Flagstar Financial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Flagstar Bank, N.A., die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen hat führende Marktpositionen in mehreren nationalen Geschäftsbereichen, darunter Mehrfamilienhausfinanzierung, Hypothekenursprung und -service sowie Lagerfinanzierung. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Mehrfamilienhaus-Portfolio-Kreditgeber im Land und der führende Mehrfamilienhaus-Portfolio-Kreditgeber im Marktgebiet New York...
Flagstar Financial, Inc. fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Flagstar Bank, N.A., die verschiedene Bankprodukte und -dienstleistungen anbietet.
Das Unternehmen hat führende Marktpositionen in mehreren nationalen Geschäftsbereichen, darunter Mehrfamilienhausfinanzierung, Hypothekenursprung und -service sowie Lagerfinanzierung. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Mehrfamilienhaus-Portfolio-Kreditgeber im Land und der führende Mehrfamilienhaus-Portfolio-Kreditgeber im Marktgebiet New York City, wo es sich auf mietregulierte, nicht luxuriöse Apartmentgebäude spezialisiert hat.
Das Unternehmen bedient seine Kunden über seine Website: www.flagstar.com. Neben dem 24-Stunden-Zugriff auf ihre Konten und Informationen zu den Produkten und Dienstleistungen des Unternehmens, den Servicezeiten und -standorten bietet die Website umfangreiche Informationen über das Unternehmen für die Anlagegemeinschaft.
Die Bank betreibt verschiedene Filialen, darunter starke Standbeine im Nordosten und Mittleren Westen sowie Exposition gegenüber stark wachsenden Märkten im Südosten und an der Westküste. Flagstar Mortgage operiert landesweit über ein Großhandelsnetzwerk von etwa 3.000 Drittanbieter-Hypothekenursprüngern. Darüber hinaus verfügt die Bank über 134 Private Banking-Teams in über 10 Städten in der Metropolregion New York City und an der Westküste, die die Bedürfnisse von vermögenden Einzelpersonen und ihren Unternehmen bedienen.
Der Markt für die von dem Unternehmen produzierten Kredite variiert je nach Art des Kredits. Zum Beispiel sind die überwiegende Mehrheit der Mehrfamilienhauskredite des Unternehmens durch Mietapartmentgebäude in New York City besichert, während die Mehrheit der Immobilien, die die CRE- und ADC-Kredite des Unternehmens besichern, im Nordosten und Mittleren Westen liegen. Die Spezialfinanzierungskredite und -leasingverträge des Unternehmens werden im Allgemeinen an große Unternehmensschuldner vergeben, die landesweit in stabilen Branchen tätig sind, und die Lagerkredite des Unternehmens werden an Hypothekenkreditgeber im ganzen Land vergeben.
Neben den Filialen des Unternehmens verfügt es über etwa 85 Geldautomatenstandorte, die rund um die Uhr geöffnet sind. Die Kunden des Unternehmens haben auch rund um die Uhr Zugriff auf ihre Konten über die mobile Banking-App des Unternehmens, online über die Website des Unternehmens, www.flagstar.com, oder über den telefonischen Bankdienst des Unternehmens. Das Unternehmen bietet auch bestimmte Geldmarktkonten, Festgelder und Girokonten über eine dedizierte Website an: www.myBankingDirect.com.
Neben Giro- und Sparkonten, Rentenkonten und CDs für Unternehmen und Verbraucher bietet das Unternehmen eine Reihe von Cash-Management-Produkten an, um den Bedürfnissen von kleinen und mittelständischen Unternehmen sowie Berufsverbänden gerecht zu werden.
Kreditportfolio
Mehrfamilienhauskredite
Die Mehrfamilienhauskredite, die das Unternehmen produziert, sind hauptsächlich durch nicht luxuriöse Wohnapartmentgebäude in New York City abgesichert, die über mietregulierte Einheiten und unter Marktmieten verfügen.
Die Mehrheit der Mehrfamilienhauskredite des Unternehmens wurde durch Mietapartmentgebäude besichert.
