OFG Bancorp (OFG) bietet über seine Tochtergesellschaften eine Vielzahl von Bank- und Finanzdienstleistungen an.
OFG bietet seinen Kunden umfassende Bank- und Finanzdienstleistungen und -lösungen über Oriental und verschiedene andere Tochtergesellschaften an, darunter gewerbliche, private, Auto- und Hypothekenkredite, Finanzplanung, Versicherungsvertrieb, Anlageberatung und Wertpapierdienstleistungen sowie Unternehmens- und individuelle Treuhanddienste. OFG bietet die meisten seiner Produkte un...
OFG Bancorp
(OFG) bietet über seine Tochtergesellschaften eine Vielzahl von Bank- und Finanzdienstleistungen an.
OFG bietet seinen Kunden umfassende Bank- und Finanzdienstleistungen und -lösungen über Oriental und verschiedene andere Tochtergesellschaften an, darunter gewerbliche, private, Auto- und Hypothekenkredite, Finanzplanung, Versicherungsvertrieb, Anlageberatung und Wertpapierdienstleistungen sowie Unternehmens- und individuelle Treuhanddienste. OFG bietet die meisten seiner Produkte und Dienstleistungen Kunden in Puerto Rico und den Amerikanischen Jungferninseln (USVI) sowie bestimmte Kreditprodukte in den kontinentalen Vereinigten Staaten an. OFG agiert über verschiedene Tochtergesellschaften, darunter eine Geschäftsbank, Oriental Bank (die Bank), einen Wertpapierhändler und Anlageberater, Oriental Financial Services LLC (Oriental Financial Services), eine Versicherungsagentur, Oriental Insurance, LLC (Oriental Insurance), ein Captive-Rückversicherungsunternehmen, OFG Reinsurance Ltd (OFG Reinsurance), OFG Ventures LLC (OFG Ventures), das Investitionen hält, und einen gewerblichen Kreditgeber, OFG USA LLC (OFG USA), der eine Tochtergesellschaft der Bank ist. Die meisten Tochtergesellschaften des Unternehmens haben ihren Sitz in San Juan, Puerto Rico, und den USVI, mit Ausnahme von OFG USA, das in Delaware organisiert ist, aber von Cornelius, North Carolina, aus operiert, OFG Reinsurance, das seinen Sitz auf den Cayman Islands hat, und OFG Ventures, das in Delaware ansässig ist. Im Rahmen der laufenden strategischen Überprüfungen verkaufte OFG sein Rentenplanverwaltungsgeschäft in seiner Tochtergesellschaft Oriental Pension Consultants, Inc. (OPC) mit Wirkung zum 30. Dezember 2022 und stellte danach den Betrieb ein.
Die Strategie des Unternehmens unterscheidet sich stark durch ein Verkaufs- und Servicegeschäftsmodell und eine Kultur, die Bequemlichkeit und Zugänglichkeit über digitale Kanäle betont, während gleichzeitig ein einfaches, selbstbedienungsfreundliches und angenehmes Kundenerlebnis geschaffen wird. Die Strategie des Unternehmens, eine Bank mit digitaler Ausrichtung zu werden, wird weiterhin durch Investitionen in Technologie vorangetrieben, um Systeme und Prozesse so auszurichten, dass digitale Kundenservice-Interaktionen im Vordergrund stehen, wobei Selbstbedienung zur Norm werden soll; Analytik zur Verbesserung der Vision, Stärkung des Geschäfts und Steigerung der Rentabilität durch das Antizipieren der Bedürfnisse der Kunden und proaktives Anbieten von Lösungen über den geeignetsten Kanal; und Geschäftsentwicklung, um einen Wachstumsmotor mit Intelligenz über das Kundenverhalten und -erlebnis im gesamten Verkaufsprozess von der Awareness bis zum endgültigen Kauf aufzubauen und digitale Verkaufsmodelle zu verstärken.
Das Unternehmen operiert in drei Segmenten: Bankwesen, Vermögensverwaltung und Treasury.
