Die M&T Bank Corporation (M&T) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Manufacturers and Traders Trust Company (M&T Bank) und die Wilmington Trust, National Association (Wilmington Trust, N.A.), die ihren Kunden eine breite Palette an Einzelhandels- und Geschäftsbankdienstleistungen, Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen sowie Anlageberatungsdienstleistungen anbieten.
Die M&T Bank unterhält Inlandsbankfilialen in New York, Maryland, New Jersey, Pennsylvania, Delaware, Connecti...
Die
M&T Bank Corporation
(M&T) fungiert als Bankholdinggesellschaft für die
Manufacturers and Traders Trust Company
(M&T Bank) und die
Wilmington Trust, National Association
(Wilmington Trust, N.A.), die ihren Kunden eine breite Palette an Einzelhandels- und Geschäftsbankdienstleistungen, Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen sowie Anlageberatungsdienstleistungen anbieten.
Die M&T Bank unterhält Inlandsbankfilialen in New York, Maryland, New Jersey, Pennsylvania, Delaware, Connecticut, Massachusetts, Maine, Vermont, New Hampshire, Virginia, West Virginia und im District of Columbia sowie eine Vollservice-Geschäftsbankfiliale in Ontario, Kanada.
Als Geschäftsbank bietet die M&T Bank eine breite Palette von Finanzdienstleistungen für eine vielfältige Kundenbasis, darunter Verbraucher, Unternehmen, professionelle Kunden, staatliche Einrichtungen und Finanzinstitute in ihren Märkten. Die Kreditvergabe konzentriert sich hauptsächlich auf Verbraucher in Gebieten, in denen die M&T Bank Bankfilialen unterhält, sowie auf kleine und mittelgroße Unternehmen in diesen Gebieten. Darüber hinaus werden Kredite über Büros in anderen Bundesstaaten und in Ontario, Kanada, vergeben. Das Unternehmen führt auch Kreditvergabegeschäfte in verschiedenen Bundesstaaten durch andere Tochtergesellschaften durch. Treuhand- und andere Treuhanddienstleistungen werden von der M&T Bank und ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft, der Wilmington Trust Company, angeboten. Die M&T Bank und einige ihrer Tochtergesellschaften bieten auch gewerbliche Hypothekendarlehen, die durch ertragsbringende Immobilien oder von Kreditnehmern für geschäftliche Zwecke genutzte Immobilien besichert sind. Weitere Finanzdienstleistungen werden über andere operative Tochtergesellschaften des Unternehmens bereitgestellt.
Die
Wilmington Trust, N.A.
ist eine nationale Bankvereinigung und Mitglied des Federal Reserve Systems und der FDIC. Die Wilmington Trust, N.A. bietet verschiedene Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen an.
M&T Securities
ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der M&T. M&T Securities ist als Broker/Dealer gemäß dem Exchange Act registriert. Es bietet institutionelle Makler- und Wertpapierdienstleistungen.
Wilmington Funds Management
ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der M&T. Wilmington Funds Management ist als Anlageberater gemäß dem Investment Advisors Act registriert und fungiert als Anlageberater für die Wilmington Funds.
WTIM
ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der M&T. WTIM ist als Anlageberater gemäß dem Investment Advisors Act von 1940 registriert und bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen für vermögende Kunden an.
WTAM
ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der M&T. WTAM ist als Anlageberater gemäß dem Investment Advisors Act registriert und bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen für bestimmte private Fonds an.
Die
Wilmington Trust Company
ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der M&T Bank. Die Wilmington Trust Company bietet eine Vielzahl von in Delaware ansässigen Treuhand-, Treuhand- und Verwahrungsdienstleistungen für ihre Kunden an.
M&T Realty Capital
ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der M&T Bank. M&T Realty Capital ist im Bereich der gewerblichen Immobilienfinanzierung tätig und bietet Darlehensabwicklung für Käufer der von ihr vergebenen Darlehen.
WT Investment Advisors
ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der M&T Bank. WT Investment Advisors, ein als Anlageberater gemäß dem Investment Advisors Act registriertes Unternehmen, fungiert als Anlageberater für die Wilmington Funds, eine Familie von unternehmenseigenen Investmentfonds, und institutionelle Kunden.
