Associated Banc-Corp fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Associated Bank, die eine breite Palette von Bank- und Nichtbankprodukten und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen anbietet.
Zum 31. Dezember 2023 besaß das Unternehmen eine national zugelassene Geschäftsbank mit Sitz in Green Bay, Wisconsin, die lokale Gemeinden im oberen Mittleren Westen bedient; eine national zugelassene Treuhandgesellschaft mit Sitz in Milwaukee, Wisconsin; und 12 beschränkte Bank- und Nichtba...
Associated Banc-Corp fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Associated Bank, die eine breite Palette von Bank- und Nichtbankprodukten und -dienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen anbietet.
Zum 31. Dezember 2023 besaß das Unternehmen eine national zugelassene Geschäftsbank mit Sitz in Green Bay, Wisconsin, die lokale Gemeinden im oberen Mittleren Westen bedient; eine national zugelassene Treuhandgesellschaft mit Sitz in Milwaukee, Wisconsin; und 12 beschränkte Bank- und Nichtbank-Tochtergesellschaften, die entweder im Staatsfilialnetz des Unternehmens (Wisconsin, Illinois und Minnesota) ansässig sind oder hauptsächlich Geschäfte tätigen, die eng mit dem Bank- oder Finanzgeschäft verbunden sind.
Das Unternehmen betreibt über Bankfilialen und verschiedene Nichtbank-Tochtergesellschaften mehr als 100 Gemeinden, hauptsächlich im Staatsfilialnetz des Unternehmens.
Segmente
Das Geschäft des Unternehmens ist hauptsächlich beziehungsgetrieben und in drei berichtbare Segmente unterteilt: Corporate and Commercial Specialty; Community, Consumer, and Business; und Risk Management and Shared Services.
Das Segment Corporate and Commercial Specialty umfasst Kredit- und Einlagelösungen für größere Unternehmen, Entwickler, gemeinnützige Organisationen, Kommunen und Finanzinstitute sowie Unterstützung bei der Bereitstellung, Finanzierung und Verwaltung solcher Banklösungen. Darüber hinaus bietet dieses Segment eine Vielzahl von Anlage-, Treuhand- und Ruhestandsplanungsprodukten und -dienstleistungen für Privatpersonen und kleine bis mittelständische Unternehmen.
Das Segment Community, Consumer, and Business umfasst Kredit- und Einlagelösungen für Privatpersonen und kleine bis mittelständische Unternehmen.
Das Segment Risk Management and Shared Services umfasst wichtige gemeinsame Unternehmensfunktionen und die Aktivitäten des Unternehmens.
Corporate and Commercial Specialty
Das Segment Corporate and Commercial Specialty bedient eine Vielzahl von Kunden, darunter Privatkunden, größere Unternehmen, Entwickler, gemeinnützige Organisationen, Kommunen und Finanzinstitute, indem es Kredit- und Einlagelösungen sowie Unterstützung bei der Bereitstellung, Finanzierung und Verwaltung solcher Banklösungen bietet. Darüber hinaus bietet dieses Segment eine Vielzahl von Anlage-, Treuhand- und Ruhestandsplanungsprodukten und -dienstleistungen für Privatpersonen, Privatkunden und kleine bis mittelständische Unternehmen. Die Dienstleistungen werden über die Unternehmenseinheiten Corporate und Commercial, die CRE-Einheit des Unternehmens sowie die spezialisierten Branchen- und gewerblichen Finanzdienstleistungseinheiten erbracht.
Innerhalb dieses Segments bietet das Unternehmen folgende Produkte und Dienstleistungen an: Kreditlösungen wie gewerbliche Kredite und Kreditlinien, CRE-Finanzierung, Baufinanzierungen, Akkreditive, Leasing, ABL- und Ausrüstungsfinanzierung sowie für die größeren Kunden des Unternehmens Kreditsyndizierungen; Einlage- und Liquiditätslösungen wie gewerbliche Girokonten und verzinsliche Einlageprodukte, Bargeldverwahrung und Nachtdepotservices, Liquiditätslösungen, Zahlungs- und Forderungslösungen sowie Informationsservices; spezialisierte Finanzdienstleistungen wie Zinsrisikomanagement und Devisenlösungen; Treuhanddienstleistungen wie die Verwaltung von Renten-, Gewinnbeteiligungs- und anderen Mitarbeiterleistungsplänen, Treuhand- und Unternehmensagenturdienste sowie institutionelles Vermögensmanagement; und Anlagelösungen wie Sparkonten, Geldmarkteinlagenkonten, IRA-Konten, CDs, Fest- und variable Rentenversicherungen, Full-Service-, Discount- und Online-Wertpapierhandel; Anlageberatungsdienste; und Treuhand- und Vermögensverwaltungskonten. Im ersten Quartal 2021 verkaufte das Unternehmen seine Tochtergesellschaft für Vermögensverwaltung, Whitnell.