Die Bank, die Haupttochtergesellschaft von OFG, ist eine Vollservice-Geschäftsbank in Puerto Rico mit Hauptsitz in San Juan, Puerto Rico. Die Bank hat Filialen in ganz Puerto Rico und Filialen auf den USVI. Als FDIC-versicherte Geschäftsbank in Puerto Rico unterliegt sie der Prüfung durch die FDIC und das Amt des Kommissars für Finanzinstitute von Puerto Rico (OCFI). Die Bank bietet Bankdienstleistungen wie gewerbliche, private, Auto- und Hypothekenkredite, Spar- und Festgeldprodukte, Vermögensverwaltungsdienste sowie Unternehmens- und individuelle Treuhanddienste an und nutzt ihr Filialnetz im Einzelhandel, um gewerbliche und Hypothekenkreditprodukte für ihre Kunden bereitzustellen. Die Bank hat eine hundertprozentige Betriebstochtergesellschaft, OFG USA, die in Delaware organisiert ist, aber von Cornelius, North Carolina, aus operiert. Sie hat auch zwei internationale Bankgesellschaften (jeweils eine IBE) in Puerto Rico gemäß dem International Banking Center Regulatory Act von Puerto Rico, wie geändert (der IBE Act), eine Einheit innerhalb der Bank, genannt Oriental Overseas (die IBE-Einheit), und die andere ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Bank, genannt Oriental International Bank, Inc. (die IBE-Tochtergesellschaft). Die IBE-Einheit und die IBE-Tochtergesellschaft bieten der Bank bestimmte steuerliche Vorteile in Puerto Rico, und ihre Dienstleistungen sind nach puerto-ricanischem Recht auf Personen und Vermögenswerte/Verbindlichkeiten außerhalb von Puerto Rico beschränkt.
Die Bankgeschäfte umfassen die Filialen der Bank und die Hypothekenbankgeschäfte mit traditionellen Einzelhandelsbankprodukten wie Einlagen, gewerblichen Krediten, Privatkrediten, Autokrediten und Hypothekarkrediten. Die Kreditaktivitäten der Bank konzentrieren sich hauptsächlich auf Verbraucher in Puerto Rico und den USVI. Die Kredittransaktionen der Bank umfassen eine Vielzahl von Branchen und Aktivitäten, die alle in vier Hauptkategorien zusammengefasst sind: gewerbliche, private, Hypotheken- und Autokredite.
Die Hypothekenbankgeschäfte von OFG werden durch eine Abteilung der Bank durchgeführt. Die Hypothekenbankgeschäfte umfassen die Vergabe von Hypothekendarlehen für das eigene Portfolio der Bank, den Verkauf von Darlehen direkt auf dem Sekundärmarkt oder die Verbriefung von konformen Darlehen in hypothekenbesicherte Wertpapiere und den Kauf oder die Übernahme des Rechts zur Darlehensbetreuung von anderen. Die Bank vergibt Hypotheken, die durch die Federal Housing Administration (FHA) versichert sind, Hypotheken, die durch die Veterans Administration (VA) garantiert sind, und garantierte Darlehen des Rural Housing Service (RHS), die hauptsächlich für die Ausgabe von hypothekenbesicherten Wertpapieren der Government National Mortgage Association (GNMA) verwendet werden, die an Einzelinvestoren oder institutionelle Anleger auf dem Sekundärmarkt verkauft werden können. Konventionelle Darlehen, die die Kreditvergabekriterien für den Verkauf oder Austausch nach den Standardprogrammen der Federal National Mortgage Association (FNMA) oder der Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC) erfüllen, werden als konforme Hypothekendarlehen bezeichnet und ebenfalls für die Ausgabe von FNMA- oder FHLMC-hypothekenbesicherten Wertpapieren verbrieft. Die Bank ist ein zugelassener Verkäufer von FNMA-Hypothekendarlehen zur Ausgabe von FNMA-hypothekenbesicherten Wertpapieren. Die Bank ist auch ein zugelassener Emittent von GNMA-hypothekenbesicherten Wertpapieren. Die Bank ist der Master-Betreuer ihres Hypothekendarlehensportfolios und der GNMA-, FNMA- und FHLMC-Pools, die sie emittiert. Die Bank hatte eine Subservicing-Vereinbarung mit einem Dritten für einen Teil ihres erworbenen Darlehensportfolios, die am 1. Mai 2023 beendet wurde. Nach einer solchen Beendigung betreut OFG ihr gesamtes Hypothekendarlehensportfolio selbst.
Die Vermögensverwaltung bei OFG wird von drei hundertprozentigen Tochtergesellschaften und einer Abteilung der Bank generiert. Diese Aktivitäten umfassen Geschäftsbereiche wie Wertpapierhandel, Versicherungsagentur, Captive-Rückversicherung, Rentenplanverwaltung und -betreuung, Treuhanddienste und andere Finanzdienstleistungen.
