Branchenumsätze: Nicht anwendbar
TOP 3 Märkte: Nicht anwendbar

Der SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) investiert in langfristige US-Staatsanleihen und generiert keine Umsätze aus Branchen im traditionellen Sinne. Stattdessen basiert die Wertentwicklung dieses ETFs auf den Zinsen und der Preisentwicklung der im Portfolio enthaltenen Anleihen.

Da es sich um einen Anleihen-ETF handelt, gibt es keine geografischen Märkte mit prozentualen Anteilen wie bei Aktienfonds. Der Fokus liegt ausschließlich auf US-Staatsanleihen, die von der US-Regierung ausgegeben werden.

Produktion: Nicht anwendbar

Der SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der von State Street Global Advisors verwaltet wird. Als Finanzprodukt produziert der ETF keine physischen Produkte. Stattdessen investiert er in langfristige US-Staatsanleihen. Der Fonds zielt darauf ab, die Wertentwicklung eines bestimmten Anleiheindex nachzubilden und bietet Anlegern eine Möglichkeit, in US-Staatsanleihen zu investieren.

Aktuelle Strategie: Fokussierung auf langfristige US-Staatsanleihen
Ziel: Kapitalerhalt und Ertragssicherheit

Der SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) verfolgt eine Anlagestrategie, die sich auf den Erwerb von langfristigen US-Staatsanleihen konzentriert. Diese Strategie zielt darauf ab, Investoren eine Möglichkeit zu bieten, von der Stabilität und Sicherheit der US-Regierung als Schuldner zu profitieren.

In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder bei sinkenden Zinsen sind langfristige Staatsanleihen oft eine attraktive Anlageoption, da sie in der Regel als sicherer Hafen gelten. Der ETF zielt darauf ab, durch die Diversifikation über verschiedene Laufzeiten hinweg das Risiko zu minimieren und gleichzeitig stabile Erträge zu generieren.

Für zukünftiges Wachstum könnte der ETF seine Strategie anpassen, indem er auf Veränderungen in der Zinslandschaft reagiert, um das Portfolio optimal zu positionieren. Dies könnte auch die Anpassung der durchschnittlichen Laufzeit der gehaltenen Anleihen umfassen, um von Zinsänderungen zu profitieren.

Rohstoffe/Materialien: Keine direkten Importe

Der SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) ist ein börsengehandelter Fonds, der in US-Staatsanleihen investiert. Da es sich um einen Finanzfonds handelt, importiert er keine physischen Rohstoffe oder Materialien. Stattdessen investiert der Fonds in langfristige US-Staatsanleihen, um Anlegern Zugang zu festverzinslichen Wertpapieren zu bieten.

Der Fonds ist darauf ausgelegt, die Wertentwicklung eines Indexes nachzubilden, der sich aus US-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von 10 Jahren oder mehr zusammensetzt. Daher gibt es keine physischen Importe, sondern lediglich Finanztransaktionen im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Anleihen.

Wettbewerbsvorteil: Gering bis moderat (2025)

Der SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) ist ein börsengehandelter Fonds, der sich auf langfristige US-Staatsanleihen konzentriert. Der Wettbewerbsvorteil eines solchen ETFs ist in der Regel gering bis moderat, da er in einem stark standardisierten und regulierten Markt operiert.

Die Hauptvorteile von SPTL liegen in der Kosteneffizienz und der Liquidität, die durch die Größe und den Ruf der SPDR-Fondsfamilie unterstützt werden. Der Fonds bietet Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit, in langfristige US-Staatsanleihen zu investieren, was insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit attraktiv sein kann.

Allerdings ist der Wettbewerbsvorteil durch die hohe Anzahl ähnlicher Produkte auf dem Markt begrenzt. Viele andere Anbieter bieten vergleichbare ETFs mit ähnlichen Gebührenstrukturen und Anlagestrategien an, was den Wettbewerb intensiviert.