Community, Consumer, and Business
Das Segment Community, Consumer, and Business bedient Privatpersonen sowie kleine und mittelständische Unternehmen, indem es Kredit- und Einlagelösungen bereitstellt. Die Dienstleistungen werden über die verschiedenen Einheiten für Verbraucher- und Gemeinschaftsbanking des Unternehmens erbracht. Innerhalb dieses Segments bietet das Unternehmen folgende Produkte und Dienstleistungen an: Kreditlösungen wie Hypotheken, Eigenheimkredite und Kreditlinien, persönliche und Ratenkredite, Autokredite, Geschäftskredite und Kreditlinien; sowie Einlage- und Transaktionslösungen wie Girokonten, Kredit- und Debitkarten, Online-Banking und -Zahlung sowie Geldtransferdienste.
Kredite
Gewerbliche und Geschäftskredite: Die Klassifizierung der gewerblichen und Geschäftskredite umfasst hauptsächlich gewerbliche Kredite an große Unternehmen, mittelständische Unternehmen, kleine Unternehmen sowie an vermögensbasierte und Ausrüstungsfinanzierungen.
Gewerbliche Immobilien - Investor: CRE-Investor umfasst Kredite, die durch verschiedene nicht selbstgenutzte oder investierende Einkommensimmobilientypen besichert sind.
Immobilienbau: Immobilienbaudarlehen sind hauptsächlich kurzfristige oder Zwischenkredite, die die Finanzierung für den Erwerb oder die Entwicklung von gewerblichen Einkommensimmobilien, Mehrfamilienprojekten oder Wohnentwicklungen, sowohl Einfamilien- als auch Eigentumswohnungen, bereitstellen. Immobilienbaudarlehen werden an Entwickler und Projektmanager vergeben, die dem Unternehmen in der Regel bekannt sind und über erfolgreiche Projekterfahrung verfügen.
Wohnhypotheken: Wohnhypothekendarlehen sind hauptsächlich erstklassige Hypotheken mit einem maximalen Darlehens-zu-Beleihungswert ohne Krediterweiterung (z. B. private Hypothekenversicherung) von 80%. Das Portfolio an Wohnhypotheken konzentriert sich hauptsächlich auf das Staatsfilialnetz des Unternehmens.
Das Unternehmen behält im Allgemeinen bestimmte festverzinsliche Wohnimmobilienhypotheken in seinem Kreditportfolio, einschließlich Einzelhandels- und Private Banking-Jumbo-Hypotheken sowie CRA-bezogene Hypotheken.
Eigenheimkredite: Eigenheimkredite umfassen sowohl Kreditlinien für Eigenheime als auch geschlossene Eigenheimdarlehen.
Indirekte Auto: Das Unternehmen kauft Einzelhandelskreditverträge für Autoverkäufe über ein Netzwerk von genehmigten Autohändlern in 14 Bundesstaaten im Nordosten, Mittelatlantik und im Mittleren Westen der Vereinigten Staaten. Die Autohändler finanzieren den Verkauf von Autos als Erstgläubiger und weisen die Verträge gemäß Händlervereinbarungen dem Unternehmen zu.
Sonstige Verbraucher: Sonstige Verbraucher umfassen Studiendarlehen, kurzfristige persönliche Ratenkredite und Kreditkarten.
Investitionssecurities-Portfolio
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Investitionssicherheiten des Unternehmens aus US-Schatzanleihen; Verpflichtungen von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen (Kommunalschuldverschreibungen); wohnungsbezogenen Wertpapieren wie FNMA/FHLMC und GNMA; gewerblichen Immobilienwertpapieren wie FNMA/FHLMC und GNMA; durch Vermögenswerte besicherten Wertpapieren wie FFELP und SBA; und anderen Schuldverschreibungen.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Einlagen des Unternehmens aus nicht verzinslichen Sichteinlagen, Sparkonten, verzinslichen Sichteinlagen, Geldmarkteinlagen, vermittelten CDs und anderen Termineinlagen.
Aufsicht und Regulierung
Als registrierte Bankholdinggesellschaft nach dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert, wird das Unternehmen von der Federal Reserve reguliert, überwacht und geprüft.
Die Bank und die national zugelassene Treuhandgesellschaftstochter des Unternehmens werden von der OCC reguliert, überwacht und geprüft. Die OCC hat die primäre Aufsichts- und Regulierungsbehörde über die Geschäftstätigkeiten der Bank und der Treuhandgesellschaftstochter des Unternehmens. Im Rahmen dieser Befugnis sind die Bank und die Treuhandgesellschaftstochter des Unternehmens verpflichtet, periodische Berichte bei der OCC einzureichen und unterliegen der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch das Amt des Comptroller of the Currency (OCC).
