Houlihan Lokey, Inc. ist eine führende unabhängige globale Investmentbank mit Fachkenntnissen in Fusionen und Übernahmen (M&A), Kapitalmärkten, finanziellen Restrukturierungen sowie finanzieller und Bewertungsberatung. Durch seine Büros in den Amerikas, Europa, Asien, Australien und dem Nahen Osten bedient das Unternehmen eine vielfältige Gruppe von Kunden weltweit, darunter Unternehmen, Finanzinvestoren und Regierungsbehörden. Das Unternehmen stellt seinen Finanzprofis eine integrierte Plattfor...
Houlihan Lokey, Inc. ist eine führende unabhängige globale Investmentbank mit Fachkenntnissen in Fusionen und Übernahmen (M&A), Kapitalmärkten, finanziellen Restrukturierungen sowie finanzieller und Bewertungsberatung. Durch seine Büros in den Amerikas, Europa, Asien, Australien und dem Nahen Osten bedient das Unternehmen eine vielfältige Gruppe von Kunden weltweit, darunter Unternehmen, Finanzinvestoren und Regierungsbehörden. Das Unternehmen stellt seinen Finanzprofis eine integrierte Plattform zur Verfügung, die es ihnen ermöglicht, seinen Kunden bedeutungsvolle und differenzierte Beratung zu bieten. Das Unternehmen berät seine Kunden bei wichtigen strategischen und finanziellen Entscheidungen und setzt dabei auf einen rigorosen analytischen Ansatz in Verbindung mit fundierter Produkt- und Branchenexpertise. Das Unternehmen vermarktet seine Dienstleistungen über seine Produktbereiche, seine Branchengruppen und seine Financial Sponsors-Gruppe und bedient seine Kunden in drei Hauptgeschäftsbereichen: Corporate Finance (CF), umfassend M&A und Kapitalmarktberatung, Financial Restructuring (FR) sowohl außergerichtlich als auch in formellen Insolvenzverfahren oder Konkursen, und Financial and Valuation Advisory (FVA), einschließlich finanzieller Gutachten und einer Vielzahl von Bewertungs- und Finanzberatungsdienstleistungen.
Das Unternehmen bekennt sich zu einer Reihe von Prinzipien, die das Rückgrat seines Erfolgs bilden. Unabhängige Beratung und intellektuelle Strenge, kombiniert mit konsequenter Beteiligung auf Führungsebene, sind Kennzeichen des Engagements des Unternehmens für die Kundenbetreuung. Die unternehmerische Kultur des Unternehmens fördert die Flexibilität, um über die Geschäftsbereiche hinweg zusammenzuarbeiten und erstklassige Lösungen für seine Kunden bereitzustellen. Der breit angelegte Mitarbeiterbesitz des Unternehmens dient dazu, die Interessen der Mitarbeiter und Aktionäre in Einklang zu bringen und fördert eine kooperative Umgebung, in der die CF-, FR- und FVA-Profis produktiv und kreativ zusammenarbeiten, um die wichtigsten finanziellen Probleme der Kunden zu lösen.
Zum 31. März 2024 hatte das Unternehmen ein Team von 1.853 Finanzprofis in 36 Büros weltweit, das in den letzten Jahren jährlich über 2.000 Kunden betreute, von kleinen Unternehmen bis hin zu Fortune Global 500-Konzernen.
Beratungsdienstleistungen
Das Unternehmen stellt seinen Finanzprofis eine integrierte Plattform zur Verfügung, die es ihnen ermöglicht, seinen Kunden bedeutungsvolle und differenzierte Beratung zu bieten. Das Unternehmen vermarktet seine Dienstleistungen über seine drei Geschäftsbereiche, seine Branchengruppen und seine Financial Sponsors-Gruppe, die zusammenarbeiten, um umfassende Lösungen und nahtlose Umsetzung für seine Kunden zu bieten. Dieser Marketingaufwand wird durch ein umfangreiches Netzwerk von Empfehlungsbeziehungen mit Anwaltskanzleien, Beratungsunternehmen, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und anderen professionellen Dienstleistungsunternehmen unterstützt, die von den Finanzprofis des Unternehmens entwickelt wurden und als potenzielle Empfehlungsquellen und direkte Kunden über alle Geschäftsbereiche hinweg pflegen.
Corporate Finance
Zum 31. März 2024 hatte das Unternehmen 223 CF Managing Directors, die einen kollaborativen, interdisziplinären Ansatz nutzen, um seinen Kunden umfassende Branchen- und Produktexpertise sowie globale Reichweite in einer Vielzahl von M&A- und Kapitalmarkttransaktionen zu bieten. Der Großteil seiner Engagements betrifft Transaktionen im Mittelstand, einem attraktiven Segment, das von Investmentbanken der Bulge-Bracket-Größe unterversorgt ist.
