeignete zugrunde liegende Anlageoptionen in seinen Produkten zu identifizieren und einzubeziehen sowie die Kosten dieser Optionen zu kontrollieren und die Rentabilität der Produkte zu steigern.
Übersicht über die Richtlinien der Variablen Rentenversicherungen
Variable Rentenversicherungen ermöglichen es dem Versicherungsnehmer, Einzahlungen in Konten mit variablen Anlageoptionen vorzunehmen. Für Einzahlungen, die auf Separate Accounts verteilt sind, trägt der Versicherungsnehmer die mit den Anlageoptionen verbundenen Risiken vollständig, es sei denn, der Versicherungsnehmer wählt GMxB-Funktionen in bestimmten variablen Rentenversicherungen, für die zusätzliche Gebühren erhoben werden. Darüber hinaus ermöglichen bestimmte variable Rentenversicherungsprodukte den Versicherungsnehmern, einen Teil ihres Kontos Anlageoptionen zuzuweisen, die durch den General Account abgesichert sind und mit Zinssätzen gutgeschrieben werden, die er festlegt, unter Berücksichtigung bestimmter Einschränkungen.
Bestimmte variable Rentenversicherungsprodukte bieten neben der standardmäßigen Rückgabe des Prämientodesnutzens eine oder mehrere GMxB-Funktionen. GMxB-Funktionen (außer der Rückgabe des Prämientodesnutzens) bieten dem Versicherungsnehmer eine Mindestrendite basierend auf seiner Anfangseinlage, die um Abhebungen bereinigt ist (d. h. die Nutzenbasis), und schützen somit vor einem Abschwung an den Märkten. GMxB-Reiter müssen vom Versicherungsnehmer spätestens bei der Ausstellung des Vertrags gewählt werden.
Märkte
Für sein Individuelle Altersvorsorge-Segment zielt das Unternehmen auf den Verkauf seiner Produkte sowohl an Ruheständler, die ein Ruhestandseinkommen suchen, als auch auf eine breitere Klasse von Anlegern ab, einschließlich wohlhabender, vermögender Personen und Familien, die für den Ruhestand sparen, registrierte Anlageberater und deren Kunden sowie jüngere Anleger, die ihre Beiträge zu anderen Ruhestandskonten bereits ausgeschöpft haben, aber nach Wachstumschancen mit steuerlich begünstigtem Wachstum suchen.
Die Kunden des Unternehmens können bestimmte Funktionen priorisieren, basierend auf ihrem Lebensabschnitt und ihren Anlagebedürfnissen. Darüber hinaus bieten seine Produkte Funktionen, die darauf ausgelegt sind, verschiedene Marktbedingungen zu bedienen. SCS bedient Kunden mit investierbaren Vermögenswerten, die eine Exposition gegenüber Aktienmärkten wünschen, aber auch einen Schutz vor einem Marktrückgang suchen. SCS Income bedient Kunden, die eine Exposition gegenüber Aktienmärkten wünschen, aber auch einen Schutz vor einem Marktrückgang suchen und gleichzeitig ein garantiertes Einkommen anstreben. Retirement Cornerstone bedient Kunden, die Wachstumspotenzial und garantiertes Einkommen mit Zunahmen in einem steigenden Zinsumfeld wünschen. Investment Edge bedient Kunden, die sich um steigende Steuern sorgen.
Vertrieb
Das Unternehmen vertreibt seine variablen Rentenversicherungsprodukte über Equitable Advisors, sein Tochterunternehmen, das sowohl als Broker-Dealer als auch als Anlageberater registriert ist und dessen Einzelhandelsverkaufstruppe sowohl eigene als auch fremde variable Rentenversicherungs-, Lebensversicherungs-, Mitarbeiterleistungs- und Anlageprodukte und -dienstleistungen verkauft. Das Unternehmen vertreibt seine variablen Rentenversicherungsprodukte auch über Drittanbieter-Vertriebskanäle, zu denen Banken, Broker-Dealer und Versicherungspartner gehören. Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr repräsentierte Equitable Advisors 32% des variablen Rentenversicherungs-FYP des Unternehmens in diesem Segment, während sein Drittanbieter-Vertriebskanal 67% seines variablen Rentenversicherungs-FYP in diesem Segment repräsentierte. Das Unternehmen beschäftigt über 180 externe und interne Vertriebsmitarbeiter, die seine variablen Rentenversicherungsprodukte über beide Kanäle vertreiben.
Gruppenaltersvorsorge
Das Gruppenaltersvorsorge-Segment des Unternehmens bietet steuerlich begünstigte Anlage- und Ruhestandsdienstleistungen oder -produkte für von Bildungseinrichtungen, Gemeinden und gemeinnützigen Organisationen gesponserte Pläne sowie kleine und mittelständische Unternehmen. Das Unternehmen ist in den 403(b)-, 457(b)- und 401(k)-Märkten tätig, in denen es variable Rentenversicherungs- und Investmentfondsprodukte verkauft. RBG, ein spezieller Teil von über 1.000 Equitable Advisors (zu denen sowohl Broker-Dealer-Vertreter als auch Anlageberater gehören), ist der Hauptvertrieb seiner Produkte und zugehörigen Lösungen an Personen im Bildungsmarkt der K-12-Bildung.
