Fidelity National Financial, Inc. und seine Tochtergesellschaften (FNF) fungieren als ein Unternehmen für Titelversicherungen.
Das Unternehmen ist ein Anbieter von (i) Titelversicherungen, Treuhand- und andere mit Titeln verbundene Dienstleistungen, einschließlich Treuhandaktivitäten, Garantien für Treuhandverkäufe, Aufzeichnungen und Rückübertragungen sowie Hausgarantieprodukte; und (ii) Transaktionsdienstleistungen für die Immobilien- und Hypothekenbranche.
FNF agiert über seine Titelversich...
Fidelity National Financial, Inc. und seine Tochtergesellschaften (FNF) fungieren als ein Unternehmen für Titelversicherungen.
Das Unternehmen ist ein Anbieter von (i) Titelversicherungen, Treuhand- und andere mit Titeln verbundene Dienstleistungen, einschließlich Treuhandaktivitäten, Garantien für Treuhandverkäufe, Aufzeichnungen und Rückübertragungen sowie Hausgarantieprodukte; und (ii) Transaktionsdienstleistungen für die Immobilien- und Hypothekenbranche.
FNF agiert über seine Titelversicherer - Fidelity National Title Insurance Company ('FNTIC'), Chicago Title Insurance Company ('Chicago Title'), Commonwealth Land Title Insurance Company ('Commonwealth Land Title'), Alamo Title Insurance und National Title Insurance of New York Inc. - die gemeinsam mehr Titelversicherungspolicen ausstellen als jedes andere Unternehmen in den USA. Durch das Tochterunternehmen des Unternehmens, ServiceLink Holdings, LLC ('ServiceLink'), bietet das Unternehmen Hypothekentransaktionsdienste einschließlich titelbezogener Dienstleistungen und Unterstützung bei der Produktion und Verwaltung von Hypothekendarlehen. Das Unternehmen ist auch ein führender Anbieter von Versicherungslösungen für Privatkunden und institutionelle Kunden durch das mehrheitlich im Besitz des Unternehmens befindliche Tochterunternehmen F&G Annuities & Life, Inc. ('F&G').
F&G ist ein eigenständiges, börsennotiertes Unternehmen, und seine Geschäfte, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bestehen aus denen, die mit dem Geschäft von F&G als Anbieter von Versicherungslösungen für Privatkunden und institutionelle Kunden zusammenhängen. Über die Versicherungstöchter von F&G, einschließlich Fidelity & Guaranty Life Insurance Company ('FGL Insurance') und Fidelity & Guaranty Life Insurance Company of New York ('FGL NY Insurance'), beabsichtigt F&G, weiterhin ein breites Portfolio von aufgeschobenen Rentenversicherungen (festverzinsliche Indexrentenversicherungen ('FIAs') und Rentenversicherungen mit mehrjähriger Garantie ('MYGAs') oder anderen festverzinslichen Rentenversicherungen), Sofortrenten, indexgebundenen Lebensversicherungen ('IUL'), Finanzierungsvereinbarungen (durch Finanzierungsvereinbarungsgedeckte Anleiheemissionen und die Federal Home Loan Bank of Atlanta) und Rentenrisikotransferlösungen zu vermarkten. Alle Kerngeschäfte, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von FNF im Bereich Titelversicherungen, Immobilien, Technologie und Hypotheken, die nicht von F&G gehalten werden, verbleiben bei FNF.
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen folgende Berichtssegmente:
Titel. Dieses Segment umfasst die Geschäftstätigkeiten der Titelversicherer des Unternehmens und damit verbundene Geschäfte, die Titelversicherungen sowie Treuhand- und andere mit Titeln verbundene Dienstleistungen wie Treuhandaktivitäten, Garantien für Treuhandverkäufe und Hausgarantieprodukte bereitstellen. Dieses Segment umfasst auch das Transaktionsdienstleistungsgeschäft des Unternehmens, das andere mit Titeln verbundene Dienstleistungen umfasst, die bei der Produktion und Verwaltung von Hypothekendarlehen verwendet werden, einschließlich Hypothekendarlehen, die einen Ausfall erleben.
F&G. Dieses Segment besteht hauptsächlich aus den Geschäftstätigkeiten der Renten- und Lebensversicherungen des Unternehmens. Dieses Segment bietet ein breites Portfolio von Renten- und Lebensversicherungsprodukten, einschließlich aufgeschobener Rentenversicherungen (festverzinsliche und festverzinsliche Rentenversicherungen), Sofortrenten und indexgebundene Lebensversicherungen ('IUL'), über seine Vertriebskanäle für Privatkunden an. Dieses Segment bietet auch Finanzierungsvereinbarungen und Rentenrisikotransfer ('PRT')-Lösungen über seine institutionellen Kanäle.