Das Unternehmen bewertet seine Mehrfamilienhauskredite hauptsächlich auf der Grundlage der aktuellen Cashflows des besicherten Objekts und verlässt sich auf den "Ertrags"-Ansatz zur Bewertung der Immobilien, anstatt auf den "Verkaufs"-Ansatz.
Gewerbeimmobilien
Die CRE-Kredite, die das Unternehmen produziert, sind durch ertragsbringende Immobilien wie Bürogebäude, Einkaufszentren, gemischt genutzte Gebäude und mehrfach vermietete leichte Industriegebäude besichert. Zum 31. Dezember 2023 waren die größten Konzentrationen von CRE-Krediten durch Immobilien im Großraum New York City besichert.
Das Unternehmen vergibt CRE-Kredite in Übereinstimmung mit den Kreditvergaberichtlinien und verlangt, dass solche Kredite auf der Grundlage des Ertragsstroms und des DSCR der Immobilie qualifizieren.
Darüber hinaus erfordert die Vergabe von CRE-Krediten in der Regel ein Sicherungsinteresse an den Einrichtungen, Geräten und sonstigen beweglichen Vermögenswerten des Kreditnehmers und/oder eine Abtretung der Mieten und/oder Pachtverträge.
Akquisitions-, Entwicklungs- und Baufinanzierungskredite
Das Unternehmen bietet ADC-Kredite an. Da ADC-Kredite im Allgemeinen als mit einem höheren Kreditrisiko behaftet angesehen werden, insbesondere während einer Abschwungphase im Kreditzyklus, müssen die Kreditnehmer eine Garantie für die Rückzahlung und Fertigstellung bereitstellen. Wenn zutreffend, ist es die Praxis des Unternehmens, als Bedingung für den Abschluss eines ADC-Kredits zu verlangen, dass die Immobilien vor der Finanzierung bestimmte Vorverkaufs- oder Vorvermietungsanforderungen erfüllen.
C&I-Kredite
Die Nicht-Lager-C&I-Kredite, die das Unternehmen produziert, werden hauptsächlich an kleine und mittelständische Unternehmen sowie Finanzunternehmen vergeben. Diese Kredite sind darauf ausgerichtet, die spezifischen Bedürfnisse der Kreditnehmer des Unternehmens zu erfüllen und umfassen Festdarlehen, Abrufdarlehen, revolvierende Kreditlinien und in viel geringerem Maße Kredite, die teilweise von der Small Business Administration garantiert sind.
Eine breite Palette von C&I-Krediten, sowohl besichert als auch unbesichert, steht Unternehmen für Betriebskapital (einschließlich Lagerbestand und Forderungen), Geschäftserweiterung, den Kauf von Maschinen und Ausrüstungen sowie andere allgemeine Unternehmensbedürfnisse zur Verfügung. Bei der Festlegung der Laufzeit und Struktur von C&I-Krediten werden mehrere Faktoren berücksichtigt, darunter der Verwendungszweck, das Sicherungsmittel und die erwarteten Rückzahlungsquellen. C&I-Kredite sind in der Regel durch Unternehmensvermögen und persönliche Garantien des Kreditnehmers besichert und enthalten finanzielle Klauseln zur Überwachung der finanziellen Stabilität des Kreditnehmers.
Im C&I-Portfolio des Unternehmens enthalten ist auch die landesweite Lagerfinanzierungsplattform des Unternehmens mit Relationship Managern im ganzen Land. Das Unternehmen bietet Lagerkreditlinien an andere Hypothekenkreditgeber an, die es dem Kreditgeber ermöglichen, die Schließung von Hypothekendarlehen zu finanzieren. Jede Verlängerung, Vorauszahlung oder Abruf auf der Linie ist vollständig durch Hypothekendarlehen besichert und wird getilgt, wenn der Kreditgeber das Darlehen an einen externen Investor verkauft oder, in einigen Fällen, an die Bank.
