Genesis Energy, L.P. bietet eine integrierte Palette von Midstream-Dienstleistungen hauptsächlich im Transport, der Lagerung, Schwefelentfernung, Mischung, Terminaldiensten und Verarbeitung für einen großen Bereich des Golfs von Mexiko und der Golfküstenregion der Rohöl- und Erdgasindustrie. Das Unternehmen produziert natürliches Soda.
Das Unternehmen bietet eine integrierte Palette von Dienstleistungen für Raffinerien, Rohöl- und Erdgasproduzenten sowie industrielle und kommerzielle Unternehme...
Genesis Energy, L.P. bietet eine integrierte Palette von Midstream-Dienstleistungen hauptsächlich im Transport, der Lagerung, Schwefelentfernung, Mischung, Terminaldiensten und Verarbeitung für einen großen Bereich des Golfs von Mexiko und der Golfküstenregion der Rohöl- und Erdgasindustrie. Das Unternehmen produziert natürliches Soda.
Das Unternehmen bietet eine integrierte Palette von Dienstleistungen für Raffinerien, Rohöl- und Erdgasproduzenten sowie industrielle und kommerzielle Unternehmen und verfügt über ein vielfältiges Portfolio an Vermögenswerten, darunter Pipelines, Offshore-Hub- und Verbindungsplattformen, raffineriebezogene Anlagen, Lagertanks und Terminals, Eisenbahnwaggons, Lastkähne und andere Schiffe sowie Lastwagen. Ein weiterer Kernbereich des Unternehmensgeschäfts ist die Exploration, Förderung, Verarbeitung, Produktion, Vermarktung, Logistik und den Verkauf von Trona und trona-basierten Produkten mit Sitz in Wyoming (Alkali-Geschäft). Das Alkali-Geschäft des Unternehmens baut Trona ab und verarbeitet sie zu natürlichem Soda, auch bekannt als Natriumcarbonat (Na 2 CO 3 ), einem Grundbaustein für eine Vielzahl von allgegenwärtigen Produkten, darunter Flachglas, Behälterglas, Trockendetergenzien, Lithiumhydroxid und Lithiumcarbonat (die Schlüsselkomponenten für die Herstellung von Lithiumbatterien) sowie eine Vielzahl von Chemikalien und anderen Industrieprodukten und ist seit etwa 75 Jahren tätig.
Das Unternehmen verwaltet seine Geschäfte über vier Abteilungen, die seine berichtspflichtigen Segmente bilden: Offshore-Pipeline-Transport, Soda- und Schwefeldienste, Seetransport und Onshore-Einrichtungen und -Transport. Zu den Betriebsaktivitäten des Unternehmens gehören unter anderem die folgenden diversifizierten Geschäftsbereiche, von denen jeder in seinem Markt führend ist, eine lange kommerzielle Lebensdauer hat und erhebliche Markteintrittsbarrieren aufweist:
eines der größten Pipeline-Netzwerke (basierend auf Durchsatzkapazität) im Tiefwasserbereich des Golfs von Mexiko, einer Region, die im Jahr 2023 etwa 15 % des in den USA produzierten Öls produzierte;
einer der führenden Produzenten (basierend auf produzierten Tonnen) von natürlichem Soda weltweit;
einer der größten Produzenten und Vermarkter (basierend auf produzierten Tonnen) von Natriumhydrogensulfid (oder NaHS, ausgesprochen "nash") in Nord- und Südamerika; und
einer der führenden Anbieter von Rohöl- und Erdöltransport-, Lager- und anderen Umschlagdiensten für zwei der größten Raffineriekomplexe in den USA, einer in Baton Rouge, Louisiana, und einer in Baytown, Texas, die beide seit über 100 Jahren in Betrieb sind.
Das Unternehmen führt seine Geschäftsaktivitäten und besitzt seine Betriebsmittel über Tochtergesellschaften und Joint Ventures. Der Generalpartner des Unternehmens, Genesis Energy, LLC, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft, die ein nicht-wirtschaftliches Generalpartnerinteresse an ihm hält, ist allein verantwortlich für die Führung seines Geschäfts und die Leitung seiner Betriebsaktivitäten.
