Die FB Financial Corporation fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die FirstBank, die eine umfassende Palette von kommerziellen und privaten Bankdienstleistungen für Kunden in ausgewählten Märkten hauptsächlich in Tennessee, Kentucky, Alabama und Nordgeorgien anbietet.
Das Unternehmen betreibt vollwertige Bankfilialen sowie mehrere andere begrenzte Bankdienstleistungen, Geldautomaten und Hypothekenkreditproduktionsstandorte, die die Metropolmärkte von Nashville, Chattanooga (einschließli...
Die
FB Financial Corporation
fungiert als die Bankholdinggesellschaft für die FirstBank, die eine umfassende Palette von kommerziellen und privaten Bankdienstleistungen für Kunden in ausgewählten Märkten hauptsächlich in Tennessee, Kentucky, Alabama und Nordgeorgien anbietet.
Das Unternehmen betreibt vollwertige Bankfilialen sowie mehrere andere begrenzte Bankdienstleistungen, Geldautomaten und Hypothekenkreditproduktionsstandorte, die die Metropolmärkte von Nashville, Chattanooga (einschließlich Nordgeorgien), Knoxville, Memphis und Jackson in Tennessee sowie die Metropolmärkte von Birmingham, Florence und Huntsville in Alabama und Bowling Green in Kentucky bedienen. Das Unternehmen ist auch in Gemeindemärkten tätig. Darüber hinaus bietet das Unternehmen auch Hypothekenbankdienstleistungen über sein Filialnetz und Hypothekenbankbüros im gesamten südöstlichen Vereinigten Staaten an. Die Banker des Unternehmens nutzen ihr lokales Wissen und ihre Beziehungen, um zeitnahe Lösungen für ihre Kunden bereitzustellen.
Das Marktgebiet des Unternehmens erstreckt sich über den südöstlichen Vereinigten Staaten mit Schwerpunkt auf Tennessee und umfasst Teile von Alabama, Nordgeorgien und Kentucky.
Das Kernkundenprofil des Unternehmens in seinem Marktgebiet umfasst Einzelhandels- und Vermögenskunden, Kleinunternehmen sowie Unternehmenskunden und -eigentümer. Das Unternehmen richtet sich an Geschäftskunden mit einer umfangreichen Betriebshistorie. Ein typischer Geschäftskunde des Unternehmens würde Geschäftseinlagenkonten bei ihm führen, und es würde versuchen, Bankdienstleistungen auch für die Eigentümer und Mitarbeiter des Unternehmens bereitzustellen. Das Unternehmen betreibt auch ein aktives Verbraucherkreditgeschäft, das Einlagenprodukte, Hypotheken, Eigenheimkreditlinien und kleine Verbraucherkreditkredite umfasst. Das Unternehmen strebt kontinuierlich an, tiefere Beziehungen aufzubauen, indem es seine Kunden aktiv berät und Produkte anbietet, die ihren Bankbedürfnissen entsprechen.
Die Schlüsselelemente der Unternehmensstrategie sind die Verfolgung opportunistischer und strategischer Übernahmen sowie die Entwicklung von Nischenbankdienstleistungen.
Kommunalkredite werden in der Regel an kleine und mittelständische Unternehmen im Bereich Produktion, Groß- und Einzelhandel, Dienstleistungen sowie Landwirte für Betriebskapital- und Betriebsbedarfsfinanzierungen und Geschäftserweiterungen vergeben. Diese Kategorie umfasst auch Kredite, die durch Forderungen aus dem Mobilheimbau besichert sind, die hauptsächlich an Mobilheimgemeinden vergeben werden. Kommunalkredite umfassen in der Regel Kreditlinien und Kredite mit einer Laufzeit von fünf Jahren oder weniger. Kommunalkredite werden in der Regel mit den operativen Cashflows als Haupttilgungsquelle vergeben, können aber auch durch Besicherung durch Lagerbestände, Forderungen, Ausrüstung und persönliche Garantien abgesichert sein.
