HSBC Holdings plc bietet Bank- und damit verbundene Finanzdienstleistungen für Kunden im Vereinigten Königreich (VK) und international an.
## Strategie
Die Schlüsselelemente der Unternehmensstrategie sind die Aufrechterhaltung der Führungsposition in Skalenmärkten; die Intensivierung der internationalen Vernetzung; die Bereitstellung nahtloser Kundenerlebnisse; die Gewährleistung von Widerstandsfähigkeit und Sicherheit; die Integration disruptiver Technologien und die Zusammenarbeit mit Innova...
HSBC Holdings plc bietet Bank- und damit verbundene Finanzdienstleistungen für Kunden im Vereinigten Königreich (VK) und international an.
## Strategie
Die Schlüsselelemente der Unternehmensstrategie sind die Aufrechterhaltung der Führungsposition in Skalenmärkten; die Intensivierung der internationalen Vernetzung; die Bereitstellung nahtloser Kundenerlebnisse; die Gewährleistung von Widerstandsfähigkeit und Sicherheit; die Integration disruptiver Technologien und die Zusammenarbeit mit Innovatoren; sowie die Automatisierung und Vereinfachung im großen Maßstab. Das Unternehmen priorisiert Investitionen in Transaktionsbanking, Vermögens- und internationale Angebote sowie Produktinnovationen. Das Unternehmen setzt seine Portfoliostrategie durch Desinvestitionen und kleinere Akquisitionen fort.
## Globale Reichweite
Die globalen Geschäfte des Unternehmens bedienen weltweit rund 42 Millionen Kunden über ein Netzwerk, das 62 Länder und Territorien umfasst. Die Kunden des Unternehmens reichen von Einzelsparern und Investoren bis hin zu einigen der größten Unternehmen, Regierungen und internationalen Organisationen der Welt. Das Unternehmen bedient seine Kunden über drei globale Geschäftsbereiche, darunter Wealth and Personal Banking (WPB), Commercial Banking (CMB) und Global Banking and Markets (GBM).
## Wealth and Personal Banking
Wealth and Personal Banking ('WPB') bietet eine vollständige Palette von Einzelhandelsbank- und Vermögensprodukten für die Kunden des Unternehmens an, von Privatkunden bis hin zu vermögenden Privatpersonen. Typischerweise umfassen die Kundenangebote Einzelhandelsbankprodukte wie Giro- und Sparkonten, Hypotheken und Privatkredite, Kredit- und Debitkarten sowie lokale und internationale Zahlungsdienste. Das Unternehmen bietet auch Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, darunter Versicherungs- und Anlageprodukte, globale Vermögensverwaltungsdienstleistungen, Anlageverwaltung und private Vermögenslösungen für Kunden mit anspruchsvolleren und internationalen Anforderungen. Das Unternehmen hilft Millionen seiner Kunden, ihre täglichen Finanzen zu verwalten und ihr Vermögen zu schützen und zu vermehren. Das Unternehmen bedient weltweit 41 Millionen Kunden, darunter 6,7 Millionen internationale Kunden, von Privatkunden bis hin zu vermögenden Privatpersonen und deren Familien. WPB setzt weiterhin auf die strategischen Prioritäten des Unternehmens, sein Wealth-Franchise auszubauen, seine Transaktionsbanking- und Kreditfähigkeiten zu entwickeln und auf die internationalen Bedürfnisse seiner Kunden einzugehen.
## Commercial Banking
Commercial Banking ('CMB') bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen zur Bedienung der kommerziellen Kunden des Unternehmens an, darunter kleine und mittlere Unternehmen, mittelständische Unternehmen und Großunternehmen. Dazu gehören Kredit- und Kreditvergabe, internationaler Handel und Forderungsfinanzierung, Treasury-Management und Liquiditätslösungen (Zahlungsverkehr und Cash-Management sowie Firmenkarten), gewerbliche Versicherungen und Investitionen. CMB bietet Kunden auch Zugang zu Produkten und Dienstleistungen anderer globaler Geschäftsbereiche, wie Global Banking and Markets, die Devisenprodukte, Kapitalbeschaffung auf den Schulden- und Eigenkapitalmärkten sowie Beratungsdienstleistungen umfassen. Das Unternehmen ist in über 50 Märkten tätig und bedient rund 1,3 Millionen Kunden, von kleinen Unternehmen bis hin zu weltweit tätigen Großunternehmen, einschließlich solcher in der neuen Innovationswirtschaft. Die globale Reichweite und Expertise des Unternehmens helfen inländischen und internationalen Unternehmen auf der ganzen Welt, ihr Potenzial zu entfalten. Das Unternehmen arbeitet mit Unternehmen auf der ganzen Welt zusammen, unterstützt sie in jeder Phase ihres Wachstums, ihrer internationalen Ambitionen und ihrer Nachhaltigkeitsübergänge. Das Unternehmen schafft Wert für seine Kunden durch sein internationales Netzwerk, seine Finanzstärke, digitale Fähigkeiten und seine universellen Bankdienstleistungen, einschließlich seiner branchenführenden globalen Handels- und Zahlungslösungen.
