Brown & Brown, Inc. (Brown & Brown) fungiert als diversifizierte Versicherungsagentur, Großhandelsmakler, Versicherungsprogramme und Dienstleistungsunternehmen.
Das Unternehmen vermarktet und verkauft hauptsächlich Versicherungsprodukte und -dienstleistungen in den Bereichen Sach-, Haftpflicht- und Mitarbeiterleistungen. Das Unternehmen bietet seinen Kunden qualitativ hochwertige, nicht investitionsbezogene Versicherungsverträge sowie andere gezielte, maßgeschneiderte Risikomanagementprodukte u...
Brown & Brown, Inc. (Brown & Brown) fungiert als diversifizierte Versicherungsagentur, Großhandelsmakler, Versicherungsprogramme und Dienstleistungsunternehmen.
Das Unternehmen vermarktet und verkauft hauptsächlich Versicherungsprodukte und -dienstleistungen in den Bereichen Sach-, Haftpflicht- und Mitarbeiterleistungen. Das Unternehmen bietet seinen Kunden qualitativ hochwertige, nicht investitionsbezogene Versicherungsverträge sowie andere gezielte, maßgeschneiderte Risikomanagementprodukte und -dienstleistungen. Das Unternehmen fungiert hauptsächlich als Agent oder Makler und übernimmt daher mit wenigen Ausnahmen keine Risiken aus der Zeichnung. Innerhalb der Wright Insurance Group, LLC (Wright) betreibt das Unternehmen einen eigenen Hochwasserversicherungsträger, die Wright National Flood Insurance Company (WNFIC). Das Underwriting-Geschäft von WNFIC besteht aus Policen, die gemäß dem National Flood Insurance Program (NFIP) geschrieben wurden, dem Programm, das von der Bundesagentur für Katastrophenschutz (FEMA) verwaltet wird.
Das Unternehmen verkauft auch Überschwemmungspolicen, die vollständig rückversichert sind und somit das Risiko des Underwritings von WNFIC weitgehend eliminieren, da diese Policen entweder von FEMA abgesichert sind. Das Unternehmen beteiligt sich auch an kapitalisierten Captive-Versicherungseinrichtungen (den Captives) mit dem Ziel, zusätzliche Kapazitäten für die Platzierung von Deckungen bereitzustellen, Einnahmen zu generieren und an den Underwriting-Ergebnissen teilzuhaben. Das Unternehmen hat traditionell an Underwriting-Gewinnen durch ergebnisabhängige Provisionen teilgenommen. Die Captives bieten dem Unternehmen eine weitere Möglichkeit, weiterhin an den Underwriting-Ergebnissen teilzunehmen, während das Risiko von Unterdeckungskosten begrenzt wird. Die Captives konzentrieren sich auf Sachversicherungen für Erdbeben- und windexponierte Immobilien, die von bestimmten Generalbevollmächtigten des Unternehmens (MGUs) gezeichnet werden.
Das Unternehmen wird hauptsächlich durch Provisionen vergütet, die von Versicherungsunternehmen gezahlt werden, und in geringerem Maße durch Gebühren, die Kunden direkt für bestimmte Dienstleistungen zahlen. Provisionseinnahmen sind in der Regel ein Prozentsatz der Prämie, die vom Versicherten gezahlt wird, und hängen in der Regel vom Typ der Versicherung, dem spezifischen Versicherungsunternehmen und der Art der erbrachten Dienstleistungen ab. In einigen begrenzten Fällen teilt das Unternehmen Provisionen mit anderen Agenten oder Maklern, die gemeinsam mit ihm in einer Transaktion tätig waren, und erkennt Provisionen netto abzüglich etwaiger Provisionen an, die an andere Vermittler gezahlt wurden. Das Unternehmen kann auch von einem Versicherungsunternehmen eine ergebnisabhängige Gewinnbeteiligungsprovision erhalten, die eine zusätzliche Provision auf der Grundlage der Underwriting-Ergebnisse darstellt. Gebühreneinnahmen werden vom Services-Segment des Unternehmens generiert, das versicherungsbezogene Dienstleistungen anbietet, einschließlich umfassender medizinischer Nutzungsmanagementdienste sowohl im Bereich der Arbeitsunfähigkeit als auch in allen Haftpflichtbereichen, sowie Medicare-Set-Aside-Dienste, Sozialversicherungsbehinderungs- und Medicare-Leistungsadvokaturdienste und andere Schadensregulierungsdienste, sein National Programs- und Großhandelsmakler-Segment, das hauptsächlich Gebühren für die Ausstellung von Versicherungspolicen im Auftrag von Versicherern verdient, und sein Retail-Segment für Gebühren, die anstelle von Provisionen oder für andere erbrachte Dienstleistungen erhalten werden. Die Höhe der Einnahmen des Unternehmens aus Provisionen und Gebühren hängt von mehreren Faktoren ab, darunter die kontinuierliche Neugeschäftsentwicklung, die Bindung bestehender Kunden, Akquisitionen und Schwankungen der Versicherungsprämien und versicherbaren Risikoeinheiten, die Einheiten, die Versicherungsunternehmen verwenden, um das versicherte Risiko zu messen oder auszudrücken (wie Immobilienwerte, Umsatz- und Lohnniveaus), um zu bestimmen, welche Prämie dem Versicherten in Rechnung gestellt werden soll.
