Annaly Capital Management, Inc. fungiert als führender diversifizierter Kapitalmanager mit Anlagestrategien im Bereich der Hypothekenfinanzierung.
Das Unternehmen finanziert seine Agentur-hypothekenbesicherten Wertpapiere und Wohnkreditinvestitionen hauptsächlich mit Rückkaufvereinbarungen. Das Unternehmen strebt an, seine Exposition zu diversifizieren und Konzentrationen zu begrenzen, indem es Rückkaufvereinbarungen mit mehreren Vertragspartnern eingeht. Das Unternehmen schließt Rückkaufverein...
Annaly Capital Management, Inc. fungiert als führender diversifizierter Kapitalmanager mit Anlagestrategien im Bereich der Hypothekenfinanzierung.
Das Unternehmen finanziert seine Agentur-hypothekenbesicherten Wertpapiere und Wohnkreditinvestitionen hauptsächlich mit Rückkaufvereinbarungen. Das Unternehmen strebt an, seine Exposition zu diversifizieren und Konzentrationen zu begrenzen, indem es Rückkaufvereinbarungen mit mehreren Vertragspartnern eingeht. Das Unternehmen schließt Rückkaufvereinbarungen mit Broker-Dealern, Geschäftsbanken und anderen Kreditgebern ab, die in der Regel diese Art der Finanzierung anbieten.
Zusätzlich bietet die hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, Arcola Securities, Inc. (Arcola), direkten Zugang zur Fremdfinanzierung als Mitgliedsbroker-Dealer der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Als berechtigte Institution beschafft Arcola auch Mittel über den General Collateral Finance Repo-Service, der von der Fixed Income Clearing Corporation (FICC) angeboten wird, wobei die FICC als zentrale Gegenpartei fungiert. Arcola bietet eine größere Tiefe und Vielfalt der Rückkaufvereinbarungsfinanzierung und begrenzt gleichzeitig die Gegenparteirisiken des Unternehmens.
Das Unternehmen finanziert auch seine Investitionen in Wohnhypothekendarlehen durch die Ausgabe von Verbriefungstransaktionen, die von seiner hundertprozentigen Tochtergesellschaft Onslow Bay Financial LLC (Onslow Bay) im Rahmen des Onslow Bay Private-Label-Verbriefungsprogramms (OBX) gesponsert werden. Im Jahr bis zum 31. Dezember 2023 gab das Unternehmen 13 OBX-Verbriefungen im Wert von 4,9 Milliarden US-Dollar an Wohnimmobiliendarlehen heraus.
Strategie
Strategische Partnerschaften
Ein Schlüsselelement der Strategie des Unternehmens ist die Etablierung und Entwicklung strategischer Partnerschaften mit führenden Branchenpartnern, um den Zugang zu hochwertigen Originierungsflüssen zu entwickeln und zu erweitern sowie Drittanbieteroperationen zu nutzen.
Investitionsgruppen
Die drei Investitionsgruppen des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus folgenden:
Annaly Agency Group: Investiert in Agentur-hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS), die durch Wohnhypotheken besichert sind, die von Fannie Mae, Freddie Mac oder Ginnie Mae garantiert werden, sowie in ergänzende Investitionen im Agenturmarkt, einschließlich Agenturkommerzieller MBS.
Annaly Residential Credit Group: Investiert hauptsächlich in nicht-Agentur Wohnimmobiliendarlehen und verbriefte Produkte im Wohn- und Gewerbebereich.
Annaly Mortgage Servicing Rights Group: Investiert in Hypotheken-Servicerechte (MSR), die das Recht zur Betreuung von Wohnhypothekendarlehen gegen einen Teil der Zinszahlungen, die auf den Darlehen geleistet werden, bieten.
Strategische Partnerschaften
Das Unternehmen hat über seine Investitionsgruppen hinweg mehrere strategische und Kapitalpartnerschaften geschaffen, darunter:
Annaly Residential Credit Group hat Beziehungen zu wichtigen Hypothekenkreditgebern und Aggregatoren aufgebaut, darunter namhafte Großbanken, was es ermöglicht, Eigenoriginierungen effizient zu beschaffen, die den Risikoparametern entsprechen.
Das Unternehmen hat mit GIC Private Limited (GIC), einem führenden Staatsfonds, durch die Gründung eines Joint Ventures mit dem Ziel, in Wohnkreditvermögenswerte zu investieren, einschließlich neu originierter Wohnkredite und von seinen Tochtergesellschaften emittierten Wertpapieren, zusammengearbeitet.
Das Unternehmen hat mit Capital Impact Partners, einer nationalen gemeinnützigen Finanzinstitution für Gemeindeentwicklung, zusammengearbeitet, um ein Joint Venture zur sozialen Wirkung zu schaffen, das Projekte in benachteiligten Gemeinden im ganzen Land unterstützt.