Unternehmen und Sonstiges. Dieses Segment umfasst die Geschäftstätigkeiten der Mutterholdinggesellschaft, der Immobilientechnologie-Tochtergesellschaften des Unternehmens, anderer kleinerer, nicht-titelbezogener Unternehmen sowie bestimmter nicht zugeordneter Unternehmensgemeinkosten und der Eliminierung von Umsätzen und Aufwendungen zwischen diesem Segment und dem Titel-Segment des Unternehmens.
Strategie
Titel
Die Strategie des Unternehmens im Titel-Segment besteht darin, die Betriebsgewinne zu maximieren, indem das Marktanteil des Unternehmens erhöht und die Betriebskosten während des Immobiliengeschäftszyklus verwaltet werden. Die Strategien des Unternehmens bestehen darin, weiterhin mehrere Titelmarken unabhängig zu betreiben; kontinuierlich überlegenen Kundenservice zu bieten; die Geschäftstätigkeiten des Unternehmens erfolgreich durch Geschäftszyklen zu führen; die Produkte und Technologien des Unternehmens weiter zu verbessern; und die Werte zu wahren, die die Strategie des Unternehmens unterstützen.
F&G
Durch eine diversifizierte Wachstumsstrategie strebt das F&G-Segment des Unternehmens an, konsistente und steigende Erträge durch Vermögenswachstum zu erzielen. Die Strategien des Unternehmens umfassen die Ausrichtung auf große und wachsende Märkte; überlegenes Ökosystem; konsistente Erfolgsbilanz; und Steigerung der Margen und verbesserte Renditen.
Akquisitionen, Veräußerungen, Minderheitsbeteiligte Betriebstöchter und Finanzierungen
Akquisitionen waren ein wichtiger Bestandteil der Wachstumsstrategie des Unternehmens, und Veräußerungen waren ein wichtiger Aspekt der Strategie des Unternehmens, Wert an die Aktionäre zurückzugeben. Auf laufender Basis bewertet das Unternehmen aktiv mögliche Transaktionen wie Akquisitionen und Veräußerungen von Geschäftseinheiten und Betriebsvermögen sowie Unternehmenszusammenschlüsse mit Unterstützung seiner Berater.
Technologie und Forschung und Entwicklung
Als nationaler Anbieter von Immobilientransaktionsprodukten und -dienstleistungen nimmt das Unternehmen an einer Branche teil, die erheblichen behördlichen Anforderungen, häufigen Einführungen neuer Produkte und Dienstleistungen sowie sich entwickelnden Branchenstandards unterliegt. Im Zusammenhang mit den Serviceangeboten des Titel-Segments des Unternehmens setzt das Unternehmen weiterhin neue Informationssystemtechnologien in den direkten und Agenturbetrieben des Unternehmens ein. Das Unternehmen verbessert weiterhin den Prozess der Bestellung von Titel- und Treuhanddienstleistungen und verbessert die Bereitstellung der Produkte des Unternehmens an seine Kunden. Um neuen behördlichen Anforderungen gerecht zu werden, erweitert das Unternehmen auch kontinuierlich seine Datenerfassungs- und Berichterstattungsfähigkeiten.
Titelversicherung
Markt für Titelversicherungen: Der Umsatz des Titel-Segments des Unternehmens hängt eng mit dem Niveau der Immobilienaktivitäten zusammen, einschließlich Verkäufen, Hypothekenfinanzierungen und Hypothekenrefinanzierungen.
Titelversicherungspolicen. Die Produkte und Dienstleistungen, die das Unternehmen anbietet, haben einen positiven gesellschaftlichen Einfluss auf Familien und Gemeinschaften insgesamt. Für viele Familien ist ihr Zuhause die größte Investition, die sie in ihrem Leben tätigen werden. Im Allgemeinen erwerben Immobilienkäufer und Hypothekenkreditgeber eine Titelversicherung, um einen guten und marktfähigen Titel an Immobilien und Priorität von Pfandrechten zu versichern. Eine Eigentümer-Titelversicherungspolice, wie diejenigen, die das Unternehmen im Zusammenhang mit dem Abschluss einer Immobilientransaktion ausstellt, ist der beste Weg für Immobilienbesitzer, sich vor dem Verlust ihres Eigentums aufgrund unvorhergesehener oder unerwarteter Titelansprüche zu schützen.