Stand 31. Dezember 2023 wurden die Aktivitäten des Unternehmens an 322 Standorten im Inland in 46 Bundesstaaten und an 177 internationalen Standorten in Belgien, Bermuda, Kanada, Kaimaninseln, Frankreich, Deutschland, Hongkong Sonderverwaltungsregion der Volksrepublik China (Hongkong), Republik Irland, Italien, Malaysia, den Niederlanden, den Vereinigten Arabischen Emiraten und dem Vereinigten Königreich durchgeführt.
Segment
Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Retail, National Programs, Großhandelsmakler und Services.
Das Retail-Segment bietet eine breite Palette von Versicherungsprodukten und -dienstleistungen für gewerbliche, öffentliche und halböffentliche Einrichtungen sowie für professionelle und individuelle Kunden an, sowie nicht-versicherungsbezogene Garantiedienstleistungen und -produkte über seine F&I-Geschäfte für Autohändler.
Das National Programs-Segment, das als MGU fungiert, bietet Berufshaftpflicht- und damit verbundene Paketprodukte für bestimmte Berufsgruppen, eine Vielzahl von Versicherungsprodukten für Einzelpersonen, Überschwemmungsdeckung und gezielte Produkte und Dienstleistungen für spezifische Branchen, Handelsgruppen, Regierungsbehörden und Marktnischen an, die alle über ein landesweites Netzwerk unabhängiger Agenten, einschließlich Brown & Brown-Einzelhandelsagenturen, sowie Affinitätsgruppen, Großhandelseinrichtungen und Direktverkäufe an Verbraucher vertrieben werden.
Das Großhandelsmakler-Segment vermarktet und verkauft überschüssige gewerbliche und private Versicherungsprodukte und -dienstleistungen hauptsächlich über ein landesweites Netzwerk unabhängiger Agenten und Makler, einschließlich Brown & Brown-Einzelhandelsagenturen.
Das Services-Segment bietet versicherungsbezogene Dienstleistungen an, einschließlich umfassender medizinischer Nutzungsmanagementdienste sowohl im Bereich der Arbeitsunfähigkeit als auch in allen Haftpflichtbereichen, sowie Medicare-Set-Aside-Dienste und Sozialversicherungsbehinderungsleistungen.
Wie am 31. Oktober 2023 angekündigt und im vierten Quartal 2023 abgeschlossen, verkaufte das Unternehmen bestimmte Drittanbieter-Schadensverwaltungs- und -anpassungsdienstleistungen, die etwa 50% der Gesamteinnahmen des Services-Segments ausmachten, an die Davies Group Ltd. Ab dem Geschäftsjahr 2024 wird das Unternehmen daher mit drei Segmenten betrieben: Retail, Programs und Wholesale.
Der Großteil der Geschäftstätigkeit des Unternehmens findet in den Vereinigten Staaten statt. Außerhalb der Vereinigten Staaten betreibt das Unternehmen Einzelhandelsaktivitäten in Bermuda, Kanada, Kaimaninseln, Republik Irland und dem Vereinigten Königreich, Generalbevollmächtigtenaktivitäten in Kanada, Frankreich, Deutschland, Hongkong, Italien, Malaysia, den Niederlanden, den Vereinigten Arabischen Emiraten und dem Vereinigten Königreich sowie Großhandelsmakleraktivitäten in Belgien, Hongkong, Italien und dem Vereinigten Königreich.