Das Unternehmen operiert in drei berichtspflichtigen Segmenten: Geschäftsbank, Einzelhandelsbank und Institutionelle Dienstleistungen und Vermögensverwaltung.
Das Segment der
Geschäftsbank
bietet eine breite Palette von Kreditprodukten und Bankdienstleistungen für mittelständische und große gewerbliche Kunden, hauptsächlich innerhalb der von dem Unternehmen bedienten Märkte. Die von diesem Segment angebotenen Dienstleistungen umfassen gewerbliche Kredite und Leasing, durch verschiedene Arten von gewerblichen Immobilien besicherte Kreditfazilitäten, Akkreditive, Einlagenprodukte und Cash-Management-Dienstleistungen. Gewerbliche Immobilienkredite können durch Mehrfamilienwohngebäude, Hotels, Büro-, Einzelhandels- und Industrieflächen oder andere Arten von Sicherheiten besichert sein. Die Aktivitäten dieses Segments umfassen die Vergabe, den Verkauf und die Abwicklung von gewerblichen Immobilienkrediten über das Fannie Mae DUS-Programm und andere Programme. Gewerbliche Immobilienkredite, die zum Verkauf gehalten werden, sind in diesem Segment enthalten.
Das Segment der
Einzelhandelsbank
bietet eine breite Palette von Dienstleistungen für Verbraucher und kleine Unternehmen über das Filialnetz des Unternehmens und verschiedene andere Vertriebskanäle wie Telefonbanking, Internetbanking und Geldautomaten. Das Unternehmen unterhält Filialen in New York, Maryland, New Jersey, Pennsylvania, Delaware, Connecticut, Massachusetts, Maine, Vermont, New Hampshire, Virginia, West Virginia und im District of Columbia. Das Segment bietet seinen Kunden Einlagenprodukte wie Sicht-, Sparkonten und Festgelder sowie andere Dienstleistungen. Die von diesem Segment angebotenen Kreditservices umfassen Auto- und Freizeitfinanzierungsdarlehen (die sowohl direkt als auch indirekt über Händler vergeben werden), Eigenheimkredite und Kreditlinien, Kreditkarten und andere Kreditprodukte. Dieses Segment vergibt auch Wohnimmobilienkredite und entweder verkauft diese Kredite auf dem Sekundärmarkt an Investoren oder behält sie zu Anlagezwecken. Wohnimmobilienkredite werden auch im Auftrag des Segments Institutionelle Dienstleistungen und Vermögensverwaltung vergeben und verwaltet. Das Unternehmen erwirbt periodisch die Rechte zur Verwaltung von Wohnimmobilienkrediten, die von anderen Einrichtungen vergeben wurden, und verwaltet auch Wohnimmobilienkredite für Dritte. Wohnimmobilienkredite, die zum Verkauf gehalten werden, sind in diesem Segment enthalten. Dieses Segment bietet auch verschiedene Geschäftskredite, einschließlich Kredite, die von der SBA garantiert sind, Geschäftskreditkarten, Einlagenprodukte und Dienstleistungen wie Cash-Management, Gehaltsabrechnung und Direkteinzahlung, Händlerkreditkarten und Akkreditive für kleine Unternehmen und Fachleute über das Filialnetz des Unternehmens und andere Vertriebskanäle.
Das Segment
Institutionelle Dienstleistungen und Vermögensverwaltung
bietet eine Vielzahl von Treuhand-, Agentur-, Anlageverwaltungs- und Verwaltungsdienstleistungen für Unternehmen und Institutionen, Investmentbanker, Unternehmenssteuer-, Finanz- und Rechtsleiter sowie andere institutionelle Kunden sowie persönliche Treuhand-, Planungs-, Treuhand-, Vermögensverwaltungs-, Family-Office- und andere Dienstleistungen, die darauf abzielen, vermögenden Einzelpersonen und Familien zu helfen, Vermögen zu wachsen, zu erhalten und zu übertragen. Dieses Segment bietet auch Anlageprodukte wie Investmentfonds und Rentenversicherungen sowie andere Dienstleistungen für Kunden.
