Die Atlantic Union Bankshares Corporation fungiert als Holdinggesellschaft für die Atlantic Union Bank, die eine breite Palette von Finanzdienstleistungen und -produkten für gewerbliche und private Kunden anbietet.
Das Unternehmen betreibt Filialen und Geldautomaten in ganz Virginia sowie Teilen von Maryland und North Carolina. Darüber hinaus gehören zu den nicht-bankgebundenen Finanzdienstleistungs-Tochtergesellschaften die Atlantic Union Equipment Finance, Inc., die Ausrüstungsfinanzierung be...
Die Atlantic Union Bankshares Corporation fungiert als Holdinggesellschaft für die Atlantic Union Bank, die eine breite Palette von Finanzdienstleistungen und -produkten für gewerbliche und private Kunden anbietet.
Das Unternehmen betreibt Filialen und Geldautomaten in ganz Virginia sowie Teilen von Maryland und North Carolina. Darüber hinaus gehören zu den nicht-bankgebundenen Finanzdienstleistungs-Tochtergesellschaften die Atlantic Union Equipment Finance, Inc., die Ausrüstungsfinanzierung bereitstellt; die Atlantic Union Financial Consultants LLC, die Brokerage-Dienstleistungen anbietet; und die Union Insurance Group, LLC, die verschiedene Versicherungsprodukte anbietet.
Hauptprodukte und -dienstleistungen
Das Unternehmen ist eine Vollservicebank, die Verbrauchern und Unternehmen eine breite Palette von Bank- und damit verbundenen Finanzdienstleistungen anbietet, darunter Girokonten, Sparkonten, Festgelder und andere Einlagendienste sowie Kredite für gewerbliche, industrielle, Wohnbau- und Verbraucherzwecke. Das Unternehmen bietet auch Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen an. Darüber hinaus bietet es über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften Ausrüstungsfinanzierungsdienstleistungen und Versicherungsprodukte an. Die Kunden des Unternehmens haben Zugang zu seinen Produkten und Dienstleistungen persönlich über seine Vollservice-Filialen und Geldautomaten sowie virtuell über seine mobilen und Online-Banking-Dienste. Das Unternehmen strebt danach, ein differenziertes Kundenerlebnis zu bieten, das authentisch menschlich und digital ausgerichtet ist.
Kreditaktivitäten:
Das Kreditportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus gewerblichen, industriellen, Wohnbau- und Verbraucherkrediten. Ein erheblicher Teil des Kreditportfolios des Unternehmens entfällt auf gewerbliche und Wohnimmobilienkredite (einschließlich Erwerbs- und Erschließungskredite sowie Wohnbaukredite). Die Fähigkeit der Kreditnehmer des Unternehmens, ihre Kreditverträge zu erfüllen, hängt vom Immobilienmarkt und den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen in diesen Märkten sowie von anderen Faktoren ab. Der Großteil der gewerblichen Immobilien- und Industriekredite des Unternehmens wird an Kunden in Virginia, Maryland, North Carolina und South Carolina vergeben.
Hypothekenbankwesen:
Die Hypothekendivision des Unternehmens, Atlantic Union Home Loans, vergibt den Großteil seiner Wohnbaukredite an Kreditnehmer bundesweit, hauptsächlich mit der Absicht, diese Kredite in den sekundären Hypothekenmärkten zu verkaufen. Das Unternehmen vergibt auch bestimmte Hypothekendarlehen an Kunden innerhalb seines Filialnetzes zur Eigenanlage.
Ausrüstungsfinanzierung:
Das Unternehmen bietet Ausrüstungsfinanzierung für gewerbliche und Unternehmenskunden bundesweit über die Atlantic Union Equipment Finance, Inc., eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank. Atlantic Union Equipment Finance bietet Finanzierungen für eine Vielzahl von Ausrüstungstypen, darunter Schiffe, Traktoren, Anhänger, Busse, Bau-, Fertigungs- und medizinische Geräte.
