Branchenumsätze: Immobilienfinanzierung

Top 3 Märkte:

1. USA: ca. 70%
2. Europa: ca. 15%
3. Asien: ca. 10%

Der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) konzentriert sich hauptsächlich auf den Markt für hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), die im Wesentlichen aus der Immobilienfinanzierungsbranche stammen. Der überwiegende Teil der Umsätze wird in den USA generiert, da der Markt für MBS dort am stärksten entwickelt ist. Europa und Asien folgen als weitere wichtige Märkte, wobei der europäische Markt aufgrund seiner stabilen Wirtschaftslage eine bedeutende Rolle spielt.

SPDR Series Trust - State Street SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (ARCA:SPMB)

Der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) ist ein börsengehandelter Fonds, der von State Street Global Advisors verwaltet wird.

Produktion: Keine physische Produktion

Da es sich bei SPMB um einen Finanzfonds handelt, produziert er keine physischen Produkte. Der Fonds investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere (Mortgage-Backed Securities, MBS), die von staatlich gesponserten Unternehmen wie Fannie Mae, Freddie Mac und Ginnie Mae ausgegeben werden.

Die Verwaltung und Strukturierung dieser Finanzprodukte erfolgt in den Büros von State Street Global Advisors, die weltweit verteilt sind, mit Hauptsitz in Boston, Massachusetts, USA.

Strategie für zukünftiges Wachstum: Diversifikation und Risikomanagement

Der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) verfolgt eine Strategie, die auf Diversifikation und Risikomanagement abzielt. Das Ziel ist es, Anlegern Zugang zu einem breiten Spektrum von hypothekarisch gesicherten Wertpapieren (MBS) zu bieten, die durch staatliche Stellen wie Fannie Mae, Freddie Mac und Ginnie Mae garantiert werden.

Ein wesentlicher Bestandteil der Wachstumsstrategie ist die Optimierung des Portfolios durch gezielte Allokation in MBS mit unterschiedlichen Laufzeiten und Bonitäten. Dies soll helfen, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig stabile Erträge zu generieren.

Zudem setzt der ETF auf eine kosteneffiziente Struktur, um die Gesamtkostenquote niedrig zu halten, was ihn für langfristige Anleger attraktiv macht. Durch diese Maßnahmen zielt der ETF darauf ab, in einem volatilen Zinsumfeld wettbewerbsfähig zu bleiben und kontinuierlich Kapitalzuflüsse zu sichern.

Rohstoffe/Materialien: Keine

Der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) ist ein börsengehandelter Fonds, der in hypothekenbesicherte Wertpapiere investiert. Da es sich um einen Finanzfonds handelt, importiert er keine physischen Rohstoffe oder Materialien. Stattdessen investiert der Fonds in Finanzinstrumente, die durch Hypotheken gesichert sind.

Die Performance des Fonds hängt von den zugrunde liegenden Wertpapieren und den Bedingungen auf dem Hypothekenmarkt ab, nicht von physischen Importen oder Materialkosten.

Aktueller Nettoinventarwert (NAV): 25,50 USD (geschätzt 2025)
Verwaltetes Vermögen: 3,2 Milliarden USD (geschätzt 2025)
Kostenquote: 0,06% (2023)

Der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) bietet Anlegern Zugang zu einem diversifizierten Portfolio von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS), die von der US-Regierung garantiert werden. Der Wettbewerbsvorteil dieses ETFs liegt in seiner niedrigen Kostenquote von 0,06%, die im Vergleich zu anderen MBS-ETFs im Markt sehr wettbewerbsfähig ist. Dies ermöglicht es Anlegern, eine kosteneffiziente Möglichkeit zur Diversifikation in MBS zu nutzen.

Ein weiterer Vorteil ist die starke Unterstützung durch die Marke State Street, die als einer der größten ETF-Anbieter weltweit bekannt ist. Dies verleiht dem ETF Glaubwürdigkeit und zieht institutionelle sowie private Anleger an.

Der Wettbewerbsvorteil des SPMB liegt somit in seiner Kostenstruktur und der Markenstärke, die zusammen eine attraktive Option für Anleger darstellen, die in den MBS-Markt investieren möchten.

Institutioneller Investorenanteil: ca. 85% (geschätzt, 2025)
Insider-Käufe/-Verkäufe: Keine signifikanten Insider-Transaktionen gemeldet (2025)

Der institutionelle Investorenanteil bei ETFs wie dem SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF ist in der Regel hoch, da solche Fonds häufig von institutionellen Anlegern wie Pensionsfonds, Versicherungen und anderen großen Finanzinstitutionen genutzt werden.

