Die Bank of N.T. Butterfield & Son Limited (Butterfield) bietet in ausgewählten Rechtsgebieten eine breite Palette von Gemeinschafts-, Geschäfts- und Privatbankdienstleistungen an.
Das Unternehmen ist eine Vollservicebank und Vermögensverwalter. Das Unternehmen betreibt sein Geschäft in drei geografischen Segmenten: Bermuda, die Kaimaninseln und die Kanalinseln sowie das Vereinigte Königreich (CI & UK).
Das Unternehmen bietet Bankdienstleistungen an, darunter Einzelhandels-, Privat- und Firmen...
Die
Bank of N.T. Butterfield & Son Limited
(Butterfield) bietet in ausgewählten Rechtsgebieten eine breite Palette von Gemeinschafts-, Geschäfts- und Privatbankdienstleistungen an.
Das Unternehmen ist eine Vollservicebank und Vermögensverwalter. Das Unternehmen betreibt sein Geschäft in drei geografischen Segmenten: Bermuda, die Kaimaninseln und die Kanalinseln sowie das Vereinigte Königreich (CI & UK).
Das Unternehmen bietet Bankdienstleistungen an, darunter Einzelhandels-, Privat- und Firmenkundengeschäft, Treasury-Services und Vermögensverwaltung, die Investmentmanagement, Beratungs- und Brokeragedienste, Treuhand-, Nachlass- und Unternehmensverwaltung in seinen Segmenten Bermuda und Kaimaninseln umfassen, sowie Verwahrungsdienste in seinem Bermuda-Segment. Das CI & UK-Segment umfasst die Rechtsgebiete Guernsey und Jersey (Kanalinseln) sowie das Vereinigte Königreich. Auf den Kanalinseln werden eine Vielzahl von Dienstleistungen für Einzelpersonen, Privatkunden und Treuhandgesellschaften sowie für Finanzintermediäre und Fonds angeboten, darunter Einlagen-, Hypothekenkredite, Privat- und Firmenkundengeschäft, Treasury-Services, Vermögensverwaltung und Treuhanddienste.
Im Jahr 2023 begann das Unternehmen, Kreditkarten an Bewohner von Guernsey und Jersey auszugeben. Die Rechtsprechung des Vereinigten Königreichs bietet Hypothekenkredite für hochwertige Wohnimmobilien. Das Unternehmen betreibt auch Geschäfte in den Rechtsgebieten der Bahamas, Kanada, Mauritius, Singapur und der Schweiz, die es in sein sonstiges Segment einbezieht.
In seinen Bermuda- und Kaiman-Segmenten bietet die Bank des Unternehmens eine breite Palette von Einzelhandels- und Firmenkundengeschäften für Einzelpersonen, lokale Unternehmen, Versicherungsunternehmen in Eigenregie, Rückversicherungsunternehmen, Treuhandgesellschaften und Hedgefonds an. Die wichtigsten Produkte, die das Unternehmen anbietet, umfassen persönliche und geschäftliche Einlagendienste, Wohn- und Gewerbekredite, Kredite für kleine und mittelständische Unternehmen und Firmenkunden, Kredit- und Debitkarten, Händlerakzeptanz, mobiles und Online-Banking sowie Cash-Management.
In seinem Kanalinseln- und UK-Segment bietet die Bank des Unternehmens eine breite Palette von Dienstleistungen für Einzelpersonen, Privatkunden und Treuhandgesellschaften sowie für Finanzinstitute und Fonds an, darunter Einlagendienste, Hypothekenkredite, Privat- und Firmenkundengeschäft, Treasury-Services, Vermögensverwaltung und Treuhanddienste. Im Jahr 2023 begann das Segment, Kreditkarten an lokale Bewohner von Guernsey und Jersey auszugeben. Die Rechtsprechung des Vereinigten Königreichs bietet Hypotheken für hochwertige Wohnimmobilien an.
In all seinen Segmenten bietet das Unternehmen Vermögensverwaltung für vermögende und ultra-vermögende Einzelpersonen, Family Offices sowie institutionelle und Firmenkunden an. Die Vermögensverwaltungsplattform des Unternehmens umfasst drei Geschäftsbereiche: Treuhand, Private Banking und Vermögensverwaltung.
