Bread Financial Holdings, Inc. fungiert als technologieorientiertes Finanzdienstleistungsunternehmen, das einfache, personalisierte Zahlungs-, Kredit- und Spareinlagenlösungen anbietet.
Das Unternehmen schafft Möglichkeiten für seine Kunden und Partner durch digital ermöglichte Optionen, die Benutzerfreundlichkeit, Befähigung, finanzielle Flexibilität und außergewöhnliche Kundenerlebnisse bieten. Getrieben von einem digitalen Ansatz, Datenanalysen und White-Label-Technologie, bietet das Unterne...
Bread Financial Holdings, Inc.
fungiert als technologieorientiertes Finanzdienstleistungsunternehmen, das einfache, personalisierte Zahlungs-, Kredit- und Spareinlagenlösungen anbietet.
Das Unternehmen schafft Möglichkeiten für seine Kunden und Partner durch digital ermöglichte Optionen, die Benutzerfreundlichkeit, Befähigung, finanzielle Flexibilität und außergewöhnliche Kundenerlebnisse bieten. Getrieben von einem digitalen Ansatz, Datenanalysen und White-Label-Technologie, bietet das Unternehmen Wachstum für seine Partner durch ein umfassendes Produktangebot, einschließlich Private-Label- und Co-Brand-Kreditkarten sowie Buy-Now-Pay-Later (BNPL)-Produkten wie Ratenkrediten und den „Split-Pay“-Angeboten des Unternehmens. Das Unternehmen bietet auch Direktkundenlösungen an, die den Kunden mehr Zugang, Auswahl und Freiheit durch die hauseigene Bread Cashback American Express Kreditkarte und Bread Sparprodukte bieten.
Die Partnerbasis des Unternehmens besteht aus großen verbraucherorientierten Unternehmen, darunter bekannte Marken wie AAA, Academy Sports + Outdoors, Caesars, Dell Technologies, die NFL, Signet, Ulta und Victoria's Secret, sowie kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU). Die Partnerbasis des Unternehmens ist breit diversifiziert über eine Vielzahl von Branchen, darunter Reisen und Unterhaltung, Gesundheit und Schönheit, Schmuck, Sportartikel, Haushaltswaren, Technologie und Elektronik sowie die Branche, in der das Unternehmen seinen Anfang nahm, spezielle Bekleidung. Die umfassende Palette an Zahlungs-, Kredit- und Spareinlagenlösungen des Unternehmens sowie das damit verbundene Marketing, die Daten und Analysen bieten dem Unternehmen einen erheblichen Wettbewerbsvorteil mit Produkten, die für alle Kundensegmente relevant sind (Gen Z, Millennials, Gen X und Babyboomer). Die Breite und Qualität des Produkt- und Serviceangebots des Unternehmens haben es dem Unternehmen ermöglicht, langjährige Partnerschaften aufzubauen und aufrechtzuerhalten.
Das Unternehmen setzt weiterhin strategische Investitionen in digitale Technologien, einschließlich Cloud-Fähigkeiten, aufstrebende Technologien und Automatisierung sowie Daten und Analysen, um die Governance und Kontrolle über die Verfügbarkeit, Qualität und Sicherheit der Unternehmensdaten zu verbessern. Diese strategischen Investitionen erfolgen zusätzlich zu laufenden Investitionen zur Unterstützung der Bereitstellung von Kundenerlebnissen über alle Kanäle hinweg und zur Investition in das Talent, das benötigt wird, um die Wettbewerbsposition des Unternehmens zu verbessern und ein kontinuierliches verantwortungsbewusstes Wachstum zu fördern. Die digitalen und technologischen Investitionen des Unternehmens haben und werden weiterhin neue Kontoeröffnungen, Marken- und Kundenbindung sowie verbesserte Kundenerlebnisse fördern, um es den Kunden zu erleichtern, Einkäufe zu finanzieren und Zahlungen zu leisten, egal wo sie stattfinden – online, im Geschäft und in der App.
Mit dem breiten Angebot des Unternehmens bietet das Unternehmen relevante Produkte für Verbrauchersegmente, einschließlich Gen Z und Millennials, die eher zu Cashflow-Management-Produkten wie BNPL neigen, während Gen X und Babyboomer im Allgemeinen zu Belohnungen und der Bequemlichkeit einer Private-Label- oder Co-Brand-Karte tendieren. Darüber hinaus entwickelt und erweitert das Unternehmen weiterhin seine Direktkunden-Kredit- und Zahlungsprodukte für neue und bestehende Kunden, einschließlich durch die hauseigenen Kreditkarten und Bread Sparprodukte des Unternehmens. Das Unternehmen diversifiziert und optimiert auch weiterhin sein Portfolio, indem es in starke und profitable Partner, Branchen und Affinitätsmarken investiert, während es auch die Bread Pay-Produkte des Unternehmens entwickelt und verschiedene strategische Geschäftsmöglichkeiten neben dem Kerngeschäft mit Private-Label- und Co-Brand-Kreditkarten (Geschäftsbereiche) in einem sich entwickelnden Zahlungs-, makroökonomischen und regulatorischen Umfeld erkundet.