Direkte und Agenturbetriebe. Das Unternehmen bietet Titelversicherungsdienstleistungen über seine direkten Betriebe und unabhängige Titelversicherungsagenten an, die im Namen der Titelversicherungsunternehmen des Unternehmens Titelpolicen ausstellen. Die Titelversicherungsunternehmen des Unternehmens legen die Bedingungen fest, unter denen sie den Titel an der Immobilie gemäß den unternehmenseigenen Annahmestandards, Richtlinien und Verfahren versichern werden.
Direkte Betriebe. Die direkten Betriebe des Unternehmens umfassen sowohl die Betriebe der Titelversicherer als auch die der verbundenen Agenturen. In den direkten Betrieben des Unternehmens stellt der Titelversicherer die Titelversicherungspolice aus und behält die gesamte Prämie, die im Zusammenhang mit der Transaktion gezahlt wird.
Das Unternehmen verfügt über etwa 1.300 Büros in den USA, die hauptsächlich Titelversicherungen anbieten. Das Unternehmen überwacht kontinuierlich die Anzahl der direkten Büros, um sicherzustellen, dass sie mit der Strategie des Unternehmens und dem aktuellen wirtschaftlichen Umfeld übereinstimmt. Das Geschäft mit gewerblichen Immobilientitelversicherungen wird hauptsächlich über die direkten Betriebe des Unternehmens abgewickelt. Das Unternehmen unterhält direkte Betriebe für sein Geschäft mit gewerblichen Immobilientitelversicherungen in allen wichtigen Immobilienmärkten, einschließlich Atlanta, Boston, Chicago, Dallas, Houston, Los Angeles, New York, Philadelphia, Phoenix, Seattle und Washington D.C.
Agenturbetriebe. In den Agenturbetrieben des Unternehmens wird die Suche und Prüffunktion von einem unabhängigen Agenten durchgeführt oder der Agent kann das Suchprodukt vom Unternehmen erwerben. Die Beziehung des Unternehmens zu jedem Agenten wird durch eine Agenturvereinbarung geregelt, die festlegt, wie der Agent im Namen des Unternehmens eine Titelversicherungspolice ausstellt. Die Agenturvereinbarung legt auch die Haftung des Agenten gegenüber dem Unternehmen für Policenverluste fest, die auf Fehler des Agenten zurückzuführen sind. Das Unternehmen führt auch regelmäßige Prüfungen seiner Agenten durch und verwaltet strategisch die Anzahl der Agenten, mit denen das Unternehmen Geschäfte tätigt, um zukünftige Kosten zu senken und Risiken zu managen. Zum 31. Dezember 2023 führte das Unternehmen Geschäfte mit etwa 5.200 Agenten.
Treuhand-, titelbezogene und andere Gebühren. Neben den Gebühren für die Ausstellung von Titelversicherungspolicen erzielt das Unternehmen einen erheblichen Teil seiner Umsätze aus Treuhand- und anderen mit Titeln verbundenen Dienstleistungen, einschließlich Abschluss- und Treuhandaktivitäten, Garantien für Treuhandverkäufe, Aufzeichnungen und Rückübertragungen sowie Hausgarantieprodukte. Die vom Unternehmen bereitgestellten Treuhand- und anderen Dienstleistungen umfassen alle typischerweise erforderlichen Dienstleistungen im Zusammenhang mit Wohn- und Gewerbeimmobilienkäufen und Refinanzierungsaktivitäten.
Vertrieb und Marketing. Das Unternehmen vermarktet und vertreibt seine Titel- und Treuhandprodukte und -dienstleistungen an Kunden in den Wohn- und Gewerbeimmobilienmärkten durch die Kundenakquise durch Verkaufspersonal. Obwohl in vielen Fällen der einzelne Hausbesitzer der Nutznießer einer Titelversicherungspolice ist, konzentriert sich das Unternehmen nicht auf die Vermarktung an den Hausbesitzer. Das Unternehmen ermutigt sein Verkaufspersonal aktiv, neue Geschäftsbeziehungen mit Personen in der Immobilienbranche aufzubauen, wie Immobilienmaklern und -agenten, Finanzinstituten, unabhängigen Treuhandunternehmen und Titelagenten, Immobilienentwicklern, Hypothekenmaklern und Anwälten, die Titelversicherungspolicen für ihre Kunden bestellen. Während die kleineren, lokalen Kunden des Unternehmens wichtig bleiben, sind große Kunden wie nationale Wohnimmobilienkreditgeber, Immobilieninvestmentgesellschaften und -entwickler ein wichtiger Teil des Geschäfts des Unternehmens.