Oriental Financial Services LLC, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Puerto Rico, ist eine Tochtergesellschaft von OFG, die sich mit Wertpapierhandel und Anlageberatung befasst. Ihre Aktivitäten sind Teil der Strategie von OFG, Einzel- und Institutionalkunden vollständig integrierte Finanzlösungen anzubieten. Diese können eine Vielzahl von Anlagealternativen umfassen, wie steuerbegünstigte festverzinsliche Wertpapiere, Investmentfonds, Aktien und Anleihen. Sie bietet auch getrennt verwaltete Konten und von unabhängigen professionellen Vermögensverwaltern gesponserte Anlageprogramme für Investmentfondsvermögensallokationen an. Diese Dienstleistungen sind darauf ausgelegt, die individuellen Bedürfnisse und Präferenzen jedes Kunden zu erfüllen, einschließlich transaktionsbasierter Preisgestaltung und preisbasierter Gebühren. Oriental Financial Services ist ein registrierter Wertpapierhändler gemäß dem Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (der Exchange Act), und Mitglied der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) und der Securities Investor Protection Corporation. Oriental Financial Services führt keine Kundenkonten und ist daher von der Customer Protection Rule (SEC Rule 15c3-3) befreit. Sie klärt Wertpapiertransaktionen über Pershing LLC, einen Clearing-Agenten, der die Konten seiner Kunden auf vollständig offengelegter Basis führt.
Oriental Insurance LLC, eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung in Puerto Rico, ist eine Tochtergesellschaft von OFG, die Versicherungsagenturdienste in Puerto Rico anbietet. Oriental Insurance verdient derzeit Provisionen, indem sie als lizenzierter Versicherungsagent im Zusammenhang mit der Ausstellung von Versicherungspolicen durch unabhängige Versicherungsunternehmen auftritt und ihre Dienstleistungen weiterhin an die bestehende Kundenbasis von OFG vermarktet.
OFG Reinsurance Ltd., eine Gesellschaft auf den Cayman Islands, ist eine Tochtergesellschaft von OFG, die im Rückversicherungsgeschäft tätig ist. Sie rückversichert Kreditversicherungspolicen für Verbraucherkredite, die von der Bank stammen, sowie Unfall- und Krankheitspolicen, die von unabhängigen Versicherern unterzeichnet wurden.
Oriental Pension Consultants Inc., eine Florida Corporation, ist eine Tochtergesellschaft von OFG, die mit der Verwaltung und Betreuung von Rentenplänen in den USA, Puerto Rico und der Karibik befasst war. Im Jahr 2022 verkaufte die Bank die Rechte zur Verwaltung und Betreuung der Rentenpläne ihrer Kunden, und Oriental Pension Consultants stellte den Betrieb ein.
Unternehmens- und individuelle Treuhanddienste werden von Oriental Trust, der Treuhandabteilung der Bank, angeboten.
Die Treasury-Aktivitäten umfassen alle treasurybezogenen Funktionen des Unternehmens. Das Anlageportfolio von OFG besteht aus hypothekenbesicherten Wertpapieren, Verpflichtungen von US-regierten Agenturen, US-Schatzanweisungen und Geldmarktinstrumenten. US-Agentur-hypothekenbesicherte Wertpapiere, der größte Bestandteil, bestehen hauptsächlich aus Pools von Wohnhypothekendarlehen, die an Verbraucher vergeben werden und entweder als verfügbar zum Verkauf (AFS) oder bis zur Fälligkeit (HTM) gehaltene Wertpapiere sind oder in Form von Durchlaufzertifikaten im Sekundärmarkt weiterverkauft werden, wobei die Zins- und Tilgungszahlungen dieser Pools von GNMA, FNMA oder FHLMC garantiert werden.
OFG baut weiterhin kommerzielle Beziehungen in den Vereinigten Staaten mit seinem US-amerikanischen gewerblichen Kreditprogramm aus. Dieses Programm, das durch die intern entwickelte und verwaltete Beziehung mit gewerblichen und Investmentbanken in den Vereinigten Staaten hauptsächlich in den Aktivitäten des Erwerbs von Beteiligungen an Kreditfazilitäten durch die Zeichnung und das Portfoliomanagement von gewerblichen und industriellen Krediten an mittelständische und untere mittelständische gewerbliche Kreditnehmer auf dem Festland der Vereinigten Staaten tätig ist.