Vermögensverwaltung, Treuhand und Versicherung:
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Finanzplanungs-, Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen an, was es ihm ermöglicht, neue Kunden zu erreichen und sein Produktangebot für seine bestehenden Kredit- und Einlagendienstleistungskunden zu erweitern. Das Unternehmen bietet Finanzplanung, Treuhand- und Anlageverwaltung sowie Ruhestandsplanungsdienste über sein Team erfahrener Finanzberater an. Über die Atlantic Union Financial Consultants, LLC, bietet das Unternehmen Brokerage-Dienstleistungen an und führt Wertpapiertransaktionen über Raymond James Financial Services, Inc., einen unabhängigen Broker-Dealer, durch.
Die Versicherungsabteilung des Unternehmens, Union Insurance Group, LLC, ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, die unter einer Vereinbarung mit Bankers Insurance LLC, einer großen Versicherungsagentur, die von Gemeinschaftsbanken in ganz Virginia besessen und von der Virginia Bankers Association verwaltet wird, tätig ist. Die Union Insurance Group erzielt Einnahmen durch den Verkauf verschiedener Versicherungsprodukte über Bankers Insurance LLC, darunter Langzeitpflegeversicherungen und Unternehmensinhaber-Policen.
Einlagenprodukte und Treasury-Services:
Die primäre Finanzierungsquelle des Unternehmens für seine Kredit- und Anlageaktivitäten sind seine Einlagenprodukte. Das Unternehmen bietet sowohl gewerblichen als auch privaten Kunden eine vielfältige Palette von Einlagenprodukten, darunter Girokonten, Sparkonten und Festgelder, unter anderem. Die Einlagen des Unternehmens stammen hauptsächlich von Kunden in Virginia sowie Teilen von Maryland und North Carolina. Darüber hinaus bietet das Unternehmen seinen Kunden eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen an, darunter unter anderem Kreditkarten (über eine Vereinbarung mit Elan Financial Services), Treasury-Management-Services und Kapitalmarktdienstleistungen.
Das Unternehmen operiert in zwei Segmenten, dem Großkundengeschäft und dem Privatkundengeschäft, wobei Unterstützungsfunktionen wie das Unternehmens-Treasury und andere im Segment Corporate Other enthalten sind.
Das Großkundengeschäft bietet Kredit-, Leasing- und Einlagendienstleistungen sowie Treasury-Management, SBA-Kreditvergabe und Kapitalmarktdienstleistungen für die Großkunden des Unternehmens hauptsächlich in Virginia, Maryland, North Carolina und South Carolina an. Zu diesen Kunden gehören gewerbliche Immobilien- sowie gewerbliche und industrielle Kunden. Dieses Segment umfasst auch die Ausrüstungsfinanzierungstochtergesellschaft des Unternehmens, Atlantic Union Equipment Finance, die landesweite Exposition hat. Das Private Banking und die Treuhandgeschäfte befinden sich ebenfalls im Großkundengeschäft.
Das Privatkundengeschäft bietet Kredit- und Einlagendienstleistungen für Verbraucher und kleine Unternehmen in Virginia, Maryland und North Carolina an. Das Privatkundengeschäft umfasst die Hypothekendivision des Unternehmens sowie seine Anlageverwaltungs- und Beratungsdienstleistungen.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens Zinskonto-Girokonten, Geldmarktkonten, Sparkonten, Kundeneinlagen von 250.000 USD und mehr, andere Kundeneinlagen, Festgelder und Broker-Einlagen.
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Kreditportfolio des Unternehmens Bau- und Erschließungskredite; gewerbliche Immobilien - eigengenutzt; gewerbliche Immobilien - nicht eigengenutzt; Mehrfamilienimmobilien; gewerbliche und industrielle Kredite; Wohnbau 1-4 Familien - gewerblich; Wohnbau 1-4 Familien - Verbraucher; Wohnbau 1-4 Familien - revolvierend; Auto; Verbraucher; und andere gewerbliche Kredite.