Baukredite umfassen gewerbliche Baukredite, Grundstückserwerbs- und Erschließungskredite sowie vorübergehende Baukredite für Einfamilienhäuser an kleine und mittelständische Unternehmen und Privatpersonen. Diese Kredite sind in der Regel durch das zu bebauende Land oder das fertige Immobilienobjekt besichert und werden auf der Grundlage der Einschätzung des Unternehmens zum Wert der Immobilie auf Fertigstellungsbasis vergeben. Die Tilgung hängt von der Fertigstellung und dem Verkauf, der Refinanzierung oder dem Betrieb der Immobilie ab.
1-4 Familienhypothekenkredite
Die hypothekarisch besicherten 1-4 Familienhypothekenkredite des Unternehmens werden hauptsächlich im Zusammenhang mit und durch Einzelwohnhäuser besichert, einschließlich Mobilheimen mit Grundstück, die sowohl vom Eigentümer bewohnt als auch von Investoren gehalten werden. Die Tilgung hängt hauptsächlich vom Cashflow des Kreditnehmers sowie vom Wert der Immobilienbesicherung ab.
Hypothekarische Kreditlinien für Wohnimmobilien
Die hypothekarischen Kreditlinien für Wohnimmobilien des Unternehmens sind hauptsächlich revolvierende, offene Kreditlinien, die durch 1-4 Wohnimmobilien besichert sind. Die Tilgung hängt hauptsächlich vom Cashflow des Kreditnehmers sowie vom Wert der Immobilienbesicherung ab.
Mehrfamilienwohnimmobilienkredite
Die Mehrfamilienwohnimmobilienkredite des Unternehmens sind hauptsächlich durch Mehrfamilienimmobilien wie Apartments und Eigentumswohnungsgebäude besichert. Die Tilgung hängt hauptsächlich vom Cashflow des Kreditnehmers sowie vom Wert der Immobilienbesicherung ab.
Gewerbliche Immobilienkredite für eigengenutzte Immobilien
Die gewerblichen Immobilienkredite für eigengenutzte Immobilien des Unternehmens umfassen Kredite zur Finanzierung von gewerblichen Immobilien, die vom Eigentümer genutzt werden, für verschiedene Zwecke, einschließlich Büronutzung, Lagerhäuser, Produktionsstätten, Gesundheitseinrichtungen, Einzelhandelszentren, Restaurants, Kirchen und landwirtschaftliche Einrichtungen. Gewerbliche Immobilienkredite für eigengenutzte Immobilien werden in der Regel durch den laufenden Geschäftsbetrieb des Kreditnehmers zurückgezahlt.
Gewerbliche Immobilienkredite für nicht eigengenutzte Immobilien
Die gewerblichen Immobilienkredite für nicht eigengenutzte Immobilien des Unternehmens umfassen Kredite zur Finanzierung von gewerblichen Immobilienanlageobjekten für verschiedene Zwecke, einschließlich Büronutzung, Lagerhäuser, Gesundheitseinrichtungen, Hotels, gemischt genutzte Wohn-/Gewerbeimmobilien, Mobilheimgemeinden, Einzelhandelszentren, Mehrfamilienimmobilien, Altenpflegeeinrichtungen und landwirtschaftliche Einrichtungen. Gewerbliche Immobilienkredite für nicht eigengenutzte Immobilien werden in der Regel durch die Mittel zurückgezahlt, die aus dem Verkauf oder der Refinanzierung der Immobilie oder den Mieteinnahmen aus dieser Immobilie erhalten werden.