Der Geschäftsbereich Treuhand, der Spezialisten in jedem der geografischen Gebiete des Unternehmens einsetzt, reagiert auf die Bedürfnisse der Kunden in den Bereichen Nachlass- und Nachfolgeplanung, Verwaltung komplexer Vermögenswerte und effiziente Koordination familiärer Angelegenheiten. Darüber hinaus bietet das Geschäft Renten- und Mitarbeiterleistungen für multinationale Unternehmen sowie Dienstleistungen an, die die Verwaltung und Treuhänderschaft für maßgeschneiderte Truststrukturen umfassen, die eine Vielzahl von Vermögensarten wie Finanzanlagen, Immobilien, Unternehmensvermögen und Kunst halten.
Der Geschäftsbereich Private Banking des Unternehmens bietet Zugang zu einer Reihe von Dienstleistungen, die auf vermögende und ultra-vermögende Einzelpersonen, Treuhandgesellschaften und Family Offices zugeschnitten sind und die an die Bedürfnisse und Vorlieben jedes Kunden angepasst werden können und als Teil einer koordinierten Strategie von einem dedizierten Private Banker bereitgestellt werden. Das Unternehmen bietet Kunden in seinen Segmenten Bermuda, Kaimaninseln und Kanalinseln und dem Vereinigten Königreich ein integriertes Modell, das traditionelle Vermögensverwaltung mit Bankdienstleistungen, Kreditvergabe, Cash-Management, Devisengeschäften, Verwahrung und Zugang zu Vermögensverwaltungs- und Treuhandexperten innerhalb von Butterfield kombiniert. Das Unternehmen bietet seinen Kunden auch Zugang zu ihren Kontoinformationen über die Nutzung von Internet- und Mobile-Banking.
Der Geschäftsbereich Vermögensverwaltung des Unternehmens bietet eine breite Palette von Portfolioverwaltungsdienstleistungen für institutionelle und private Kunden an. Die Zielkunden des Unternehmens umfassen Institutionen wie Pensionsfonds und Versicherungsunternehmen mit investierbaren Vermögenswerten über 10 Millionen US-Dollar sowie private Kunden wie vermögende und ultra-vermögende Einzelpersonen, Familien und Trusts mit investierbaren Vermögenswerten über 1 Million US-Dollar. Die Hauptdienstleistungen des Unternehmens umfassen die diskretionäre Anlageverwaltung, verwaltete Portfolio-Dienstleistungen, Geldmarkt- und Investmentfondsanlagen. Das Unternehmen bietet auch Beratungs- und selbstgesteuerte Brokerage-Optionen an. Über 90% der diskretionären Anlageaufträge des Unternehmens erfordern ausgewogene Wachstums- bis konservative Allokationen. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erzielung einer angemessenen Wertsteigerung mit Schwerpunkt auf Kapitalerhalt. Die Bank verlässt sich auf Dritte, um Forschungs- und Anlageverwaltungsexpertise bereitzustellen, während ihre eigenen Dienstleistungen auf der Portfoliostrukturierung und der Betreuung von Kundenbeziehungen konzentriert sind. Das Unternehmen bietet auch maßgeschneiderte Berichterstattung, um den spezifischen Bedürfnissen seiner Hauptkunden gerecht zu werden.
Märkte
Die Bankenmärkte von Bermuda und den Kaimaninseln waren historisch durch eine begrenzte Anzahl von Teilnehmern und erhebliche Markteintrittsbarrieren gekennzeichnet. Darüber hinaus bieten diese Märkte dem Unternehmen Zugang zu mehreren attraktiven Kundenstämmen: Im Einzelhandelsbankgeschäft bedient es lokale Bewohner und Unternehmen; im Firmenkundengeschäft bedient das Unternehmen Versicherungsunternehmen in Eigenregie, Hedgefonds, Rückversicherungsunternehmen im mittleren Marktsegment und andere Unternehmen; und im Bereich Vermögensverwaltung bedient es private Treuhandkunden sowie vermögende und ultra-vermögende Einzelpersonen und Familien.
Der internationale Treuhandmarkt konzentriert sich hauptsächlich auf ausgewählte Rechtsgebiete, darunter Bermuda, die Kaimaninseln, Guernsey, Jersey, Hongkong, Singapur und die Schweiz. Die führenden internationalen Treuhandrechtsanwaltskanzleien dienen als Schlüsselvermittler von Kunden an Butterfield und sind die Hauptquelle für Neugeschäft. Treuhandkunden halten oft Vermögenswerte, die internationaler Natur sind, und daher wird erwartet, dass die Leistung der Treuhandunternehmen nur begrenzt mit der Leistung der in den Ländern, in denen die Kunden bedient werden, erwarteten Wirtschaften korreliert.
