Jackson Financial Inc. (Jackson Financial oder JFI) fungiert als Finanzdienstleistungsunternehmen.
Das Unternehmen konzentriert sich darauf, Amerikanern zu helfen, ihre Altersvorsorge und Einkommen zu steigern und zu schützen, um ihnen zu ermöglichen, in den Vereinigten Staaten ('U.S.') lebenslang finanzielle Freiheit zu verfolgen. Das Unternehmen ist aufgrund seiner differenzierten Produkte und der bekannten Marke des Unternehmens bei Vertriebspartnern und Beratern gut positioniert. Die Marktp...
Jackson Financial Inc. (Jackson Financial oder JFI) fungiert als Finanzdienstleistungsunternehmen.
Das Unternehmen konzentriert sich darauf, Amerikanern zu helfen, ihre Altersvorsorge und Einkommen zu steigern und zu schützen, um ihnen zu ermöglichen, in den Vereinigten Staaten ('U.S.') lebenslang finanzielle Freiheit zu verfolgen. Das Unternehmen ist aufgrund seiner differenzierten Produkte und der bekannten Marke des Unternehmens bei Vertriebspartnern und Beratern gut positioniert. Die Marktposition des Unternehmens wird durch seine effiziente und skalierbare Betriebsplattform und sein branchenführendes Vertriebsnetzwerk unterstützt.
Die wichtigste operative Tochtergesellschaft des Unternehmens ist die Jackson National Life Insurance Company ('Jackson National Life' oder 'Jackson'). Die Versicherungsgesellschaftstochtergesellschaften des Unternehmens sind lizenziert, Versicherungsprodukte in allen 50 US-Bundesstaaten und im District of Columbia zu vertreiben.
Das Unternehmen bietet eine vielfältige Palette von Rentenversicherungen für Privatanleger in den USA an. Die variablen Rentenversicherungen des Unternehmens gehören zu den meistverkauften Produkten ihrer Art in den USA, hauptsächlich aufgrund der differenzierten Merkmale, die das Unternehmen im Vergleich zu seinen Wettbewerbern bietet, insbesondere der breiteren Palette von Anlagemöglichkeiten und der größeren Freiheit, in mehrere Anlagemöglichkeiten zu investieren. Das Unternehmen bietet auch Festzins-, Fest- und Auszahlungsrenten an. Im Jahr 2021 hat das Unternehmen erfolgreich Jackson Market Link Pro und Jackson Market Link Pro Advisory eingeführt, die provisions- und beratungsbasierte Suite von registrierten indexgebundenen Rentenversicherungen ('RILAs') des Unternehmens. Im zweiten Quartal 2023 hat das Unternehmen seine RILA-Produktsuite mit der Einführung von Jackson Market Link Pro II und Jackson Market Link Pro Advisory II erweitert.
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über ein branchenführendes Vertriebsnetzwerk, das unabhängige Broker-Dealer, Drahtzieher, regionale Broker-Dealer, Banken, unabhängige registrierte Anlageberater, Drittplattformen und Versicherungsagenten umfasst.
Das Unternehmen verwaltet etwa 79% seiner Bestandspolicen auf der unternehmenseigenen Policenverwaltungsplattform. Der Rest des Geschäfts des Unternehmens wird über etablierte Drittanbietervereinbarungen verwaltet.
Produktangebote nach Segmenten
Das Unternehmen führt sein Geschäft in drei Berichtssegmenten: Retail-Annuities, Institutionelle Produkte und Geschlossene Lebens- und Rentenversicherungsblöcke. Das Unternehmen berichtet über bestimmte Aktivitäten und Posten, die nicht in diesen Berichtssegmenten enthalten sind, im Bereich Corporate and Other, einschließlich der Ergebnisse der Tochtergesellschaft des Unternehmens, PPM Holdings, Inc. ('PPMH'), und ihrer Tochtergesellschaft, PPM America Inc. ('PPM').
Segment Retail-Annuities
Das Unternehmen ist einer der führenden Anbieter von Rentenversicherungen auf dem US-Rentenmarkt. Das Segment Retail-Annuities des Unternehmens umfasst seine variablen, festen Index-, festen und Auszahlungsrenten sowie die registrierten indexgebundenen Rentenversicherungen des Unternehmens oder RILA und das Angebot lebenslanger Einkommenslösungen auf dem Markt für betriebliche Altersvorsorge.
