Cullen/Frost Bankers, Inc. (Cullen/Frost) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Frost Bank, die im Geschäftsbereich des kommerziellen und privaten Bankwesens tätig ist.
Das Unternehmen bietet kommerzielle und private Bankdienstleistungen sowie Treuhand- und Vermögensverwaltung, Versicherung, Brokerage, Investmentfonds, Leasing, Treasury-Management, Kapitalmarktberatung und Dienstleistungen zur Postenverarbeitung an. Das Unternehmen agiert als lokal orientierte, gemeindebasierte Finanzdie...
Cullen/Frost Bankers, Inc. (Cullen/Frost) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Frost Bank, die im Geschäftsbereich des kommerziellen und privaten Bankwesens tätig ist.
Das Unternehmen bietet kommerzielle und private Bankdienstleistungen sowie Treuhand- und Vermögensverwaltung, Versicherung, Brokerage, Investmentfonds, Leasing, Treasury-Management, Kapitalmarktberatung und Dienstleistungen zur Postenverarbeitung an. Das Unternehmen agiert als lokal orientierte, gemeindebasierte Finanzdienstleistungsorganisation, ergänzt durch erfahrene, zentralisierte Unterstützung in ausgewählten kritischen Bereichen. Die lokale Marktorientierung des Unternehmens spiegelt sich in seinem regionalen Management und regionalen Beratungsgremien wider, die aus lokalen Geschäftsleuten, Fachleuten und anderen Gemeindevertretern bestehen, die dem regionalen Management bei der Reaktion auf lokale Bankbedürfnisse helfen. Trotz dieses lokalen Marktes und des gemeindebasierten Fokus bietet das Unternehmen viele der Produkte an, die auch in wesentlich größeren Finanzinstituten verfügbar sind.
Das Unternehmen bedient eine Vielzahl von Branchen, darunter Energie, Fertigung, Dienstleistungen, Bauwesen, Einzelhandel, Telekommunikation, Gesundheitswesen, Militär und Transport. Die Kundenbasis des Unternehmens ist ebenfalls vielfältig. Von Zeit zu Zeit prüft das Unternehmen Fusions- und Übernahmemöglichkeiten und führt Due-Diligence-Aktivitäten im Zusammenhang mit möglichen Transaktionen mit anderen Finanzinstituten und Finanzdienstleistungsunternehmen durch.
Tochtergesellschaften
Frost Bank
Die Frost Bank, die hauptsächliche operative Tochtergesellschaft und einzige Banktochter von Cullen/Frost, ist eine in Texas ansässige Bank, die hauptsächlich im Geschäftsbereich des kommerziellen und privaten Bankwesens durch Finanzzentren in ganz Texas in den Regionen Austin, Corpus Christi, Dallas, Fort Worth, Houston, Permian Basin, Rio Grande Valley und San Antonio tätig ist. Die Frost Bank betreibt auch Geldautomaten (ATMs) im gesamten Bundesstaat Texas, von denen die Mehrheit im Rahmen von Marken- und Lizenzvereinbarungen mit verschiedenen Einzelhändlern im Bundesstaat Texas betrieben wird.
Zu den bedeutenden Dienstleistungen, die von der Frost Bank angeboten werden, gehören:
Kommerzielles Bankwesen: Die Frost Bank bietet kommerzielle Bankdienstleistungen für Unternehmen und andere Geschäftskunden an. Darlehen werden für eine Vielzahl von allgemeinen Unternehmenszwecken vergeben, einschließlich Finanzierung für Industrie- und Gewerbeimmobilien und in geringerem Maße Finanzierung für vorübergehende Bauarbeiten im Zusammenhang mit Industrie- und Gewerbeimmobilien, Finanzierung für Ausrüstung, Lagerbestände und Forderungen sowie Akquisitionsfinanzierung. Das Unternehmen vergibt auch gewerbliche Leasingverträge und bietet Treasury-Management-Dienstleistungen an.
Verbraucherdienstleistungen: Die Frost Bank bietet eine breite Palette von Verbraucherbankdienstleistungen an, einschließlich Girokonten, Sparprogramme, ATMs, Überziehungsmöglichkeiten, Ratenkredite, erstklassige Hypothekendarlehen, Eigenheimkredite und Kreditlinien, Drive-in- und Nachtgeldservices, Schließfachanlagen und Brokerage-Dienstleistungen.