Der Private Banking-Markt in Bermuda, den Kaimaninseln und Guernsey besteht größtenteils aus ansässigen vermögenden und ultra-vermögenden Einzelpersonen, die Mindesteinlagen- und/oder Kreditgrenzen erfüllen. Kunden werden über das Einzelhandelsbankgeschäft von Butterfield eingeführt, sobald sie die entsprechende Einlagen- oder Kreditgrenze erreicht haben, sowie über die Treuhand- und Vermögensverwaltungsbereiche von Butterfield und externe Vermittler. Obwohl die im Inland ansässigen Private Banking-Kunden oft internationale Vermögenswerte halten, ist die Geschäftsleistung nicht unbedingt mit den in den Ländern, in denen die Kunden bedient werden, erwarteten Wirtschaften korreliert.
Der Geschäftsbereich Asset Management des Unternehmens ist in Bermuda, den Kaimaninseln und Guernsey tätig. Zum 31. Dezember 2023 entfielen 68% des verwalteten Vermögens des Unternehmens auf Bermuda, 17% auf die Kaimaninseln und 14% auf Guernsey. In Bermuda und den Kaimaninseln stammen die meisten institutionellen und privaten Kunden des Unternehmens aus der jeweiligen Domaizilperspektive, während die Mehrheit seiner Kunden in Guernsey mit seinem Treuhandgeschäft verbunden ist und internationaler Natur sind.
Bermuda
Die Bank selbst ist in Bermuda lizenziert, um Bank- und Verwahrungsdienstleistungen anzubieten. Über Butterfield Asset Management Limited und Butterfield Securities (Bermuda) Limited ist sie lizenziert und bietet Anlageberatungsdienste an, und über Butterfield Trust (Bermuda) Limited und Bermuda Trust Company Limited ist sie lizenziert und bietet Treuhand-, Treuhand- und Unternehmensverwaltungsdienste an. Butterfield Securities (Bermuda) Limited bietet auch Anlageberatungs- und Listing-Sponsor-Dienste an.
Bahamas
Butterfield Trust (Bahamas) Limited bietet Treuhand- und Treuhanddienstleistungen an.
Kaimaninseln
Butterfield Bank (Cayman) Limited bietet Bankdienstleistungen an, und Butterfield Trust (Cayman) Limited bietet Treuhand-, Treuhand- und Unternehmensverwaltungsdienste an.
Guernsey
Butterfield Bank (Guernsey) Limited bietet Bank- und Verwahrungsdienstleistungen an. Butterfield Trust (Guernsey) Limited bietet Treuhand- und Treuhanddienstleistungen an.
Vereinigtes Königreich
Butterfield Mortgages Limited bietet Wohnimmobilienkreditdienstleistungen an.
Schweiz
Butterfield Holdings (Schweiz) Limited bietet Anlageberatungsdienste an, und Butterfield Trust (Schweiz) Limited bietet Treuhand- und Treuhanddienstleistungen an.
Jersey
Butterfield Bank (Jersey) Limited bietet Bank- und Verwahrungsdienstleistungen an.
Singapur
Butterfield Trust (Asia) Limited bietet Treuhand- und Treuhanddienstleistungen an.
Einlagen
Das Unternehmen ist eine einlagenbasierte Institution mit führenden Marktanteilen in Bermuda und den Kaimaninseln und einem kleinen, aber wachsenden Marktanteil auf den Kanalinseln. Das Unternehmen strebt danach, das Einlagenwachstum aufrechtzuerhalten und ein starkes Liquiditätsprofil durch einen signifikanten Überschuss an Einlagen über Kredite über Marktzyklen hinweg zu gewährleisten.
Die Einlagen des Unternehmens werden hauptsächlich durch seinen Bankgeschäftsbereich generiert, der Einzelhandels- und Firmenkontroll-, Sparkonten- und Festgelder über seine Segmente in Bermuda, Kaiman und den Kanalinseln anbietet. Darüber hinaus bietet die Vermögensverwaltung durch ihren Private Banking-Geschäftsbereich auch Einlagendienste für vermögende und ultra-vermögende Kunden in denselben geografischen Segmenten an.
Kreditvergabe
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Kreditprodukten und -dienstleistungen an, darunter Wohnimmobilienkredite, Autokredite, Kreditkarten, Verbraucherfinanzierungen und Überziehungskredite für seine Einzelhandelskunden sowie gewerbliche Immobilienkredite, gewerbliche und industrielle Kredite und Überziehungskredite für seine gewerblichen und Firmenkunden. Diese Angebote werden den Einzelhandels-, gewerblichen und Privatkunden des Unternehmens in seinen Schlüsselrechtsgebieten Bermuda und den Kaimaninseln angeboten. Das Unternehmen bietet auch Wohnimmobilienkredite über sein Bankgeschäft auf den Kanalinseln und für seine vermögenden und ultra-vermögenden Kunden im Vereinigten Königreich an.
