Hilton Grand Vacations Inc. agiert als globales Timesharing-Unternehmen.
Das Unternehmen ist in der Entwicklung, Vermarktung, dem Verkauf, der Verwaltung und dem Betrieb von Timesharing-Resorts, Timesharing-Plänen und zusätzlichen Reservierungsdiensten tätig, hauptsächlich unter der Marke Hilton Grand Vacations. Die Aktivitäten des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus dem Verkauf von Urlaubsbesitzintervallen und -anteilen (zusammen „VOIs“ oder „VOI“) für das Unternehmen und Dritte, der Finan...
Hilton Grand Vacations Inc. agiert als globales Timesharing-Unternehmen.
Das Unternehmen ist in der Entwicklung, Vermarktung, dem Verkauf, der Verwaltung und dem Betrieb von Timesharing-Resorts, Timesharing-Plänen und zusätzlichen Reservierungsdiensten tätig, hauptsächlich unter der Marke Hilton Grand Vacations. Die Aktivitäten des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus dem Verkauf von Urlaubsbesitzintervallen und -anteilen (zusammen „VOIs“ oder „VOI“) für das Unternehmen und Dritte, der Finanzierung und Abwicklung von Darlehen, die Verbrauchern für ihre VOI-Käufe gewährt werden, dem Betrieb von Resorts und Timesharing-Plänen sowie der Verwaltung der Clubs und Austauschprogramme des Unternehmens.
Zum 31. Dezember 2023 verfügte das Unternehmen über mehr als 150 Immobilien in den Vereinigten Staaten („USA“), Europa, Mexiko, der Karibik, Kanada und Asien. Eine beträchtliche Anzahl der Immobilien und VOIs des Unternehmens konzentriert sich auf Florida, Europa, Hawaii, Kalifornien, Arizona, Nevada und Virginia. Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen etwa 529.000 Mitglieder in den Clubangeboten des Unternehmens. Basierend auf der Art der Clubmitgliedschaft haben Mitglieder die Flexibilität, ihre VOIs gegen Aufenthalte in jedem Hilton Grand Vacations Resort, jeder Immobilie in Hiltons System von 22 führenden Marken in etwa 7.500 Immobilien oder angeschlossenen Immobilien einzutauschen, sowie zahlreiche Erlebnisurlaubsoptionen wie Kreuzfahrten und geführte Touren, oder sie haben die Möglichkeit, ihre VOIs gegen verschiedene andere Timesharing-Resorts weltweit durch ein externes Austauschprogramm einzutauschen, einschließlich Reiseserviceoptionen.
Das überzeugende VOI-Produkt des Unternehmens ermöglicht es Kunden, ein Leben lang im Voraus Urlaub zu buchen. Die Kunden des Unternehmens profitieren auch von den Annehmlichkeiten und dem Service in den Resorts des Unternehmens. Darüber hinaus bietet die auf Punkten basierende Plattform des Unternehmens den Mitgliedern enorme Flexibilität, was es dem Unternehmen ermöglicht, sich im Laufe der Zeit effektiver an ihre sich ändernden Urlaubsbedürfnisse anzupassen. Aufbauend auf der Stärke dieser Plattform sucht das Unternehmen kontinuierlich nach neuen Möglichkeiten, um den Clubmitgliedschaften des Unternehmens Mehrwert zu bieten, einschließlich erweiterter Produktangebote, größerer geografischer Verteilung, breiterer Austauschnetzwerke und weiterer technologischer Innovationen, die alle zu besseren, persönlicheren Urlaubserlebnissen und Gästezufriedenheit führen.
Als Innovatoren im Timesharing-Geschäft verbessert das Unternehmen seine Bestandsstrategie, indem es einen Bestandsmix entwickelt, der sich auf entwickelte Immobilien sowie Gebührenvereinbarungen und Just-in-Time-Vereinbarungen konzentriert, um VOIs im Auftrag von oder von Drittanbieter-Entwicklern zu verkaufen.
Bluegreen-Übernahme
Am 17. Januar 2024 schloss das Unternehmen die Bluegreen-Übernahme ab. Bluegreen ist ein führendes Unternehmen für Urlaubsbesitz, das VOIs vermarktet und verkauft und Resorts in beliebten Freizeit- und Stadtdestinationen verwaltet. Bluegreens Resortnetzwerk umfasst fast 50 Club-Resorts (Resorts, in denen Eigentümer im Bluegreen Vacation Club (dem „BG Vacation Club“) das Recht haben, die meisten Einheiten in Verbindung mit ihrem VOI-Besitz zu kontrollieren und zu nutzen) und über 20 Club-Associate-Resorts (Resorts, in denen Eigentümer im BG Vacation Club das Recht haben, nur eine begrenzte Anzahl von Einheiten in Verbindung mit ihrem VOI-Besitz zu nutzen).
