Lazard Ltd (Lazard) agiert als Finanzberatungs- und Vermögensverwaltungsunternehmen. Das Unternehmen ist in Nord- und Südamerika, Europa, dem Nahen Osten, Asien und Australien tätig. Lazard hat sich lange darauf spezialisiert, Lösungen für die komplexen finanziellen und strategischen Herausforderungen eines vielfältigen Kundenkreises weltweit zu entwickeln, darunter Unternehmen, Regierungen, Institutionen, Partnerschaften und Einzelpersonen.
Hauptgeschäftsfelder
Das Unternehmen konzentriert si...
Lazard Ltd (Lazard) agiert als Finanzberatungs- und Vermögensverwaltungsunternehmen. Das Unternehmen ist in Nord- und Südamerika, Europa, dem Nahen Osten, Asien und Australien tätig. Lazard hat sich lange darauf spezialisiert, Lösungen für die komplexen finanziellen und strategischen Herausforderungen eines vielfältigen Kundenkreises weltweit zu entwickeln, darunter Unternehmen, Regierungen, Institutionen, Partnerschaften und Einzelpersonen.
Hauptgeschäftsfelder
Das Unternehmen konzentriert sich hauptsächlich auf zwei Geschäftsbereiche: Finanzberatung und Vermögensverwaltung.
Finanzberatung
Das Finanzberatungsgeschäft des Unternehmens bietet Unternehmen, Partnerschaften, Institutionen, Regierungen, Souveränen und Einzelpersonen weltweit eine Vielzahl von Finanzberatungsdienstleistungen in Bezug auf strategische und Fusionen- und Übernahmen-Beratung, Kapitalmarktberatung, Aktionärsberatung, Restrukturierung und Verbindlichkeitenmanagement, Souveräne Beratung, geopolitische Beratung und andere strategische Beratungsfragen sowie Kapitalbeschaffung und Platzierung an. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, die komplexesten Probleme seiner Kunden zu lösen, indem es Ratschläge an wichtige Entscheidungsträger, das obere Management, Verwaltungsräte und Unternehmenseigentümer sowie Regierungen und Regierungsbehörden in Transaktionen gibt, die in der Regel für sie von erheblicher strategischer und finanzieller Bedeutung sind.
Das Unternehmen baut sein Finanzberatungsgeschäft weiter aus, indem es langfristige, auf Senior-Ebene geführte Beziehungen zu bestehenden und neuen Kunden als unabhängiger Berater für strategische Transaktionen und andere Angelegenheiten pflegt. Das Unternehmen strebt danach, langfristige Beziehungen zu seinen Kunden aufzubauen und aufrechtzuerhalten, anstatt sich einfach auf einzelne Transaktionen zu konzentrieren, eine Praxis, die den Zugang zu Führungskräften großer Unternehmen und Institutionen auf der ganzen Welt verbessert. Das Unternehmen legt Wert darauf, seinen Kunden während aller Phasen der Transaktionsanalyse und -durchführung eine auf Senior-Ebene fokussierte Betreuung zu bieten.
Um neue Kundenbeziehungen zu entwickeln und neue Engagements aus historischen Kundenbeziehungen zu generieren, führt das Unternehmen einen aktiven Dialog mit einer großen Anzahl von Kunden und potenziellen Kunden sowie mit deren Finanz- und Rechtsberatern auf kontinuierlicher Basis. Das Unternehmen gewinnt jedes Jahr eine signifikante Anzahl neuer Kunden durch seine Geschäftsentwicklungsinitiativen, durch die Rekrutierung zusätzlicher erfahrener Investmentbanking-Profis, die Kundenbeziehungen mitbringen, und durch Empfehlungen von Direktoren, Anwälten und anderen Dritten, mit denen es Beziehungen unterhält.
Das Unternehmen unterhält eine bedeutende lokale Präsenz in den Vereinigten Staaten (USA), im Vereinigten Königreich (UK) und in Frankreich mit Büros auf der ganzen Welt als Teil seines globalen Netzwerks. Neben der Suche nach Geschäften in den Regionen hat sich das Unternehmen historisch besonders darauf konzentriert, Kunden in Bezug auf grenzüberschreitende Transaktionen zu beraten.
Angebotene Dienstleistungen
Das Unternehmen berät Kunden zu einer Vielzahl von strategischen und finanziellen Fragen. Wenn das Unternehmen Kunden bei der potenziellen Übernahme eines anderen Unternehmens, Geschäfts oder bestimmter Vermögenswerte berät, umfassen seine Dienstleistungen die Bewertung potenzieller Übernahmekandidaten, die Erstellung von Bewertungsanalysen, die Bewertung und Vorschläge von finanziellen und strukturellen Alternativen sowie die Abgabe, falls angemessen, von Fairness-Opinionen.