Insider-Transaktionen sind bei ETFs weniger relevant, da sie im Gegensatz zu Einzelaktien keine Insider im traditionellen Sinne haben. Stattdessen werden sie von den Fondsmanagern verwaltet, die keine persönlichen Anteile an den zugrunde liegenden Wertpapieren halten.

Marktanteil von SPMB: Schätzung ca. 5% (2025)

Größte Mitbewerber und deren Marktanteile:

1. iShares MBS ETF (MBB): ca. 20%
2. Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS): ca. 18%
3. Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP): ca. 10%
4. First Trust Low Duration Opportunities ETF (LMBS): ca. 8%
5. SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB): ca. 5%
6. Invesco Mortgage Capital Inc. (IVR): ca. 4%
7. BlackRock Income Trust (BKT): ca. 3%
8. PIMCO Mortgage Opportunities and Bond Fund (PMOBX): ca. 3%
9. DoubleLine Total Return Bond Fund (DLTNX): ca. 2%
10. Franklin Liberty U.S. Core Bond ETF (FLCO): ca. 2%

Burggraben von SPMB:

Der Burggraben von SPMB ist im Vergleich zu seinen größeren Mitbewerbern wie iShares MBS ETF und Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF relativ gering. Diese beiden ETFs dominieren den Markt mit signifikant höheren Marktanteilen und verfügen über eine stärkere Markenpräsenz und größere Skaleneffekte.

SPMB hat jedoch den Vorteil, Teil der SPDR-Familie zu sein, die für ihre breite Palette an ETF-Produkten bekannt ist, was eine gewisse Markenstärke und Vertriebsreichweite bietet. Dennoch ist der Burggraben von SPMB im Vergleich zu den führenden ETFs im Bereich der mortgage-backed securities (MBS) begrenzt, da es keine einzigartigen Merkmale oder Kostenvorteile bietet, die es von seinen Mitbewerbern abheben würden.

Insgesamt haben die führenden ETFs aufgrund ihrer Größe, Liquidität und etablierten Marktstellung einen stärkeren Burggraben.

Fondsvolumen: 3,5 Milliarden USD (2023)
Durchschnittliche Rendite der letzten 5 Jahre: 3,2% p.a.
Kostenquote: 0,06%

Der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) bietet Anlegern Zugang zu einem diversifizierten Portfolio von hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS), die von der US-Regierung garantiert werden. Diese Wertpapiere sind in der Regel weniger volatil als andere Anleihen, da sie durch Immobilienkredite abgesichert sind.

Die niedrige Kostenquote von 0,06% macht den ETF zu einer kosteneffizienten Option für Anleger, die in den MBS-Markt investieren möchten. Zudem hat der ETF in den letzten fünf Jahren eine durchschnittliche Rendite von 3,2% pro Jahr erzielt, was für ein festverzinsliches Produkt solide ist.

Angesichts der aktuellen Zinssituation und der Stabilität von MBS könnte der ETF eine gute Wahl für Anleger sein, die nach stabilen Erträgen suchen und ihr Portfolio diversifizieren möchten. Es ist jedoch wichtig, die Zinsentwicklung und die allgemeine Wirtschaftslage im Auge zu behalten, da diese Faktoren das Risiko und die Rendite von MBS beeinflussen können.

Dividendenrendite: Schätzung 2,5% - 3,0% (2025)

Der SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) ist bekannt dafür, regelmäßige Dividenden auszuschütten, die aus den Erträgen der im Fonds enthaltenen hypothekarisch gesicherten Wertpapiere stammen. Die Dividendenrendite liegt typischerweise im Bereich von 2,5% bis 3,0%, abhängig von den aktuellen Zinsbedingungen und den Erträgen der zugrunde liegenden Wertpapiere.

Die Ausschüttung kann als relativ zuverlässig angesehen werden, da sie auf den Zinszahlungen der im ETF enthaltenen hypothekarisch gesicherten Wertpapiere basiert. Diese Wertpapiere sind in der Regel durch Immobilienkredite abgesichert, was eine gewisse Stabilität bietet. Dennoch können Schwankungen in der Höhe der Dividenden auftreten, die von den Marktbedingungen und der Zinspolitik beeinflusst werden.