Die Club-Resorts und Club-Associate-Resorts von Bluegreen befinden sich hauptsächlich in stark frequentierten „Drive-to“-Urlaubsorten, darunter Orlando, Panama City Beach, Las Vegas, die Smoky Mountains, Myrtle Beach, Charleston, die Gegend von Branson, Missouri, Nashville und New Orleans, unter anderem. Durch Bluegreens punktebasiertes System haben die etwa 200.000 Mitglieder des BG Vacation Club die Flexibilität, in Einheiten in jedem der Bluegreen-Resorts zu übernachten und über Partnerschaften und Austauschnetzwerke auf etwa 11.600 andere Hotels und Resorts zuzugreifen.
Bluegreens Vertriebs- und Marketingplattform wird durch Marketingbeziehungen mit national anerkannten Verbrauchermarken wie Bass Pro und Choice Hotels unterstützt. Seit 2000 ist Bluegreen der offizielle Anbieter von Urlaubsbesitz für Bass Pro Shops und Cabela's, zwei der führenden Outdoor-Händler des Landes, mit einer starken Markenbekanntheit und einer treuen Kundenbasis. Bluegreen ist in der Mehrheit der Bass Pro-Geschäfte präsent, die sich an fast 200 Standorten in Nordamerika befinden. Darüber hinaus umfasst das Joint Venture zwischen Bluegreen und Bass Pro vier hochwertige Wildnisresorts unter der Marke Big Cedar Lodge.
Segmente
Das Unternehmen betreibt sein Geschäft in zwei Segmenten: Immobilienverkauf und -finanzierung sowie Resortbetrieb und Clubmanagement.
Das Segment Immobilienverkauf und -finanzierung des Unternehmens generiert hauptsächlich Einnahmen aus:
VOI-Verkäufen - Das Unternehmen verkauft sein eigenes Inventar und Interessen direkt und verkauft im Rahmen von Gebührenvereinbarungen VOIs im Auftrag von Drittanbieter-Entwicklern unter Verwendung der Marke Hilton Grand Vacations im Austausch gegen Verkaufs-, Marketing- und Markenlizenzgebühren. Unter diesen Gebührenvereinbarungen verdient das Unternehmen Provisionen basierend auf einem Prozentsatz des Gesamtintervallverkaufs.
Finanzierung - Das Unternehmen bietet Verbraucherfinanzierungen an, einschließlich der Zinseinnahmen, die aus der Vergabe von Verbraucherdarlehen an Mitglieder zur Finanzierung ihres Kaufs von VOIs des Unternehmens generiert werden. Das Unternehmen erzielt auch Gebühreneinnahmen aus der Abwicklung der Darlehen, die von Drittanbieter-Entwicklern an Käufer ihrer VOIs bereitgestellt werden. Siehe unten unter „-Finanzierungstätigkeiten“ für weitere Informationen zu den Verbraucherfinanzierungstätigkeiten des Unternehmens.
Das Segment Resortbetrieb und Clubmanagement des Unternehmens generiert hauptsächlich Einnahmen aus:
Resortmanagement - Die Resortmanagementdienste des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus dem Betrieb von Immobilien unter Managementvereinbarungen zum Nutzen von Eigentümerverbänden („HOAs“) von VOI-Eigentümern in den Resorts des Unternehmens und solchen, die von Dritten entwickelt wurden. Die Managementvereinbarungen des Unternehmens mit HOAs sehen eine Kostenerstattung und eine Managementgebühr vor, was bedeutet, dass das Unternehmen in der Regel eine Gebühr in Höhe von 10 % bis 15 % der Betriebskosten des jeweiligen Resorts verdient.
Clubmanagement - Das Unternehmen betreibt und verwaltet die Clubs und erhält jährliche Mitgliedsbeiträge sowie zusätzliche Gebühren, die je nach Tausch- und Transaktionswahl der Mitglieder für andere Urlaubsprodukte und -dienstleistungen innerhalb des Clubsystems variieren.
Vermietung verfügbarer Inventar - Das Unternehmen generiert Mieteinnahmen aus der Vermietung von unverkauftem Inventar, Inventar von Drittanbietern und Inventar, das aufgrund von Eigentumsaustauschen durch die Clubprogramme des Unternehmens verfügbar gemacht wird. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, ansonsten ungenutztes Inventar zu nutzen, um zusätzliche Einnahmen zu generieren. Das Unternehmen erzielt auch Gebühreneinnahmen aus der Vermietung von Inventar, das Dritten gehört, sowie Einnahmen aus Einzelhandel, Spa und anderen Verkaufsstellen in den Timesharing-Immobilien des Unternehmens.