Wenn das Unternehmen Kunden berät, die den Verkauf von Unternehmen, Vermögenswerten oder eines gesamten Unternehmens in Betracht ziehen, umfassen seine Dienstleistungen die Beratung zum Verkaufsprozess, die Erstellung von Bewertungsanalysen, die Unterstützung bei der Erstellung eines Informationsmemorandums oder anderer geeigneter Verkaufsmaterialien sowie die Abgabe, falls angemessen, von Fairness-Opinionen. Das Unternehmen identifiziert und kontaktiert ausgewählte qualifizierte potenzielle Käufer und unterstützt bei Verhandlungen und Abschluss des vorgeschlagenen Verkaufs. Falls erforderlich, berät das Unternehmen seine Kunden auch hinsichtlich potenzieller finanzieller und strategischer Alternativen zum Verkauf, einschließlich Rekapitalisierungen, Spin-offs, Carve-outs und Split-offs. Das Unternehmen berät häufig in Bezug auf Struktur, Timing und Preisgestaltung dieser Alternativen.
In Bezug auf Unternehmen in finanzieller Notlage bietet das Unternehmen Dienstleistungen für das Unternehmen, Gläubiger oder andere interessierte Parteien an, die das Überprüfen und Analysieren des Geschäfts, der Betriebe, Eigenschaften, finanziellen Lage und Aussichten des Unternehmens umfassen können, die Bewertung der Schuldenkapazität, die Unterstützung bei der Bestimmung einer angemessenen Kapitalstruktur, die Unterstützung bei der Strukturierung und Durchführung der finanziellen Aspekte von Änderungen an Schuldendokumenten oder Umtauschangeboten oder Refinanzierungen, die Bewertung finanzieller und strategischer Alternativen sowie die Unterstützung und Teilnahme an Verhandlungen mit betroffenen Einrichtungen oder Gruppen.
Wenn es Kunden in Bezug auf Aktionärsberatung und Unternehmensvorbereitung unterstützt, können die Dienstleistungen des Unternehmens das Überprüfen und Analysieren des Geschäfts, der Betriebe, Eigenschaften, finanziellen Lage und Aussichten des Unternehmens, das Bereitstellen von Einblicken in seine Aktionäre und das Beraten über Verteidigungsmaßnahmen und potenziell verfügbare strategische Alternativen umfassen. Die Beratung des Unternehmens kann sich auf eine Vielzahl von Themen beziehen, einschließlich M&A- und Kapitalmarkttransaktionen sowie Aktivistensituationen.
Wenn es Kunden in Bezug auf ihre Kapitalstruktur unterstützt, überprüft das Unternehmen in der Regel strukturelle Alternativen, hilft bei der langfristigen Kapitalplanung und berät und unterstützt in Bezug auf Diskussionen und Beziehungen zu Ratingagenturen, unter anderem.
Wenn es Kunden bei der Beschaffung von privatem oder öffentlichem Marktfinanzierung oder Kapital unterstützt, können die Dienstleistungen des Unternehmens die Unterstützung von Kunden im Zusammenhang mit der Sicherung, Refinanzierung oder Restrukturierung von Bankkrediten oder anderen Schulden, der Sicherung von Risikokapital und anderen Finanzinvestitionsfinanzierungen, der Initiierung und Durchführung oder Beteiligung an öffentlichen Platzierungen und privaten Platzierungen von Wertpapieren, der Initiierung und Durchführung privater Platzierungen von Beteiligungen und ähnlichen Interessen an alternativen Investmentfonds wie Buyout-, Mezzanine- oder Immobilienfonds und Einzel- oder Multi-Asset-Fortsetzungsfonds umfassen.
Das Unternehmen ist führend bei der Bereitstellung unabhängiger Beratung für Regierungen und Regierungsbehörden im Zusammenhang mit wirtschaftlichen Entwicklungen. Lazards Sovereign Advisory Group hat eine Reihe von Ländern und Institutionen in Bezug auf Staatsverschuldung und andere finanzielle Angelegenheiten beraten.
Personal
Das Unternehmen besetzt jedes seiner Projekte mit einem Team von qualifizierten Fachleuten, die über entsprechende Produkt-, Branchen- und geografische Expertise verfügen. Zum 31. Dezember 2023 hatte das Finanzberatungssegment des Unternehmens 210 Geschäftsführende Direktoren und 1.393 weitere Fachkräfte und Mitarbeiter im Support.