Die Kategorie
"Sonstiges"
spiegelt andere Aktivitäten des Unternehmens wider, die nicht direkt den berichteten Segmenten zugeordnet sind. Das Anlageportfolio des Unternehmens umfasst US-Schatzwechsel und Bundesbehörden; hypothekenbesicherte Wertpapiere, wie von der Regierung ausgegebene oder garantierte; und andere Schuldverschreibungen.
Das Unternehmen betrachtet nicht verzinsliche Einlagen, verzinsliche Transaktionskonten, Sparkonten und Festgelder von 250.000 USD oder weniger als Kerneinlagen.
M&T und seine Tochtergesellschaften unterliegen dem umfassenden regulatorischen Rahmen, der auf BHCs (Bankholdinggesellschaften) und FHCs (Finanzholdinggesellschaften) und deren Tochtergesellschaften anwendbar ist. Die Regulierung von Finanzinstituten wie M&T und seinen Tochtergesellschaften dient hauptsächlich dem Schutz der Einleger, des FDIC-DIF und des Banken- und Finanzsystems als Ganzes und ist im Allgemeinen nicht zum Schutz von Aktionären, Investoren oder Gläubigern außer den versicherten Einlegern gedacht.
M&T ist als FHC und BHC gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (BHCA), bei der Federal Reserve registriert. Als solche unterliegen M&T und seine Tochtergesellschaften der Aufsicht, Prüfung, Berichterstattung, Kapital- und anderen Anforderungen des BHCA und den Vorschriften der Federal Reserve. Darüber hinaus unterliegen die Banktochtergesellschaften von M&T der Regulierung, Aufsicht und Prüfung durch die New York State Department of Financial Services (NYSDFS), den OCC, den FDIC und die Federal Reserve, und ihre Verbraucherfinanzprodukte und -dienstleistungen unterliegen der Regulierung durch das CFPB. Darüber hinaus unterliegen Finanzdienstleistungsunternehmen wie die Anlageberater- und Broker-Dealer-Tochtergesellschaften von M&T der Regulierung durch die SEC, FINRA und die Securities Investor Protection Corporation, unter anderem. Bestimmte andere Tochtergesellschaften unterliegen ebenfalls der Regulierung durch andere Bundes- und Landesbehörden.
M&T Bank ist eine Bank nach New Yorker Recht und Mitglied des Federal Reserve Systems. Daher unterliegt sie umfangreicher Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch die NYSDFS und die FRB von New York. New Yorker Gesetze und Vorschriften regeln viele Aspekte des Geschäftsbetriebs der M&T Bank, einschließlich Filialnetz, Dividenden, Tochtergesellschaftsaktivitäten, Treuhandaktivitäten, Kreditvergabe und Einlagengeschäft. Die M&T Bank unterliegt auch den Vorschriften und Richtlinien der Federal Reserve, einschließlich der Kapitalanforderungen. Ihre Einlagen sind durch den FDIC versichert, unterliegen jedoch bestimmten Beschränkungen, die auch die regulatorische Aufsicht über bestimmte Aspekte des Geschäftsbetriebs der M&T Bank ausüben.
Die
Wilmington Trust, N.A.
ist eine nationale Bank mit Tätigkeiten, die Treuhand- und verwandte Aktivitäten mit begrenztem Kredit- und Einlagengeschäft umfassen. Sie unterliegt umfangreicher Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch den OCC, der viele Aspekte ihrer Geschäftstätigkeit regelt, einschließlich Treuhandaktivitäten, Kapitalanforderungen, Standorten von Niederlassungen, Dividenden und Tochtergesellschaftsaktivitäten. Ihre Einlagen sind durch den FDIC versichert, unterliegen jedoch bestimmten Beschränkungen, die auch die regulatorische Aufsicht über bestimmte Aspekte des Geschäftsbetriebs der Wilmington Trust, N.A. ausüben.
M&T Bank ist Mitglied des Federal Reserve Systems und des FHLB-Systems, und ihre Einlagen sind durch den FDIC über den DIF bis zu den geltenden Grenzen versichert.
Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act und die Federal Reserve Regulation W erfordern, dass jede "gedeckte Transaktion" von M&T Bank und Wilmington Trust, N.A. (oder einer ihrer jeweiligen Tochtergesellschaften) mit einem verbundenen Unternehmen in bestimmten Fällen durch festgelegte Beträge von spezifischen Sicherheiten gesichert sein muss und wie folgt begrenzt sein muss: (i) im Falle eines einzelnen solchen verbundenen Unternehmens darf der Gesamtbetrag der gedeckten Transaktionen der IDI und ihrer Tochtergesellschaften 10 % des Eigenkapitals und des Überschusses des IDI nicht überschreiten, und (ii) im Falle aller verbundenen Unternehmen darf der Gesamtbetrag der gedeckten Transaktionen eines IDI und seiner Tochtergesellschaften 20 % des Eigenkapitals und des Überschusses des IDI nicht überschreiten.
Die Einlagen von M&T Bank und Wilmington Trust, N.A. sind durch den DIF des FDIC bis zu den unter geltendem Recht festgelegten Grenzen versichert.
Der Dodd-Frank Act verlangt von den Bundesbankenaufsichtsbehörden und der SEC, gemeinsame Vorschriften oder Richtlinien zu erlassen, die Anreizvergütungsregelungen bei bestimmten regulierten Einrichtungen mit mindestens 1 Milliarde US-Dollar Gesamtvermögen verbieten, wie z.B. M&T und M&T Bank.
Darüber hinaus hat die NYSDFS Richtlinien veröffentlicht, die betonen, dass ihre regulierten Bankinstitute, einschließlich M&T Bank, sicherstellen müssen, dass alle Anreizvergütungsregelungen, die an Leistungsindikatoren von Mitarbeitern gebunden sind, einem effektiven Risikomanagement, einer Überwachung und Kontrolle unterliegen.
Finanzinstitute, die von der NYSDFS reguliert werden, einschließlich M&T Bank, unterliegen auch den NYSDFS-Vorschriften zu Cybersicherheitsfragen, einschließlich Anforderungen, (i) ein Cybersicherheitsprogramm einzurichten und aufrechtzuerhalten, das die Vertraulichkeit, Integrität und Verfügbarkeit ihrer Informationssysteme gewährleistet, (ii) eine schriftliche Cybersicherheitsrichtlinie zu implementieren und aufrechtzuerhalten, die Richtlinien und Verfahren für den Schutz ihrer Informationssysteme und nichtöffentlicher Informationen festlegt, und (iii) einen CISO zu benennen.
Im Zusammenhang mit ihren jeweiligen Kredit- und Leasingaktivitäten unterliegen M&T Bank, Wilmington Trust, N.A. und einige ihrer Tochtergesellschaften einer Reihe von Bundes- und Landesgesetzen, die darauf abzielen, Verbraucher zu schützen und die Kreditvergabe an verschiedene Wirtschaftssektoren zu fördern. Zu diesen Gesetzen gehören unter anderem: der Electronic Signatures in Global and National Commerce Act, der Equal Credit Opportunity Act, der Fair Credit Reporting Act, der Fair and Accurate Credit Transactions Act, der Gramm-Leach-Bliley Act, der Truth in Lending Act, der Home Mortgage Disclosure Act, der Electronic Fund Transfer Act, der Real Estate Settlement Procedures Act, der Military Lending Act, der Servicemembers Civil Relief Act und verschiedene landesrechtliche Gegenstücke. Darüber hinaus hat das CFPB integrierte Offenlegungsanforderungen gemäß dem Truth in Lending Act und dem Real Estate Settlement Procedures Act erlassen, die sich auf die Bereitstellung von Offenlegungen an Verbraucher beziehen. Es gibt auch Verbraucherschutzgesetze, die Einlagen- und Kontenaktivitäten regeln (z. B. der Expedited Funds Availability Act, der Truth in Savings Act und der Electronic Fund Transfer Act), sowie Wertpapier- und Versicherungsgesetze, die bestimmte Aspekte des konsolidierten Geschäftsbetriebs des Unternehmens regeln.
Das CFPB hat Prüfungs- und Durchsetzungsbefugnisse über alle Banken und Sparkassen mit einem Vermögen von mehr als 10 Milliarden US-Dollar, einschließlich M&T Bank. Für Zwecke des CRA wird M&T von der Federal Reserve reguliert. M&T Bank unterliegt auch der New York State CRA-Prüfung.
Die
M&T Bank Corporation
wurde 1856 gegründet. Das Unternehmen wurde 1969 eingetragen.