Retail-Segment
Das Retail-Segment bietet eine breite Palette von Versicherungsprodukten und -dienstleistungen für gewerbliche, öffentliche und halböffentliche, professionelle und individuelle versicherte Kunden sowie nicht-versicherungsbezogene Dienstleistungen und Produkte über die F&I-Geschäfte des Unternehmens für Autohändler an. Wesentliche Deckungsbereiche und -fähigkeiten sind:
Sach- und Haftpflichtversicherung: Sach-, Haftpflicht-, Arbeitsunfähigkeits-, Bürgschafts-, Luftfahrt-, Private Equity/Fusionen & Übernahmen-, Führungshaftung-, Cyberrisiko- und Multinational.
Mitarbeiterleistungen: Gruppenkrankenversicherung, freiwillige Leistungen, Arzneimittelversorgung, unabhängige Altersversorgung, internationale Leistungen, Arbeitgeber-Rückversicherung und Langzeitpflege.
Private Versicherung: Eigenheim-, Auto-, persönliche Haftpflicht-, Überschwemmungs- und Überschuss-Haftpflicht-, Überschwemmungs- und Überschuss-Überschwemmungs-, spezialisierte Deckungen und Gruppen-Überschuss.
Sach- und Haftpflichtversicherung - Fähigkeiten: Analytik, Modellierung, Risikodienstleistungen, alternative Risiken/Captives und spezialisierte Risikolösungen.
Mitarbeiterleistungen - Fähigkeiten: Nutzungsdesign & -bereitstellung, Finanzstrategie & Analytik, Regulierungs- & Gesetzgebungsstrategie, Technologiedienste, Bevölkerungsgesundheit & Wohlbefinden, Strategische nicht-medizinische Lösungen und Private Equity/Fusionen & Übernahmen.
Spezialgebiete: Händlerdienstleistungen, spezialisierte Risikolösungen, Stammesnationen und Gesamtbelohnungen & Vergütung.
Das Retail-Segment des Unternehmens hat physische Standorte in 42 Bundesstaaten sowie in Bermuda, Kanada, Kaimaninseln, Republik Irland und dem Vereinigten Königreich. Im Zusammenhang mit dem Verkauf und der Vermarktung von Versicherungsdeckungen bietet es seinen Kunden eine breite Palette von damit verbundenen Dienstleistungen an, wie Risikomanagementstrategien, Verlustkontrollumfragen und -analysen, Beratung in Bezug auf die Platzierung von Versicherungsdeckungen und Schadensabwicklung.
National Programs-Segment
Das National Programs-Segment hat physische Standorte in 20 Bundesstaaten sowie in Kanada, Frankreich, Deutschland, Hongkong, Italien, Malaysia, den Niederlanden, den Vereinigten Arabischen Emiraten und dem Vereinigten Königreich. Das National Programs-Segment ist auf die Entwicklung, das Underwriting und das Management von Versicherungsprogrammgeschäften spezialisiert, die oft für Nischenmärkte konzipiert sind und diese Deckungen an Einzelhandelsagenturen (einschließlich Brown & Brown-Einzelhandelsbüros), sowie an Affinitätsgruppen, Großhandelseinrichtungen und direkt an Verbraucher vertreiben. Der größte Kunde des National Programs-Segments des Unternehmens repräsentierte etwa 8,1% der Gesamtprovisionen und Gebühren des Segments. Das Unternehmen bietet Programmmanagement-Expertise für Versicherungspartner in zahlreichen Geschäftsbereichen, die in fünf Hauptkategorien gruppiert werden können, wie unten detailliert:
Berufsprogramme: Berufshaftpflicht- und damit verbundene Paketversicherungsprodukte sind auf die Bedürfnisse von Fachleuten in den folgenden Bereichen zugeschnitten: Zahnmedizin, Recht, Augenheilkunde, Versicherung, Finanzen, Ärzte und Immobilientitelprofis. Berufshaftpflichtprogramme bieten auch ergänzende versicherungsbezogene Produkte an, darunter Hochzeiten, Veranstaltungen, medizinische Einrichtungen und Cyber-Haftpflicht.
Privatkundenprogramme: Privatkundenprogramme bieten eine Vielzahl von Versicherungsprodukten für Privatkunden, darunter Eigenheim- und persönliche Sachversicherungspolicen; Wohngebäude-Erdbebenversicherung; Kfz- und Motorradversicherung, die in Run-off ist.
Gewerbliche Programme: Bestimmte Branchen und Marktnischen werden von den gewerblichen Programmen des Unternehmens bedient, darunter der Automobilnachmarkt, professionelle und Amateursportarten, besondere Veranstaltungen und die Unterhaltungsbranche; gewerblicher Transport und Lkw-Verkehr; Forstwirtschaft; Herstellung von Wohnmobilen; und Arbeitsunfähigkeitsversicherung. Das Arrowhead Core Commercial-Programm, das eine breite Palette von Branchen abdeckte, befindet sich derzeit im Run-off.
