Die Alcoa Corporation (Alcoa) agiert als ein vertikal integriertes Aluminiumunternehmen, das aus Bauxitabbau, Tonerdeaufbereitung, Aluminiumproduktion (Schmelzen und Gießen) und Energieerzeugung besteht.
Das Unternehmen ist in allen Bereichen der Aluminiumindustrie tätig, einschließlich Bauxitabbau, Tonerdeaufbereitung sowie Aluminiumschmelzen und -gießen. Alcoa besitzt direkt und indirekt 27 Standorte in neun Ländern auf sechs Kontinenten.
Alcoa schmilzt und gießt Aluminium in verschiedenen F...
Die Alcoa Corporation (Alcoa) agiert als ein vertikal integriertes Aluminiumunternehmen, das aus Bauxitabbau, Tonerdeaufbereitung, Aluminiumproduktion (Schmelzen und Gießen) und Energieerzeugung besteht.
Das Unternehmen ist in allen Bereichen der Aluminiumindustrie tätig, einschließlich Bauxitabbau, Tonerdeaufbereitung sowie Aluminiumschmelzen und -gießen. Alcoa besitzt direkt und indirekt 27 Standorte in neun Ländern auf sechs Kontinenten.
Alcoa schmilzt und gießt Aluminium in verschiedenen Formen und Größen für globale Kunden, einschließlich der Entwicklung und Schaffung verschiedener Legierungskombinationen für spezifische Anwendungen. Aluminium als Element ist reichlich in der Erdkruste vorhanden, aber ein mehrstufiger Prozess ist erforderlich, um fertiges Aluminiummetall herzustellen. Aluminiummetall wird hergestellt, indem Tonerdeoxid aus Bauxit zu Tonerde raffiniert wird, die dann zu Aluminium geschmolzen und in viele Formen gegossen werden kann.
Die Betriebstätigkeiten des Unternehmens im Jahr 2023 umfassten zwei berichtspflichtige Geschäftsbereiche: Tonerde und Aluminium.
Der Tonerde-Segment besteht hauptsächlich aus einer Reihe von verbundenen Betriebseinheiten, die von Alcoa World Alumina and Chemicals gehalten werden, einem globalen, nicht eingetragenen Joint Venture zwischen Alcoa und Alumina Limited.
Das Aluminium-Segment umfasst die Aluminiumschmelz- und Gießbetriebe des Unternehmens sowie den Großteil der Energieerzeugungsanlagen des Unternehmens.
Geschäftsstrategie
Die Geschäftsstrategie von Alcoa zielt darauf ab, Aktionärswert zu schaffen und sich dabei mit dem Zweck, der Vision und den Werten des Unternehmens zu alignieren.
In naher Zukunft liegt der Fokus des Unternehmens auf der strategischen Priorität, die Komplexität zu reduzieren und ein Portfolio von Bergbau-, Aufbereitungs- und Schmelzanlagen zu entwickeln, das profitabel, sicher, stabil, kostengünstig, kohlenstoffarm ist und von einer soliden Bilanz gestützt wird.
Gleichzeitig verfolgt Alcoa zwei weitere strategische Prioritäten zur Schaffung von langfristigem Wert: nachhaltiges Voranschreiten und Renditensteigerung.
Um nachhaltig voranzuschreiten, strebt das Unternehmen an, den Wert aus einer führenden Nachhaltigkeitsposition zu steigern, die die umfassendste Produktpalette der Branche umfasst, die mit geringeren Kohlenstoffemissionen hergestellt wird. Die Marke Sustana umfasst EcoDura Aluminium (recycelter Inhalt), EcoLum Aluminium (niedriger Kohlenstoff) und EcoSource Tonerde (ebenfalls niedriger Kohlenstoff).
Die dritte strategische Priorität ist die Steigerung der Renditen. Hierzu entwickelt das Unternehmen gezielte Wachstumschancen, die seine Wettbewerbsvorteile nutzen, um den sich wandelnden Anforderungen der Stakeholder und Kunden gerecht zu werden und langfristige Wertschöpfungsquellen zu schaffen.