## Global Banking and Markets
Global Banking and Markets ('GBM') bietet maßgeschneiderte Finanzlösungen für bedeutende Regierungen, Unternehmen und institutionelle Kunden sowie private Investoren weltweit an. Die kundenorientierten Geschäftsbereiche bieten eine vollständige Palette von Bankdienstleistungen, darunter Finanzierung, Beratung und Transaktionsdienstleistungen, ein Marktgeschäft, das Dienstleistungen in den Bereichen Kredit, Zinsen, Devisen, Aktien, Geldmärkte und Wertpapierdienstleistungen umfasst, sowie Eigenhandelsaktivitäten. Das Unternehmen unterstützt multinationale Konzerne, Finanzinstitute und institutionelle Kunden sowie öffentliche Einrichtungen und Regierungsorgane. Das Unternehmen ist führend bei der Erleichterung des globalen Handels und Zahlungsverkehrs, insbesondere nach und innerhalb Asiens und des Nahen Ostens, um seinen Kunden im Osten und Westen zu helfen, ihre Ziele zu erreichen, indem sie auf seine Expertise und geografische Reichweite zugreifen. Die Produktspezialisten des Unternehmens bieten eine umfassende Palette von Transaktionsbanking-, Finanzierungs-, Kapitalmarkt- und Beratungs- sowie Risikomanagementdienstleistungen an.
## Regulierung und Aufsicht
Die Stammaktien von HSBC Holdings sind in London, Hongkong, New York und Bermuda gelistet. Aufgrund der Notierung in London unterliegt das Unternehmen den Notierungsregeln der FCA. Aufgrund der Notierung in Hongkong unterliegt das Unternehmen den Regeln für die Notierung von Wertpapieren an der Hong Kong Stock Exchange Limited ('HKEX'). In den USA, wo die Notierung über ein American Depositary Receipt-Programm erfolgt, werden Aktien in Form von American Depositary Shares ('ADS') gehandelt, die bei der U.S. Securities and Exchange Commission ('SEC') registriert sind. Aufgrund der US-Notierung unterliegt das Unternehmen auch den Berichts- und anderen Anforderungen des US-Wertpapiergesetzes von 1933 in der geänderten Fassung, des Wertpapierbörsengesetzes von 1934 in der geänderten Fassung sowie des 'Listed Company Manual' der New York Stock Exchange ('NYSE'), jeweils angewendet auf ausländische private Emittenten. In Bermuda unterliegt HSBC Holdings den Notierungsregeln der Bermuda Stock Exchange für Unternehmen mit Sekundärnotierungen.
Eine Erklärung des Unternehmens zur Einhaltung der Bestimmungen des britischen Corporate Governance Code, herausgegeben vom Financial Reporting Council, und des Hongkong Corporate Governance Code.
Die britische Prudential Regulation Authority ('PRA') ist die konsolidierte Hauptaufsichtsbehörde des Unternehmens. HSBC Holdings ist von der PRA genehmigt und direkt verantwortlich dafür, sicherzustellen, dass die HSBC-Gruppe die konsolidierten aufsichtsrechtlichen Anforderungen erfüllt. Die andere Hauptaufsichtsbehörde des Unternehmens im Vereinigten Königreich, die FCA, überwacht 15 von HSBC's Einheiten im Vereinigten Königreich, darunter sieben, für die die PRA für die aufsichtsrechtliche Überwachung dieser Einheiten zuständig ist. Die FCA überwacht global das Management des Finanzkriminalitätsrisikos des Unternehmens im Rahmen ihrer erweiterten Befugnisse nach dem Financial Services and Markets Act 2000 und durch die Ausübung direkter aufsichtsrechtlicher Befugnisse über HSBC Holdings. Darüber hinaus unterliegen gemäß den jeweiligen lokalen Gesetzen alle operativen Banken, Finanzunternehmen und Versicherungsunternehmen innerhalb von HSBC der Aufsicht durch die jeweiligen lokalen Aufsichtsbehörden.