Bediente Branchen und Praxisbereiche
Das Unternehmen strebt an, seine Dienstleistungen in den meisten wichtigen Branchengruppen anzubieten, einschließlich in vielen Fällen von Unterbranchenspezialisierungen. Geschäftsführende Direktoren und Fachkräfte in der M&A-Praxis des Unternehmens sind organisiert, um Beratung in verschiedenen wichtigen Branchenpraxisbereichen wie Konsumgüter, Finanzinstitute, Gesundheitswesen und Life Sciences, Industrie, Energie und Infrastruktur, Immobilien, Technologie und Telekommunikation, Medien und Unterhaltung zu bieten.
Diese Gruppen werden lokal in jeder relevanten geografischen Region verwaltet und global koordiniert, was es dem Unternehmen ermöglicht, branchenspezifisches Wissen vor Ort im Auftrag seiner Kunden weltweit einzusetzen. Neben seinen M&A- und Restrukturierungs- und Verbindlichkeitenmanagement-Praktiken unterhält das Unternehmen Spezialisierungen in den folgenden unterschiedlichen Praxisbereichen innerhalb seines Finanzberatungsgeschäfts, wie Regierungs- und Souveräne Beratung; Kapitalstruktur- und Eigenkapitalberatung; Aktionärs- und Unternehmensvorbereitungsberatung; Fundraising und Liquiditätsarrangements für Drittanbieter-Alternative-Investmentfonds; Unternehmensfinanzierung und andere Dienstleistungen, einschließlich privater Platzierungen, unterzeichneter Angebote im Zusammenhang mit seinem Finanzberatungsgeschäft und Transaktionen, die den Austausch oder die Ausgabe von Wertpapieren betreffen; und geopolitische Beratung.
Das Unternehmen bemüht sich, die Aktivitäten der Fachkräfte in diesen Bereichen mit seinen M&A-Branchenspezialisten zu koordinieren, um Kunden maßgeschneiderte Teams mit fachübergreifender Expertise in Bezug auf Branchen- und Praxisbereichsexpertise anzubieten.
Strategie
Der Fokus des Unternehmens in seinem Finanzberatungsgeschäft liegt auf der Investition in sein intellektuelles Kapital durch erfahrene Fachleute mit starken Kundenbeziehungen und Branchenexpertise; der Erhöhung seiner Kontakte zu bestehenden Kunden, um seine langfristigen Beziehungen und Bemühungen zur Entwicklung neuer Kundenbeziehungen weiter zu verbessern; der Entwicklung neuer Kundenbeziehungen; der Erweiterung der Breite und Tiefe seiner Branchenexpertise und der selektiven Hinzufügung oder Verstärkung von Praxisbereichen wie seinen Gruppen für Kapitalmarktberatung, Aktionärsberatung, Souveräne Beratung und geopolitische Beratung; der Koordination seiner Branchenspezialaktivitäten auf globaler Basis und der Erhöhung der Integration seiner Branchenexperten im M&A mit seinen anderen Fachkräften; der selektiven Stärkung seiner bestehenden Präsenz in bestimmten lokalen Märkten; der Erweiterung seiner geografischen Präsenz durch Hinzufügen neuer Büros, wo sich Gelegenheiten ergeben; der Investition in seine Technologieinfrastruktur und Datenwissenschaftsfähigkeiten zur Verbesserung seines Geschäfts; und der Nutzung seines intellektuellen Kapitals, seiner starken Kundenbeziehungen und anderer Vermögenswerte zur Generierung neuer Umsatzströme.
Neben den im Rahmen dieser Strategie getätigten Investitionen kann das Finanzberatungsgeschäft des Unternehmens von externen Marktfaktoren profitieren, darunter die Nachfrage nach unabhängiger, anspruchsvoller Finanzberatung; Rekapitalisierungs- und damit verbundene Aktivitäten in entwickelten und Schwellenländern; hohe Unternehmensliquidität; attraktive Eigenkapitalbewertungen, stabile Kreditbedingungen und im Allgemeinen positive Marktsentimente; günstige Ebenen von grenzüberschreitenden M&A- und großen Kapitalisierungs-M&A, zwei seiner historischen Spezialisierungsbereiche; strategische Marktentwicklungen und Branchenkatalysatoren, einschließlich Energiewende, Technologiestörungen, Evolution im Gesundheitswesen und Investitionen in Infrastruktur; und günstige Steuer-, Regulierungs- und ähnliche Reformen.