Gemeinschaftsunternehmen
Alcoa World Alumina and Chemicals (AWAC)
AWAC ist ein nicht eingetragenes globales Joint Venture zwischen Alcoa und Alumina Limited, einem Unternehmen, das nach den Gesetzen des Commonwealth of Australia gegründet wurde und an der Australian Securities Exchange gelistet ist. AWAC besteht aus mehreren verbundenen Unternehmen, die Bauxitminen, Tonerdeaufbereitungsanlagen sowie ein Aluminiumschmelzwerk in sieben Ländern besitzen, betreiben oder daran beteiligt sind. Alcoa besitzt 60% und Alumina Limited besitzt 40% dieser Unternehmen, direkt oder indirekt. Der Umfang von AWAC umfasst im Allgemeinen den Bergbau von Bauxit und anderen aluminösen Erzen; die Aufbereitung, Produktion und den Verkauf von Schmelz- und nicht-metallurgischer Tonerde; sowie die Produktion bestimmter primärer Aluminiumprodukte.
Alcoa stellt das Betriebsmanagement für AWAC bereit, das den Anweisungen des Strategierats von AWAC unterliegt. Der Strategierat besteht aus fünf Mitgliedern, von denen drei von Alcoa ernannt werden (wovon einer den Vorsitz führt) und zwei von Alumina Limited ernannt werden (wovon einer den stellvertretenden Vorsitz führt).
AWAC-Betriebstätigkeiten
Die Vermögenswerte der AWAC-Unternehmen umfassen die folgenden Interessen:
100% der Bauxitminen, Tonerdeaufbereitungs- und Aluminiumschmelzbetriebe von Alcoas Tochterunternehmen Alcoa of Australia Limited (AofA);
100% des Juruti-Bauxitvorkommens und -bergwerks in Brasilien;
45% Anteil an Halco (Mining) Inc., einem Bauxit-Konsortium, das zu 51% an der Compagnie des Bauxites de Guinee (CBG), einem Bauxitbergwerk in Guinea, beteiligt ist;
39,96% Anteil an der Raffinerie São Luís in Brasilien;
55% Anteil am Portland, Australien, Schmelzwerk, das von AWAC im Auftrag der Joint-Venture-Partner verwaltet wird;
25,1% Anteil an der Mine und Raffinerie in Ras Al Khair, Saudi-Arabien;
100% der Raffinerie und der auf Tonerde basierenden Chemikalienanlagen in San Ciprián, Spanien;
100% der Alcoa Steamship Company LLC, einem Unternehmen, das den Seefracht- und kommerziellen Schifffahrtsdienst für Alcoa im normalen Geschäftsverlauf beschafft;
100% der Raffinerieanlagen der geschlossenen Anlage in Point Comfort, Texas, USA; und
100% Anteil an verschiedenen Vermögenswerten, die früher für den Bergbau und die Aufbereitung in der Republik Suriname (Suriname) genutzt wurden.
Saudi-Arabien Joint Venture
Im Dezember 2009 ging Alcoa ein Joint Venture mit der Saudi Arabian Mining Company (Ma'aden) ein, das von der Regierung Saudi-Arabiens gegründet wurde, um seine Mineralressourcen zu entwickeln und ein vollständig integriertes Aluminiumkomplex in Saudi-Arabien zu schaffen. Der Joint Venture-Komplex umfasst ein Bauxitbergwerk mit einer geschätzten Kapazität von 5 Millionen trockenen metrischen Tonnen pro Jahr; eine Tonerde-Raffinerie mit einer Kapazität von 1,8 Millionen metrischen Tonnen pro Jahr (mtpy); und ein Aluminiumschmelzwerk mit einer Kapazität von 804.000 mtpy.
Das Joint Venture besteht aus zwei Unternehmen: der Ma'aden Bauxite and Alumina Company (MBAC) und der Ma'aden Aluminium Company (MAC). Ma'aden besitzt einen 74,9%igen Anteil an MBAC und MAC. Alcoa besitzt einen 25,1%igen Anteil an MAC, das das Schmelzwerk hält; AWAC hält einen 25,1%igen Anteil an MBAC, das das Bergwerk und die Raffinerie hält. Die Raffinerie und das Schmelzwerk befinden sich im Industriegebiet Ras Al Khair an der Ostküste von Saudi-Arabien.
ELYSIS
Die ELYSIS Limited Partnership besteht zwischen hundertprozentigen Tochtergesellschaften von Alcoa (48,235%) und Rio Tinto Alcan Inc. (Rio Tinto) (48,235%) sowie Investissement Quebec (3,53%), einem Unternehmen, das vollständig im Besitz der Regierung von Quebec, Kanada, ist. Der Zweck von ELYSIS besteht darin, die Entwicklung und Kommerzialisierung seiner patentgeschützten Technologie voranzutreiben, die die direkten Treibhausgasemissionen aus dem traditionellen Aluminiumschmelzprozess eliminiert und stattdessen Sauerstoff emittiert. Alcoa entwickelte zuerst die Inertanodentechnologie für den Aluminiumschmelzprozess, die als Grundlage für die Gründung von ELYSIS im Jahr 2018 diente. Mengen an Aluminium in Entwicklungsskala, die von ELYSIS produziert wurden, wurden für kommerzielle Zwecke verkauft, einschließlich an die RONAL Group für die Räder des Audi eTron GT. ELYSIS hat auch Metall an Apple Inc., einem nicht an der Technologie beteiligten Investor, für die Verwendung in einigen seiner Produkte wie dem 16-Zoll-MacBook Pro und dem iPhone SE geliefert.