Die primären Produktangebote des Unternehmens bestehen aus seinen Private-Label- und Co-Brand-Kreditkartenprogrammen mit Einzelhändlern und anderen Markenpartnern; Direktkunden-Kreditkarten (DTC oder Einzelhandel); Bread Pay-Produkten; und Bread Sparprodukten. Diese Produktangebote sind nicht exklusiv, und das Unternehmen strebt, wo angebracht, an, Partner und Kunden mit seinen anderen Produktangeboten vertraut zu machen.
Private-Label- und Co-Brand-Kreditkartendarlehen
Das Kerngeschäft des Unternehmens war historisch gesehen die Zusammenarbeit mit vielen der bekanntesten Marken und Einzelhändler des Landes (die das Unternehmen als Partner oder Markenpartner bezeichnet) zur Steigerung von Umsatz und Kundenbindung durch ihre Private-Label- und Co-Brand-Kreditkartenprogramme. In diesen Programmen ist das Unternehmen (über die Banken des Unternehmens) der Kreditkartenherausgeber und Kreditgeber für die Kunden der Partner des Unternehmens, und das Unternehmen betreut auch die Kredite und bietet eine Vielzahl anderer damit verbundener Dienstleistungen an. Die Partnerbasis des Unternehmens für Private-Label- und Co-Brand-Programme, mit etwa 100 Marken und zahlreichen Online-Händlern, besteht aus vielen großen verbraucherorientierten Unternehmen, darunter bekannte Marken wie AAA, Academy Sports + Outdoors, Caesars, Dell Technologies, die NFL, Signet, Ulta und Victoria's Secret. Die Partner des Unternehmens profitieren von Kundeneinblicken und -analysen, wobei jedes der Markenkreditkartenprogramme des Unternehmens auf die Marke des Partners und deren einzigartige Kunden zugeschnitten ist. Die Vereinbarungen des Unternehmens für Private-Label- und Co-Brand-Programme mit seinen Markenpartnern sind in der Regel langfristige, exklusive Verträge mit Laufzeiten von in der Regel 5 bis 10 Jahren. Bis zum 31. Dezember 2023 waren die fünf wichtigsten Partnerverträge des Unternehmens (basierend auf Kreditbilanz am Ende des Zeitraums) bis 2028 gesichert, und mehr als 85% des Kreditportfolios des Unternehmens sind bis 2025 gesichert.
Die Co-Brand-Kreditkarten des Unternehmens sind allgemeine Kreditkarten, die zum Kauf von Waren und Dienstleistungen beim jeweiligen Partner sowie bei anderen Einzelhändlern verwendet werden können, wo Karten dieser Kartenverbünde akzeptiert werden. Das Unternehmen gibt Co-Brand-Kreditkarten für die Nutzung auf den Netzwerken von MasterCard und Visa aus. Die Kreditvergabe im Rahmen der Co-Brand-Kreditkarten des Unternehmens erfolgt in der Regel nur zu Standardbedingungen.
Direktkunden-Kreditkarten
Im zweiten Quartal 2022 brachte das Unternehmen seine hauseigene Bread Cashback Kreditkarte auf den Markt, die eine DTC, allgemeine Cashback-Kreditkarte ist und ein wichtiges Produkt für das Unternehmen darstellt, um zusätzliche, nicht diskretionäre Ausgaben zu erfassen und Kundenbeziehungen aufzubauen und zu erhalten. Als DTC-Produkt sind die Bread Cashback-Kreditkarte des Unternehmens und andere hauseigene Karten, die das Unternehmen ausgeben kann, nicht von der Leistung der Markenpartner des Unternehmens abhängig oder von etwaigen Umsatzbeteiligungsverpflichtungen der Partner betroffen. Die Bread Cashback-Kreditkarte des Unternehmens wird den Gesamtmarkt des Unternehmens weiter ausbauen, einschließlich innerhalb der Bevölkerungsgruppen der Millennials und Gen Z, und bietet unbegrenztes 2% Cashback, keine Jahresgebühr, keine ausländischen Transaktionsgebühren, Premium-Schutzleistungen, American Express-Lifestyle-Vorteile und sofortige mobile Akquisition und Wallet-Bereitstellung. Darüber hinaus führte das Unternehmen im vierten Quartal 2023 seine neueste DTC allgemeine Kreditkarte ein, die Bread Rewards American Express Kreditkarte, und konvertierte erfolgreich etwa 570.000 bestehende Karteninhaber von der hauseigenen Comenity-Marke für allgemeine Cashback-Kreditkarten des Unternehmens auf diese neue Karte um. Das Unternehmen erwartet, dass seine Bread Rewards-Kreditkarte, die 3% Belohnungspunkte für Tankstellen-, Lebensmittel-, Restaurant- und Versorgungseinkäufe sowie andere Vorteile bietet, in der ersten Jahreshälfte 2024 der Öffentlichkeit zugänglich sein wird. Das Unternehmen gibt seine DTC-Kreditkarten im American Express-Netzwerk aus.
