MGIC Investment Corporation (MGIC), über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften, bietet private Hypothekenversicherung, andere Lösungen zur Verwaltung von Hypothekenkreditrisiken und ergänzende Dienstleistungen an.
MGIC war in allen 50 Bundesstaaten der Vereinigten Staaten, im District of Columbia, in Puerto Rico und Guam lizenziert. Im Jahr 2023 hat das Unternehmen in jedem dieser Rechtsgebiete neue Versicherungen abgeschlossen.
Geschäftsstrategien für 2024
Die Geschäftsstrategien de...
MGIC Investment Corporation (MGIC)
, über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften, bietet private Hypothekenversicherung, andere Lösungen zur Verwaltung von Hypothekenkreditrisiken und ergänzende Dienstleistungen an.
MGIC war in allen 50 Bundesstaaten der Vereinigten Staaten, im District of Columbia, in Puerto Rico und Guam lizenziert. Im Jahr 2023 hat das Unternehmen in jedem dieser Rechtsgebiete neue Versicherungen abgeschlossen.
Geschäftsstrategien für 2024
Die Geschäftsstrategien des Unternehmens bestehen weiterhin darin, den Wert zu maximieren, den das Unternehmen durch seine Aktivitäten zur Verbesserung des Hypothekenkredits schafft; sich durch das Kundenerlebnis des Unternehmens zu differenzieren; einen Wettbewerbsvorteil durch die digitalen und analytischen Fähigkeiten des Unternehmens zu etablieren; herausragend in der Akquisition, Verwaltung und Verteilung von Hypothekenkreditrisiken zu sein; und eine Umgebung zu fördern, die Vielfalt begrüßt.
Produkte und Dienstleistungen
Im Allgemeinen gibt es zwei Hauptarten von privaten Hypothekenversicherungen: 'Primary' und 'Pool'.
Primary Insurance bietet Schutz vor Hypothekenausfällen bei einzelnen Darlehen und deckt einen Prozentsatz des unbezahlten Darlehensbetrags, der überfälligen Zinsen und bestimmter mit dem Ausfall und der anschließenden Zwangsvollstreckung der Hypothek oder dem Verkauf des zugrunde liegenden Objekts verbundener Kosten ab (zusammen der 'Schadensbetrag'). Neben dem Darlehensbetrag wird der Schadensbetrag vom Hypothekennotensatz und der Zeit, die für den Abschluss des Zwangsvollstreckungs- oder Verkaufsprozesses erforderlich ist, beeinflusst. Der Versicherer zahlt in der Regel den im Primärvertrag festgelegten Prozentsatz des Schadensbetrags, hat jedoch die Möglichkeit, 100% des Schadensbetrags zu zahlen und das Eigentum zu erwerben. Primary Insurance wird in der Regel für erstgepfandrechtliche Darlehen geschrieben, die durch vom Eigentümer bewohnte 'Einfamilienhäuser' gesichert sind, die Einfamilienhäuser und Eigentumswohnungen mit einem bis vier Familienmitgliedern sind. Primary Insurance kann auch für erstgepfandrechtliche Darlehen geschrieben werden, die durch nicht vom Eigentümer bewohnte Einfamilienhäuser gesichert sind, die in der Hypothekenkreditbranche als Anlegerdarlehen bezeichnet werden, sowie für Ferien- oder Zweitwohnsitze. Die Primary-Deckung kann für jede Art von Wohnhypothekendarlehen verwendet werden, das vom Hypothekenversicherer genehmigt wurde.
Für an GSE verkauften Darlehen muss der Deckungsprozentsatz den Anforderungen entsprechen, die von dem jeweiligen GSE festgelegt wurden, an den das Darlehen geliefert wird. Die GSEs haben verschiedene Darlehenskaufprogramme, die unterschiedliche Niveaus der Hypothekenversicherungsdeckung ermöglichen. Im Jahr 2023 entfiel ein erheblicher Teil des Volumens des Unternehmens auf Darlehen mit GSE-Standard- oder höherer Deckung.
Für Darlehen, die nicht an die GSEs verkauft werden, legt der Kreditgeber den Deckungsprozentsatz aus denen fest, die das Unternehmen anbietet. Höhere Deckungsprozentsätze führen in der Regel zu erhöhter Schwere, d. h. dem Betrag, der bei einem Schadensfall gezahlt wird. Das Unternehmen berechnet höhere Prämien für höhere Deckungsprozentsätze.
Die Hypothekenversicherung für Darlehen, die durch Einfamilienhäuser, Hauptwohnsitze gesichert sind, kann gemäß dem Homeowners Protection Act ('HOPA') storniert werden.
Pool- und andere Versicherungen
Pool Insurance wird im Allgemeinen als zusätzliche 'Kreditverbesserung' für bestimmte Sekundärmarkt-Hypothekentransaktionen verwendet. Pool Insurance deckt im Allgemeinen den Betrag des Verlusts bei einem in Verzug geratenen Hypothekendarlehen ab, der über die Schadenszahlung unter der Primärdeckung hinausgeht, wenn auf diesem Hypothekendarlehen eine Primärversicherung erforderlich ist, sowie den Gesamtverlust bei einem in Verzug geratenen Hypothekendarlehen, das keine Primärversicherung erforderte. Pool Insurance kann ein festgelegtes Gesamtverlustlimit für einen Pool von Darlehen haben und kann auch einen Selbstbehalt haben, bei dem keine Verluste vom Versicherer gezahlt werden, bis die Verluste auf dem Pool von Darlehen den Selbstbehalt überschreiten.
Andere Produkte und Dienstleistungen
Eine nicht versicherungsgebundene Tochtergesellschaft des Unternehmens bietet Vertragsunterzeichnungsdienste für Kreditgeber an, im Rahmen derer Darlehen so unterzeichnet werden, dass sie den vorgeschriebenen Richtlinien entsprechen. Die Richtlinien können die eigenen Richtlinien des Kreditgebers oder die Richtlinien von Fannie Mae, Freddie Mac oder einem nicht-GSE-Investor sein. Diese Dienstleistungen werden für Darlehen bereitgestellt, die eine private Hypothekenversicherung erfordern, sowie für Darlehen, die keine private Hypothekenversicherung erfordern.
Ursprüngliche Anbieter von Wohnhypothekendarlehen, wie Sparkassen, Geschäftsbanken, Hypothekenmakler, Kreditgenossenschaften, Hypothekenbanker und andere Kreditgeber, haben historisch gesehen die Platzierung von Hypothekenversicherungen bestimmt und sind daher die Kunden des Unternehmens.
Die Mitarbeiter des Unternehmens verkaufen seine Versicherungsprodukte in den Vereinigten Staaten, Puerto Rico und Guam.
Für den Großteil des Geschäfts des Unternehmens konkurrieren das Unternehmen und andere private Hypothekenversicherer direkt mit Bundes- und Landesbehörden sowie halbstaatlichen Agenturen, die Programme zur staatlich garantierten Hypothekenversicherung fördern, hauptsächlich die Federal Housing Administration, das U.S. Department of Veterans Affairs (VA) und das U.S. Department of Agriculture.
Das Unternehmen wird indirekt, aber signifikant, von Vorschriften beeinflusst, die Käufer von Hypothekendarlehen betreffen, wie die GSEs, sowie von Vorschriften, die staatliche Versicherer wie die Federal Housing Administration und das VA sowie Kreditgeber betreffen.
Die MGIC Investment Corporation, eine Wisconsin Corporation, wurde 1957 gegründet.