Programme für öffentliche Einrichtungen: Die Programme für öffentliche Einrichtungen reichen von der Bereitstellung vollversicherter Programme bis zur Einrichtung von Risikorückhalteversicherungspools und spezifischen Exzess- und fakultativen Deckungen, einschließlich der Verwaltung verschiedener Versicherungstrusts für Städte, Landkreise, Gemeinden, Schulausschüsse, besondere Steuerbezirke und halbstaatliche Agenturen.
Spezialprogramme: Zu den Spezialprogrammen gehören Hochwasserversicherung, gewerbliche Unterschiede in Bedingungen (Erdbeben), Allgefahren-Gewerbeimmobilien, begrenzte Expositions-Captives, Küstenprogramme für Immobilien, einschließlich Wind, Kreditgeberplatzierungs-Lösungen, souveräne Native-American-Nationen und Paketversicherung.
Großhandelsmakler-Segment
Das Großhandelsmakler-Segment hat physische Standorte in 22 Bundesstaaten sowie in Belgien, Hongkong, Italien und dem Vereinigten Königreich. Das Großhandelsmakler-Segment des Unternehmens vermarktet und verkauft überschüssige gewerbliche Versicherungsprodukte und -dienstleistungen an Einzelhandelsversicherungsagenturen (einschließlich Brown & Brown-Einzelhandelsbüros). Das Großhandelsmakler-Segment vertritt verschiedene US-amerikanische, britische und europäische Überschusslinien-Versicherungsunternehmen. Darüber hinaus sind bestimmte Büros auch Korrespondenten von Lloyd's of London. Das Großhandelsmakler-Segment vertritt auch zugelassene Versicherungsunternehmen, um kleineren Agenturen den Zugang zu großen Versicherungsunternehmen zu ermöglichen. Überschuss- und Restversicherungsprodukte umfassen viele Versicherungsdeckungen, darunter private Sachversicherungen, Eigenheime, Yachten, Schmuck, gewerbliche Sach- und Haftpflichtversicherungen, gewerbliche Kraftfahrzeuge, Garagen, Restaurants, Bauleistungs- und Binnenschifffahrtslinien. Schwierig zu versichernde Haftpflicht- und Produkthaftungsdeckungen sind eine Spezialität, ebenso wie die Deckung von überschüssigen Arbeitsunfähigkeitsrisiken. Im Jahr 2023 repräsentierten Provisionen und Gebühren des größten Kunden des Großhandelsmakler-Segments des Unternehmens etwa 1,3% der Gesamtprovisionen und Gebühren des Großhandelsmakler-Segments.
Services-Segment
Dieses Segment bietet eine Vielzahl von versicherungsbezogenen Dienstleistungen an.
Die beiden unten aufgeführten Geschäfte waren nicht Teil des Verkaufs bestimmter Geschäfte an die Davies Group Ltd. im vierten Quartal 2023. Im Jahr 2024 werden die finanziellen Ergebnisse dieser Geschäfte zusammen mit ihren historischen finanziellen Ergebnissen im Retail-Segment enthalten sein.
Sozialversicherungs-Advokatur und Beratung: Die Sozialversicherungs-Advokatur unterstützt Einzelpersonen in den Vereinigten Staaten, die versuchen, die Berechtigung zur Deckung unter dem föderalen Sozialversicherungsbehinderungsprogramm zu erhalten, und bietet Hilfe bei der Auswahl und Anmeldung von Gesundheitsplänen für Medicare-Begünstigte. Das Unternehmen arbeitet eng mit Teilnehmern von arbeitgeberfinanzierten Gruppenlebens-, Invaliditäts- und Krankenversicherungsplänen zusammen, um behinderten Personen bei der Erlangung der für die schnellstmögliche Genehmigung erforderlichen Bildung, Advocacy und Koordinierung von Leistungen zu helfen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Dienstleistungen zur Wiedererlangung von Fonds für zweite Verletzungen auf dem Markt für Arbeitsunfähigkeitsversicherungen an.
Medicare Secondary Payer-Compliance und Medicare-Set-Aside: Die Einhaltung des Medicare Secondary Payer und Medicare-Set-Aside bietet gesetzliche Compliance-Dienstleistungen, Verhandlung und Lösung von bedingten Zahlungen, strukturierte Abfindungen/Annuitätenfinanzierung, professionelle Verw