Bread Pay ist die BNPL-Zahlungstechnologielösung des Unternehmens, die sowohl die Ratenkredit- als auch die „Split-Pay“-Angebote des Unternehmens umfasst. Über Bread Pay bietet das Unternehmen eine Omnichannel-Lösung für mehr als 1.100 SMB-Einzelhändler und -Händler, und das Unternehmen setzt weiterhin auf Wachstumschancen in verschiedenen Geschäftsbereichen, einschließlich der Integration des Produktportfolios des Unternehmens (hauptsächlich Bread Pay-Ratenkredite) in Plattformen von Drittanbietern, um eine effiziente Verteilung der Kreditlösungen des Unternehmens zu erreichen. Die Erweiterung der Bread Pay-Produkte des Unternehmens ist eine attraktive Wachstumschance für das Unternehmen, da der Bread Pay-Kreditportfolio im Allgemeinen nicht der Gefahr von regulatorischen Maßnahmen ausgesetzt ist, die die Höhe von Kreditkartengebühren begrenzen.
Die Bread Pay-Angebote und Onboarding-Fähigkeiten des Unternehmens verbessern die Wachstumsaussichten des Unternehmens in den Branchen, in denen das Unternehmen Kredite vergibt, und erhöhen den adressierbaren Markt der Bread Pay-Partner des Unternehmens. Bread Pay bietet auch den bestehenden Private-Label- und Co-Brand-Kreditkartenpartnern des Unternehmens ein breiteres digitales Produktangebot und zusätzliche White-Label-Produktlösungen für Kunden, die eine „geschlossene“ Zahlungsoption bevorzugen (d. h. ein nicht revolvierendes Darlehen mit festen Rückzahlungsbedingungen). Das Unternehmen bietet eine flexible Plattform und eine robuste Suite von Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs), die es Händlern und Partnern ermöglichen, Online-Punkt-zu-Verkauf-Finanzierung und andere digitale Zahlungsprodukte nahtlos zu integrieren. Im Jahr 2023 migrierte das Unternehmen seine Bread Pay-Partner von der alten Plattform des Unternehmens auf seine neue Bread Pay 2.0-Plattform.
Die Ratenkredite des Unternehmens sind geschlossene Kreditkonten, bei denen der Kunde den ausstehenden Betrag in monatlichen Raten zurückzahlt, in der Regel über einen Zeitraum von 3 bis 48 Monaten. Die Bedingungen der Ratenkredite des Unternehmens werden durch Kundenvereinbarungen und geltende Gesetze und Vorschriften geregelt. Ratenkredite werden in der Regel mit festen Zinssätzen berechnet. Das Unternehmen erhebt keine anderen Gebühren oder Kosten für Kreditkonten, wie z. B. Säumnisgebühren, wenn ein Kunde die erforderliche Zahlung nicht bis zum fälligen Datum geleistet hat, oder Rückzahlungsgebühren.
Die „Split-Pay“-Darlehen des Unternehmens sind kurzfristige, zinslose Finanzierungen, die vom Kunden in vier gleichen Raten zurückgezahlt werden müssen, wobei die erste Zahlung zum Zeitpunkt des Kaufs fällig ist und die verbleibenden drei Zahlungen in den folgenden zweiwöchigen Intervallen fällig sind. Die Bedingungen der „Split-Pay“-Darlehen des Unternehmens werden durch Kundenvereinbarungen und geltende Gesetze und Vorschriften geregelt. Das Unternehmen erhebt auch auf diese „Split-Pay“-Darlehenskonten keine Gebühren oder Kosten, weder Säumnisgebühren noch Rückzahlungsgebühren.