Wohnimmobilienkredite
Das Portfolio an Wohnimmobilienkrediten umfasst Kredite an Kunden, mit denen das Unternehmen eine umfassende Finanzdienstleistungsbeziehung aufbauen (oder bereits aufgebaut hat) möchte. Es umfasst Kredite an Einzelpersonen und Firmenkredite, die durch erstklassige Grundpfandrechte über das jeweilige spezifische Grundstück gesichert sind, in der Regel zu Bedingungen, die die Zwangsvollstreckung und den Verkauf des Grundstücks ermöglichen, wenn der Kreditnehmer den Bedingungen des Kredits nicht nachkommt.
Verbraucherkredite
Das Unternehmen gewährt im Rahmen seines normalen Bankgeschäfts Kredite für Autokredite, Verbraucherfinanzierungen, Kreditkarten und Überziehungskredite an Einzelhandels- und Privatkunden in den Rechtsgebieten, in denen es tätig ist.
Gewerbliche Immobilienkredite
Gewerbliche Immobilienkredite werden an Immobilieninvestoren, -entwickler und -bauer vergeben, die hauptsächlich in Bermuda, den Kaimaninseln, Guernsey und dem Vereinigten Königreich ansässig sind. Um das Kreditrisiko der Gruppe bei solchen Krediten zu managen, besteht die Hauptbesicherung aus für gewerbliche Zwecke gehaltenen Immobilien und wird durch eine eingetragene Hypothek unterstützt. Die Cashflows aus den Immobilien, hauptsächlich aus Mieteinnahmen, werden in der Regel durch langfristige Mietverträge gestützt. Das Portfolio der gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens ist in zwei Kategorien unterteilt: gewerbliche Hypotheken und Baukredite.
Sonstige gewerbliche Kredite
Das Portfolio der gewerblichen und industriellen Kredite umfasst Kredite und Überziehungskredite, die hauptsächlich an Unternehmen und kleine und mittelständische Unternehmen vergeben werden, die im Allgemeinen nicht durch Immobilien besichert sind und bei denen die Rückzahlungen aus dem Betrieb der zugrunde liegenden Geschäfte erwartet werden.
Investitionen
Angesichts der großen Kundenbasis, die das Unternehmen in seinen Betrieben in Bermuda, den Kaimaninseln und den Kanalinseln hat, und des relativ geringen Kreditbedarfs seiner Kunden ist seine Anlagestrategie wichtiger als dies für die meisten Finanzinstitute der Fall sein könnte. Das Anlageportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus von der US-Regierung oder Bundesbehörden emittierten oder garantierten Wertpapieren. Die von dem Unternehmen gehaltenen Wertpapiere beschränken sich im Allgemeinen auf Wertpapiere, die als Investmentgrade eingestuft werden (d.h. BBB und höher von S&P's Financial Services LLC oder einer äquivalenten Bonitätsbewertung).
Bargeld- und Liquiditätsmanagement
Das Unternehmen operiert in mehreren Währungsjurisdiktionen mit mehrwährigen Produkten. In seinen Einlageneinrichtungen - Bermuda, den Kaimaninseln, Guernsey und Jersey - gibt es keine dedizierten Zentralbanken und keine vorfinanzierten Einlagensicherungssysteminfrastrukturen (wie die Federal Deposit Insurance Corporation in den Vereinigten Staaten), mit Ausnahme von Bermuda, wo ein vorfinanziertes Einlagensicherungssystem implementiert wurde.
Devisendienste
Das Unternehmen bietet Devisendienstleistungen im normalen Geschäftsverlauf in allen Bankenrechtsgebieten an. Die Hauptbeiträge zu den Deviseneinnahmen des Unternehmens stammen von Bermuda und den Kaimaninseln, die für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr 84% der Deviseneinnahmen des Unternehmens ausmachten.
Verwaltungsdienstleistungen
Das Unternehmen bietet Verwahrungs-, Verwaltungs- und Abwicklungsdienstleistungen für eine breite Palette interner und externer Investmentkunden an, die auf globalen Märkten tätig sind. Der Verwahrungsdienst des Unternehmens bietet Verwahrungs-, Abwicklungs- und Verwahrungsdienstleistungen in 39 Märkten weltweit an, darunter große Märkte und