Spezialfinanzierung
Das Unternehmen vergibt seine Spezialfinanzierungskredite und -leasingverträge über eine Tochtergesellschaft, die von einer Gruppe von Branchenveteranen mit Fachkenntnissen in der Herkunft und Bonitätsprüfung von senior besicherten Schulden und Ausrüstungsfinanzierungen besetzt ist. Die Tochtergesellschaft beteiligt sich an syndizierten Krediten, die ihr vorgelegt werden, und an Ausrüstungsfinanzierungen und -leasingverträgen, die ihr von einer ausgewählten Gruppe national anerkannter Quellen zugewiesen werden, und werden im Allgemeinen an große Unternehmensschuldner vergeben, von denen viele öffentlich gehandelt werden, Investment-Grade- oder nahezu Investment-Grade-Ratings aufweisen und in stabilen Branchen landesweit tätig sind.
Die vom Unternehmen finanzierten Spezialfinanzierungskredite und -leasingverträge fallen in drei Kategorien: kreditbesicherte Kredite, Händler-Floorplan-Kredite und Ausrüstungsfinanzierungen und -leasing. Jede dieser Kredite ist durch ein vollständiges erstes Sicherungsrecht an oder das uneingeschränkte Eigentum an den zugrunde liegenden Sicherheiten besichert und als vorrangige Schulden oder als unkündbarer Leasingvertrag strukturiert.
Ein- bis Vierfamilienkredite
Die Ein- bis Vierfamilienkredite des Unternehmens umfassen verschiedene Arten von konformen und nicht konformen Fest- und variabel verzinslichen Krediten, die gemäß den Richtlinien von Fannie Mae und Freddie Mac für den Kauf oder die Refinanzierung von selbstgenutzten und Zweitwohnungsobjekten unterzeichnet werden. Das Unternehmen hält in der Regel bestimmte Hypothekendarlehen in LHFI, die nicht für den Verkauf an die Agenturen qualifizieren und die eine akzeptable Rendite- und Risikoprofil aufweisen. Fast alle LGG sind von der FHA oder dem US-amerikanischen Veteranenministerium versichert oder garantiert.
Andere Kredite
Das Unternehmen bietet andere Kredite an, wie z. B. Home-Equity-Kreditlinien, Boot- und Freizeitfahrzeugindirektkredite, Verbraucherkredite am Point of Sale und andere Verbraucherkredite, einschließlich Überziehungskredite.
Das Home-Equity-Portfolio des Unternehmens umfasst HELOANs, zweite Hypothekendarlehen und HELOCs. Diese Kredite werden unter Berücksichtigung der Kreditqualität und der Kreditrentabilität bewertet und kalkuliert.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens verzinsliche Giro- und Geldmarktkonten; Sparkonten; Festgelder; und nicht verzinsliche Konten.
Investitionswertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Wertpapiere des Unternehmens hypothekenbezogene Schuldverschreibungen, wie von staatlich geförderten Unternehmen (GSE) ausgestellte Zertifikate, GSE besicherte Hypothekenobligationen (CMOs) und private Label CMOs; US-Schatzanweisungen; GSE-Schuldverschreibungen; Vermögenswerte besicherte Wertpapiere; Kommunalanleihen; Unternehmensanleihen; ausländische Noten; und Kapitalvertrauensnotizen.
Regulierung und Aufsicht
Die Bank ist eine nationale Bankvereinigung, die der Bundesregulierung und -aufsicht durch das Amt des Währungskommissars (OCC) unterliegt. Die Aktivitäten der Bank sind auf diejenigen beschränkt, die speziell nach dem National Bank Act und den entsprechenden Auslegungen des OCC genehmigt sind.
Das Unternehmen unterliegt auch der Regulierung und Prüfung durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die die Einlagen der Bank bis zu den gesetzlich zulässigen Grenzen und den Anforderungen, die von der Federal Reserve festgelegt wurden, versichert. Die Bank unterliegt auch der Aufsicht des CFPB, das die Bereitstellung und Erbringung von Verbraucherfinanzprodukten oder -dienstleistungen nach bundesstaatlichen Verbraucherfinanzgesetzen reguliert.