VOI- und Clubprodukte
Jede Immobilie bietet eine einzigartige Umgebung, während charakteristische Elemente wie hochwertiger Gästeservice, geräumige Einheiten und umfangreiche Annehmlichkeiten konstant bleiben. Die meisten Resorts bieten Unterkünfte in Form von Studios bis zu drei Schlafzimmern im Stil von Eigentumswohnungen sowie Annehmlichkeiten wie voll ausgestattete Küchen, Waschmaschinen und Trockner in den Einheiten, Spas und Kinderclubs. Die Timesharing-Immobilien des Unternehmens konzentrieren sich relativ stark auf bedeutende Touristenmärkte, darunter Florida, Europa, Hawaii, Kalifornien, Arizona, Nevada und Virginia.
Das deeded VOI-Produkt des Unternehmens, das das Unternehmen vermarktet und verkauft, ist ein einfacher, auf ewig übertragbarer und nutzungsrechtlicher Immobilienanteil, der entweder vom Unternehmen oder von Dritten entwickelt wurde. Dieses Eigentumsinteresse entspricht im Allgemeinen einer Woche auf jährlicher oder zweijähriger Basis im Timesharing-Resort, in dem sich das VOI befindet. Käufer eines deeded VOI werden in der Regel auch Mitglieder eines Clubs, der es dem Mitglied ermöglicht, seine Punkte gegen eine Reihe von Urlaubsoptionen einzutauschen. Neben einem jährlichen Mitgliedsbeitrag zahlen Mitglieder zusätzliche Gebühren je nach Tausch oder Dienstleistungen, die sie wählen.
Das Trust-VOI-Produkt des Unternehmens, das das Unternehmen im Rahmen der Diamond-Übernahme erworben hat und vermarktet, ist ein wirtschaftliches Interesse an einer der Sammlungen des Unternehmens, die durch eine jährliche oder zweijährliche Zuteilung von Punkten repräsentiert werden, die für Urlaube in jedem der Resorts in dieser Sammlung genutzt werden können. Im Allgemeinen erwerben Käufer eines VOI in einer Sammlung kein direktes Eigentumsinteresse an den Resortimmobilien in der Sammlung. Vielmehr halten für jede Sammlung ein oder mehrere Treuhänder den gesetzlichen Titel an den deeded fee simple Immobilienanteilen oder dem funktionalen Äquivalent oder in einigen Fällen an Pachtimmobilien für die Mitglieder der jeweiligen Sammlungsgemeinschaft gemäß den entsprechenden Vereinbarungen. Käufer eines Trust-VOI haben die Möglichkeit, Mitglieder eines Clubs zu werden, über den sie ihre Punkte gegen eine Reihe von Urlaubsoptionen eintauschen können. Neben einem jährlichen Mitgliedsbeitrag zahlen Mitglieder Transaktionsgebühren je nach Tausch- oder Serviceoptionen, die sie wählen.
Das Clubmitgliedschaftsangebot des Unternehmens ist HGV Max. Für jeden Kunden, der ein VOI erwirbt, ermöglicht diese Mitgliedschaft die Verwendung von Punkten in allen Immobilien im Netzwerk des Unternehmens. Die Mitgliedschaft bietet neuen Zielen für bestehende Clubmitglieder, erweiterte Urlaubsmöglichkeiten für neue Käufer und Rabatte in der gesamten Hilton-Portfolio von Hotels und Resorts. Vor der Einführung von HGV Max wurden Käufer von deeded und Trust-VOI-Produkten in der Regel Mitglieder des Hilton Grand Vacations Club und des Hilton Club-Austauschprogramms sowie der Diamond-Punkte-basierten Multi-Resort-Timesharing-Clubs. Die Clubmitgliedschaften des Unternehmens, einschließlich HGV Max, werden gemeinsam als „Clubs“ bezeichnet.
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen etwa 529.000 Mitglieder in den verschiedenen Clubangeboten des Unternehmens.
Inventar- und Entwicklungsaktivitäten
Das Unternehmen sichert sich VOI-Inventar durch die Entwicklung oder den Erwerb von Resorts in strategischen Märkten, den Bau zusätzlicher Phasen in den bestehenden Resorts des Unternehmens, den Rückkauf von Inventar von Eigentümern in Zahlungsverzug und auf dem freien Markt sowie die Beschaffung von Inventar von Drittanbieter-Entwicklern durch Gebührenvereinbarungen und Just-in-Time-Transaktionen.
