FactSet Research Systems Inc., zusammen mit seinen Tochtergesellschaften (FactSet), agiert als globaler Finanzdigitalplattform- und Unternehmenslösungsanbieter mit offenen und flexiblen Technologien, die darauf abzielen, die Finanzintelligenz zu maximieren.
Die Plattform des Unternehmens bietet umfangreiche Daten, ausgefeilte Analysen und flexible Technologien, die von globalen Finanzprofis genutzt werden, um ihre kritischen Anlage-Workflows zu unterstützen. Bis zum 31. August 2024 hatte das Un...
FactSet Research Systems Inc., zusammen mit seinen Tochtergesellschaften (FactSet), agiert als globaler Finanzdigitalplattform- und Unternehmenslösungsanbieter mit offenen und flexiblen Technologien, die darauf abzielen, die Finanzintelligenz zu maximieren.
Die Plattform des Unternehmens bietet umfangreiche Daten, ausgefeilte Analysen und flexible Technologien, die von globalen Finanzprofis genutzt werden, um ihre kritischen Anlage-Workflows zu unterstützen. Bis zum 31. August 2024 hatte das Unternehmen mehr als 8.200 Kunden, bestehend aus über 216.000 Anlageprofis, darunter institutionelle Vermögensverwalter, Banker, Vermögensverwalter, Vermögensbesitzer, Partner, Hedgefonds, Unternehmensnutzer sowie Private-Equity- und Risikokapitalprofis. Die Umsätze des Unternehmens stammen hauptsächlich aus Abonnements für seine Multi-Asset-Klassendaten und -lösungen, die von seiner vernetzten Daten- und Technologieplattform unterstützt werden. Die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens umfassen Arbeitsplätze, Portfolioanalysen und Unternehmensdatenlösungen. Das Unternehmen bietet auch verwaltete Dienstleistungen an, die als Erweiterung der internen Teams seiner Kunden fungieren, um Daten-, Leistungs-, Risiko- und Berichts-Workflows zu unterstützen.
Das Unternehmen stellt Finanzdaten und Marktinformationen zu Wertpapieren, Unternehmen, Branchen und Personen bereit, um seinen Kunden zu ermöglichen, Anlageideen zu recherchieren und ihre Portfolios zu analysieren, zu überwachen und zu verwalten. Die Lösungen des Unternehmens umfassen den gesamten Anlagelebenszyklus von Anlageforschung, Portfolioaufbau und -analyse, Handelsausführung, Leistungsmessung, Risikomanagement und Berichterstattung. Das Unternehmen bietet offene und flexible Technologieangebote, einschließlich einer konfigurierbaren Desktop- und mobilen Plattform, umfassenden Datenfeeds, cloudbasierten digitalen Lösungen und Anwendungsprogrammierschnittstellen (APIs). Das Geschäftsfeld CUSIP Global Services (CGS) unterstützt Sicherheitsstammdaten, auf die die Anlagebranche für kritische Front-, Middle- und Back-Office-Funktionen angewiesen ist. Alle Plattformen und Lösungen des Unternehmens werden von seinem engagierten Kundendienstteam unterstützt.
Das Unternehmen betreibt sein Geschäft in drei Segmenten: Amerika, EMEA und Asien-Pazifik. Im Geschäftsjahr 2024 hat das Unternehmen seine interne Organisation innerhalb jedes Segments überarbeitet, um Daten, Produkte und analytische Anwendungen nach Firmenart anzubieten: Institutionelle Buyside, Dealmakers, Wealth und Partnerships und CGS.
Amerika: Das Segment Amerika verkauft hauptsächlich an Kunden in Nord-, Zentral- und Südamerika. In Amerika unterhält das Unternehmen Büros in neun Bundesstaaten der Vereinigten Staaten, einschließlich des Hauptsitzes in Norwalk, Connecticut. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über Rechenzentren in zwei Bundesstaaten der USA sowie über ein Büro in Brasilien und Kanada. Die Umsätze aus Amerika machten im Geschäftsjahr 2024 64% der Gesamtumsätze aus.
EMEA: Das Segment EMEA verkauft hauptsächlich an Kunden in Europa, dem Nahen Osten und Afrika über Büros in Bulgarien, England, Frankreich, Deutschland, Italien, Irland, Lettland, Luxemburg, den Niederlanden, Schweden und den Vereinigten Arabischen Emiraten. Die Umsätze aus EMEA machten im Geschäftsjahr 2024 26% der Gesamtumsätze aus.
