Die GATX Corporation (GATX) fungiert als Vermieter von Güterwagen und besitzt Flotten in Nordamerika, Europa und Indien. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen durch GATX Engine Leasing (GEL), sein hundertprozentiges Unternehmen für die Vermietung von Ersatzflugzeugmotoren, und seine Joint Ventures mit Rolls-Royce plc (Rolls-Royce) eines der größten Portfolios an Ersatzflugzeugmotorenvermietungen weltweit.
Segmente
Das Unternehmen operiert in drei Hauptgeschäftssegmenten: Rail Nordamerika, Rai...
Die
GATX Corporation
(GATX) fungiert als Vermieter von Güterwagen und besitzt Flotten in Nordamerika, Europa und Indien. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen durch
GATX Engine Leasing
(GEL), sein hundertprozentiges Unternehmen für die Vermietung von Ersatzflugzeugmotoren, und seine Joint Ventures mit
Rolls-Royce plc
(Rolls-Royce) eines der größten Portfolios an Ersatzflugzeugmotorenvermietungen weltweit.
Das Unternehmen operiert in drei Hauptgeschäftssegmenten:
Rail Nordamerika
,
Rail International
und
Portfolio Management
.
Die hundertprozentige Flotte des Unternehmens von etwa 148.500 Güterwagen ist eine der größten Güterwagenvermietungsflotten der Welt. Das Unternehmen vermietet Tankwagen, Güterwagen und Lokomotiven in Nordamerika, Tankwagen und Güterwagen in Europa sowie Güterwagen in Indien.
Die Schienenkunden des Unternehmens sind hauptsächlich in den Branchen Petrochemie, Chemie, Transport und Lebensmittel/Landwirtschaft tätig. Die weltweite Güterwagenflotte des Unternehmens besteht aus verschiedenen Güterwagentypen, die von den Kunden für den Transport von fast 600 verschiedenen Gütern genutzt werden.
Rail Nordamerika umfasst die Geschäftstätigkeiten des Unternehmens in den Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko. Rail Nordamerika vermietet hauptsächlich Güterwagen im Rahmen von Full-Service-Leasingverträgen, bei denen es die Güterwagen wartet, Grundsteuern zahlt und andere ergänzende Dienstleistungen erbringt. Diese Güterwagen haben geschätzte wirtschaftliche Nutzungsdauern von 27 bis 45 Jahren und ein durchschnittliches Alter von etwa 18 Jahren. Rail Nordamerika verfügt über eine große und vielfältige Kundenbasis und bedient ungefähr 840 Kunden. Die Vermietung von Güterwagen in Rail Nordamerika erfolgt in der Regel für Laufzeiten von einem bis zehn Jahren, die je nach Güterwagentyp, Leasingstruktur und Marktkonditionen variieren.
Die Hauptkonkurrenten von Rail Nordamerika im Güterwagenleasing sind Union Tank Car Company, Wells Fargo Rail, CIT Rail, Trinity Industries Leasing Company und American Industrial Transport.
Rail Nordamerika kauft neue Güterwagen von einer Reihe von Herstellern, darunter Trinity Rail Group, LLC (Trinity), eine Tochtergesellschaft von Trinity Industries, Inc., The Greenbrier Companies, Inc. (Greenbrier) und deren Tochtergesellschaften, National Steel Car Ltd. und FreightCar America, Inc. Das Unternehmen erwirbt auch gebrauchte Güterwagen auf dem Sekundärmarkt.
Im Jahr 2022 schloss das Unternehmen eine neue langfristige Vereinbarung über die Lieferung von Güterwagen mit Trinity ab, um bis 2028 15.000 neu gebaute Güterwagen zu erwerben, mit der Möglichkeit, von 2023 bis 2028 jedes Jahr bis zu weitere 500 Güterwagen zu bestellen. Die Vereinbarung ermöglicht es dem Unternehmen, eine breite Mischung aus Tank- und Güterwagen zu bestellen. Trinity wird von 2024 bis 2028 6.000 Tankwagen (1.200 pro Jahr) liefern. Die verbleibenden 9.000 Güterwagen, die eine Mischung aus Güter- und Tankwagen sein können, werden in einem Rhythmus von 1.500 Güterwagen pro Bestelljahr von 2023 bis 2028 bestellt und gemäß einem festzulegenden Zeitplan geliefert. Bis zum 31. Dezember 2023 wurden gemäß den Bedingungen der Vereinbarung 2.995 Güterwagen bestellt, von denen 890 geliefert wurden.