Das Unternehmen ist in jedem wichtigen Industriesegment präsent, darunter Geschäftsdienstleistungen; Verbraucher, Lebensmittel und Einzelhandel; Energie; Finanzdienstleistungen; Fintech; Gesundheitswesen; Industrie; Immobilien, Beherbergung und Freizeit; und Technologie. Das Unternehmen baut seine spezialisierten Branchenkompetenzen weiter aus, indem es eine Kombination aus interner Beförderung, externen Neueinstellungen und Akquisitionen nutzt. Während der Großteil der Engagements des Unternehmens in den USA stattfindet, baut es seine Präsenz in anderen Regionen wie Europa, Asien, Südamerika, Australien und dem Nahen Osten weiter aus.
Die CF-Aktivitäten des Unternehmens umfassen zwei wesentliche Kategorien:
Fusionen und Übernahmen: Das Unternehmen verfügt über umfangreiche Expertise in Fusionen, Übernahmen, Veräußerungen und anderen damit zusammenhängenden Beratungsdienstleistungen für eine breite Palette von US-amerikanischen und internationalen Kunden. Die CF-Profis des Unternehmens pflegen Beziehungen zu Tausenden von Unternehmen und Finanzinvestoren und verfügen somit über wertvolle Einblicke in eine Vielzahl relevanter Märkte.
Das M&A-Geschäft des Unternehmens besteht hauptsächlich aus Verkaufs- und Kaufmandaten. Insbesondere hat sich das Unternehmen in der Branche einen Ruf als einer der produktivsten Verkaufsberater erarbeitet. Das Unternehmen bietet Beratung und Dienstleistungen für eine vielfältige Gruppe von Parteien an, darunter Führungskräfte von öffentlichen und privaten Unternehmen, Aufsichtsräte, Sonderausschüsse und Finanzinvestoren.
Das erfahrene und talentierte Team von Finanzprofis des Unternehmens ist gut positioniert, um weltweit eine breite Palette von M&A-Beratungsdienstleistungen anzubieten, darunter Verkaufsmandate, Kaufmandate, Joint Ventures, Vermögensverkäufe und -veräußerungen, die weniger von Interessenkonflikten aus nicht-beratenden Dienstleistungen betroffen sind. Das globale Branchengruppenmodell des Unternehmens mit integrierten M&A-Fähigkeiten bringt sektorspezifisches Wissen, Erfahrung und Beziehungen für seine Kunden ein und ermöglicht es ihm, differenzierte Expertenberatung zu bieten und Käufer und Verkäufer global zu vernetzen.
Kapitalmarktberatung: Das Unternehmen bietet globale Finanzierungslösungen und Kapitalbeschaffungsberatung für eine breite Palette von Unternehmens- und Private-Equity-Kunden in den meisten Branchensektoren an, von großen, börsennotierten multinationalen Konzernen über Finanzinvestoren bis hin zu privat geführten Unternehmen, die von Unternehmern gegründet und geführt werden.
Die Capital Markets Advisory-Profis des Unternehmens nutzen eine Vielzahl langjähriger, hochrangiger Beziehungen zu Kreditgebern und Investoren, darunter traditionelle und nicht-traditionelle direkte Kapitalgeber (wie institutionelle Kreditfonds, kommerzielle Finanzierungsgesellschaften, Business Development Companies, Versicherungsunternehmen, Pensionsfonds, Investmentfonds, globale Vermögensverwalter, Spezialinvestoren für besondere Situationen und strukturierte Eigenkapitalgeber). Das Unternehmen bietet seinen Kunden fundierte und durchdachte Beratung und Zugang zu traditionellen und nicht-traditionellen Kapitalgebern in den privaten und öffentlichen Kapitalmärkten.
Finanzielle Restrukturierung
Zum 31. März 2024 hatte das Unternehmen 54 FR Managing Directors weltweit im Einsatz. Die FR-Gruppe des Unternehmens hat sich einen Ruf als bevorzugter Berater für viele der größten und komplexesten Restrukturierungen erworben und bietet Wissen, Erfahrung und Kreativität, um herausfordernde Situationen anzugehen. Das Unternehmen ist in allen wichtigen Weltmärkten tätig, da die Verschuldung weltweit zugenommen hat. Die FR-Profis des Unternehmens bringen umfassende Expertise und Erfahrung in Restrukturierungen in den USA, Kanada, Europa, Asien, Australien, dem Nahen Osten, Lateinamerika und Afrika ein.