Die Rentenversicherungen des Unternehmens sind darauf ausgelegt, den Kunden Anlagemöglichkeiten zu bieten, um ihre Ersparnisse steuerbegünstigt gemäß ihren Zielen zu steigern, von Rentenversicherungen, die eine vollständige Marktbeteiligung bieten, bis hin zu Rentenversicherungen, die garantierte feste Renditen bieten, einschließlich vollständiger oder teilweiser Kapitalschutz; Schutz ihrer Vermögenswerte durch eine Vielzahl von Standard- und optionalen Garantieleistungen und garantierten Mindestgutschriften; und Bereitstellung einer Einkommensquelle in Form von Mindestzahlungen für das Leben und Mindestzahlungen an Begünstigte im Todesfall.
Variable Rentenversicherungen
Die variablen Rentenversicherungen des Unternehmens bieten den Kunden eine vollständige Beteiligung an Markterträgen durch eine breite Auswahl an Fonds in verschiedenen Anlagestilen, einschließlich Aktien und festverzinslichen Wertpapieren. Optionale Leistungen bieten den Kunden einen garantierten Mindestschutz basierend auf ihren berechtigten Beiträgen, angepasst an Auszahlungen, und sind darauf ausgelegt, gegen Marktschwankungen und Anlagerisiken abzusichern.
Darüber hinaus sind die Ergebnisse von Jackson National Asset Management LLC ('JNAM') im Segment Retail-Annuities des Unternehmens enthalten. Die separaten Vermögenswerte, die mit den variablen Rentenversicherungen des Unternehmens verbunden sind, werden von JNAM verwaltet, einem hundertprozentigen registrierten Anlageberater, der Anlageberatung, Fondsabrechnung und -verwaltung für die Fonds innerhalb der variablen Rentenversicherungen des Unternehmens bietet. JNAM wählt, überwacht und verwaltet aktiv die Anlageberater, die die Fonds verwalten, die das Unternehmen innerhalb seiner variablen Rentenversicherungen anbietet. JNAM verwaltet auch direkt die Vermögensallokation für Fonds von Fonds, die innerhalb der variablen Rentenversicherungen des Unternehmens angeboten werden.
Im Jahr 2021 hat AllianceBernstein L.P. ('AllianceBernstein') Jackson National Life zu seiner Plattform von Versicherern hinzugefügt, die garantiertes Einkommen in seiner Lifetime Income Strategy-Rentenlösung für betriebliche Altersvorsorgepläne bieten. Lifetime Income Strategy wird als qualifizierte Standardanlagealternative angeboten. Ähnlich wie die GMWB-Optionen, die auf den variablen Rentenversicherungen des Unternehmens angeboten werden, ist die Lifetime Income Strategy mit einer flexiblen garantierten Einkommensoption konzipiert, um den Planteilnehmern die Kontrolle über ihr Konto, vollen Zugriff auf ihr Geld und garantiertes Einkommen im Ruhestand zu bieten.
Feste Index-Rentenversicherungen
Die festen Index-Rentenversicherungen des Unternehmens bieten eine garantierte Mindestgutschrift, die niedriger sein kann als bei einer herkömmlichen festen Rentenversicherung, und ermöglichen dem Kunden die freie Wahl bei der Zuweisung von Vermögenswerten entweder zu festen Konten (die einen festen Zinssatz bieten, der unabhängig von der Marktentwicklung ähnlich ist wie bei den festen Rentenversicherungen des Unternehmens) oder zu Indexfonds mit dem Potenzial für zusätzliches Wachstum basierend auf der Performance eines Referenzmarktindex (in der Regel des S&P 500 oder des MSCI Europe, Australasien und Fernost-Index), unterliegend einer Obergrenze. Die festen Index-Rentenversicherungen des Unternehmens bieten auch eine optionale garantierte Mindestzahlungen für lebenslangen Nutzen.
Feste Rentenversicherungen
Die festen Rentenversicherungen des Unternehmens bieten eine garantierte Mindestgutschrift, die in der Regel höher ist als die Zinssätze, die von Bank-Sparkonten oder Geldmarktfonds angeboten werden. Neben den traditionellen festen Rentenversicherungen des Unternehmens vermarktet das Unternehmen mehrjährige garantierte Rentenversicherungen mit drei verschiedenen garantierten Gutschriftenzeiträumen. Die festen Rentenversicherungen des Unternehmens bieten keine garantierten Mindestzahlungen für lebenslangen Nutzen, können jedoch in Renten umgewandelt oder in eine Reihe von Einkommenszahlungen umgewandelt werden, die solche Leistungen bieten, wie Auszahlungsrenten.