Der steuerbefreite 403(b)/457(b)-Markt, zu dem auch das 403(b)-K-12-Bildungsmarktgeschäft des Unternehmens gehört, machte für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr 74% der Bruttobeiträge im Gruppenaltersvorsorgegeschäft aus. Der institutionelle Lebenszeit-Einkommensmarkt macht 3% aus, der Unternehmens-401(k)-Markt 19% und die verbleibenden 4% sind als Sonstiges zum 31. Dezember 2023 ausgewiesen.
Produkte
Die Produkte des Unternehmens bieten Pädagogen, kommunalen Mitarbeitern und Unternehmensmitarbeitern eine Sparmöglichkeit, die eine steuerlich begünstigte Vermögensakkumulation ermöglicht. Die innovativen Produktangebote des Unternehmens decken alle Ruhestandsphasen mit vielfältigen Anlageoptionen ab.
Variable Rentenversicherungen
Die variablen Rentenversicherungen des Unternehmens bieten die Verwaltung von Beitragsplänen für die Altersvorsorge, sowie Verwaltungs- und Teilnehmerdienste in Kombination mit einer Vielzahl von eigenen und nicht-eigenen Anlageoptionen. Die variable Rentenversicherungs-Investmentpalette des Unternehmens besteht größtenteils aus eigenen variablen Anlageoptionen, die von EIMG verwaltet werden, die diskretionäre Anlageverwaltungsdienste für diese Anlageoptionen bereitstellt, einschließlich der Entwicklung und Umsetzung von Anlagestrategien und der rigorosen Überwachung von Unterauftragnehmern für die Anlageoptionen. Dies hilft sicherzustellen, dass das Unternehmen hochwertige Manager behält und seine Skaleneffekte sowohl bei den individuellen Altersvorsorge- als auch bei den Gruppenaltersvorsorgeprodukten nutzt. Darüber hinaus bieten die variablen Rentenversicherungsprodukte des Unternehmens folgende Funktionen:
Garantierte Investitionsoption (GIO) - Bietet einen festen Zinssatz und eine Kapitalgarantie.
Strukturierte Investitionsoption (SIO) - Bietet eine Beteiligung am Markt nach oben, die bestimmten verfügbaren Indizes folgt, unterliegt einer Leistungsobergrenze und bietet einen gewissen Schutz gegen Verluste in der Anlage über einen Zeitraum von einem, drei oder fünf Jahren. Diese Option nutzt das innovative individuelle Rentenversicherungsangebot SCS.
Persönlicher Einkommensvorteil - Eine optionale GMxB-Funktion, die es Teilnehmern ermöglicht, einen lebenslangen garantierten Auszahlungsvorteil für eine zusätzliche Gebühr zu erhalten.
Während GMxB-Funktionen und institutionelle Produkte mit garantierten Leistungen eine Differenzierung auf dem Markt bieten, machen diese etwa 1,3% des Gesamtbetrags des Unternehmens AV (außer ROP-Todesnutzen) zum 31. Dezember 2023 aus.
Offene Architektur-Plattform für Investmentfonds
Das Unternehmen bietet auch ein auf Investmentfonds basierendes Produkt an, um seine variablen Rentenversicherungsprodukte zu ergänzen. Diese Plattform bietet ein ähnliches Dienstleistungsangebot wie seine variablen Rentenversicherungen. Das Programm ermöglicht es Plan-Sponsoren, aus Tausenden von eigenen und von Drittanbietern gesponserten Investmentfonds auszuwählen. Die Plattform bietet auch eine Gruppen-Festzinsrente, die sehr ähnlich wie die GIO als verfügbare Anlageoption auf dieser Plattform funktioniert.
Dienstleistungen
Sowohl seine variablen Rentenversicherungs- als auch seine Investmentfondsprodukte bieten eine Reihe von Tools und Dienstleistungen, um den Plan-Teilnehmern Bildung und Anleitung zu ihren Beiträgen und Anlageentscheidungen sowie Plan-Fiduciary-Dienstleistungen zu ermöglichen. Bildung und Anleitung sind online oder persönlich von einem Team von Plan-Beziehungs- und Einschreibungs-Spezialisten und/oder dem Berater, der das Produkt verkauft hat, verfügbar. Die Ruhestandsbeiträge der Kunden des Unternehmens erfolgen durch Gehaltsabzüge, die wesentlich zu stabilen und wiederkehrenden Erneuerungsquellen beitragen.
Märkte
Das Unternehmen ist hauptsächlich in den steuerbefreiten 403(b)/457(b), Unternehmens-401(k)