Verbraucher- und andere Kredite
Verbraucher- und andere Kredite umfassen Kredite an Einzelpersonen für persönliche, familiäre und Haushaltszwecke, einschließlich Autokredite, Boots- und andere Freizeitfahrzeugkredite, Mobilheime (ohne Grundstück) und persönliche Kreditlinien. Verbraucherkredite sind in der Regel durch Fahrzeuge und andere Haushaltsgüter besichert, wobei die Tilgung hauptsächlich vom Cashflow des Kreditnehmers abhängt. Andere Kredite umfassen auch Kredite an Bundesstaaten und politische Untergliederungen in den USA und werden durch Steuereinnahmen oder Refinanzierungen zurückgezahlt.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens nicht verzinsliche Sichteinlagen, verzinsliche Sichteinlagen, Geldmarkteinlagen, Sparkonten, Kundeneinlagen mit festen Laufzeiten sowie vermittelte und Internet-Festgelder.
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Investitionsportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen, Wertpapiere der US-Regierungsbehörden, Kommunalschuldverschreibungen, hypothekenbesicherte Wertpapiere - Wohn- und Gewerbeimmobilien sowie Unternehmensschuldverschreibungen.
Der bankaufsichtsrechtliche Rahmen, der die Überwachung, Regulierung und Prüfung der Bank durch Bankaufsichtsbehörden umfasst, dient in erster Linie dem Schutz der Verbraucher, Bankkunden und des Einlagensicherungsfonds der FDIC, anstatt den Inhabern des Eigenkapitals des Unternehmens.
Als registrierte Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der fortlaufenden Regulierung, Überwachung und Prüfung durch die Federal Reserve gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956 in der geänderten Fassung.
Die Bank ist eine nach dem Recht des Bundesstaates Tennessee konzessionierte Bank, die kein Mitglied des Federal Reserve Systems ist, und unterliegt der fortlaufenden Regulierung, Überwachung und Prüfung durch die FDIC und die staatliche Bankenaufsichtsbehörde der Bank, das Tennessee Department of Financial Institutions.
Die Einlagen der Bank sind durch den Einlagensicherungsfonds der FDIC bis zu den gesetzlich festgelegten Grenzen versichert. Die FDIC erhebt Einlagensicherungsbeiträge von den bei der FDIC versicherten Institutionen, einschließlich der Bank, um den DIF zu finanzieren und zu unterstützen. Die Höhe dieser Einlagensicherungsbeiträge basiert unter anderem auf den Risikomerkmalen der Bank. Die FDIC hat die Befugnis, die Einlagensicherung der Bank zu beenden, wenn sie feststellt, dass die Bank unsichere oder ungesunde Praktiken betreibt. Bundesbankgesetze sehen vor, dass die FDIC im Falle des Scheiterns der Bank, beispielsweise aufgrund von Unterkapitalisierung, Insolvenz, unsicheren oder ungesunden Bedingungen oder anderen finanziellen Schwierigkeiten, als Empfängerin eingesetzt wird. In einer Abwicklung hätten die Ansprüche der Einleger der Bank (und die der FDIC als Subrogat der Bank) Vorrang vor anderen allgemeinen unbesicherten Ansprüchen gegen die Bank.
Das Unternehmen unterliegt auch den Offenlegungs- und Regulierungsanforderungen des Securities Act und des Exchange Act, die beide von der SEC verwaltet werden. Die Stammaktien des Unternehmens sind an der New York Stock Exchange unter dem Handelssymbol FBK gelistet und unterliegen daher den Regeln der NYSE für börsennotierte Unternehmen.
Das Unternehmen unterliegt auch anderen Regeln in Bezug auf seine Vergütungspraktiken, einschließlich der Anforderungen an die Abstimmung über die Vergütung und die Abstimmung über goldene Fallschirme des Dodd-Frank Act sowie der Anforderung, ein unabhängiges Vergütungskomitee zu haben und Richtlinien zur Rückforderung von übermäßiger leistungsbezogener Vergütung zu erlassen, die von einem aktuellen oder ehemaligen leitenden Angestellten in den drei Geschäftsjahren vor dem Datum, an dem das börsennotierte Unternehmen eine Bilanzberichtigung vornehmen muss, verdient wurde.