Die Gruppe setzt bei ihren Engagements auf einen interdisziplinären Ansatz und nutzt die Expertise der Branchengruppen des Unternehmens, der Capital Markets Advisory-Gruppe und der Financial Sponsors-Gruppe sowie die weltweiten Ressourcen des FR-Teams, wie es jede Situation erfordert. Die FR-Gruppe verfügt über umfangreiche Erfahrung bei der Bewertung komplexer, hoch verschuldeter Situationen. Neben umfassenden finanziellen Restrukturierungen arbeitet das Unternehmen mit in Schwierigkeiten geratenen Unternehmen an Kontrollwechseln, Vermögensverkäufen und anderen M&A- und Kapitalmarktaktivitäten, die oft den schnellen Verkauf eines Unternehmens oder seiner Vermögenswerte in umkämpften oder rechtlichen Umgebungen auf beschleunigten Zeitplänen beinhalten. Das Unternehmen berät Unternehmen und Gläubigergruppen auf allen Ebenen der Kapitalstruktur, sowohl in außergerichtlichen Verhandlungen als auch in formellen Konkurs- oder Insolvenzverfahren. Die Erfahrung, geografische Vielfalt und Größe des Unternehmens ermöglichen es ihm, die sofortige Aufmerksamkeit und Besetzung bereitzustellen, die für zeitkritische und geschäftskritische Restrukturierungsaufgaben erforderlich sind, wodurch es zu einem geschätzten Partner für seine Kunden wird.
Das engagierte Team des Unternehmens ist aktiv über Geschäftszyklen hinweg. Die FR-Praxis des Unternehmens dient als antizyklische Absicherung über makroökonomische Zyklen hinweg, wobei in Phasen, in denen die Nachfrage nach M&A- und Kapitalmarktberatungsdiensten möglicherweise abnimmt, oft steigende Niveaus von Restrukturierungsmöglichkeiten auftreten. In robusten makroökonomischen Umgebungen bleibt die Nachfrage nach den Dienstleistungen des FR-Teams des Unternehmens in der Regel hoch, da sich Möglichkeiten aus sektoralen und zyklischen Störungen in bestimmten Branchen ergeben. Die geografische Vielfalt und die globale Marktführerschaft des Unternehmens ermöglichen es seiner FR-Gruppe, auch dann erhebliche Aktivitäten aufrechtzuerhalten, wenn die US-Kapitalmärkte lebhaft sind.
Die breite Basis an Kunden und die umfangreiche Erfahrung des Unternehmens ermöglichen es ihm, die Dynamik jeder Restrukturierungssituation zu verstehen und seine Verhandlungsstrategien zu stärken, indem es Einblick in die Bedürfnisse, Einstellungen und Positionen aller Interessengruppen gewährt. Die Kunden des Unternehmens umfassen Unternehmen, Anleihegläubigergruppen, Finanzinstitute, Banken und andere gesicherte Gläubigergruppen, Handelsgläubiger, offizielle Gläubigerausschüsse nach Kapitel 11, Eigenkapitalinhaber, Käufer, Eigenkapitalgeber und andere Interessengruppen, die mit finanziell herausgeforderten Unternehmen in Verbindung stehen.
Die FR-Profis des Unternehmens arbeiten eng mit seinen CF- und FVA-Profis zusammen, um ganzheitliche Beratung und Dienstleistungen zu bieten.
Finanzielle und Bewertungsberatung
Zum 31. März 2024 hatte das Unternehmen 39 Managing Directors in seiner FVA-Gruppe, die eine der größten und angesehensten Bewertungs- und Finanzgutachtenpraktiken in den USA repräsentiert. Das Unternehmen hat sich einen Ruf als Meinungsführer auf dem Gebiet der Bewertung erarbeitet, und seine Profis erstellen einflussreiche Studien und Veröffentlichungen, die in der Finanzbranche anerkannt und geschätzt werden. Die umfangreiche Transaktionserfahrung und Führungsrolle des Unternehmens in den Bereichen Bewertung, Due Diligence, Steuern und Finanzanalytik inspirieren das Vertrauen der Finanzvorstände, Aufsichtsräte, Sonderausschüsse, beauftragten Rechtsanwälte, finanziellen und strategischen Investoren sowie Unternehmenseigentümer, die es bedient. Der Ruf des Unternehmens, ein herausragendes analytisches Produkt zu liefern, das rechtlichen oder behördlichen Überprüfungen standhält, gepaart mit seinen unabhängigen finanziellen, buchhalterischen und steuerlichen Fähigkeiten, macht es zum bevorzugten Berater für Kunden mit komplexen Bewertungs-, Transaktionsgutachten-, Transaktionsbuchhaltungs-, Steuer- und Due-Diligence-Anforderungen.