Segment Offshore-Pipeline-Transport
Das Unternehmen führt seine Offshore-Rohöl- und Erdgas-Pipeline-Transport- und -Bearbeitungsaktivitäten im Golf von Mexiko durch sein Offshore-Pipeline-Transportsegment durch, das sich darauf konzentriert, eine Palette von Dienstleistungen für integrierte und große unabhängige Energieunternehmen bereitzustellen, die intensive Kapitalinvestitionen (oft über eine Milliarde Dollar) tätigen, um große Öl- und Erdgasvorkommen im Golf von Mexiko zu erschließen, hauptsächlich vor der Küste von Texas, Louisiana und Mississippi. Dieses Segment bietet Dienstleistungen für eine der aktivsten Bohr- und Entwicklungsregionen in den USA (dem Golf von Mexiko), einer Förderregion, die etwa 15 % der in den USA produzierten Rohölmenge im Jahr 2023 repräsentiert. Da die damit verbundenen Pipelines und andere Infrastrukturen, die für die Erschließung der großen Vorkommen erforderlich sind, kapitalintensiv sind, sind sie im Allgemeinen viel weniger anfällig für kurzfristige Schwankungen der Rohstoffpreise, insbesondere nachdem ein Projekt genehmigt wurde.
Das Unternehmen besitzt Beteiligungen an verschiedenen Offshore-Rohöl- und Erdgas-Pipelinesystemen, Plattformen und verwandter Infrastruktur. Das Unternehmen besitzt Interessen an Offshore-Rohöl-Pipelinesystemen (von denen einige erheblich und/oder strategisch gelegen sind) mit insgesamt etwa 1.396 Meilen Rohrleitung und einer aggregierten Auslegungskapazität von etwa 1.944 MBbls/Tag. Zum Beispiel besitzt das Unternehmen ein 64%iges Interesse am Poseidon-Rohrleitungssystem (Poseidon-Pipeline) und ein 64%iges Interesse am Cameron Highway-Rohrleitungssystem (CHOPS-Pipeline), die zwei der größten Rohöl-Pipelines (in Bezug auf Länge und Auslegungskapazität) im Golf von Mexiko sind. Das Unternehmen besitzt auch zu 100 % das Southeast Keathley Canyon-Rohrleitungssystem (SEKCO-Pipeline), das eine Tiefwasser-Pipeline ist, die die Felder Lucius, Buckskin und Hadrian North im südlichen Keathley Canyon-Gebiet des Golfs von Mexiko bedient.
Die Interessen des Unternehmens an operativen Offshore-Erdgas-Pipelinesystemen und verwandter Infrastruktur umfassen etwa 764 Meilen Rohrleitung mit einer aggregierten Auslegungskapazität von etwa 2.308 MMcf/Tag. Das Unternehmen besitzt auch ein Interesse an zwei Offshore-Hub-Plattformen mit einer aggregierten Verarbeitungskapazität von etwa 495 MMcf/Tag Erdgas und 123 MBbls/Tag Rohöl. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen ein Interesse an einer Reihe von Verbindungs- und Serviceplattformen im Golf von Mexiko, die zur Verknüpfung des Offshore-Pipelinesystems dienen, eine effiziente Möglichkeit zur Durchführung von Pipeline-Wartungsarbeiten bieten und den Fluss auf seinen Pipelines durch Pumpen und Messgeräte erhöhen oder lenken.
Das Unternehmen generiert Cashflows aus seinen Offshore-Pipelines durch Gebühren, die Kunden berechnet werden, oder durch im Wesentlichen ähnliche Vereinbarungen, die seine direkte Exposition gegenüber Änderungen der Rohstoffpreise begrenzen.
Das Offshore-Pipeline-Transportsegment des Unternehmens ist gut positioniert, um sowohl an der Energiewende als auch an einer Welt mit geringerem Kohlenstoffausstoß teilzunehmen, da die aus dem Golf von Mexiko produzierten Barrel zu den am wenigsten emissionsintensiven Barrel gehören, von der Quelle bis zur Raffinerie, im Vergleich zu jedem anderen Barrel, das von Raffinerien an der Golfküste verarbeitet wird (einschließlich des Transports).
Soda- und Schwefeldienste-Segment
Das Soda- und Schwefeldienste-Segment des Unternehmens umfasst sein Alkali-Geschäft und sein Schwefeldienstgeschäft.
Das Alkali-Geschäft des Unternehmens besitzt die größte Pachtfläche für zugängliche Trona-Erzreserven im Green River, Wyoming, Trona-Patch, einer geologischen Formation, die den Großteil der weltweit zugänglichen Trona-Erzreserven enthält, die das Unternehmen abbaut, um letztendlich Soda zu produzieren, zu vermarkten und zu verkaufen. Soda wird von seinen Kunden als Grundbaustein für eine Vielzahl von allgegenwärtigen Produkten wie Flachglas, Behälterglas, Solarzellen, Trockendetergenzien, Lithiumhydroxid und Lithiumcarbonat (die Schlüsselkomponenten für die Herstellung von Lithiumbatterien) sowie einer Vielzahl von Chemikalien und anderen Industrieprodukten verwendet.