Das Unternehmen hat mit Fifth Wall Ventures, der größten Risikokapitalfirma, die sich auf Technologie für die Immobilienbranche konzentriert, durch eine Verpflichtung zur Investition in ihre Fonds, die auf Investitionen in nordamerikanische Früh- und Spätphasen-Immobiliensoftware- und Marktplatzunternehmen abzielen, zusammengearbeitet. Die Partnerschaft zielt darauf ab, innovative Plattformen und Dienstleistungen zu identifizieren, die Effizienzen über die Kerninvestitionsstrategien des Unternehmens hinweg bieten.
Steuerstatus
Das Unternehmen ist ein intern verwaltetes Unternehmen, das sich dafür entschieden hat, als Real Estate Investment Trust (REIT) besteuert zu werden, wie im Internal Revenue Code von 1986 definiert und in den entsprechenden Vorschriften festgelegt. Solange das Unternehmen die Voraussetzungen für die Besteuerung als REIT erfüllt, unterliegt das Unternehmen im Allgemeinen nicht der US-Bundeseinkommensteuer auf sein steuerpflichtiges Einkommen, das an seine Aktionäre ausgeschüttet wird. Darüber hinaus bestehen im Wesentlichen alle Vermögenswerte des Unternehmens, abgesehen von seinen steuerpflichtigen REIT-Tochtergesellschaften (TRSs), aus qualifizierten REIT-Immobilienvermögenswerten (wie in Section 856(c)(5) des Code beschrieben).
Regulierung
Das Unternehmen überwacht regelmäßig seine Investitionen und die Einnahmen aus diesen Investitionen, und soweit das Unternehmen Absicherungsgeschäfte eingeht, überwacht es auch die Einnahmen aus seinen Absicherungsgeschäften, um jederzeit sicherzustellen, dass das Unternehmen seine Qualifikation als REIT und seine Befreiung von der Registrierung nach dem Investment Company Act sowie seine Befreiung von der Registrierung als Commodity Pool Operator (CPO) bei der U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) aufrechterhält.
Arcola ist Mitglied der FINRA und unterliegt den Vorschriften des Wertpapiergeschäfts, die unter anderem Handelspraktiken, die Verwendung und Verwahrung von Geldern und Wertpapieren, die Kapitalstruktur, die Aufzeichnungspflichten sowie das Verhalten von Direktoren, leitenden Angestellten und Mitarbeitern umfassen. Als selbstabwickelnder, registrierter Broker-Dealer ist Arcola verpflichtet, das Mindesteigenkapital gemäß den Vorschriften der SEC-Regel 15c3-1 aufrechtzuerhalten. Arcola operiert konsequent mit einem Eigenkapital, das die regulatorischen Eigenkapitalanforderungen übersteigt, wie von der SEC-Regel 15c3-1 definiert.
Das Unternehmen hat eine Tochtergesellschaft, die bei der SEC als Anlageberater nach dem Investment Advisers Act registriert ist. Infolgedessen unterliegt das Unternehmen den Anti-Betrugsbestimmungen des Investment Advisers Act und den aus diesen Bestimmungen abgeleiteten Treuepflichten, die für seine Beziehungen zu den Kunden dieser Tochtergesellschaft gelten. Die registrierte Anlageberatungstochter des Unternehmens unterliegt regelmäßigen Prüfungen durch die SEC und anderen Anforderungen des Investment Advisers Act und der damit verbundenen Vorschriften, die hauptsächlich zum Nutzen der Beratungskunden bestimmt sind.
Das Unternehmen hat auch eine Tochtergesellschaft, die als lizenzierter Hypothekenaggregator und Master Servicer fungiert, was es verpflichtet, einzelstaatlichen Lizenzgesetzen zu folgen und der Aufsicht und Prüfung durch Bundesbehörden, einschließlich des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), des U.S. Department of Housing and Urban Development (HUD), der Securities and Exchange Commission (SEC) sowie verschiedener staatlicher Lizenzierungs-, Aufsichts- und Verwaltungsbehörden, zu unterliegen. Das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften müssen auch eine Vielzahl von bundesstaatlichen, staatlichen und lokalen Verbraucherschutzgesetzen einhalten, darunter unter anderem der Gramm-Leach-Bliley Act, das Fair Debt Collection Practices Act, der Real Estate Settlement Procedures Act, der Truth in Lending Act und der Fair Credit Reporting Act sowie staatliche Zwangsvollstreckungsgesetze und bundesstaatliche und lokale Insolvenzregeln.
Geschichte
Annaly Capital Management, Inc., eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach dem Recht von Maryland, wurde 1996 gegründet. Das Unternehmen wurde 1996 gegründet.