Die Bank, die einzige Tochtergesellschaft des Unternehmens, die versicherte Einlagen annimmt, unterliegt auch der Prüfung durch die FDIC. Das Unternehmen unterliegt der Durchsetzungs- und Regelsetzungsbefugnis des Consumer Financial Protection Bureau in Bezug auf Verbraucherfinanzprodukte.
Gemäß dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (Dodd-Frank Act) und den Anforderungen des Board of Governors of the Federal Reserve System (Federal Reserve) ist das Unternehmen als Bankholdinggesellschaft verpflichtet, als Finanzkraftquelle für die Bank zu dienen und Ressourcen zur Unterstützung der Bank bereitzustellen.
Die Bank ist Mitglied der FDIC und zahlt vierteljährlich eine Versicherungsprämie an die FDIC auf der Grundlage ihrer Bewertungssätze. Einlagen sind bis zu den geltenden Grenzen durch die FDIC versichert, und eine solche Versicherung wird durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Regierung der Vereinigten Staaten unterstützt.
Abschnitt 29 des FDI-Gesetzes und die entsprechenden FDIC-Vorschriften beschränken die Fähigkeit einer IDI wie der Bank, vermittelte Einlagen anzunehmen, zu erneuern oder zu verlängern, es sei denn, das Institut ist gemäß dem oben beschriebenen prompten Korrekturhandlungsrahmen gut kapitalisiert oder es ist angemessen kapitalisiert und erhält eine Ausnahmegenehmigung von der FDIC.
Transaktionen zwischen der nationalen Banktochter des Unternehmens und ihren verbundenen Unternehmen oder Tochtergesellschaften unterliegen den Abschnitten 23A und 23B des Federal Reserve Act.
Die Bank unterliegt regelmäßigen CRA (Community Reinvestment Act)-Prüfungen durch die OCC. Die Bank erhielt in ihrer letzten Bewertung eine „Zufriedenstellend“-Bewertung im Rahmen des CRA.
Das Unternehmen unterliegt einer Reihe von US-Bundes-, Landes-, Kommunal- und ausländischen Gesetzen und Vorschriften zum Verbraucherschutz und zum Datenschutz. Gemäß den Datenschutzbestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 (GLBA) und seinen Durchführungsverordnungen und Richtlinien ist das Unternehmen in seiner Fähigkeit beschränkt, bestimmte nicht öffentliche Informationen über Verbraucher an nicht verbundene Dritte weiterzugeben.
Neben der Einhaltung des Bankgeheimnisgesetzes (BSA) unterliegt die Bank dem Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act von 2001 (Patriot Act).
Die Bank unterliegt auch einer Vielzahl anderer Vorschriften in Bezug auf den Betrieb ihrer Geschäfte, einschließlich, aber nicht beschränkt auf den Dodd-Frank Act, der unter anderem Beschränkungen für die Interchange-Gebühren für Debitkartentransaktionen festlegt, den Truth in Lending Act, den Truth in Savings Act, den Equal Credit Opportunity Act, den Electronic Funds Transfer Act, den Fair Housing Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Fair Debt Collection Practices Act, den Fair Credit Reporting Act, die Regelung zur beschleunigten Verfügbarkeit von Geldern (Regulation CC), die Reserveanforderungen (Regulation D), Insider-Transaktionen (Regulation O), den Datenschutz von Verbraucherinformationen (Regulation P), Margin Stock Loans (Regulation U), das Recht auf finanzielle Privatsphäre, das Flutschutzgesetz, das Homeowners Protection Act, das Servicemembers Civil Relief Act, das Real Estate Settlement Procedures Act, das Telephone Consumer Protection Act, das Controlling the Assault of Non-Solicited Pornography and Marketing Act von 2003, das Children’s Online Privacy Protection Act und den John Warner National Defense Authorization Act.
Neben der Regulierung, Überwachung und Prüfung durch Bundesbankenaufsichtsbehörden unterliegen das Unternehmen und bestimmte Tochtergesellschaften, einschließlich derjenigen, die in Makler-, Handels- und Anlageberatungstätigkeiten tätig sind, anderen bundesstaatlichen und geltenden staatlichen Wertpapiergesetzen und -vorschriften sowie der Aufsicht und Prüfung durch andere Aufsichtsbehörden, einschließlich der U.S. Securities and Exchange Commission, der Financial Industry Regulatory Authority, der New York Stock Exchange, des Arbeitsministeriums und anderer.
Geschichte
Associated Banc-Corp wurde 1861 gegründet. Das Unternehmen wurde 1964 in Wisconsin eingetragen.