Die Kernkompetenzen des Unternehmens in seiner FVA-Praxis basieren auf seinen tiefgreifenden technischen finanziellen, buchhalterischen und steuerlichen Fähigkeiten. Diese Fähigkeiten umfassen die Fähigkeit des Unternehmens, Unternehmen, Sicherheitsinteressen und verschiedene Arten von Vermögenswerten zu analysieren und zu bewerten, einschließlich komplexer illiquider Investitionen, sowie die Fähigkeit, die finanziellen und steuerlichen Aspekte von öffentlichen und privaten Transaktionen zu analysieren, zu prüfen und zu strukturieren. Das Unternehmen ist nach verschiedenen Dienstleistungsbereichen organisiert, da jeder Bereich unterschiedliche regulatorische oder Compliance-Spezialisierungen sowie verschiedene Vertriebskanäle aufweist.
Regulierung
Houlihan Lokey Capital, Inc. (Houlihan Lokey Capital), eine der hundertprozentigen Tochtergesellschaften des Unternehmens, über die es seine CF-, FR- und Transaktionsgutachten-Geschäfte in den USA abwickelt, ist als Broker-Dealer bei der SEC registriert. Houlihan Lokey Capital unterliegt der Regulierung und Aufsicht durch die SEC. Darüber hinaus übernimmt die Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA), eine selbstregulierende Organisation, die der Aufsicht der SEC unterliegt, die Annahme und Durchsetzung von Regeln, die das Verhalten regeln und die Aktivitäten ihrer Broker-Dealer-Mitgliedsfirmen überprüfen, einschließlich Houlihan Lokey Capital. Staatliche Wertpapieraufsichtsbehörden haben ebenfalls eine Regulierungs- oder Aufsichtsbefugnis über Houlihan Lokey Capital in den Bundesstaaten, in denen sie tätig sind. Houlihan Lokey führte zuvor bestimmte seiner CF-, FR- und Transaktionsgutachten-Geschäfte in den USA durch eine zusätzliche hundertprozentige Tochtergesellschaft, Houlihan Lokey Advisors, LLC (Houlihan Lokey Advisors), durch. Die mit Broker-Dealer-Geschäften verbundenen Geschäfte von Houlihan Lokey Advisors wurden zum 26. März 2024 an Houlihan Lokey Capital übertragen, nachdem ein Antrag bei FINRA zur Genehmigung dieser internen Umstrukturierung gemäß den FINRA-Regeln eingereicht wurde. Die Prüfung des Antrags durch FINRA steht noch aus, und die formelle Beendigung der Broker-Dealer-Registrierung von Houlihan Lokey Advisors soll bis zum Ende des zweiten Quartals 2024 in Kraft treten.
Broker-Dealer unterliegen Vorschriften, die alle Aspekte des Wertpapiergeschäfts abdecken, einschließlich Verkaufsmethoden, Handelspraktiken, Finanzierung von Kundenkäufen, Kapitalstruktur, Aufzeichnungspflichten sowie das Verhalten und die Qualifikationen von Direktoren, leitenden Angestellten und Mitarbeitern. Insbesondere als registrierter Broker-Dealer und Mitglied einer selbstregulierenden Organisation unterliegt das Unternehmen der einheitlichen Nettokapitalregel der SEC, Regel 15c3-1. Regel 15c3-1 legt das Mindestniveau des Nettokapitals fest, das ein Broker-Dealer aufrechterhalten muss, und verlangt auch, dass ein erheblicher Teil der Vermögenswerte eines Broker-Dealers in relativ liquider Form gehalten wird.
Houlihan Lokey Financial Advisors, Inc. (HLFA), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, erbringt Bewertungsdienstleistungen und damit verbundene finanzielle Analysen für verschiedene Unternehmen und Arten von Vermögenswerten, die von Kunden im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen, Veräußerungen, Rekapitalisierungen, Streitanalysen sowie Unterstützung bei Erbschaften, Schenkungen und Einkommensteuern genutzt werden.
Der USA PATRIOT Act von 2001 und die bundesrechtlichen Vorschriften des Finanzministeriums verlangen, dass das Unternehmen als Finanzinstitut ein Anti-Geldwäsche-Programm einrichtet und aufre