Institutioneller Investorenanteil: ca. 85% (geschätzt für 2025)

Insider-Käufe/-Verkäufe: Keine signifikanten Insider-Transaktionen bekannt

Der institutionelle Investorenanteil bei ETFs wie dem State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF ist in der Regel hoch, da solche Fonds häufig von großen institutionellen Anlegern wie Pensionsfonds, Versicherungen und Vermögensverwaltern genutzt werden, um ihre Portfolios zu diversifizieren und das Zinsänderungsrisiko zu managen.

Insider-Käufe und -Verkäufe sind bei ETFs weniger relevant, da diese Fonds keine einzelnen Unternehmensanteile darstellen, sondern vielmehr einen Korb von Wertpapieren abbilden. Daher gibt es in der Regel keine Insider-Transaktionen im traditionellen Sinne, wie man sie bei Einzelaktien beobachten würde.

Marktanteil von SPTL: Schätzung: 15% (2025)

Top Mitbewerber und deren Marktanteile:

1. iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): 20%
2. Vanguard Long-Term Treasury ETF (VGLT): 18%
3. Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (SCHQ): 12%
4. Invesco Long Term Treasury ETF (PLW): 10%
5. SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL): 15%

Der Markt für Long-Term Treasury ETFs ist stark umkämpft, wobei der iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) den größten Marktanteil hält. SPTL hat einen signifikanten Marktanteil, jedoch keinen dominierenden.

Burggrabenanalyse:

Der Burggraben von SPTL ist moderat. Er basiert auf der starken Marke von State Street und der breiten Akzeptanz ihrer ETFs. Dennoch ist der Burggraben nicht so ausgeprägt wie bei iShares, die durch ihre Marktführerschaft und umfangreiche Ressourcen einen stärkeren Vorteil haben.

Vanguard bietet ebenfalls einen starken Burggraben durch kostengünstige Gebührenstrukturen und eine treue Anlegerbasis. Schwab und Invesco konkurrieren vor allem über Preisstrategien und spezifische Anlagestrategien.

Insgesamt hat SPTL einen respektablen Platz im Markt, aber die Konkurrenz hat teilweise stärkere Burggräben, insbesondere durch Markenbekanntheit und Kostenvorteile.

Gesamtkostenquote (TER): 0,06% (2023)
Verwaltetes Vermögen: 15 Milliarden USD (2023)
Durchschnittliche Rendite der letzten 5 Jahre: 3,5% p.a. (2023)

Der SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) investiert in langfristige US-Staatsanleihen, die als relativ sichere Anlagen gelten. Die Gesamtkostenquote von 0,06% ist sehr niedrig, was den ETF kosteneffizient macht.

Da der ETF in langfristige Staatsanleihen investiert, ist er besonders sensitiv gegenüber Zinsänderungen. In einem Umfeld steigender Zinsen könnten die Kurse der im ETF enthaltenen Anleihen sinken, was zu einer negativen Gesamtrendite führen könnte. Umgekehrt könnten fallende Zinsen den Wert der Anleihen steigern.

Für Investoren, die eine langfristige, risikoarme Anlage suchen und die Volatilität durch Zinsänderungen akzeptieren können, könnte der SPTL eine geeignete Wahl sein. Es ist jedoch wichtig, die aktuellen und prognostizierten Zinsentwicklungen zu berücksichtigen, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wird.

Dividendenrendite: 2,5% (geschätzt für 2025)

Der SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL) zahlt in der Regel eine Dividende, die aus den Zinsen der im Fonds gehaltenen US-Staatsanleihen resultiert. Die Ausschüttungen erfolgen in der Regel monatlich und sind relativ zuverlässig, da sie auf den Zinszahlungen der zugrunde liegenden Anleihen basieren.

Da es sich um einen Anleihen-ETF handelt, ist die Dividendenrendite direkt von den aktuellen Zinssätzen und der Zinsstrukturkurve abhängig. In den letzten Jahren lag die Dividendenrendite typischerweise im Bereich von 2% bis 3%. Die Zuverlässigkeit der Ausschüttung ist hoch, da US-Staatsanleihen als sehr sichere Anlagen gelten.