Die Banktochtergesellschaften des Unternehmens im Vereinigten Königreich, wie HSBC Bank plc und HSBC UK, sind 'dual regulierte' Unternehmen, die der aufsichtsrechtlichen Regulierung durch die PRA und der Verhaltensregulierung durch die FCA unterliegen. Andere (in der Regel kleinere, nicht-bank) Tochtergesellschaften mit Sitz im Vereinigten Königreich unterliegen der 'einfachen Regulierung' durch die FCA (d.h. die FCA ist für die aufsichtsrechtliche und verhaltensbezogene Regulierung dieser Tochtergesellschaften verantwortlich). Die HSBC-Gruppe unterliegt der konsolidierten Aufsicht durch die PRA.
Das Unternehmen unterliegt der Bundes- und Landesaufsicht und -regulierung in den USA. Die Bankgesetze und -vorschriften des Federal Reserve Board (FRB), des Office of the Comptroller of the Currency (OCC) und der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) (zusammen die 'US-Bankenaufsichtsbehörden') regeln alle Aspekte des US-Geschäfts. Die HSBC Bank USA, N.A. ('HSBC Bank USA') unterliegt der direkten Aufsicht und Regulierung durch das Consumer Financial Protection Bureau ('CFPB'), das die Befugnis hat, die Einhaltung der US-Bundesgesetze und -vorschriften für Verbraucherfinanzen zu überprüfen und durchzusetzen. Die US-Wertpapierhandels- und Investmentbankgeschäfte des Unternehmens unterliegen ebenfalls der fortlaufenden Aufsicht und Regulierung durch die Securities and Exchange Commission ('SEC'), die Financial Industry Regulatory Authority und andere staatliche Behörden und Selbstregulierungsorganisationen nach den US-Bundes- und Landeswertpapiergesetzen. Ebenso unterliegen die US-Commodity-Futures-, Commodity-Options- und Swap-bezogenen und Kunden-Clearing-Geschäfte der Gruppe der fortlaufenden Aufsicht und Regulierung durch die Commodity Futures Trading Commission ('CFTC'), die National Futures Association und andere Selbstregulierungsorganisationen nach den US-Bundeswarenrechtsgesetzen. Da das Unternehmen erhebliche Geschäftsaktivitäten außerhalb der USA hat, die viele ihrer täglichen Transaktionen mit den USA durchführen, unterliegen die Geschäftsaktivitäten der HSBC-Entitäten außerhalb der USA auch den extraterritorialen Auswirkungen der US-Regulierung in vielerlei Hinsicht.
Daher wird HSBC von verschiedenen Aufsichtsbehörden und Abwicklungsstellen überwacht, einschließlich seiner Hauptaufsichtsbehörden und Abwicklungsstelle, der BoE und der PRA, sowie einer Reihe von Gast-Aufsichtsbehörden und Abwicklungsstellen. Beispiele hierfür sind der europäische SRB, die HKMA, FRB, FDIC und OCC. Diese Gast-Abwicklungsstellen verfügen über gesetzliche Abwicklungsgruppenbefugnisse, die auf Tochtergesellschaften der HSBC-Gruppe in ihren Zuständigkeitsbereichen angewendet werden könnten.
HSBC Holdings und ihre US-Geschäfte unterliegen der Aufsicht, Regulierung und Prüfung durch das FRB, da HSBC Holdings ein 'Bankholding-Unternehmen' ('BHC') gemäß dem US-Bank Holding Company Act von 1956 ist, aufgrund ihrer Kontrolle über die HSBC Bank USA, N.A (HSBC Bank USA) und die HSBC Trust Company (Delaware), N.A., Wilmington, Delaware ('HTCD'). HSBC North America Holdings ('HNAH') und HSBC USA Inc. sind jeweils ein 'Bankholding-Unternehmen' und HNAH ist auch ein von der FRB reguliertes Zwischenholding-Unternehmen ('IHC'). HSBC Holdings, HNAH und HSBC USA Inc. haben sich dafür entschieden, Finanzholding-Gesellschaften gemäß den Bestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act zu sein und können daher mit Wertpapierfirmen und Versicherungsunternehmen verbunden sein und andere Aktivitäten ausüben, die finanzieller Natur sind oder die finanziellen Aktivitäten ergänzen. Das Unternehmen strebt an, alle geltenden Bestechungs- und Korruptionsgesetze in jedem Markt und in jeder Gerichtsbarkeit, in der es tätig ist, einzuhalten, während es sich auf den Geist der relevanten Gesetze und Vorschriften konzentriert, um HSBCs Engagement für ethisches Verhalten und Handeln im Rahmen seiner Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführung zu demonstrieren.
