Jefferies Financial Group Inc. (Jefferies) ist ein weltweit tätiges Full-Service-Investmentbanking- und Kapitalmarktunternehmen.
Die größte Tochtergesellschaft des Unternehmens ist Jefferies LLC, ein US-amerikanischer Broker-Händler. Die erste internationale Tochtergesellschaft des Unternehmens ist Jefferies International Limited, ein britischer Broker-Händler.
Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich darauf, Schwung in seinem Full-Service-Investmentbanking zu erzeugen, Mehrwert für Ku...
Jefferies Financial Group Inc.
(Jefferies) ist ein weltweit tätiges Full-Service-Investmentbanking- und Kapitalmarktunternehmen.
Die größte Tochtergesellschaft des Unternehmens ist Jefferies LLC, ein US-amerikanischer Broker-Händler. Die erste internationale Tochtergesellschaft des Unternehmens ist Jefferies International Limited, ein britischer Broker-Händler.
Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich darauf, Schwung in seinem Full-Service-Investmentbanking zu erzeugen, Mehrwert für Kunden zu schaffen und in seinen Kapitalmarktvertriebs- und Handelsgeschäften zu agieren sowie seine alternative Vermögensverwaltungsplattform Leucadia Asset Management auszubauen. Das Unternehmen ist immer zuerst auf den Kunden fokussiert und engagiert sich für Integration und Zusammenarbeit über alle Geschäftsbereiche hinweg.
Das Unternehmen berichtet über seine Aktivitäten in zwei Geschäftsbereichen: (1) Investment Banking und Kapitalmärkte und (2) Vermögensverwaltung.
Investment Banking und Kapitalmärkte
Dieser Bereich bietet Investmentbanking, Kapitalmarkt- und andere damit verbundene Dienstleistungen für die Kunden des Unternehmens. Das Unternehmen bietet Emissions- und Finanzberatungsdienstleistungen in verschiedenen Branchen in Amerika, Europa und dem Nahen Osten sowie im asiatisch-pazifischen Raum an. Die Kapitalmarktgeschäfte des Unternehmens erstrecken sich über das gesamte Spektrum von Aktien- und festverzinslichen Produkten. Zu den damit verbundenen Dienstleistungen gehören Prime Brokerage, Eigenkapitalfinanzierung sowie Forschung und Strategie. Investment Banking und Kapitalmärkte umfassen auch das Unternehmenskredit-Joint Venture des Unternehmens („JFIN Parent LLC“ oder „Jefferies Finance“) sowie das Joint Venture des Unternehmens für gewerbliche Immobilienfinanzierung („Berkadia Commercial Holding LLC“ oder „Berkadia“).
Dieser Bereich bietet institutionellen Anlegern weltweit alternative Anlagemanagementdienstleistungen. Durch die Bemühungen des Unternehmens im Bereich Vermögensverwaltung unterstützt das Unternehmen häufig oder investiert zusätzliches strategisches Kapital in die von verbundenen Vermögensverwaltern angebotenen Strategien, zusätzlich zu Investitionen für das eigene Konto des Unternehmens. Das Geschäft mit Vermögensverwaltung des Unternehmens hält auch Investitionen in öffentliche Wertpapiere und private Unternehmen sowie Beteiligungen an mehreren konsolidierten Tochtergesellschaften, deren Geschäftstätigkeit unter anderem aus Immobilienentwicklung, Online-Devisenhandel und Telekommunikation besteht. Diese Investitionen und Beteiligungen umfassen den Rest des traditionellen Beteiligungsgeschäfts des Unternehmens sowie andere Investitionen.