Das Alkali-Geschäft des Unternehmens besitzt Pachtflächen von etwa 86.000 Acres Land, die geschätzte 865 Millionen Tonnen nachgewiesene und wahrscheinliche Reserven von Trona-Erz enthalten, was eine geschätzte verbleibende Reservenlebensdauer darstellt, einschließlich sowohl trockener Minen- als auch sekundärer Rückgewinnungslösungsminenreserven. Das Alkali-Geschäft des Unternehmens besitzt auch und betreibt Soda-Ash-Produktionsanlagen, unterirdische Trona-Erzminen und Brine (Lösungs-) Bergbauoperationen sowie zugehörige Ausrüstung, Logistik und andere Vermögenswerte.
Alle Bergbau- und Verarbeitungsaktivitäten seines Alkali-Geschäfts werden in seinen Anlagen in Westvaco und Granger in Wyoming durchgeführt. Mit seinen beiden Anlagen in der Nähe von Green River beinhaltet das Alkali-Geschäft des Unternehmens den Bergbau von Trona-Erz, die Verarbeitung des Trona-Erz zu Soda und die Vermarktung, den Verkauf und die Verteilung von Soda und Spezialprodukten.
Das Unternehmen verkauft sein Soda und seine Spezialprodukte an eine vielfältige Kundenbasis direkt in den USA, Kanada, der Europäischen Gemeinschaft, dem Europäischen Freihandelsabkommen und der Südafrikanischen Zollunion. Das Alkali-Geschäft des Unternehmens verkauft Soda auch über die American Natural Soda Ash Corporation (ANSAC) ausschließlich in allen anderen Märkten. ANSAC wurde ursprünglich als gemeinnützige ausländische Verkaufsgesellschaft gegründet, um den Export von in den USA produziertem Soda zu fördern, und wurde am 1. Januar 2023 eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Genesis Alkali Wyoming, L.P. Das Unternehmen verkauft seine Spezialprodukte, darunter Natrium-Sesquicarbonat, Natriumhydrogencarbonat und Natriumhydroxid, direkt an seine Kunden, unabhängig von der geografischen Lage.
Im Rahmen seines Schwefeldienstgeschäfts bietet das Unternehmen Schwefelentfernungsdienste an, indem es Schwefelraffinerien mit hohem Schwefelgehalt (oder sauren) Gasströmen verarbeitet, um den Schwefel an 11 Raffinerie- oder petrochemischen Verarbeitungsanlagen hauptsächlich in Texas, Louisiana, Arkansas, Oklahoma, Montana und Utah zu entfernen; betreibt bedeutende Lager- und Transportanlagen in Bezug auf diese Dienstleistungen; und verkauft NaHS und NaOH (auch bekannt als Natriumhydroxid) an große Industrie- und Handelsunternehmen. Das Schwefeldienstgeschäft des Unternehmens besteht aus einer Vielzahl von Vermögenswerten, darunter NaHS- und Natriumhydroxid-Terminals sowie Eisenbahnwaggons, Schiffe, Lastkähne und Lastwagen, die das Unternehmen zur Produktbeförderung nutzt. Die Serviceverträge des Unternehmens sind in der Regel langfristig angelegt und haben eine durchschnittliche Restlaufzeit von etwa drei Jahren. NaHS, das Nebenprodukt seiner Schwefeldienstleistungen, stellt die einzige Vergütung dar, die das Unternehmen für diese Dienstleistungen erhält. Der Großteil des NaHS, den das Unternehmen erhält, stammt von Raffinerien großer Unternehmen wie Phillips 66, CITGO, HollyFrontier, Calumet und Ergon. Das Unternehmen verkauft sein NaHS an Kunden in einer Vielzahl von Branchen, wobei die größten Kunden im Bergbau von Buntmetallen, hauptsächlich Kupfer und Molybdän, und in der Herstellung von Zellstoff und Papier tätig sind. Das Unternehmen ist einer der größten Produzenten und Vermarkter von NaHS in Nord- und Südamerika.