Die beiden US-Banken, HSBC Bank USA und HTCD, unterliegen hauptsächlich der Regulierung und Prüfung durch die OCC. HSBC Bank USA und HTCD unterliegen zusätzlich der Regulierung und Aufsicht durch die FDIC, das Consumer Financial Protection Bureau und das FRB. Bankgesetze und -vorschriften beschränken viele Aspekte ihrer Geschäfts- und Verwaltungstätigkeiten, einschließlich der Einrichtung und Aufrechterhaltung von Zweigstellen, Kapital- und Reserveanforderungen, Einlagen und Kreditaufnahmen, Investitions- und Kreditaktivitäten, Ausschüttung von Dividenden und zahlreichen anderen Angelegenheiten. Gemäß den FRB-Vorschriften unterliegt HNAH den Anforderungen für aufsichtsrechtliche Stresstests (im Zweijahresrhythmus, wobei der nächste FRB-aufsichtsrechtliche Stresstest 2024 stattfinden soll), die darauf abzielen zu bewerten, ob ein BHC ausreichend Kapital auf konsolidierter Basis hat, um Verluste zu absorbieren und den Betrieb unter extrem ungünstigen wirtschaftlichen Bedingungen zu unterstützen.
HSBC Bank USA und HSBC Bank plc sind als Swap-Dealer bei der CFTC registriert und als SBS-Dealer bei der SEC registriert. Da es sich um einen nicht-US-Händler handelt, unterliegt HSBC Bank plc nur bestimmten Anforderungen der CFTC in Bezug auf Swap-Transaktionen mit US-Personen und bestimmten Personen, die von oder mit den US-Personen verbunden sind, und nur bestimmten Anforderungen der SEC in Bezug auf SBS-Transaktionen mit US-Personen oder die von US-Personal arrangiert, verhandelt oder ausgeführt werden. HSBC Bank plc ist auch berechtigt, bestimmte CFTC-Anforderungen und SEC-Anforderungen durch 'substituierte Compliance' gemäß den entsprechenden Feststellungen und damit zusammenhängenden Erleichterungen der SEC und der CFTC zu erfüllen.
Gemäß Titel VII haben die US-Prudential-Regulierungsbehörden Margin-Anforderungen für nicht geclearte Swaps und SBS für prudential regulierte Swap-Dealer und SBS-Dealer wie HSBC Bank USA und HSBC Bank plc eingeführt. Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen verlangen die Margin-Regeln von HSBC Bank USA und HSBC Bank plc das Sammeln und Bereitstellen von Anfangs- und Variation-Margin für nicht geclearte Swaps und SBS, die mit anderen Swap-Dealern und bestimmten finanziellen Endnutzern abgeschlossen werden. Die Margin-Anforderungen der Prudential-Regulierungsbehörden, die parallel dazu von der CFTC und der SEC eingeführten Margin-Regeln sowie andere Vorschriften für OTC-Derivate gemäß Titel VII haben die mit dem Handel von OTC-Derivaten verbundenen Kosten erhöht und können sich negativ auf das Geschäft mit solchen Produkten auswirken.
Im Jahr 2017 haben HSBC Holdings und HNAH eine Zustimmungsvereinbarung mit dem FRB im Zusammenhang mit dessen Untersuchung der historischen Devisenaktivitäten von HSBC ('FX/DMA Order') abgeschlossen, die HSBC Holdings und HNAH zur Durchführung bestimmter Abhilfemaßnahmen verpflichtete. Am 18. August 2023 wurde die FX/DMA Order vom FRB nach Feststellung der Federal Reserve Bank of Chicago, dass HSBC die Order vollständig erfüllt hat, aufgehoben.
Das Unternehmen unterliegt in vielen Rechtsordnungen regulatorischen Stresstests. Diese haben sowohl in ihrer Häufigkeit als auch in der Granularität der von den Aufsichtsbehörden geforderten Informationen zugenommen. Dazu gehören die Programme der BoE, des FRB (wie im Abschnitt 'US-Regulierung und -Aufsicht' erläutert), der OCC, der EBA, der EZB, der HKMA und anderer Aufsichtsbehörden.
In Europa legt die Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) einen Rahmen für die Sanierung und Abwicklung von EU-Kreditinstituten und Investmentfirmen fest. Dieser Rahmen gilt für die operativen Banken von HSBC in der europäischen Region, einschließlich Frankreich und Malta. In Hongkong legt die