Im Jahr 2018 änderte das Unternehmen eine langfristige Liefervereinbarung mit Trinity, um die Laufzeit bis Dezember 2023 zu verlängern, und stimmte dem Kauf von 4.800 Tankwagen (1.200 pro Jahr) ab Januar 2020 bis 2023 zu. Bis zum 31. Dezember 2023 wurden gemäß den geänderten Bedingungen der Vereinbarung alle 4.800 Güterwagen bestellt, von denen 4.621 geliefert wurden. Die verbleibenden Güterwagen, die von dieser Vereinbarung erfasst sind, sollen bis Anfang 2024 geliefert werden.
Im Jahr 2018 schloss das Unternehmen eine mehrjährige Vereinbarung über die Lieferung von Güterwagen mit American Railcar Industries, Inc. (ARI) ab, gemäß der es 7.650 neu gebaute Güterwagen erwerben sollte. Die Bestellung umfasst eine Mischung aus Tank- und Güterwagen, die über einen Zeitraum von fünf Jahren, beginnend im April 2019 und endend im Dezember 2023, geliefert werden sollten. Das Güterwagengeschäft von ARI wurde am 26. Juli 2019 von einer Tochtergesellschaft von Greenbrier übernommen, und eine solche Tochtergesellschaft übernahm alle Verpflichtungen von ARI aus der langfristigen Liefervereinbarung des Unternehmens. Bis zum 31. Dezember 2023 wurden alle 7.650 Güterwagen bestellt, von denen 7.271 geliefert wurden. Alle von dieser Vereinbarung erfassten Güterwagen sollen bis Anfang 2024 geliefert werden.
Rail Nordamerika besitzt auch eine Flotte von Lokomotiven, bestehend aus 493 vierachsigen und 30 sechsachsigen Lokomotiven zum 31. Dezember 2023. Die Kunden der Lokomotiven sind hauptsächlich regionale und kurze Eisenbahnen sowie industrielle Nutzer. Die Mietbedingungen variieren von Monat zu Monat bis zu zehn Jahren. Zum 31. Dezember 2023 betrug die durchschnittliche verbleibende Mietdauer der Lokomotivflotte von Rail Nordamerika etwa 26 Monate. Die Hauptkonkurrenten von Rail Nordamerika im Lokomotivleasing sind Wells Fargo Rail, CIT Rail und Progress Rail Services Corporation.
Rail Nordamerika verkauft auch vorhandene Güterwagen und die zugehörigen Leasingverträge, und diese Vermarktungsaktivitäten können Gewinne generieren, die erheblich zum Segmentgewinn von Rail Nordamerika beitragen können.
Rail Nordamerika betreibt ein umfangreiches Netzwerk von Wartungseinrichtungen in den Vereinigten Staaten und Kanada, das sich der Durchführung sicherer, zeitnaher, effizienter und qualitativ hochwertiger Wartungsdienstleistungen für Kunden widmet. Die Dienstleistungen umfassen die Innenreinigung von Güterwagen, die regelmäßige Wartung und allgemeine Reparaturen am Wagenkörper und den Sicherheitseinrichtungen, Arbeiten zur Einhaltung der Vorschriften, Radwechsel, Innen- und Außenstrahlen und Lackieren sowie das Beschriften der Wagen. Soweit möglich, wird die Güterwagenwartung so geplant, dass die Ausfallzeiten der Wagen minimiert werden.
Zum 31. Dezember 2023 bestand das Wartungsnetzwerk von Rail Nordamerika aus:
- Sechs großen Wartungseinrichtungen, die nahezu alle Arten von Wartungsdienstleistungen durchführen können.
- Eine kleinere Wartungseinrichtung mit eingeschränkteren Möglichkeiten.
- Eine kundenspezifische Einrichtung, die innerhalb einer Kundenanlage betrieben wird und Dienstleistungen anbietet, die auf die Bedürfnisse der Flotte des Kunden zugeschnitten sind.
- Zwei Standorte (einer für Güterwagen und einer für Lokomotiven) mit mobilen Einheiten, die zu Feldstandorten reisen, um Dienstleistungen anzubieten, die auf die Bedürfnisse der Flotten ihrer Kunden zugeschnitten sind.