Asien-Pazifik: Das Segment Asien-Pazifik verkauft hauptsächlich an Kunden in Asien und Australasien über Bürostandorte in Australien, China, der Sonderverwaltungszone Hongkong (SAR) in China, Indien, Japan, den Philippinen und Singapur. Die Umsätze aus Asien-Pazifik machten im Geschäftsjahr 2024 10% der Gesamtumsätze aus.
Firmenarten
Institutionelle Buyside
Institutionelle Buyside bietet Multi-Asset-Class-Lösungen für globale Vermögensverwalter, Vermögensbesitzer und Hedgefondsprofis über den gesamten Anlagelebenszyklus hinweg. Diese Firmenart umfasst Workflows für Research-Analysten, Portfoliomanager und Händler im Front Office sowie Leistungsanalysten, Risikomanager und Kundenbetreuungs- und Marketingprofis im Middle Office. Die Lösungen des Unternehmens im Front Office sind für Portfolioaufbau, Research-Management, Auftragsmanagement und Handelsausführung konzipiert. Die Lösungen des Unternehmens im Middle Office sind für Leistungsmessung, Attribution, Risikomanagement und Berichterstattung konzipiert und werden durch seine verwalteten Dienstleistungen im Middle Office ergänzt. Neben seinen On-Platform-Workstation-Angeboten bietet das Unternehmen umfassende Off-Platform-Daten- und Technologielösungen, darunter Datenfeeds, APIs und programmatischen Zugriff, damit Kunden in der für sie am besten geeigneten Umgebung interagieren können.
Dealmakers
Dealmakers bietet Workflow-Lösungen für Investmentbanker, Verkaufsseite-Analysten, Unternehmensnutzer, Investor-Relations-Beauftragte sowie Private-Equity- und Risikokapitalprofis. Das Unternehmen bietet seinen Kunden umfassende Lösungen, einschließlich Arbeitsplätzen, Datenfeeds, APIs, proprietären und Third-Party-Daten sowie Produktivitätstools für Microsoft Office. Das Unternehmen liefert maßgeschneiderte Lösungen für das Kundenbeziehungsmanagement (CRM) und Forschungsmanagementlösungen (RMS) für Forschungsautoren und -veröffentlichungen. Die Tools des Unternehmens werden verwendet, um Investitionen zu überwachen, Ideen zu generieren, Unternehmen und Märkte zu analysieren, Grundlagenforschung durchzuführen sowie Präsentationen zu erstellen und zu verteilen. Das Unternehmen bietet weltweite Abdeckung von öffentlichen und privaten Märkten, granulare Branchenmetriken, eine umfassende Historie und Transparenz durch proprietäre und von Dritten bezogene Datenbanken.
Wealth
Wealth bietet umfassende Lösungen für Wealth-Management-Kunden, einschließlich der webbasierten Arbeitsstation des Unternehmens, Dashboards für Berater, Datenfeeds, APIs, proprietären und Third-Party-Daten sowie Produktivitätstools für Microsoft Office. Es bietet auch RMS für Forschungsautoren und -veröffentlichungen. Die Wealth-Lösung des Unternehmens ermöglicht es seinen Kunden, seine Produkte leicht in ihre CRM-Software und intern entwickelten Anwendungen zu integrieren. Wealth-Kunden nutzen die Beratungstools des Unternehmens, um ihre Geschäfte zu unterstützen, einschließlich Homeoffice, Beratung und Kundenengagement. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin darauf, sein relevantes Datenangebot zu erweitern und die Arbeitsabläufe für Vermögensverwaltungsunternehmen effizienter zu gestalten.
Partnerships und CGS
Partnerships bietet Lösungen wie Daten- und Technologielösungen (einschließlich Feeds und APIs), Arbeitsplätze sowie digitale oder analytische Lösungen für Unternehmen im Finanzdienstleistungsumfeld, einschließlich Daten-, Analyse- und Technologieplattformanbietern. CGS ist der exklusive Herausgeber von CUSIP- und CINS-Identifikatoren weltweit. CGS fungiert auch als offizielle Nummerierungsstelle für International Securities Identification Number (ISIN)-Identifikatoren in den Vereinigten Staaten und als Ersatz-ISIN-Stelle für mehr als 30 andere Länder.
Geschäftsstrategie
Das Unternehmen strebt danach, ein vertrauenswürdiger Unternehmenspartner und Dienstleister für seine Kunden im gesamten Finanzdienstleistungsspektrum zu sein, indem es relevante Intelligenz, Einblicke und Ausführungslösungen liefert, die auf die Geschäftsmodelle seiner Kunden zugeschnitten sind.