Die Entwicklungstätigkeiten des Unternehmens, die den Erwerb von Immobilien umfassen, werden durch Bau oder Renovierung durchgeführt, um individuelle Timesharing-Einheiten zu schaffen. Diese Entwicklungsaktivitäten und die damit verbundene Bauaktivitäten werden entweder vom Unternehmen oder von Drittanbieter-Entwicklern durchgeführt. Die Entwicklung und der Bau der Einheiten erfordern eine große anfängliche Kapitalinvestition und können mehrere Jahre dauern, um in einem Fall eines Neubauprojekts abgeschlossen zu werden. Darüber hinaus müssen die VOIs rechtlich registriert werden, bevor sie an die Endkunden des Unternehmens verkauft werden können. Diese Investition kann erst zurückgewonnen werden, wenn die einzelnen VOIs an Käufer verkauft werden, was mehrere Jahre dauern kann. Traditionell haben Timesharing-Betreiber 100 % der für den Erwerb von Land und den Bau von Timesharing-Immobilien erforderlichen Investition finanziert.
Das Unternehmen beschafft auch VOIs durch Gebührenvereinbarungen mit Drittanbieter-Entwicklern. Diese Vereinbarungen ermöglichen es dem Unternehmen, Gebühren aus dem Marketing und Verkauf von VOIs und Clubmitgliedschaften sowie aus dem Management der Timesharing-Immobilien zu generieren, ohne dass das Unternehmen die anfänglichen Akquisitions- und Baukosten oder die Kosten für die Wartung von unverkauftem Inventar tragen muss. Die Kapitalinvestitionen des Unternehmens im Zusammenhang mit diesen Projekten beschränken sich in der Regel auf die Kosten für den Bau der Verkaufszentren des Unternehmens vor Ort. Bei Just-in-Time-Transaktionen erwirbt und verkauft das Unternehmen Inventar in Transaktionen, die darauf abzielen, den Zeitpunkt des Erwerbs des Inventars durch das Unternehmen eng mit dem Verkauf dieses Inventars an Käufer zu korrelieren. Das Unternehmen bezeichnet Gebührenvereinbarungen und Just-in-Time-Verkäufe als „kapitaleffiziente Transaktionen“.
Das Unternehmen überwacht Verkäufe, die auf dem Sekundärmarkt stattfinden, und macht in bestimmten Fällen von seinem Vorkaufsrecht Gebrauch.
Marketing- und Verkaufsaktivitäten
Die Marketing- und Verkaufsaktivitäten des Unternehmens basieren auf gezielter Direktvermarktung und einem hochgradig personalisierten Verkaufsansatz. Das Unternehmen nutzt gezielte Direktvermarktung, um potenzielle Mitglieder zu erreichen, die als finanziell in der Lage identifiziert werden, die Produkte des Unternehmens zu bezahlen, häufige Freizeitreisende sind und eine Affinität zu den Marken des Unternehmens haben.
Das Unternehmen verkauft seine Timesharing-Produkte über sein Vertriebsnetzwerk von Verkaufszentren vor Ort und außerhalb des Standorts. Die Produkte des Unternehmens werden zum Verkauf in den Vereinigten Staaten, Mexiko, Kanada, Europa und Asien vermarktet. Das Unternehmen betreibt Vertriebszentren in wichtigen Märkten und beliebten Freizeitzielen mit ganzjähriger Nachfrage und einer Geschichte als freundliche Umgebung für Urlaubsbesitz. Das Unternehmen verfügt über mehr als 60 Vertriebszentren an verschiedenen inländischen und internationalen Standorten.
Finanzierungstätigkeiten
Das Unternehmen vergibt Darlehen an Mitglieder, die die entwickelten und erworbenen VOIs des Unternehmens erwerben und die den Kriterien des Unternehmens für die Kreditprüfung entsprechen. Das Unternehmen erzielt Zinseinnahmen aus der Differenz zwischen den Einnahmen, die aus den vergebenen Darlehen generiert werden, abzüglich der Kosten des Unternehmens für die Finanzierung und Abwicklung dieser Darlehen. Das Unternehmen erzielt auch Gebühreneinnahmen aus der Abwicklung des eigenen Portfolios des Unternehmens und der Darlehen, die von Drittanbieter-Entwicklern der Gebührenvereinigungsprojekte des Unternehmens an Käufer ihrer VOIs bereitgestellt werden.
Ursprung von Timesharing-Finanzierungs-Forderungen
Bei der Kreditprüfung jedes Darlehens erhält das Unternehmen einen Kreditantrag und eine Mindestanzahlung von 10 % des Kaufpreises bei der Mehrheit der VOI-Verkäufe.
Zum 31. Dezember 2023 bestand das gesamte Portfolio des Unternehmens aus ursprünglich vergebenen Darlehen und Darlehen