Internationales Bankwesen: Die Frost Bank bietet internationale Bankdienstleistungen für Kunden an, die in Mexiko ansässig sind oder mit dort ansässigen Unternehmen Geschäfte tätigen. Diese Dienstleistungen umfassen die Annahme von Einlagen (in der Regel nur in US-Dollar), die Vergabe von Darlehen (in der Regel nur in US-Dollar), die Ausstellung von Akkreditiven, die Abwicklung ausländischer Inkassi, die Übermittlung von Geldern und in begrenztem Umfang den Devisenhandel.
Korrespondenzbankwesen: Die Frost Bank fungiert als Korrespondenzbank für Finanzinstitute, die hauptsächlich Banken in Texas sind. Diese Banken unterhalten Einlagen bei der Frost Bank, die ihnen eine breite Palette von Dienstleistungen anbietet, darunter Scheckabwicklung, Überweisung von Geldern, Dienstleistungen für festverzinsliche Wertpapiere sowie Wertpapierverwahrung und -abwicklung.
Treuhanddienstleistungen: Die Frost Bank bietet eine breite Palette von Treuhand-, Investment-, Agentur- und Verwahrdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmenskunden an. Diese Dienstleistungen umfassen die Verwaltung von Nachlässen und persönlichen Treuhandkonten sowie die Verwaltung von Anlagekonten für Einzelpersonen, betriebliche Versorgungspläne und gemeinnützige Stiftungen.
Kapitalmärkte - Dienstleistungen für festverzinsliche Wertpapiere. Die Kapitalmarktdivision der Frost Bank unterstützt die Transaktionsbedürfnisse institutioneller Investoren für festverzinsliche Wertpapiere. Die Dienstleistungen umfassen Verkauf und Handel, Neuemissionen, Geldmarktgeschäfte, Beratungsdienste sowie Wertpapierverwahrung und -abwicklung.
Globale Handelsdienstleistungen. Die Abteilung für globale Handelsdienstleistungen der Frost Bank unterstützt internationale Geschäftstätigkeiten, einschließlich Devisengeschäften, internationalen Akkreditiven und Export-Import-Finanzierungen, unter anderem.
Frost Insurance Agency, Inc.
Die Frost Insurance Agency, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frost Bank, die Versicherungsmaklerdienste für Einzelpersonen und Unternehmen anbietet und dabei Unternehmens- und Privatbesitz- und Unfallversicherungsprodukte sowie Gruppenkranken- und Lebensversicherungsprodukte abdeckt.
Frost Brokerage Services, Inc.
Die Frost Brokerage Services, Inc. (FBS) ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frost Bank, die Brokerage-Dienstleistungen erbringt und andere Transaktionen oder Operationen im Zusammenhang mit dem Kauf und Verkauf von Wertpapieren aller Art durchführt. FBS ist als vollständig offengelegter einführender Broker-Dealer gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 registriert und führt daher keine Kundenkonten.
Frost Investment Advisors, LLC
Die Frost Investment Advisors, LLC ist ein registrierter Anlageberater und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frost Bank, die Anlageverwaltungsdienstleistungen für von Frost verwaltete Investmentfonds, Institutionen und Einzelpersonen anbietet.
Frost Investment Services, LLC
Die Frost Investment Services, LLC ist ein registrierter Anlageberater und eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frost Bank, die Anlageverwaltungsdienstleistungen für Einzelpersonen anbietet.
Tri–Frost Corporation
Die Tri-Frost Corporation ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Frost Bank, die hauptsächlich Wertpapiere für Anlagezwecke hält und die Zahlungsströme im Zusammenhang mit Kapital und Zinsen auf den Wertpapieren bis zu dem Zeitpunkt empfängt, an dem die Wertpapiere fällig werden.
Cullen/Frost Capital Trust II
Cullen/Frost Capital Trust II (Trust II) ist ein nach dem Recht des Bundesstaates Delaware gegründeter Wirtschaftsvertrauen, das zum Zweck der Ausgabe von 120,0 Millionen US-Dollar an nachrangigen Wertpapieren gegründet wurde und die Erlöse an Cullen/Frost verleiht. Cullen/Frost garantiert in begrenztem Umfang die Zahlungen von Ausschüttungen auf die nachrangigen Wertpapiere und die Rückzahlungen der nachrangigen Wertpapiere.
Betriebssegmente
Das Unternehmen agiert in zwei Segmenten, Bankwesen und Frost Wealth Advisors.