Bread Savings bezieht sich auf die DTC- oder Einzelhandels-Einlagenprodukte des Unternehmens, hauptsächlich in Form von Festgeldern und Sparkonten. Die Bread Savings-Produkte des Unternehmens unterstützen das Kreditwachstum und verbessern die Finanzierungsmischung des Unternehmens, indem es das Unternehmen weniger abhängig von anderen Quellen der Großhandelsfinanzierung macht.
Die Online-Plattform von Bread Savings des Unternehmens ist skalierbar und ermöglicht es dem Unternehmen, ohne auf ein traditionelles Filialnetzwerk angewiesen zu sein, zu expandieren. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin darauf, seine Bread Savings-Operationen auszubauen, und ist gut positioniert, um weiterhin von der verbrauchergetriebenen Verschiebung von Filialbanking zu Direktbanking zu profitieren.
Dienstleistungen zur Unterstützung der primären Produktangebote des Unternehmens
Die primären Produktangebote des Unternehmens, wie oben beschrieben, werden durch zahlreiche Dienstleistungen und Fähigkeiten unterstützt und verbessert, die das Unternehmen bereitstellt, einschließlich: (i) Risikomanagement, Kontoeröffnung und Finanzierungsdienstleistungen; (ii) Kreditabwicklung und -service; (iii) Marketing und Daten und Analysen; und (iv) die digitalen und mobilen Fähigkeiten des Unternehmens.
*Risikomanagement, Kontoeröffnung und Finanzierungsdienstleistungen.* Das Unternehmen bietet Risikomanagementlösungen, Kontoeröffnungs- und Finanzierungsdienstleistungen für die Private-Label- und Co-Brand-Kreditkartenprogramme des Unternehmens sowie für die Bread Pay-Partnerschaften des Unternehmens.
Das Unternehmen bearbeitet jedes Jahr Millionen von Kreditkartenanträgen unter Verwendung automatisierter proprietärer Scoring-Technologien und Verifizierungsverfahren, um verantwortungsvolle risikobasierte Kreditprüfungs- und Kontoeröffnungsentscheidungen zu treffen, wenn neue Konten genehmigt und Kreditlimits festgelegt werden. Die Kreditqualität wird regelmäßig und konsistent überwacht, unter Verwendung interner Algorithmen und externer Kreditrisikobewertungen. Diese Informationen helfen dem Unternehmen, neue und bestehende Kunden in engere Risikobereiche einzuteilen, um das individuelle Kreditrisiko besser bewerten zu können. Da sich die makroökonomischen Bedingungen in den letzten Jahren verschlechtert haben, hat das Unternehmen sein Kreditrisikomanagement kontinuierlich verbessert, einschließlich durch eine stärkere Kreditprüfung aufgrund verbesserter Technologie, Überwachung und Daten, vorsichtige und proaktive Kreditlinienverwaltung sowie etablierte Risikobereitschaftsmetriken, und das Unternehmen wendet proaktiv sein Rezessionsbereitschafts-Playbook an.
*Kreditabwicklung und -service.* Das Unternehmen verwaltet und betreut die von ihm für die Private-Label- und Co-Brand-Kreditkartenprogramme des Unternehmens sowie für die DTC-Kreditkarten und Bread Pay-Produkte des Unternehmens vergebenen Kredite. Im Jahr 2022 hat das Unternehmen den Übergang seiner Kreditkartenabwicklungsdienste zu Fiserv abgeschlossen, einem führenden globalen Anbieter von ausgelagerten Zahlungs- und Finanzdienstleistungstechnologielösungen; dieser Übergang ermöglicht eine verbesserte Markteinführung, einschließlich der Möglichkeit, schnell und nahtlos neue Produkte und Funktionen hinzuzufügen, die den Partnern und Karteninhabern des Unternehmens zugutekommen. Es hat auch die Fähigkeit des Unternehmens gestärkt, sicherzustellen, dass das Unternehmen auf einer konformen Kernplattform betrieben wird, und die effiziente Integration digitaler Technologien unterstützt, während es die Daten- und Analysefähigkeiten des Unternehmens verbessert und operative Effizienzen steigert.
Die Kundenservice-Operationen des Unternehmens bieten Omnichannel-Service, einschließlich Telefon, Post, Fax, E-Mail, Text, Smartphone-Anwendung und Web. Das Unternehmen bietet gezielte Schulungsprogramme in allen Bereichen an, um die höchstmöglichen Kundenservice-Standards und Kundenerlebnisse zu erreichen, und überwacht die Leistung des Unternehmens, indem es Umfragen bei den Partnern des Unternehmens und deren Kunden durchführt. Das Unternehmen kombiniert inländische und Offshore-Standorte als wichtigen Bestandteil seiner Service-Str