RILA
Die RILA-Suite des Unternehmens bietet den Kunden Zugang zu Markterträgen durch marktindexgebundene Anlagemöglichkeiten, unterliegend einer Obergrenze, und bietet eine Vielzahl von Garantien, die darauf abzielen, Verluste zu modifizieren oder zu begrenzen. Die RILA des Unternehmens beinhaltet in der Regel eine garantierte Mindestzahlung an Begünstigte im Todesfall. Die RILA des Unternehmens bietet eine Reihe von Optionen für ein anpassbares Produkt, einschließlich mehrerer Kombinationen von Gutschriftenstrategien, Indexoptionen, Laufzeiten und Absicherungsstufen in Form von 'Floors' oder 'Buffers'. Ein 'Floor' bietet Schutz vor einem festgelegten prozentualen Verlust, der in der ausgewählten marktindexgebundenen Anlagemöglichkeit in einem schwachen Markt auftreten wird. Jeder Verlust über dem Floor ist versichert und wird vom Unternehmen getragen. Ein 'Buffer' bietet teilweisen Schutz vor einem festgelegten prozentualen Verlust in der ausgewählten marktindexgebundenen Anlagemöglichkeit (z. B. die ersten 20 % des Verlusts), den das Unternehmen versichert und trägt.
Segment Institutionelle Produkte
Das Segment Institutionelle Produkte des Unternehmens besteht aus traditionellen garantierten Anlageverträgen, Finanzierungsvereinbarungen (einschließlich Vereinbarungen, die im Zusammenhang mit der Teilnahme des Unternehmens am Programm der US Federal Home Loan Bank ('FHLB') ausgegeben wurden) und mittelfristig besicherten Finanzierungsvorhaben. Die institutionellen Produkte des Unternehmens bieten dem Unternehmen eine zusätzliche Quelle für ertragsbasierte Investitionsspannen und garantieren im Allgemeinen den Kunden des Unternehmens die Zahlung von Kapital und Zinsen zu einem festen oder variablen Zinssatz über einen Zeitraum von zwei bis zehn Jahren. Diese ertragsbasierten Investitionsspannen sind der Unterschied zwischen der Rendite, die das Unternehmen auf die Einlage erzielt, und den Zinsen, die den Kunden gezahlt werden, die diese Produkte erwerben. Das Unternehmen gibt in der Regel institutionelle Produkte opportunistisch aus, abhängig von der risikobereinigten Rendite von Investitionsmöglichkeiten und den jeweils erforderlichen Finanzierungskosten der Kunden, die die institutionellen Produkte des Unternehmens erwerben.
Segment Geschlossene Lebens- und Rentenversicherungsblöcke
Das Segment Geschlossene Lebens- und Rentenversicherungsblöcke des Unternehmens besteht hauptsächlich aus Blöcken von Geschäften, die seit 2004 erworben wurden. Das Segment umfasst verschiedene Schutzprodukte, hauptsächlich Ganzlebens-, Universal-, variable Universal- und Risikolebensversicherungsprodukte sowie feste, festindexierte und Auszahlungsrenten. Das Segment umfasst auch einen Block von Gruppenauszahlungsrenten, den das Unternehmen von der John Hancock Life Insurance Company (USA) und der John Hancock Life Insurance Company of New York durch Rückversicherungstransaktionen in den Jahren 2018 und 2019 übernommen hat.
Das Unternehmen hat historisch gesehen traditionelle und zinsabhängige Lebensversicherungsprodukte angeboten, hat jedoch den Verkauf neuer Lebensversicherungsprodukte im Jahr 2012 eingestellt, da der Erwerb von ausgereiften Lebensversicherungspolicenblöcken ein effizienteres Mittel zur Diversifizierung des Bestandsgeschäfts des Unternehmens darstellt als der Verkauf neuer Lebensversicherungsprodukte. Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen mehr als 1,5 Millionen Policen im Bestand.
Corporate and Other
Corporate and Other umfasst die Geschäftstätigkeiten von PPMH und seiner Tochtergesellschaft PPM.
PPM verwaltet den Großteil des allgemeinen Anlageportfolios des Unternehmens. Die Anlage- und Vermögensallokationsrichtlinien des Unternehmens sind darauf ausgelegt, dem Unternehmen eine wettbewerbsfähige Rendite auf investierte Vermögenswerte zu bieten, das profitable Wachstum des Geschäfts des Unternehmens zu unterstützen und seine Absicht zu unterstützen, eine angemessene Kapitalisierung sowohl aus regulatorischer als auch aus Ratingperspektive aufrechtzuerhalten. PPM bietet auch Anlagemanagementdienstleistungen für Prudential-Tochtergesellschaften in Asien, ehemalige Tochtergesellschaften im Vereinigten Königreich und andere Dritte in verschiedenen Märkten, einschließlich öffentlicher festverzinslicher Wertpapiere, Private Equity, privater Schulden und gewerblicher Immobilien.