Das Wartungsnetzwerk wird durch eine Reihe bevorzugter Drittanbieter-Wartungsanbieter und Eisenbahnen ergänzt. Im Jahr 2023 machten die Wartungskosten des Drittanbieter-Wartungsnetzwerks etwa 19% der Gesamtwartungskosten von Rail Nordamerika aus, wobei Reparaturen, die von den Eisenbahnen durchgeführt wurden, ausgenommen sind. Im Jahr 2023 führten hundertprozentige und Drittanbieter-Wartungseinrichtungen etwa 30.000 Serviceereignisse durch, darunter mehrere unabhängige Serviceereignisse für denselben Güterwagen.
Die Wartungsaktivitäten des Unternehmens sind darauf ausgerichtet, seine hundertprozentige Güterwagenflotte gemäß den Bestimmungen seiner Leasingverträge zu betreuen.
GATX ist Mitbegründer und besaß zum 31. Dezember 2023 einen Anteil von 12,9% an dem Joint Venture
RailPulse LLC
(RailPulse). Zu den Eigentümern von RailPulse gehören Genesee & Wyoming Inc., Trinity Industries, Inc., Watco Companies, LLC, Union Pacific Railroad Company, Norfolk Southern Railway Company, Greenbrier Leasing, LLC, Railroad Development Corporation und Bunge North America, Inc. Das Joint Venture RailPulse wurde gegründet, um eine branchenweite Telematikplattform zu schaffen, die die Verwendung von Telematikgeräten zur Datenerfassung und Verbesserung der Bahnsicherheit und des Mehrwertes für Bahngüterversender in ganz Nordamerika ermöglichte. Zum 31. Dezember 2023 führte RailPulse einen Soft-Launch durch, der seinen Mitgliedsunternehmen und Kunden dieser Unternehmen einen frühen Zugang zur Plattform ermöglichte.
Rail International umfasst die Geschäftstätigkeiten des Unternehmens in Europa (GATX Rail Europe oder GRE) und Indien (Rail India). GRE vermietet hauptsächlich Güterwagen an Kunden in ganz Europa im Rahmen von Full-Service-Leasingverträgen, bei denen es die Güterwagen wartet und kundenorientierte Mehrwertdienste erbringt. Zum 31. Dezember 2023 besaß GRE 29.216 Güterwagen mit geschätzten Nutzungsdauern von 35 bis 39 Jahren und einem durchschnittlichen Alter von etwa 17 Jahren. GRE verfügt über eine vielfältige Kundenbasis mit ungefähr 260 Kunden. Im Jahr 2023 entfielen etwa 19% der Gesamtleasingeinnahmen von GRE auf einen Kunden, und die zehn besten Kunden zusammen machten etwa 49% der Gesamtleasingeinnahmen von GRE aus. Die Leasingverträge von GRE haben in der Regel Laufzeiten von einem bis zehn Jahren, und zum 31. Dezember 2023 betrug die durchschnittliche verbleibende Leasingdauer der europäischen Flotte etwa 21 Monate. Die Hauptkonkurrenten von GRE sind VTG Aktiengesellschaft, die Ermewa Group, Wascosa AG und Touax. GRE konkurriert hauptsächlich auf der Grundlage der Verfügbarkeit von Güterwagen, Kundenbeziehungen, Leasingrate, Leasingstruktur, Ingenieur- und Wartungsexpertise.
GRE erwirbt neue Güterwagen hauptsächlich von Gök Yapi San. Tic. a.s., Greenbrier-Astra Rail (Wagony Swidnica sp. z.o.o und Astra Rail Industries S.A.), Duro Dakovic und Tatravagonka a.s. Darüber hinaus montiert die Wartungseinrichtung von GRE in Ostróda, Polen, jedes Jahr Tankwagen. Zum 31. Dezember 2023 hatte GRE Verpflichtungen zur Beschaffung von Dritten, hauptsächlich von Gök Yapi San. Tic. a.s., Greenbrier-Astra Rail, Duro Dakovic und Tatravagonka a.s., 1.184 neu hergestellte Güterwagen, die 2024 geliefert werden sollen.