Weitere
Das Unternehmen ist an mehreren anderen Joint Ventures und Konsortien beteiligt.
Das Aluminerie de Becancour Inc. (ABI) Schmelzwerk ist ein Joint Venture zwischen Alcoa und Rio Tinto in Becancour, Quebec. Alcoa besitzt 74,95% des Joint Ventures durch seine 50%ige Beteiligung an Pechiney Reynolds Quebec, Inc., die 50,1% des Schmelzwerks besitzt, und zwei hundertprozentige kanadische Tochtergesellschaften, die 49,9% des Schmelzwerks besitzen. Rio Tinto besitzt die verbleibenden 25,05% des Joint Ventures durch seine 50%ige Beteiligung an Pechiney Reynolds Quebec, Inc.
CBG ist ein Joint Venture zwischen der Boke Investment Company (51%) und der Regierung von Guinea (49%) für den Betrieb eines Bauxitbergwerks in der Region Boke in Guinea. Die Boke Investment Company gehört zu 100% Halco (Mining) Inc.; AWA LLC hält einen 45%igen Anteil an Halco. AWA LLC ist Teil der AWAC-Unternehmensgruppe und gehört letztendlich zu 60% Alcoa und zu 40% Alumina Limited.
Am 30. April 2022 schloss Alcoa den Verkauf seiner Beteiligung an Mineração Rio Do Norte (MRN) ab. Darüber hinaus schloss das Unternehmen mehrere Bauxit-Abnahmeverträge mit South32 Minerals S.A. (South32) ab, um die Bauxitversorgung für bestehende langfristige Lieferverträge zu gewährleisten.
Alumar ist ein nicht eingetragenes Joint Venture für den Betrieb einer Raffinerie, eines Schmelzwerks und einer Gießerei in Brasilien. Die Raffinerie gehört AWAB (39,96%), Rio Tinto (10%), Alcoa Alumínio (14,04%) und South32 (36%). AWAB ist Teil der AWAC-Unternehmensgruppe und gehört letztendlich zu 60% Alcoa und zu 40% Alumina Limited. Hinsichtlich Rio Tinto und South32 hält das genannte Unternehmen oder ein Tochterunternehmen davon das Interesse. Das Schmelzwerk und die Gießerei gehören Alcoa Alumínio (60%) und South32 (40%).
Der Strathcona-Kalzinierer ist ein Joint Venture zwischen Tochtergesellschaften von Alcoa und Rio Tinto. Kalzinierter Koks wird als Rohstoff in der Aluminiumschmelze verwendet. Der Kalzinierer gehört Alcoa (39%) und Rio Tinto (61%).
Wasserkraft
Das Wasserkraftwerk Machadinho (HPP) ist ein Konsortium am Pelotas-Fluss im Süden Brasiliens, an dem das Unternehmen über eine Beteiligung von 27,3% durch Alcoa Alumínio verfügt. Die verbleibenden Beteiligungen werden von unabhängigen Dritten gehalten.
Das Wasserkraftwerk Barra Grande HPP ist ein Joint Venture am Pelotas-Fluss im Süden Brasiliens, an dem das Unternehmen über eine Beteiligung von 42,2% durch Alcoa Alumínio verfügt. Die verbleibenden Beteiligungen werden von unabhängigen Dritten gehalten.
Das Wasserkraftwerk Estreito HPP ist ein Konsortium zwischen Alcoa Alumínio, durch Estreito Energia S.A. (25,5%) und unabhängigen Dritten am Tocantins-Fluss im Norden Brasiliens.
Das Wasserkraftwerk Serra do Facão HPP ist ein Joint Venture zwischen Alcoa Alumínio (35%) und unabhängigen Dritten am Sao Marcos-Fluss in Zentralbrasilien.