Vermögensverwaltung
Das Vermögensverwaltungsgeschäft des Unternehmens bietet eine breite Palette globaler Anlagelösungen und Anlage- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen in Aktien- und Rentenstrategien, Anlagestrategien, alternative Anlagen und Private-Equity-Fonds für Unternehmen, öffentliche Fonds, Souveräne Einrichtungen, Stiftungen und Stiftungen, Gewerkschaftsfonds, Finanzintermediäre und Privatkunden. Die Anlageteams des Unternehmens konstruieren und verwalten Portfolios unter Verwendung verschiedener Techniken und Anlagephilosophien, einschließlich traditioneller fundamentaler Forschung und Analyse sowie quantitativer Tools.
Die zehn größten Kunden des Unternehmens machten zum 31. Dezember 2023 29% seines Gesamtvermögens unter Verwaltung (AUM) aus, wobei kein Kunde individuell mehr als 10% seines Nettoumsatzes im Vermögensverwaltungsgeschäft ausmachte. Etwa 85% des AUM des Unternehmens zum 31. Dezember 2023 wurden im Auftrag von institutionellen und Vermittlerkunden verwaltet, darunter Unternehmen, Gewerkschaften, öffentliche Pensionsfonds, Versicherungsgesellschaften und Banken sowie durch Unterverwaltungsbeziehungen, Investmentfondsanbieter, Broker-Dealer und registrierte Berater, und etwa 15% des AUM wurden im Auftrag von individuellen Kundenbeziehungen verwaltet, die hauptsächlich mit Family Offices und vermögenden Privatpersonen bestehen.
Das Vermögensverwaltungsgeschäft des Unternehmens unterhält Büros in New York, Amsterdam, Bordeaux, Boston, Brüssel, Chicago, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hamburg, Hongkong, London, Luxemburg, Lyon, Madrid, Melbourne, Mailand, Montreal, Nantes, Paris, Riad, San Francisco, Seoul, Singapur, Sydney, Tokio, Toronto, Wien und Zürich.
Anlagephilosophie, Prozess und Forschung
Die Anlagephilosophie des Unternehmens basiert im Allgemeinen auf einem fundamentalen Ansatz zur Wertpapierauswahl bei Investitionen. In vielen seiner Produkte wendet das Unternehmen drei Schlüsselprinzipien auf Anlageportfolios an, wie die Auswahl von Wertpapieren, nicht von Märkten; die Bewertung der finanziellen Lage, Aussichten, Chancen und Risiken eines Unternehmens zusammen mit seiner Bewertung; und das Risikomanagement.
Bei der Suche nach Anlagechancen folgen viele seiner Anlageprofis einem Anlageprozess, der mehrere miteinander verbundene Komponenten umfasst, darunter fundamentale Analyse, quantitative Analyse, Buchhaltungsanalyse, Wertpapierauswahl und Portfoliokonstruktion, Risikomanagement und Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren.
In seinem Vermögensverwaltungsgeschäft führt das Unternehmen weltweit Anlageforschung durch, um Markt-, Branchen- und unternehmensspezifische Erkenntnisse zu entwickeln und Anlagechancen zu bewerten. Viele der globalen Aktienanalysten des Unternehmens, die sich in seinen weltweiten Büros befinden, sind um globale Branchensektoren organisiert.
Anlagestrategien
Das Vermögensverwaltungsgeschäft des Unternehmens bietet Aktien-, Renten-, Liquiditäts- und alternative Anlagestrategien für seine Kunden an und berücksichtigt dabei genau die unterschiedlichen und expandierenden Anlagebedürfnisse seiner Kunden. Das Unternehmen bietet verschiedene Produktplattformen von Anlagestrategien an, wie Aktien, Renten und Liquidität sowie Alternative.
Neben den primären Anlagestrategien bietet das Unternehmen seinen Kunden auch andere Vermögensverwaltungsdienstleistungen an, einschließlich Anlageallokation und anderen Anlageberatungsdiensten sowie lokal angepassten Anlagelösungen. In vielen Fällen bietet das Unternehmen auch sowohl diversifizierte als auch konzentriertere Versionen seiner Produkte an. Diese Produkte werden in der Regel auf Basis eines separaten Kontos angeboten sowie über gemeinsame Vehikel.
Vertrieb: Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über eine breite Palette von Vertriebskanälen auf globaler Basis. Marketing-, Vertriebs- und Kundendienstanstrengungen werden durch ein globales Marktvertriebs- und Servicenetzwerk organisiert, wobei Vertriebsprofis in Städten wie New York, Amsterdam, Bordeaux, Boston, Brüssel, Chicago, Dubai, Frankfurt, Genf, Hamburg, Hongkong, London, Luxemb