Investment Banking und Kapitalmärkte
Der Geschäftsbereich Investment Banking und Kapitalmärkte des Unternehmens konzentriert sich auf Investment Banking, Aktien und festverzinsliche Wertpapiere. Das Unternehmen bedient hauptsächlich börsennotierte Unternehmen, private Unternehmen sowie deren Sponsoren und Eigentümer, institutionelle Anleger und Regierungseinrichtungen. Die Dienstleistungen des Unternehmens werden durch seinen unermüdlichen Kundenfokus, differenzierte Einblicke und eine flache und flexible Betriebsstruktur verbessert.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden weltweit eine vollständige Palette von Finanzberatungs-, Eigenkapital- und Fremdkapitaldienstleistungen. Die Investmentbanking-Profis des Unternehmens sind in Amerika, Europa und dem Nahen Osten sowie im asiatisch-pazifischen Raum tätig und in Branchen-, Produkt- und geografische Abdeckungsgruppen organisiert. Die Branchenabdeckungsgruppen des Unternehmens umfassen: Verbraucher; Energie und Strom; Finanzinstitute; Finanzsponsoren; Gesundheitswesen; Industrie; Kommunalfinanzierung; Immobilien, Glücksspiel und Beherbergung; sowie Technologie, Medien und Telekommunikation. Die Produktgruppen des Unternehmens umfassen Beratung (einschließlich Fusionen und Übernahmen, Sponsorenabdeckung, privates Kapital und Restrukturierungs- und Rekapitalisierungsexpertise), Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierung. Die Teams des Unternehmens sind in den wichtigsten Städten der Vereinigten Staaten sowie in London, Hongkong, Amsterdam, Dubai, Frankfurt, Madrid, Melbourne, Mailand, Mumbai, Paris, São Paulo, Singapur, Stockholm, Sydney, Tel Aviv, Tokio, Seoul, Calgary und Toronto ansässig. Das Unternehmen hat weiterhin in sein Investmentbanking-Geschäft investiert, seit 2021 erneut seine professionelle Talentbasis signifikant erweitert und seine Präsenz global ausgebaut.
Das Unternehmen bietet Unternehmen, Finanzsponsoren und Regierungseinrichtungen Fusionen und Übernahmen, Schuldenberatung und Restrukturierungs- und privates Kapitalberatungsdienste an. Im Bereich Fusionen und Übernahmen berät das Unternehmen Unternehmenseigentümer, Private-Equity-Firmen sowie öffentliche und private Unternehmen bei Fusionen, Verkäufen, Übernahmen, Veräußerungen, Leveraged Buyouts, grenzüberschreitenden Transaktionen, Joint Ventures, Abspaltungen und anderen Unternehmensumstrukturierungen. Im Bereich Schuldenberatung und Restrukturierung bietet das Unternehmen Unternehmen, Anleihegläubigern, Gläubigern und Kreditgebern eine breite Palette von sowohl gerichtlichen als auch außergerichtlichen Beratungsfähigkeiten, um den finanziellen Status seiner Kunden zu verbessern, indem das beste verfügbare Kapital beschafft und komplexe Restrukturierungstransaktionen durchgeführt werden. Im Rahmen des privaten Kapitalberatungsgeschäfts berät das Unternehmen Finanzsponsoren und deren Investoren bei der Schaffung und Strukturierung von Fonds und Fondsofferten sowie bei der primären und sekundären Kapitalbeschaffung. Das Unternehmen berät auch große institutionelle Investoren beim Verkauf von Beteiligungen an privaten Eigenkapitalgesellschaften und Co-Investitionen.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Eigenkapitalfinanzierungsmöglichkeiten und Eigenkapitallösungen für Unternehmen und deren Eigentümer. Diese Möglichkeiten umfassen Börsengänge, Folgeangebote, Bezugsrechte, Angebote am Markt, Blockgeschäfte, private Platzierungen und aktiengebundene Produkte.
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Fremdkapitalbeschaffungs- und Akquisitionsfinanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen, Finanzsponsoren und Regierungseinrichtungen. Das Unternehmen hilft Kunden bei der Kapitalbeschaffung, der Durchführung von Refinanzierungen, der Emission von Anleihen und dem Zugang zu alternativen und strukturierten Finanzlösungen, die die Bedingungen optimieren und das Risiko minimieren. Diese Angebote umfassen sowohl öffentliche als auch private Schulden, wie Investment-Grade-Schulden, Hochzinsanleihen, Kredite mit Fremdkapital, Kommunalschulden, Schwellenmarktschulden, globale strukturierte Noten, Vorzugsaktien sowie hypothekenbesicherte und andere wertpapierbesicherte Wertpapiere.