Als öffentlich gehandeltes Finanzdienstleistungsunternehmen unterliegt das Unternehmen umfangreicher Regulierung nach US-Bundesgesetzen, puerto-ricanischen Gesetzen und anderen Gesetzen und unterliegt auch der Aufsicht durch Regulierungsbehörden in den Märkten, in denen es tätig ist.
OFG ist eine Finanzholdinggesellschaft, die der Aufsicht und Regulierung durch den Board of Governors des Federal Reserve System (Federal Reserve Board) gemäß dem BHC Act unterliegt, wie durch den Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act von 1999, wie geändert (der Gramm-Leach-Bliley Act) und den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010, wie geändert (der Dodd-Frank Act). OFG hat sich entschieden, als Finanzholdinggesellschaft behandelt zu werden, wie es der Gramm-Leach-Bliley Act erlaubt.
OFG ist verpflichtet, beim Federal Reserve Board und der U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) periodische Berichte und andere Informationen über seine eigenen Geschäftstätigkeiten und die seiner Tochtergesellschaften einzureichen.
Die Bank unterliegt der Regulierung durch verschiedene Behörden in den Vereinigten Staaten und im Commonwealth von Puerto Rico. Ihre Hauptregulierungsbehörden sind das OCFI und die FDIC. Die Bank unterliegt einer umfangreichen Regulierung und Prüfung durch das OCFI und die FDIC und unterliegt der Regulierung des Federal Reserve Board hinsichtlich der Transaktionen zwischen der Bank und ihren Tochtergesellschaften. Die Aktivitäten der Bank auf den USVI unterliegen ebenfalls der Regulierung und Prüfung durch den USVI Banking Board. Die bundesstaatlichen und puerto-ricanischen Gesetze und Vorschriften, die auf die Bank anwendbar sind, regeln unter anderem den Umfang ihres Geschäfts, ihre Investitionen, ihre Reserven gegenüber Einlagen, die Verfügbarkeit von eingezahlten Geldern, die Art und Menge sowie die Sicherheiten für bestimmte Kredite.
Das Hypothekenbankgeschäft von OFG unterliegt den Regeln und Vorschriften der FHA, VA, RHS, FNMA, FHLMC, HUD und GNMA in Bezug auf die Vergabe, Bearbeitung, Betreuung und den Verkauf von Hypothekendarlehen sowie den Verkauf von hypothekenbesicherten Wertpapieren. Die Hypothekenvergabegeschäfte unterliegen u.a. dem Equal Credit Opportunity Act, dem Truth-in-Lending Act, dem Real Estate Settlement Procedures Act und den darauf erlassenen Vorschriften, die unter anderem Diskriminierung verbieten und die Offenlegung bestimmter Grundinformationen an Hypothekenschuldner über Kreditbedingungen und Abwicklungskosten erfordern. OFG unterliegt auch der Regulierung durch das OCFI in Bezug auf u.a. Lizenzierungsanforderungen und maximale Vergütungen bei bestimmten Arten von Hypothekendarlehensprodukten.
OFG und seine Tochtergesellschaften unterliegen den Regeln und Vorschriften bestimmter anderer Aufsichtsbehörden. Oriental Financial Services unterliegt als registrierter Broker-Händler der Aufsicht, Prüfung und Regulierung durch FINRA, die SEC und das OCFI in Angelegenheiten, die sich auf die Durchführung ihres Wertpapiergeschäfts beziehen, einschließlich Aufzeichnungs- und Berichtspflichten, Überwachung und Lizenzierung von Mitarbeitern sowie Verpflichtungen gegenüber Kunden. Als registrierter Anlageberater unterliegt sie der Aufsicht, Prüfung und Regulierung durch die SEC im Zusammenhang mit ihren Beratungstätigkeiten und unterliegt den Anforderungen an die Verwahrung, Offenlegung, Aufzeichnungen, Verträge und andere Anforderungen.
Oriental Insurance unterliegt der Aufsicht, Prüfung und Regulierung durch das Amt des Kommissars für Versicherungen von Puerto Rico in Angelegenheiten, die sich auf den Versicherungsvertrieb beziehen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, die Lizenzierung von Mitarbeitern, Verkaufspraktiken, die Erhebung von Provisionen und Berichtspflichten.
OFG Reinsurance unterliegt der Regulierung durch die Cayman Islands Monetary Authority (CIMA). Die Gesetze und Vorschriften der Cayman Islands erfordern unter anderem, dass OFG Reinsurance Mindestniveaus an gesetzlichem Kapital, Überschuss und Liquid