Die Manicouagan Power Limited Partnership (Manicouagan) ist ein Joint Venture zwischen Tochtergesellschaften von Alcoa und Hydro-Quebec. Manicouagan besitzt und betreibt das 335-Megawatt-McCormick-Wasserkraftprojekt, das am Manicouagan-Fluss in der Provinz Quebec, Kanada, liegt. Alcoa besitzt 40% des Joint Ventures.
Tonerde-Segment
Dieses Segment umfasst das weltweite Raffinersystem des Unternehmens, einschließlich des Bauxitabbaus, der dann zu Tonerde raffiniert wird, einer Verbindung aus Aluminium und Sauerstoff, die von Schmelzern zur Herstellung von Aluminiummetall verwendet wird. Bauxit ist der Hauptrohstoff zur Herstellung von Tonerde und enthält verschiedene Aluminiumhydroxidminerale, von denen die wichtigsten Gibbsite und Boehmit sind. Bauxit wird mit dem Bayer-Prozess zu Tonerde raffiniert. Das Unternehmen bezieht Bauxit aus eigenen Ressourcen, einschließlich solcher, die AWAC gehören, sowie durch langfristige und kurzfristige Verträge und Bergbaupachten. Die Bauxitmenge wird in Millionen trockenen metrischen Tonnen (mdmt) auf Nullfeuchtigkeitsbasis gemeldet, sofern nicht anders angegeben.
Alcoas Tonerdeverkäufe erfolgen weltweit an Kunden und werden in der Regel anhand von veröffentlichten Spotmarktpreisen festgelegt. Das Unternehmen produziert Tonerde für Schmelzbetriebe und nicht-metallurgische Tonerde. Der größte Kunde des Unternehmens für Schmelztonerde ist seine eigenen Aluminiumschmelzwerke, die im Jahr 2023 etwa 32 Prozent seiner gesamten Tonerde-Lieferungen ausmachten. Ein kleiner Teil der Tonerde (nicht-metallurgische Qualität) wird an Drittkunden verkauft, die sie zu industriellen Chemieprodukten verarbeiten. Dieses Segment umfasst auch den 25,1%igen Anteil von AWAC an MBAC.
Im Jahr 2023 stammten die von Alcoa betriebenen Minen, die von Partnerschaften betrieben werden, an denen Alcoa, einschließlich AWAC, Beteiligungen hat, und Bauxit-Abnahmeverträge 83 Prozent des Volumens für Alcoa-Raffinerien, während die verbleibenden 17 Prozent an Drittkunden verkauft wurden. Die von Alcoa betriebenen Minen produzierten 36,3 mdmt Bauxit, und die von Partnerschaften betriebenen Minen produzierten 4,7 mdmt Bauxit auf proportionaler Equity-Basis, was zu einer Gesamt-Bauxitproduktion des Unternehmens von 41,0 mdmt führte.
Am 30. April 2022 schloss Alcoa den Verkauf seiner Beteiligung an MRN ab. Das Unternehmen schloss mehrere Bauxit-Abnahmeverträge mit South32 ab, um die Bauxitversorgung für bestehende langfristige Lieferverträge zu gewährleisten.
Basierend auf den Bedingungen seiner Bauxit-Lieferverträge unterscheidet sich die Menge an Bauxit, die AWAC von seinen Minderheitsbeteiligungen an den Joint Ventures MRN (bis zu dessen Verkauf im April 2022) und CBG bezieht, von seiner proportionalen Beteiligung an diesen Minen. Daher hatte Alcoa im Jahr 2023 Zugang zu 45,2 mdmt Produktion aus seinem Portfolio von Bauxit-Interessen und Bauxit-Abnahmeverträgen und verkaufte 7,6 mdmt Bauxit an Drittkunden; 37,6 mdmt Bauxit wurden an Alcoa-Raffinerien geliefert.
Das Unternehmen verkauft Tonerde hauptsächlich über Verträge mit zwei Preiskomponenten: (1) dem API-Preisbasis und (2) einer verhandelten Anpassungsbasis, die verschiedene Faktoren wie Fracht, Qualität, Kundenstandort und Marktbedingungen berücksichtigt, sowie über Festpreis-Spotverkäufe. Im Jahr 2023 wurden etwa 95 Prozent der Schmelztonerde-Lieferungen an Drittkunden auf Basis des angepassten API-Preises oder des Festpreis-Spotpreises verkauft.
Ab Januar 2023 wurden die finanziellen Informationen für die Aktivitäten der Bauxitminen und der Tonerde-Raffinerien im Tonerde-Segment zusammengefasst, und das Unternehmen begann, seine finanziellen Ergebnisse in den folgenden beiden Segmenten zu berichten: (i) Tonerde und (