Die Bank ist eine nach dem Recht des Bundesstaates Tennessee konzessionierte Bank, die kein Mitglied des Federal Reserve Systems ist, und unterliegt der fortlaufenden Regulierung, Überwachung und Prüfung durch die FDIC und die staatliche Bankenaufsichtsbehörde der Bank, das Tennessee Department of Financial Institutions. Die TDFI und die FDIC überwachen und regulieren alle Bereiche des Bankbetriebs, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Kreditvergabe, die Ausgabe von Wertpapieren, die Geschäftsführung der Bank, die Erfüllung der Eigenkapitalanforderungen, die Zahlung von Dividenden und die Errichtung oder Schließung von Bankfilialen. Die FDIC ist die Hauptaufsichtsbehörde des Bundes für die Bank, die regelmäßig den Betrieb und den finanziellen Zustand der Bank sowie die Einhaltung bundesgesetzlicher Verbraucherschutzgesetze prüft. Darüber hinaus sind die Einlagenkonten der Bank bis zum gesetzlich zulässigen Höchstbetrag durch die FDIC versichert, und die FDIC hat bestimmte Durchsetzungsbefugnisse über die Bank. Verschiedene Bundes- und Landesverbrauchergesetze und -vorschriften gelten für die Bank, einschließlich staatlicher Verbrauchergesetze und -vorschriften, die auch den Betrieb der Bank beeinflussen, einschließlich staatlicher Wuchergesetze, Verbraucherkredit- und Gleichbehandlungsgesetze sowie Fair Credit Reporting. Die Bank und einige ihrer Tochtergesellschaften sind auch daran gehindert, bestimmte Bündelungsgeschäfte im Zusammenhang mit Kreditvergaben, Leasing- oder Verkauf von Eigentum oder Bereitstellung von Produkten oder Dienstleistungen einzugehen. Die Einlagenkonten der Bank sind derzeit durch den DIF versichert, in der Regel bis zu einem Höchstbetrag von 250.000 US-Dollar pro separat versichertem Einleger. Die Bank zahlt Einlagensicherungsbeiträge an die FDIC, um durch den DIF versichert zu sein.
Die Bank unterliegt den Bestimmungen des Federal Reserve Act oder FRA und der Federal Reserve's Regulation W, wie sie auf nicht angeschlossene Banken durch den FDIA angewandt werden. Die Bank erhielt eine zufriedenstellende Bewertung bei ihrer jüngsten CRA-Bewertung.
Die Bank ist Mitglied der Federal Home Loan Bank of Cincinnati. Die Bank unterliegt den Vorschriften zur Umsetzung der Datenschutzbestimmungen des GLBA. Die Bank unterliegt den regulatorischen Leitlinien zur Festlegung von Standards für den Schutz von Kundendaten. Die Bank unterliegt den Vorschriften zur Umsetzung der Datenschutzbestimmungen des GLBA. Das Unternehmen unterliegt einer Vielzahl von Bundes- und Landesgesetzen, die den Verbrauchern im Zusammenhang mit seinen Kreditgeschäften Schutz bieten sollen, darunter der Equal Credit Opportunity Act, der Fair Credit Reporting Act, der Truth in Lending Act, der Truth in Savings Act, der Home Mortgage Disclosure Act, der Real Estate Settlement Procedures Act, der Electronic Funds Transfer Act und in einigen Fällen deren jeweiligen landesrechtlichen Entsprechungen. Das CFPB hat umfassende regulatorische, aufsichtsrechtliche und durchsetzende Befugnisse über das Angebot und die Bereitstellung von Verbraucherfinanzprodukten und -dienstleistungen des Unternehmens unter diesen Gesetzen.
Das Unternehmen wurde 1906 gegründet. Es wurde 1984 eingetragen. Das Unternehmen hieß früher First South Bancorp, Inc. und änderte seinen Namen 2016 in FB Financial Corporation.