Vertrieb und Betrieb
Vertriebskanäle
Zum 31. Dezember 2023 wurden die Retail-Rentenversicherungen des Unternehmens über etwa 522 Broker-Dealer-Vertriebspartner und mehr als 120.000 ernannte Berater in den drei traditionellen Broker-Dealer-Kanälen verteilt, einschließlich unabhängiger Broker-Dealer; Banken und andere Finanzinstitute; und Drahtzieher und regionale Broker-Dealer; und mehr als 1.380 registrierte Anlageberater ('RIAs') haben eine Jackson RIA-Vereinbarung und können auf Jackson-Beratungslösungen über einen ausgelagerten Versicherungsschalter ('OID') zugreifen. Insgesamt haben diese Unternehmen mehr als 11.700 Anlageberatervertreter ('IARs') ohne Broker-Dealer-Registrierung.
Darüber hinaus ist Jackson National Life Distributors, LLC ('JNLD') als Broker-Dealer bei der U.S. Securities and Exchange Commission ('SEC') gemäß dem Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (der 'Exchange Act'), registriert und als Broker-Dealer in allen anwendbaren Bundesstaaten registriert.
Die starke Präsenz des Unternehmens in mehreren Vertriebskanälen trägt dazu bei, das Unternehmen als führenden Anbieter von Lösungen für Altersvorsorge und Einkommen zu positionieren. Das Unternehmen konzentriert sich zunehmend darauf, den Verkauf über den Independent RIAs, Platforms & Agents ('IPA')-Kanal des Unternehmens zu steigern. Das Unternehmen erleichtert den Verkauf von Rentenversicherungen durch RIAs, indem es ihnen die Nutzung eines Versicherungssupportschalters anbietet, der die lizenz- und aufsichtsrechtlichen Anforderungen im Versicherungsbereich erfüllt.
Das Unternehmen vertreibt seine institutionellen Produkte über Investmentbanken oder andere Vermittler an institutionelle und Unternehmensinvestoren, Plananbieter und andere berechtigte Käufer.
Betriebsplattform
Die unternehmenseigene Policenverwaltungsplattform des Unternehmens gibt dem Unternehmen die Flexibilität, mehrere Produkttypen über eine einzige Plattform zu verwalten. Das Unternehmen hat mehr als 2,8 Millionen Lebens- und Rentenversicherungspolicen und verwaltet etwa 79% seiner Bestandspolicen auf seiner unternehmenseigenen Plattform. Das Unternehmen verfügt auch über skalierbare Drittanbieter-Verwaltungsvereinbarungen. Die Fähigkeit des Unternehmens, sowohl unternehmenseigene als auch Drittanbieter-Verwaltungsplattformen zu nutzen, gibt dem Unternehmen die Flexibilität, erworbenes Geschäft effizient umzuwandeln und zu verwalten.
Regulierung
Die Jackson National Life Insurance Company (mit Sitz in Michigan) unterliegt der Regulierung und Aufsicht durch das Michigan Department of Insurance and Financial Services ('DIFS') und durch Versicherungsaufsichtsbehörden in anderen US-Bundesstaaten, in denen Jackson zur Geschäftstätigkeit berechtigt ist. Die Jackson National Life Insurance Company of New York (mit Sitz in New York) unterliegt der Regulierung und Aufsicht durch das New York State Department of Financial Services ('NYSDFS'). Jackson National Asset Management LLC ist ein bei der SEC registrierter Anlageberater. PPM America, Inc. ist ein bei der SEC registrierter Anlageberater. Jackson National Life Distributors LLC ist ein bei der SEC registrierter Broker-Dealer und unterliegt der Regulierung und Aufsicht durch die Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ('FINRA'). Diese Gesetze und Vorschriften betreffen unter anderem die Geschäftstätigkeit des Unternehmens, die zulässigen Investitionen und finanziellen Bedingungen des Unternehmens, Marketing- und Anlageoffenlegungen, Cybersicherheit und Datenschutzanforderungen sowie geltende Rechnungslegungsstandards.
Die Definition von 'persönlichen Informationen' des California Consumer Privacy Act von 2018 ist umfassender als die in anderen Datenschutzgesetzen, die auf das Unternehmen in den USA anwendbar sind.
JNLD ist als Broker-Dealer bei der SEC gemäß dem Securities Exchange Act von 1934, wie geändert, registriert und als Broker-Dealer in allen anwendbaren Bundesstaaten