Andere Investmentbanking-Aktivitäten
Jefferies Finance LLC (Jefferies Finance), das 50/50-Joint Venture des Unternehmens mit der Massachusetts Mutual Life Insurance Company, strukturiert, zeichnet und syndiziert hauptsächlich vorrangig besicherte Darlehen für Unternehmenskreditnehmer; und verwaltet Eigen- und Fremdkapitalanlagen für sowohl breit syndizierte als auch direkt vergebene Kredite. Jefferies Finance führt seine Geschäfte hauptsächlich über zwei Geschäftsbereiche, Leveraged Finance Arrangement und Asset Management, durch. Im Zusammenhang mit seinem Leveraged Finance-Geschäft werden Kredite hauptsächlich durch die Bemühungen des Investmentbankings des Unternehmens ursprünglich aufgenommen, und Jefferies Finance syndiziert in der Regel einen Großteil seines arrangierten Volumens an Dritte. Das Asset Management-Geschäft von Jefferies Finance, genannt Jefferies Credit Partners, ist eine Multi-Strategie-Kreditplattform, die Eigen- und Fremdkapital über gemeinsame Fonds, Einzelfonds, separat verwaltete Konten, Business Development Companies, besicherte Kreditobligationen und gehebelte Bilanzfonds verwaltet. Investitionen in breit syndizierte Kredite werden über Transaktionen beschafft, die von Jefferies Finance und Dritten arrangiert werden und über seine Tochtergesellschaft Apex Credit Partners LLC verwaltet werden. Direkte Kreditinvestitionen werden hauptsächlich über Jefferies beschafft. Jefferies Finance und seine Tochtergesellschaften, die in der Vermögensverwaltung tätig sind, sind bei der SEC als registrierte Anlageberater registriert.
Berkadia Commercial Mortgage Holding LLC ist das Joint Venture des Unternehmens für gewerbliche Immobilienfinanzierung und Investmentverkäufe mit Berkshire Hathaway, Inc. Berkadia vergibt gewerbliche und Mehrfamilienimmobilienkredite, die an US-Regierungsbehörden oder andere Investoren verkauft werden, wobei Berkadia die Hypothekenverwaltungsrechte behält. Darüber hinaus vergibt Berkadia Kredite für das eigene Bilanzgeschäft. Diese Kredite bieten Zwischenfinanzierungen für Kreditnehmer, die beabsichtigen, den Kredit mit langfristigen Krediten von einer berechtigten Regierungsbehörde oder einem anderen Dritten zu refinanzieren. Berkadia ist auch ein Dienstleister für gewerbliche Immobilienkredite in den USA und erbringt primäre, Master- und spezielle Dienstleistungen für die Programme der US-Regierungsbehörden und Finanzdienstleistungsunternehmen. Darüber hinaus bietet Berkadia Maklerdienstleistungen, Vermögensüberprüfung, Marktforschung, Finanzanalyse und Due-Diligence-Unterstützung für Mehrfamilienimmobilienprojekte.
Strategische Allianz mit SMBC Group
Im Juli 2021 ging das Unternehmen eine strategische Allianz mit Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. („SMFG“), Sumitomo Mitsui Banking Corporation („SMBC“) und SMBC Nikko Securities Inc. (zusammen als „SMBC Group“ bezeichnet) ein, um bei Geschäftsmöglichkeiten im Corporate- und Investmentbanking zusammenzuarbeiten, wobei der Schwerpunkt zunächst auf Leveraged Finance und grenzüberschreitenden Fusionen und Übernahmen von japanischen Unternehmen liegt. Im April 2023 vereinbarte das Unternehmen mit SMBC eine signifikante Erweiterung dieser Allianz. Diese Beziehung bietet dem Unternehmen verbesserte Kundenfähigkeiten und unterstützt das kontinuierliche Wachstum des globalen Investmentbanking- und Kapitalmarktgeschäfts des Unternehmens. Im Rahmen der Allianz koordiniert das Unternehmen unter anderem Anstrengungen im Bereich Leveraged Finance, um bestehende Angebote auszubauen und zu skalieren, grenzüberschreitende Fusionen und Übernahmen von japanischen Unternehmen zu suchen und gemeinsam Investmentbanking-, Kapitalmarkt- und Finanzierungsmöglichkeiten zu verfolgen, indem es die gemeinsamen Stärken und Beziehungen des Unternehmens nutzt. Zum 30. November 2024 besaß SMBC 15,8 % der Stammaktien des Unternehmens auf umgerechneter Basis und 14,5 % auf voll verwässerter, umgerechneter Basis.
Aktienforschung, Kapitalmärkte
Das Unternehmen bietet seinen Kunden führende Beratung, differenzierte Vertriebs- und lösungsorientierte Ausführungsfähigkeiten durch Aktienforschung sowie Verkauf und Handel an globalen Aktienmärkten. Diese Dienstleistungen werden mit Schlüsselkompetenzen in Bargeldaktien, elektronischem Handel, Aktienderivaten, Wandelanleihen, Unternehmenszugang und Prime Services erbracht. Das Unternehmen bietet hochwertige Dienstleistungen und agiert als Agent, Prinzipal oder Market Maker, um Kunden in verschiedenen Liquiditätssituationen eine qualitativ hochwertige Ausführung zu bieten – Kunden erhalten maßgeschneiderte Einblicke und Ausführungen, die durch die Branchenexpertise des Unternehmens informiert sind. Das elektronische Aktiengeschäft des Unternehmens bietet Kunden lokale Expertise und innovative elektronische Handelslösungen, einschließlich anpassbarer Algorithmen. Das Unternehmen bietet ein Full-Service-Abdeckungsmodell und maßgeschneiderte Lösungen in Aktienderivaten und Finanzierungslösungen, und die Wandelanleihenplattform des Unternehmens ist eine führende Franchise.