Als Bankholdinggesellschaft ist das Unternehmen verpflichtet, die Regeln und Vorschriften der Federal Reserve einzuhalten. Das Unternehmen muss bestimmte Berichte einreichen, und das Unternehmen unterliegt der Prüfung durch die Federal Reserve und der Vollstreckungsbefugnis der Federal Reserve. Gemäß den bundesstaatlichen Wertpapiergesetzen unterliegt das Unternehmen auch den Regeln und Vorschriften der SEC.
Die Einlagen der Bank sind bis zu den geltenden Grenzen durch den Einlagensicherungsfonds versichert.
Das Unternehmen unterliegt der Prüfung, Regulierung und periodischen Berichterstattung nach dem BHCA, wie es vom Federal Reserve Board (FRB) verwaltet wird.
Das Sarbanes-Oxley-Gesetz von 2002 verbietet im Allgemeinen Darlehen des Unternehmens an seine leitenden Angestellten und Direktoren.
Die Bank unterliegt dem Bankgeheimnisgesetz (BSA) und anderen Gesetzen und Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche, einschließlich des USA PATRIOT Act oder des Patriot Act.
Die Bank ist auch verpflichtet, die von der US-Schatzamtskontrolle für ausländische Vermögenswerte auferlegten wirtschaftlichen Sanktionen einzuhalten, die Transaktionen mit bestimmten ausländischen Ländern, Staatsangehörigen, Einzelpersonen, Unternehmen und anderen betreffen.
Das Anti-Geldwäsche-Programm des Unternehmens ist auch darauf ausgelegt, zu verhindern, dass die Produkte des Unternehmens dazu genutzt werden, Geschäfte in bestimmten Ländern oder Gebieten oder mit bestimmten Einzelpersonen oder Unternehmen zu erleichtern, einschließlich solcher auf von der US-Schatzamtskontrolle und anderen US-amerikanischen und nicht-US-amerikanischen Sanktionsbehörden erstellten Listen.
Der Gramm-Leach-Bliley-Act verlangt von Finanzinstituten, ihre Datenschutzpraktiken und -richtlinien in Bezug auf die Weitergabe solcher Informationen periodisch offenzulegen und Einzelhandelskunden zu ermöglichen, sich gegen die Fähigkeit des Unternehmens zu entscheiden, bestimmte Informationen mit verbundenen Unternehmen und Nicht-Verbundenen für Marketing- und/oder Nicht-Marketing-Zwecke zu teilen oder Kunden mit Marketingangeboten zu kontaktieren.
Das Unternehmen unterliegt auch der Prüfung durch die Federal National Mortgage Association (Fannie Mae), FHA und VA, um die Einhaltung der geltenden Vorschriften, Richtlinien und Verfahren sicherzustellen.
Die Bank ist Mitglied der FHLB-NY (Federal Home Loan Bank of New York). Als Mitglied der FHLB-NY ist die Bank verpflichtet, Aktien des FHLB-NY-Kapitals zu erwerben und zu halten.
Die Bank unterliegt der Aufsicht des CFPB (Consumer Financial Protection Bureau) innerhalb des Federal Reserve Systems. Das Hypothekengeschäft des Unternehmens unterliegt den Regeln und Vorschriften des US-amerikanischen Ministeriums für Wohnungsbau und Stadtentwicklung (HUD), der Bundeswohnungsverwaltung (FHA), der Veterans' Administration (VA) und Fannie Mae in Bezug auf die Herkunft, Bearbeitung, den Verkauf und die Abwicklung von Hypothekendarlehen.
Die Stammaktien des Unternehmens und bestimmte andere Wertpapiere, die auf der Titelseite dieses Berichts aufgeführt sind, sind gemäß dem Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (der "Exchange Act"), bei der SEC registriert. Das Unternehmen unterliegt den Informations- und Vollmachtsanforderungen, den Beschränkungen des Insiderhandels und anderen Anforderungen gemäß dem Exchange Act.
Geschichte
Das Unternehmen wurde 1859 gegründet. Das Unternehmen war früher als New York Community Bancorp, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Oktober 2024 in Flagstar Financial, Inc.