Das Unternehmen konzentriert sich darauf, sein globales Geschäft durch drei strategisch ausgerichtete geografische Segmente auszubauen: Amerika, EMEA und Asien-Pazifik. Dieser Ansatz ermöglicht es dem Unternehmen, Ressourcen besser zu verwalten, Lösungen gezielt anzusprechen und effektiv mit Kunden zu interagieren.
Um seine Strategie umzusetzen, konzentriert sich das Unternehmen auf drei Kernpfeiler und Hauptinvestitionsbereiche:
Erweiterung des Datenangebots: Das Unternehmen setzt weiterhin auf den Ausbau seines Datenökosystems, um ein umfassendes Inventar an Branchen-, proprietären und von Dritten bezogenen Daten bereitzustellen. Dazu gehören granulare Daten für wichtige Branchenvertikale, Echtzeitmarktdaten, Fondsinformationen und nachhaltige Finanzen.
Tieferes Einbetten in Kundenarbeitsabläufe: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, weiter in das Frontoffice der Buy-Side vorzudringen, indem es seine Expertise in Portfolioleistung, Analytik und Risikomanagement nutzt. Darüber hinaus baut das Unternehmen seine starke Präsenz auf den Berater-Desktops aus, indem es in die Akquise und digitale Berichterstattungs-Workflows expandiert. Das Unternehmen arbeitet auch daran, die nächste Generation der Automatisierung in Forschung, Finanzmodellierung und Pitch-Erstellung einzuführen.
Innovation mit KI: Der KI-Fahrplan des Unternehmens, der durch seinen FactSet AI Blueprint vorangetrieben wird, stößt weiterhin auf Resonanz bei seinen Kunden. Das Unternehmen hat kürzlich neue KI-gesteuerte Lösungen für die Generierung von Portfolioleistungskommentaren, die Analyse von Gewinnkonferenztranskripten und die Anforderung von FactSet-Daten mithilfe natürlicher Sprachabfragen in von Kunden erstellten Umgebungen und Chatbots eingeführt.
Umsätze und jährlicher Abonnementwert (ASV)
Der Großteil der Umsätze des Unternehmens stammt aus dem Zugang der Kunden zu seinen Multi-Asset-Lösungen, die von seiner Plattform vernetzter Daten und Technologien über die Vertragslaufzeit verfügbar sind. Das Unternehmen bietet umfangreiche Daten, ausgefeilte Analysen und flexible Technologien über seine Plattform an.
ASV spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, wiederkehrende Umsätze zu steigern und positive Cashflows zu generieren und dient somit als wichtiger Indikator für die erfolgreiche Umsetzung seiner Geschäftsstrategie. ASV zu einem bestimmten Zeitpunkt repräsentiert die zukünftigen Umsätze für die nächsten 12 Monate aus allen Abonnementdiensten, die den Kunden bereitgestellt werden.
FactSet-Kunden und -Nutzer
Das Unternehmen hatte bis zum 31. August 2024 8.217 Kunden und 216.381 Fachleute, die FactSet nutzten. Für das zum 31. August 2024 endende Jahr betrug die jährliche ASV-Retention mehr als 95% und, ausgedrückt als Prozentsatz der Kunden, betrug die jährliche Retention etwa 90%.
Buy-Side
Buy-Side-Kunden setzen weiterhin auf Multi-Asset-Class-Investmentstrategien und investieren in ihre Lösungen für das Front- und Middle Office, wo das Unternehmen gut positioniert ist, um Partner der Wahl zu sein. Das Unternehmen kann einen größeren Marktanteil gewinnen, da es in der Lage ist, Unternehmenslösungen für seine Kunden bereitzustellen, indem es ihre Portfoliodaten für mehrere Anlageklassen nutzt. Buy-Side-Kunden umfassen hauptsächlich institutionelle Vermögensverwalter, Vermögensverwalter, Vermögensbesitzer, Partner, Hedgefonds und Unternehmenskunden. Diese Kunden greifen über ihre Arbeitsplätze, Analysen und Handelstools, proprietäre und von Dritten bezogene Inhalte, Datenfeeds, APIs und Portfolioservices auf die Multi-Asset-Class-Tools des Unternehmens zu. Buy-Side-Kunden machten bis zum 31. August 2024 etwa 82% seines organischen ASV aus.