Provisionen oder Spread-Einnahmen werden durch die Ausführung, Abwicklung und Clearing von Transaktionen für Kunden in diesen Märkten in Aktien und aktienbezogenen Produkten, einschließlich Stammaktien, American Depository Receipts, Global Depository Receipts, börsengehandelte Fonds, börsengehandelte und außerbörsliche Aktienderivate, Wandel- und andere aktienbezogene Produkte sowie geschlossene Fonds, verdient. Die Aktienforschungs-, Verkaufs- und Handelsbemühungen des Unternehmens sind in Amerika, Europa und dem Nahen Osten sowie im asiatisch-pazifischen Raum organisiert, und das Unternehmen setzt seine globale Präsenz in diesen Regionen weiter fort. Die Kunden des Unternehmens sind hauptsächlich institutionelle Marktteilnehmer wie Investmentfonds, Hedgefonds, Anlageberater, Pensions- und Gewinnbeteiligungspläne sowie Versicherungsunternehmen. Durch das globale Forschungsteam und den Vertrieb des Unternehmens pflegt das Unternehmen Beziehungen zu seinen Kunden, verteilt Investitionsforschung und Einblicke, Handelsideen, Marktinformationen und Analysen in einer Vielzahl von Branchen und nimmt Aufträge von Kunden entgegen und führt sie aus.
Das Prime Services-Geschäft des Unternehmens bietet ein Full-Service-Angebot, das Finanzierung, Unternehmensberatung und Kapitalvorstellungsdienste, eine robuste Technologieplattform, ausgelagerte Handelslösungen für Start-ups und bestehende Manager, strategische Inhalte und Thought Leadership umfasst. Die Prime-Brokerage-Dienstleistungen des Unternehmens in den USA bieten Hedgefonds, Vermögensverwaltern und registrierten Anlageberatern Ausführung, Finanzierung, Clearing, Finanzierung, Swaps, ausgelagerten Handel sowie Berichterstattungs- und Verwaltungsdienste. Die Plattform des Unternehmens ist vollständig selbstabwickelnd und bietet globalen Zugang zu Märkten auf der ganzen Welt. Das Unternehmen finanziert die Wertpapierpositionen seiner Kunden durch Margendarlehen, die durch Wertpapiere, Bargeld oder andere akzeptable liquide Sicherheiten besichert sind. Das Unternehmen verdient einen Zinsaufschlag, der der Differenz zwischen dem Betrag entspricht, den das Unternehmen für Mittel zahlt, und dem Betrag, den das Unternehmen von seinen Kunden erhält. Das Unternehmen betreibt auch ein abgeglichenes Buch in Aktien- und Unternehmensanleihen, wobei das Unternehmen Wertpapiere gegen Bargeld oder liquide Sicherheiten leiht und verleiht und einen Nettointeressenspread verdient.
Das Unternehmen bietet maßgeschneiderte Vermögensverwaltungsdienstleistungen, die darauf abzielen, die Bedürfnisse von vermögenden Privatpersonen, ihren Familien und Unternehmen, Private-Equity- und Risikokapitalfonds sowie kleinen Institutionen zu erfüllen.
Festverzinsliche Wertpapiere
Jefferies erleichtert die Aktivitäten seiner Kunden, indem es in einer Vielzahl von festverzinslichen Wertpapieren, Krediten und Derivatinstrumenten für eine große und diversifizierte Gruppe von Kunden, einschließlich Finanzinstituten und Unternehmen, Märkte schafft. Das Unternehmen bietet Kunden Echtzeit-Einblicke und differenzierte High- und Low-Touch-Ausführung sowie eine Reihe von Finanzierungslösungen, die auf die Bedürfnisse der Kunden des Unternehmens zugeschnitten sind.
Die globalen Fähigkeiten des Unternehmens in den Bereichen Vertrieb, Handel und Kapitalmärkte umfassen Kreditprodukte,