Zum 31. Dezember 2023 besaß Rail India 8.805 Güterwagen mit geschätzten Nutzungsdauern von 15 bis 30 Jahren. Die Leasingverträge von Rail India sind Nettomietverträge, bei denen der Mieter für die Wartung der Güterwagen verantwortlich ist, und haben Laufzeiten von vier bis vierzehn Jahren. Zum 31. Dezember 2023 betrug die durchschnittliche verbleibende Leasingdauer der indischen Flotte etwa 67 Monate. Rail India hat eine Kundenbasis von fünfzehn Kunden im Automobil-, Container-, Stahl-, Zement- und Massenguttransportsektor sowie einem Kunden im öffentlichen Sektor. Zum 31. Dezember 2023 hatte Rail India Verträge zur Beschaffung von 1.297 Güterwagen, die 2024 geliefert werden sollen, abgeschlossen, von denen die Mehrheit bereits vertraglich gebundene Leasingvereinbarungen mit Kunden hat.
Im ersten Quartal 2023 verkaufte das Unternehmen Russland (Rail Russia).
GRE betreibt eine Wartungseinrichtung in Ostróda, Polen, die Güterwagen für die Flotte von GRE montiert und umfangreiche Reparaturen, regulatorische Compliance und Modernisierungsarbeiten für die eigenen Güterwagen des Unternehmens durchführt. Diese Einrichtung wird durch ein umfangreiches Netzwerk von Drittanbieter-Reparatureinrichtungen ergänzt. Die Drittanbieter-Einrichtungen machten im Jahr 2023 etwa 71% der Gesamtwartungskosten von GRE aus.
Ähnlich wie im Segment Rail Nordamerika benötigen die Kunden von GRE regelmäßig Wartungsdienstleistungen, die nicht im Full-Service-Leasingvertrag enthalten sind. Diese Dienstleistungen beziehen sich in der Regel auf die Reparatur von durch Kunden und Bahnen verursachten Schäden an Güterwagen sowie kundenspezifische Anforderungen. Die aus diesen Wartungsaktivitäten erzielten Einnahmen werden als sonstige Einnahmen verbucht.
In Indien wird die gesamte Güterwagenwartung von den indischen Eisenbahnen oder von von den indischen Eisenbahnen autorisierten Drittanbietern gemäß den gesetzlichen Anforderungen durchgeführt.
Das Portfolio Management besteht hauptsächlich aus den Joint Ventures
Rolls-Royce & Partners Finance
(zusammen die RRPF-Beteiligungen), die Flugzeug-Ersatzmotoren vermieten, und
GATX Engine Leasing
(GEL), dem hundertprozentigen Flugzeug-Ersatzmotoren-Leasingunternehmen des Unternehmens.
Die RRPF-Beteiligungen sind eine Gruppe von zu 50% beteiligten inländischen und ausländischen Joint Ventures mit Rolls-Royce, einem führenden Hersteller von kommerziellen Flugzeugtriebwerken. Die RRPF-Beteiligungen sind hauptsächlich in zwei Geschäftsbereichen tätig: der Vermietung von Flugzeug-Ersatzmotoren an eine vielfältige Gruppe von kommerziellen Fluggesellschaften weltweit und der Vermietung von Flugzeug-Ersatzmotoren an Rolls-Royce für deren Verwendung in deren Triebwerkswartungsprogrammen. Zum 31. Dezember 2023 besaßen die RRPF-Beteiligungen insgesamt 399 Motoren, von denen 200 an Rolls-Royce vermietet waren. Flugzeugtriebwerke haben geschätzte wirtschaftliche Nutzungsdauern von 20 bis 30 Jahren. Zum 31. Dezember 2023 betrug das durchschnittliche Alter dieser Motoren etwa 13 Jahre. Die Mietbedingungen variieren, reichen aber in der Regel von 3 bis 12 Jahren.
GEL ist das hundertprozentige Unternehmen des Unternehmens, das direkt in Flugzeug-Ersatzmotoren investiert. Zum 31. Dezember 2023 besaß GEL 29 Flugzeug-Ersatzmotoren, von denen 14 langfristige Mietverträge mit Fluggesellschaftskunden hatten und 15 in einem Kapazitätsabkommen mit Rolls-Royce für deren Verwendung in deren Triebwerkswartungsprogramm eingesetzt wurden. Die langfristigen Mietverträge mit Fluggesellschaftskunden haben in der Regel Laufzeiten von 7 bis 9 Jahren. Die RRPF-Beteiligungen verwalten alle Mietverträge von GEL's Flugzeug-Ersatzmotoren. Diese Flugzeug-Ersatzmotoren haben geschätzte wirtschaftliche Nutzungsdauern von 20 bis 25 Jahren. Zum 31. Dezember 2023 betrug das durchschnittliche Alter dieser Motoren etwa 4 Jahre.
Trifleet
besitzt und verwaltet Tank