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens US-Regierungs- und Agenturwerte; Verpflichtungen von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen; Unternehmens- und andere Anleihen; MBS (gewerblich und privat); und andere Wertpapiere.
Das Unternehmen unterliegt den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act und des Exchange Act, die beide von der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) verwaltet werden, sowie den Regeln der New York Stock Exchange (NYSE), die für Unternehmen mit an der NYSE gelisteten Wertpapieren gelten.
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft bei der Federal Reserve gemäß dem BHCA registriert und hat sich dazu entschieden, eine Finanzholdinggesellschaft zu sein. Als Finanzholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen einer umfassenden Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch die Federal Reserve und muss deren aufsichtsrechtliche Berichtspflichten erfüllen. Bundesgesetz unterwirft Finanzholdinggesellschaften wie das Unternehmen bestimmten Beschränkungen und Qualifikationen hinsichtlich der Arten von Aktivitäten, die sie ausüben dürfen, sowie einer Reihe von aufsichtsrechtlichen Anforderungen und Maßnahmen. Das Unternehmen ist auch nach den Bankholdinggesetzen von Virginia registriert und unterliegt der Aufsicht, Regulierung und Prüfung durch die Virginia State Corporation Commission (Virginia SCC).
Die Bank ist von Commonwealth of Virginia gegründet und wird von der Virginia SCC überwacht und regelmäßig geprüft. Als Mitglied des Federal Reserve Systems wird die Bank auch von der Federal Reserve überwacht und regelmäßig geprüft. Die Bank unterliegt auch der Regulierung durch das CFPB als Institution mit mehr als 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.
Die Einlagen der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch den DIF der FDIC versichert und unterliegen Einlagensicherungsabgaben, die auf durchschnittlichen Gesamtvermögenswerten abzüglich durchschnittlichem Eigenkapital erhoben werden, um den DIF aufrechtzuerhalten. Die grundlegende Grenze für die Einlagensicherung der FDIC beträgt 250.000 US-Dollar pro Einleger. Gemäß dem FDIA kann die FDIC die Einlagensicherung einer Bank beenden, wenn festgestellt wird, dass die Institution unsichere oder ungesunde Praktiken betrieben hat, sich in einem unsicheren oder ungesunden Zustand befindet, um als versicherte Einlageninstitution weiter zu betreiben, oder gegen geltendes Recht, Vorschriften, Regeln, Anordnungen oder Bedingungen der FDIC verstoßen hat, unter Vorbehalt von Verwaltungs- und möglichen gerichtlichen Anhörungs- und Überprüfungsverfahren.
Die Befugnis der Bank, Transaktionen mit verbundenen Parteien oder Tochtergesellschaften durchzuführen oder Darlehen an Insider zu vergeben, ist durch die Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act von 1913, wie geändert, und die Verordnung W begrenzt. Kredittransaktionen mit einer Tochtergesellschaft müssen in der Regel besichert sein, und bestimmte Transaktionen zwischen der Bank und ihren Tochtergesellschaften, einschließlich des Verkaufs von Vermögenswerten, der Zahlung von Geld oder der Erbringung von Dienstleistungen, müssen zu Bedingungen und Konditionen erfolgen, die im Wesentlichen dieselben oder zumindest für die Bank genauso günstig sind wie die für vergleichbare nicht verbundene Transaktionen geltenden.
Die Bank unterliegt den Anforderungen des CRA. Das CRA legt den Finanzinstituten eine positive und fortlaufende Verpflichtung auf, die Kreditbedürfnisse der lokalen Gemeinden, einschließlich der Stadtviertel mit niedrigem und mittlerem Einkommen, zu erfüllen. Darüber hinaus muss eine Finanzholdinggesellschaft wie das Unternehmen für jede neue Aktivität, die durch das BHCA erlaubt ist, oder für den Erwerb eines Unternehmens, das eine neue Aktivität durch das BHCA ausübt, sicherstellen, dass jede versicherte Einlageninstitutstochtergesellschaft der Finanzholdinggesellschaft bei ihrer jüngsten Prüfung gemäß dem CRA mindestens eine zufriedenstellende Bewertung erhalten hat. Die Bank erhielt bei ihrer letzten Prüfung eine zufriedenstellende CRA-Bewertung.