Das Betriebssegment Bankwesen umfasst sowohl kommerzielle als auch private Bankdienstleistungen sowie die Frost Insurance Agency. Kommerzielle Bankdienstleistungen werden Unternehmen und anderen Geschäftskunden angeboten und umfassen eine Vielzahl von Kredit- und Cash-Management-Produkten. Private Bankdienstleistungen umfassen direkte Kreditvergabe und Einlagenprodukte. Die Frost Insurance Agency bietet Versicherungsmaklerdienste für Einzelpersonen und Unternehmen an, die Unternehmens- und Privatbesitz- und Unfallprodukte sowie Gruppenkranken- und Lebensversicherungsprodukte abdecken.
Das Betriebssegment Frost Wealth Advisors umfasst gebührenbasierte Dienstleistungen im Bereich privates Treuhandwesen, Ruhestandsleistungen und Finanzmanagementdienstleistungen, einschließlich persönliches Vermögensmanagement und Brokerage-Dienstleistungen. Ein drittes Betriebssegment, Non-Banks, besteht größtenteils aus der Mutterholdinggesellschaft sowie bestimmten anderen unbedeutenden Nichtbanktochtergesellschaften der Muttergesellschaft, die größtenteils wenig oder keine Aktivitäten haben. Die Hauptaktivitäten der Muttergesellschaft umfassen den direkten und indirekten Besitz ihrer Bank- und Nichtbanktochtergesellschaften sowie die Ausgabe von Schulden und Eigenkapital. Die Hauptquelle des Unternehmens für Einnahmen sind Dividenden von seinen Tochtergesellschaften.
Darlehen
Der Großteil des Kreditportfolios des Unternehmens besteht aus gewerblichen und industriellen Krediten, Energiekrediten und Immobilienkrediten. Energiekredite umfassen gewerbliche und industrielle Kredite, Leasingverträge und Immobilienkredite an Kreditnehmer in der Energiebranche. Immobilienkredite umfassen sowohl gewerbliche als auch private Salden.
Das Energiekreditportfolio des Unternehmens umfasst Kredite für Produktion, Energiedienstleistungen und andere Energiekredite, die private Kunden, Transport- und Ausrüstungsanbieter, Hersteller, Raffinerien und Händler umfassen. Der Originierungsprozess für Energiekredite ähnelt dem von gewerblichen und industriellen Krediten. Die Kunden des Unternehmens sind in der Regel große, unabhängige, private Eigentümer-Produzenten oder große Unternehmensproduzenten. Diese Kreditnehmer haben in der Regel hohe Kapitalanforderungen für Bohrungen und Akquisitionen, und daher sind die Kredite in diesem Portfolio in der Regel größer als 10 Millionen US-Dollar. Produktionskredite sind durch die Öl- und Gasinteressen des Kreditnehmers besichert. Das Unternehmen hat auch ein kleines Portfolio von Krediten an Energiehandelsunternehmen, die als Vermittler fungieren, die Öl, Gas, andere Petrochemikalien und Ethanol kaufen und verkaufen. Diese Unternehmen sind nicht auf Bohrungen oder Entwicklung angewiesen.
Kredite im Rahmen des Paycheck Protection Program (PPP) sind Kredite an qualifizierte kleine Unternehmen im Rahmen des von der Small Business Administration (SBA) verwalteten PPP gemäß den Bestimmungen des Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (CARES Act).
Gewerbliche Immobilienkredite unterliegen unter anderem den gleichen Bonitätsstandards und -prozessen wie gewerbliche und industrielle Kredite sowie denjenigen von Immobilienkrediten. Diese Kredite werden hauptsächlich als Cashflow-Kredite und sekundär als durch Immobilien besicherte Kredite betrachtet. Gewerbliche Immobilienfinanzierungen beinhalten in der Regel höhere Kreditbeträge und die Rückzahlung dieser Kredite hängt im Allgemeinen weitgehend vom erfolgreichen Betrieb der das Darlehen sichernden Immobilie oder vom Geschäftsbetrieb auf der das Darlehen sichernden Immobilie ab. Gewerbliche Immobilienkredite können stärker von Bedingungen auf den Immobilienmärkten oder in der allgemeinen Wirtschaft betroffen sein. Die Immobilien, die das gewerbliche Immobilienportfolio des Unternehmens sichern, sind in Bezug auf Typ und geografische Lage vielfältig.