Sell-Side
Das Unternehmen bietet umfassende Lösungen für Sell-Side-Kunden, einschließlich Arbeitsplatz, Datenfeeds, APIs, proprietären und von Dritten bezogenen Inhalten, Produktivitätstools für Microsoft Office, Web und Mobil sowie RMS für Forschungsautoren und -veröffentlichungen. Der Fokus des Unternehmens liegt darauf, die Tiefe des angebotenen Inhalts zu erweitern und die Arbeitsabläufe für Sell-Side-Unternehmen effizienter zu gestalten. Diese Unternehmen umfassen hauptsächlich Broker-Dealer, Bank- und Beratungsunternehmen sowie Private-Equity- und Risikokapitalunternehmen. Sell-Side-Kunden machten bis zum 31. August 2024 etwa 18% des organischen ASV des Unternehmens aus.
Inhalte von Drittanbietern
Das Unternehmen aggregiert Inhalte von Drittanbietern wie Datenlieferanten, Nachrichtenquellen, Börsen, Brokern und Beitragenden in seine dedizierten verwalteten Datenbanken, auf die seine Kunden über seine flexiblen Lieferplattformen zugreifen. Das Unternehmen strebt an, vertragliche Beziehungen mit mindestens zwei Inhaltelieferanten für jeden wichtigen Typ von Finanzdaten aufrechtzuerhalten. Das Unternehmen bemüht sich sicherzustellen, dass, soweit vernünftig, alternative Quellen verfügbar sind. Das Unternehmen hat Vereinbarungen über Inhalte von Drittanbietern unterschiedlicher Länge abgeschlossen, die in einigen Fällen mit einer Frist von einem Jahr zu vordefinierten Terminen und in anderen Fällen mit kürzerer Frist gekündigt werden können.
Rechenzentren und Cloud-Computing
Das Geschäft des Unternehmens hängt von seiner Fähigkeit ab, große Datenmengen und Transaktionen schnell und effizient auf seinen Netzwerken und Systemen zu verarbeiten. Die globale Technologieinfrastruktur des Unternehmens unterstützt seine Operationen und ist darauf ausgelegt, die zuverlässige und effiziente Verarbeitung und Bereitstellung von Daten und Analysen für seine Kunden zu erleichtern. Im Rahmen seiner Hybrid-Cloud-Strategie betreibt das Unternehmen zwei vollständig redundante, physisch getrennte Rechenzentren in den USA, die Kundendienste bereitstellen, und nutzt gleichzeitig führende Cloud-Anbieter, um Produkte und Dienstleistungen so zu betreiben, dass sie optimal von der Elastizität, Widerstandsfähigkeit, Sicherheit und Regionalisierung der Cloud profitieren. Das Unternehmen nutzt mehrere Cloud-Anbieter; ein Lieferant hat jedoch den Großteil seiner Cloud-Computing-Unterstützung für das Geschäftsjahr 2024 bereitgestellt. Die physischen Rechenzentren des Unternehmens bieten Redundanzschichten, um die Systemleistung zu verbessern, einschließlich der Aufrechterhaltung, Verarbeitung und Speicherung von Daten an mehreren Standorten. Im Falle eines Ausfalls an einem Standort oder eines lokalen Desasters werden die Arbeitslasten der Kunden automatisch auf nicht betroffene Standorte verschoben. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin darauf, eine globale technologische Infrastruktur aufrechtzuerhalten, die es ihm ermöglicht, sein wachsendes Geschäft zu unterstützen.
Forschung und Entwicklung
Das Unternehmen hatte im Geschäftsjahr 2024 (31. August 2024) Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 265,2 Millionen US-Dollar.
Wettbewerb
Die größten Wettbewerber des Unternehmens sind Bloomberg L.P., die Abteilung Market Intelligence von S&P und die Abteilung Data & Analytics der London Stock Exchange Group (LSEG). Andere Wettbewerber und Wettbewerbsprodukte umfassen Online-Datenbankanbieter und Integratoren sowie deren Anwendungen, wie BlackRock Aladdin, MSCI Inc. und Morningstar Inc. Viele dieser Unternehmen bieten Produkte oder Dienstleistungen an, die den Angeboten des Unternehmens ähnlich sind.
Regulierung durch Regierungsbehörden
Das Unternehmen unterliegt den Berichtspflichten, Offenlegungspflichten und anderen Aufzeichnungspflichten der Securities and Exchange Commission (SEC) und der verschiedenen lokalen Behörden, die in jedem Standort, an dem es tätig ist, regulieren. Die Tochtergesellschaft des Unternehmens, P.A.N. Securities, LP, ist Mitglied der Financial Industry Regulatory Authority, Inc. und ist ein registrierter Broker-Dealer gemäß Abschnitt 15 des Securities Exchange Act von 1934. P.A.N. Securities, LP, als registrierter Broker-Dealer, unterliegt der Regel 15c3-1 gemäß dem Securities