Schadensfälle. Ein wichtiger Teil des Geschäfts des Unternehmens ist das verantwortungsbewusste Schadensmanagement. Das Unternehmen beschäftigt eine große Anzahl von Anwälten in seiner Schadensabteilung, um Titel- und Treuhandansprüche zu bearbeiten. Die Schadensbearbeitungszentren des Unternehmens befinden sich in Omaha, Nebraska, und Jacksonville, Florida.
Rückversicherung und Mitversicherung. Innerhalb des Titel-Segments des Unternehmens begrenzt das Unternehmen sein maximales Verlustrisiko, indem es Risiken mit anderen Versicherern unter Überschussverlust- und Fall-für-Fall ('fakultative') Rückversicherungsvereinbarungen rückversichert.
Neben der Rückversicherung verfügt das Unternehmen über Fehler- und Auslassungsversicherungen sowie Bürgschaftsversicherungen, die dem Unternehmen im Falle bestimmter Arten von Verlusten, die in den Geschäften des Unternehmens auftreten können, Schutz bieten können.
Das Unternehmen verwendet auch die Mitversicherung in seinem Geschäft mit gewerblichen Titeln, um eine Deckung in Höhe von Beträgen zu bieten, die das Unternehmen allein nicht bereit oder in der Lage wäre, individuell bereitzustellen. In Mitversicherungstransaktionen gibt jedes einzelne Versicherungsunternehmen eine separate Police aus und übernimmt einen Teil des Gesamtrisikos. Als Mitversicherer haftet das Unternehmen nur für den Teil des Risikos, den das Unternehmen übernimmt.
Das Unternehmen erzielt auch einen geringen zusätzlichen Ertrag, der sich in den direkten Prämien des Unternehmens widerspiegelt, indem es die Rückversicherung für bestimmte Risiken anderer Titelversicherer übernimmt.
Wettbewerb. In den Hauptmärkten des Unternehmens gehören zu den Wettbewerbern andere große Titelversicherer wie First American Financial Corporation, Old Republic International Corporation, Stewart Information Services Corporation, Westcor Land Title Insurance Company, Title Resources Guaranty Company und WFG National Title Insurance Company.
Regulierung. Die Versicherungstöchter des Unternehmens, einschließlich Titelversicherer, unterliegen umfangreicher Regulierung gemäß den geltenden Landesgesetzen. Neben der Regulierung auf Landesebene unterliegen die Titelversicherung des Unternehmens und bestimmte andere Immobiliengeschäfte auch der Regulierung durch Bundesbehörden, einschließlich des Consumer Financial Protection Bureau ('CFPB'). Das CFPB wurde im Rahmen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 ('Dodd-Frank') gegründet, das auch die Regulierung von Finanzdienstleistungen und anderen mit dem Kreditgeschäft zusammenhängenden Geschäften umfasste. Das CFPB hat weitreichende Befugnisse zur Regulierung, unter anderem der Hypotheken- und Immobilienmärkte in Bezug auf Verbraucherangelegenheiten. Diese Befugnisse umfassen die Durchsetzung des Truth-in-Lending Act und des Real Estate Settlement Procedures Act, die zuvor dem Department of Housing and Urban Development unterstanden.
Die National Association of Insurance Commissioners ('NAIC') hat eine Anweisung verabschiedet, die eine jährliche Zertifizierung der Reserveangemessenheit durch einen qualifizierten Aktuar vorschreibt. Da alle Bundesstaaten, in denen die Titelversicherer des Unternehmens ansässig sind, die Einhaltung der NAIC-Einreichungsverfahren verlangen, muss jeder solcher Versicherer, sofern er nicht von einer Ausnahme profitiert, eine aktuarielle Stellungnahme zur Angemessenheit seiner Reserven einreichen.
F&G
Durch F&G und seine hundertprozentigen Versicherungstöchter vermarktet das Unternehmen ein breites Portfolio von aufgeschobenen Rentenversicherungen (FIAs und festverzinsliche Rentenversicherungen), Sofortrenten, indexgebundenen Lebensversicherungen, Finanzierungsvereinbarungen und Rentenrisikotransferlösungen.
F&G hilft amerikanischen Mittelschichtfamilien, sich auf den Ruhestand und die finanzielle Sicherheit ihrer Angehörigen vorzubereiten. Das Unternehmen arbeit