Das Unternehmen vergibt Verbraucherkredite unter Verwendung einer Bonitätsanalyse zur Ergänzung des Bonitätsprüfungsprozesses. Die gewerblichen und industriellen Kredite des Unternehmens sind eine vielfältige Gruppe von Krediten an kleine, mittlere und große Unternehmen. Der Zweck dieser Kredite variiert von der Unterstützung saisonaler Betriebskapitalbedürfnisse bis zur langfristigen Finanzierung von Ausrüstung.
Energie: Energiekredite umfassen Kredite an Unternehmen und Einzelpersonen, die in verschiedenen energiebezogenen Aktivitäten tätig sind, einschließlich der Entwicklung und Produktion von Öl oder Erdgas, der Bereitstellung von Öl- und Gasfeldservices, der Bereitstellung von energiebezogenen Transportdiensten, der Bereitstellung von Ausrüstung zur Unterstützung von Öl- und Gasbohrungen, der Raffination von Petrochemikalien oder dem Handel mit Öl, Gas und verwandten Rohstoffen.
Verbraucherkredite: Das Verbraucherkreditportfolio hat zwei unterschiedliche Segmente, darunter Verbraucherimmobilien und Verbraucher und andere.
Das Unternehmen bietet Eigenheimkredite bis zu 80% des geschätzten Werts des persönlichen Wohnsitzes des Kreditnehmers abzüglich des Werts bestehender Hypotheken und Wohnungsbaudarlehen an.
Auslandskredite: Das Unternehmen vergibt in US-Dollar denominierte Kredite und Zusagen an Kreditnehmer in Mexiko.
Das Unternehmen strukturiert gewerbliche Kredite in der Regel mit kürzeren Laufzeiten, um seine Finanzierungsquellen abzustimmen und es ihm zu ermöglichen, das Kreditportfolio effektiv zu verwalten, indem es die Flexibilität bietet, auf Liquiditätsbedürfnisse, Änderungen der Zinssätze und Änderungen der Bonitätsstandards und Kreditstrukturen, unter anderem, zu reagieren.
Investitionsportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens das US-Finanzministerium, hypothekenbesicherte Wertpapiere und Staaten und politische Untergliederungen.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens nicht verzinsliche Sichteinlagen sowie verzinsliche Einlagen wie Sparkonten und verzinsliche Girokonten, Geldmarktkonten und Termineinlagen.
Überwachung und Regulierung
Cullen/Frost ist eine rechtliche Einheit, die von der Frost Bank und ihren anderen Tochtergesellschaften getrennt und eigenständig ist. Als Finanzholdinggesellschaft und Bankholdinggesellschaft unterliegt Cullen/Frost dem Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung (BHC Act), und es und seine Tochtergesellschaften unterliegen der Inspektion, Prüfung und Aufsicht durch den Federal Reserve Board. Der BHC Act sieht im Allgemeinen eine Dachregulierung von Finanzholdinggesellschaften wie Cullen/Frost durch den Federal Reserve Board vor und eine funktionale Regulierung von Bankaktivitäten durch Bankaufsichtsbehörden, von Wertpapieraktivitäten durch Wertpapieraufsichtsbehörden und von Versicherungsaktivitäten durch Versicherungsaufsichtsbehörden. Cullen/Frost unterliegt auch der Zuständigkeit der Securities and Exchange Commission (SEC) und unterliegt den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung und des Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung, wie von der SEC verwaltet. Die Stammaktien von Cullen/Frost sind an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Handelssymbol CFR gelistet, und seine Hinterlegungsscheine, die jeweils ein 1/40stel Anteil an einer Aktie seines 4,450%igen nicht kumulativen ewigen Vorzugsaktien der Serie B darstellen, sind an der New York Stock Exchange (NYSE) unter dem Handelssymbol CFR PrB gelistet. Dementsprechend unterliegt Cullen/Frost auch den Regeln der NYSE für gelistete Unternehmen.
Die Frost Bank ist eine in Texas ansässige Bank und Mitglied des Federal Reserve Systems. Entsprechend sind das Texas Department of Banking und der Federal Reserve Board die Hauptregulierungsbehörden der Frost Bank. Einlagen bei der Frost Bank sind durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bis zu den geltenden Grenzen versichert.
Alle Mitgliedsbanken des Federal Reserve Systems, einschließlich der Frost Bank, sind verpflichtet, Aktien an den