Die Bank ist Mitglied der FHLB von Atlanta, die eine von 12 regionalen Federal Home Loan Banks ist, die ihren Mitgliedern Mittel für die Vergabe von Wohnungsbaudarlehen sowie für erschwingliche Wohnungs- und Gemeindeentwicklungsdarlehen bereitstellen. Jede Federal Home Loan Bank dient als Reserve- oder Zentralbank für die Mitglieder in ihrer zugewiesenen Region und vergibt Darlehen an ihre Mitglieder gemäß den von den Verwaltungsräten der jeweiligen Federal Home Loan Bank festgelegten Richtlinien und Verfahren. Als Mitglied muss die Bank Aktien der FHLB kaufen und halten.
Die Bank unterliegt einer Reihe von bundes- und landesrechtlichen Verbraucherschutzgesetzen, die ihre Beziehung zu ihren Kunden umfassend regeln. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act, den Truth in Savings Act, den Electronic Fund Transfer Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Fair Housing Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den Service Members Civil Relief Act, Gesetze zur Zwangsvollstreckung, Pfändung und anderen Gläubigerrechten sowie verschiedene Verordnungen, die einige oder alle der genannten Gesetze umsetzen.
Die Hypothekenausgangstätigkeiten des Unternehmens unterliegen der Verordnung Z, die den Truth in Lending Act umsetzt. Bestimmte Bestimmungen der Verordnung Z verlangen von Gläubigern, auf der Grundlage von überprüften und dokumentierten Informationen eine vernünftige und wohlwollende Entscheidung zu treffen, dass ein Verbraucher, der einen Hypothekendarlehensantrag stellt, in der Lage ist, das Darlehen gemäß seinen Bedingungen zurückzuzahlen. Gläubiger müssen die Rückzahlungsfähigkeit der Verbraucher auf eine von zwei Arten bestimmen. Das Unternehmen unterliegt auch verschiedenen Gesetzen und Vorschriften, die darauf abzielen, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu bekämpfen. Der Bank Secrecy Act verlangt von allen Finanzinstituten unter anderem die Schaffung eines Kontrollsystems, das darauf abzielt, Geldwäsche und die Finanzierung von Terrorismus zu verhindern, und legt Aufzeichnungs- und Berichtspflichten fest. Der USA Patriot Act fügte zusätzliche Vorschriften hinzu, um den Informationsaustausch zwischen Regierungsbehörden und Finanzinstituten zur Bekämpfung von Terrorismus und Geldwäsche zu erleichtern, Standards für die Überprüfung der Kundenidentität bei Kontoeröffnungen festzulegen und Finanzinstitute zur Einrichtung von Anti-Geldwäsche-Programmen zu verpflichten. Die nach dem Bank Secrecy Act erlassenen Vorschriften legen den Finanzinstituten Anforderungen an die Kunden-Identitätsprüfung auf, und die Bundesbankenaufsichtsbehörden erwarten, dass Kunden-Identitätsprüfprogramme in das breitere BSA/AML-Compliance-Programm eines Finanzinstituts integriert werden. Das OFAC, eine Abteilung des Finanzministeriums, ist dafür verantwortlich, sicherzustellen, dass US-amerikanische Einrichtungen keine Transaktionen mit Feinden der Vereinigten Staaten tätigen, wie in verschiedenen Präsidentenerlassen und Kongressakten definiert.
Das Unternehmen wurde 1902 gegründet. Das Unternehmen wurde 1991 gegründet. Es war früher als Union First Market Bankshares Corporation bekannt und änderte seinen Namen 2014 in Union Bankshares Corporation. Weiterhin änderte das Unternehmen seinen Namen 2019 in Atlantic Union Bankshares Corporation.