Das Alkali-Geschäft und das Schwefeldienstgeschäft des Unternehmens sind gut positioniert, um sowohl an der Energiewende als auch an einer Welt mit geringerem Kohlenstoffausstoß teilzunehmen. Natürliches Soda hat einen geringeren Treibhausgas-Fußabdruck als synthetisches Soda, da es weniger energieintensiv ist. Darüber hinaus erzeugt synthetisches Soda Nebenprodukte wie Calciumchlorid und Ammoniumchlorid, die weiterverarbeitet oder als Abfall entsorgt werden müssen und letztendlich den Kohlenstoff-Fußabdruck von synthetischem Soda erhöhen. Das Schwefeldienstgeschäft des Unternehmens hilft seinen Gast-Raffinerien, ihre Emissionen zu senken, indem es ihre sauren Gasströme mit seiner proprietären, geschlossenen, nichtverbrennenden Technologie verarbeitet, um Schwefel aus dem sauren Gas zu entfernen, während die traditionelle Verbrennungstechnologie bestimmte Mengen schädlicher Gase und zusätzliche Kohlendioxidemissionen in die Atmosphäre freisetzt. Darüber hinaus nutzen einige seiner Kunden auch das NaHS, das das Unternehmen verkauft, um die Luftemissionen aus verschiedenen chemischen und industriellen Aktivitäten weiter zu reduzieren.
Seetransport-Segment
Das Seetransportsegment des Unternehmens bietet Transportdienstleistungen per Tankschiff hauptsächlich für Zwischenprodukte der Erdölraffinerie, einschließlich schwerem Heizöl und Asphalt, sowie Rohöl. Das Unternehmen besitzt eine Flotte von 91 Lastkähnen (82 Binnenschiffe und 9 Offshore-Schiffe) mit einer kombinierten Transportkapazität von 3,2 Millionen Barrel und 42 Schub-/Schleppbooten (33 Binnenschiffe und 9 Offshore-Schiffe). Das Unternehmen besitzt auch den M/T American Phoenix, einen Hochseetanker mit einer Ladekapazität von 330.000 Barrel. Der M/T American Phoenix transportiert Rohöl.
Das Unternehmen ist ein Anbieter von Transportdienstleistungen für seine Kunden und erwirbt in den meisten Fällen nicht das Eigentum an den Produkten, die das Unternehmen transportiert. Die Seetransportdienstleistungen des Unternehmens werden unter Verträgen mit fester Laufzeit durchgeführt, von denen einige Verlängerungsoptionen für Kunden enthalten, mit denen das Unternehmen traditionell langjährige Beziehungen unterhält, sowie Spot-Verträge.
Onshore-Einrichtungen und -Transportsegment
Das Onshore-Einrichtungs- und -Transportsegment des Unternehmens besitzt und/oder least seine zunehmend integrierte Palette von Onshore-Rohöl- und Raffinerieinfrastruktur, einschließlich Pipelines, Lastwagen, Terminals und Eisenbahn-Entladestationen. Das Unternehmen nutzt diese Vermögenswerte zusammen mit anderen Transportmitteln, die von Dritten und dem Unternehmen selbst betrieben werden, um seine Kunden zu bedienen und für sein eigenes Konto zu nutzen. Die zunehmend integrierte Natur seiner Onshore-Einrichtungen und -Transportvermögenswerte zeigt sich insbesondere in bestimmten Infrastrukturvermögenswerten und -komplexen in Gebieten wie Louisiana und Texas.
Das Unternehmen besitzt vier Onshore-Rohöl-Pipelinesysteme, die etwa 450 Meilen Rohrleitung umfassen und in Texas, Louisiana, Alabama, Florida und Mississippi liegen, die von der Federal Energy Regulatory Commission (FERC) reguliert werden. Die Tarife für bestimmte Segmente seines Texas-Onshore-Pipelinesystems werden von der Railroad Commission of Texas reguliert. Das Unternehmen generiert Cashflows aus seinen Onshore-Pipelines durch Gebühren, die Kunden berechnet werden. Jedes seiner Onshore-Pipelinesysteme verfügt über verfügbare Kapazitäten, um ein mögliches zukünftiges Wachstum der Volumina aufzunehmen.
Das Unternehmen besitzt vier betriebsbereite Rohöl-Eisenbahn-Entladestationen in Baton Rouge, Louisiana; Raceland, Louisiana; Walnut Hill, Florida; und Natchez, Mississippi, die Synergien zu seinem bestehenden Vermögenswert-Fußabdruck bieten. Das Unternehmen verdient in der Regel eine Gebühr für das Entladen von Eisenbahnwaggons an diesen Standorten. Drei dieser Einrichtungen, seine Einrichtungen in Baton Rouge, Louisiana, Raceland, Louisiana und Walnut Hill, Florida, sind direkt mit seiner bestehenden integrierten Rohöl-Pipeline- und Terminalinfrastruktur verbunden.
Das Unternehmen verfügt über eine Flotte von Lastwagen und Anhängern sowie Terminals und Tanks mit einer Lagerkapazität von etwa 4,2 Millionen Barrel (ohne die Kapazität seiner allgemeinen Träger-Rohöl-Pipelines) an mehreren Standort
