Provident Financial Services, Inc. fungiert als Holdinggesellschaft für die Provident Bank, die Bankdienstleistungen für Einzelpersonen, Familien und Unternehmen hauptsächlich in den Vereinigten Staaten anbietet.
Das Unternehmen betreibt Vollservice-Filialen in ganz Nord- und Zentral-New Jersey, in den Countys Bucks, Lehigh und Northampton in Pennsylvania sowie in den Countys Queens und Nassau in New York. Als auf Gemeinden und Kunden ausgerichtete Institution betont die Bank persönlichen Servi...
Provident Financial Services, Inc.
fungiert als Holdinggesellschaft für die
Provident Bank
, die Bankdienstleistungen für Einzelpersonen, Familien und Unternehmen hauptsächlich in den Vereinigten Staaten anbietet.
Das Unternehmen betreibt Vollservice-Filialen in ganz Nord- und Zentral-New Jersey, in den Countys Bucks, Lehigh und Northampton in Pennsylvania sowie in den Countys Queens und Nassau in New York. Als auf Gemeinden und Kunden ausgerichtete Institution betont die Bank persönlichen Service und Kundennutzen bei der Erfüllung der finanziellen Bedürfnisse von Einzelpersonen, Familien und Unternehmen in ihren Hauptmarktgebieten. Die Bank zieht Einlagen von der allgemeinen Öffentlichkeit und Unternehmen hauptsächlich aus den Gebieten um ihre Bankfilialen herum an und verwendet diese Gelder zusammen mit den aus dem Betrieb generierten Mitteln und Krediten, um gewerbliche Immobilienkredite, gewerbliche Geschäftskredite, Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien und Verbraucherkredite zu vergeben. Die Bank investiert in hypothekenbesicherte Wertpapiere und andere zulässige Anlagen. Darüber hinaus bietet die Bank Treuhand- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft
Beacon Trust Company
sowie Versicherungsmaklerdienste über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft
Provident Protection Plus, Inc.
an.
Zum 31. Dezember 2023 betrieb die Bank ein Netzwerk von Vollservice-Bankfilialen in vierzehn Countys in Nord- und Zentral-New Jersey, in drei Countys in Pennsylvania und in zwei Countys in New York. Die Bank unterhält Satelliten-Kreditproduktionsbüros in Convent Station, Flemington, Paramus und Sea Girt, New Jersey, sowie in Bethlehem, Newtown und Plymouth Meeting, Pennsylvania, und in Nassau und Queens County, New York. Die Kreditaktivitäten der Bank, obwohl auf die Gemeinden um ihre Filialen herum konzentriert, erstrecken sich hauptsächlich über New Jersey, den östlichen Teil von Pennsylvania sowie Nassau und Queens County, New York. Der Hauptmarkt der Bank umfasst eine Mischung aus städtischen und Vorortgemeinden und verfügt über eine vielfältige Branchenstruktur, darunter Pharma, Fertigung, Netzwerkkommunikation, Versicherung und Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen und Einzelhandel.
Die Bank vergibt gewerbliche Immobilienkredite, gewerbliche Geschäftskredite, festverzinsliche und variabel verzinsliche Hypothekendarlehen, die durch ein- bis vierfamilienhafte Wohnimmobilien und andere Verbraucherkredite besichert sind, an Kreditnehmer, die sich im Wesentlichen in ihrem Hauptmarktgebiet befinden.
Die Bank vergibt gewerbliche Immobilienkredite, die durch ertragsbringende Immobilien wie Mehrfamilienwohngebäude, Industrie- und Einzelhandelsimmobilien sowie Bürogebäude besichert sind. Diese Kredite haben in der Regel eine Laufzeit von 5 oder 10 Jahren.
Die Bank hat historisch gesehen Baukredite für gewerbliche Projekte bereitgestellt, einschließlich Wohnmiet- und Industrieprojekten, die von den Kreditnehmern als Investitionen gehalten werden, sowie in geringerem Maße Einzelhaus- und Eigentumswohnungsprojekte, die zum Verkauf vorgesehen sind. Die Bank unterzeichnet die meisten Baukredite für eine Laufzeit von drei Jahren oder weniger. Der Großteil dieser Kredite wird auf Basis variabler Zinssätze unterzeichnet. Die Bank erkennt an, dass das Risiko bei Baufinanzierungen im Vergleich zu dauerhaften Finanzierungen höher ist.
Geschäftskredite werden an Unternehmen unterschiedlicher Größe und Art im Markt der Bank vergeben. Die Bank vergibt Kredite an etablierte Unternehmen, und die Kredite sind in der Regel durch Unternehmensvermögenswerte wie Ausrüstung, Forderungen, Lagerbestände, Immobilien oder handelbare Wertpapiere besichert. In begrenztem Umfang vergibt die Bank auch unbesicherte Geschäftskredite. Die meisten gewerblichen Kreditlinien werden zu variablen Zinssätzen vergeben, und die meisten Festzinskredite werden in der Regel mit einer Laufzeit von fünf Jahren oder weniger vergeben.
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien werden in erster Linie nach Standards unterzeichnet, die den Verkauf der Darlehen an die Sekundärmärkte ermöglichen, hauptsächlich an die Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC oder Freddie Mac). Zur Verwaltung des Zinsänderungsrisikos hat die Bank die Möglichkeit, festverzinsliche Hypothekendarlehen mit Laufzeiten von mehr als 15 Jahren zu verkaufen. Die Bank behält jedoch in der Regel festverzinsliche Hypothekendarlehen mit zweiwöchentlichen Zahlungen und einer Laufzeit von maximal 30 Jahren sowie die meisten variabel verzinslichen Hypothekendarlehen für ihr Portfolio.
Die Bank vergibt Verbraucherkredite, die in den meisten Fällen durch Vermögenswerte des Kreditnehmers besichert sind. Home-Equity-Darlehen und Kreditlinien, die durch eine erste oder zweite Hypothekenbelastung auf der Immobilie des Kreditnehmers besichert sind, bilden die größte Kategorie des Verbraucherkreditportfolios der Bank.
Geschäftskredite: Die Bank vergibt Kredite, die durch Hypotheken auf verschiedenen gewerblichen ertragsbringenden Immobilien wie Industrie- und Einzelhandelsimmobilien sowie Bürogebäuden besichert sind. Gewerbliche Immobilienkredite machten zum 31. Dezember 2023 41,9% des gesamten Kreditportfolios aus. Der überwiegende Teil der gewerblichen Immobilienkredite der Bank ist durch Immobilien in New Jersey, New York und Pennsylvania besichert.
Die Bank vergibt gewerbliche Immobilienkredite mit variablen Zinssätzen und mit festen Zinssätzen für einen Zeitraum von in der Regel fünf bis zehn Jahren oder weniger, die sich nach Ablauf des anfänglichen Zeitraums anpassen können. Typischerweise werden diese Kredite für Laufzeiten von zehn Jahren oder weniger vergeben und haben in der Regel einen Tilgungsplan von 25 oder 30 Jahren. Daher führt der typische Tilgungsplan zu einer erheblichen Tilgung bei Fälligkeit. Die Bank unterzeichnet gewerbliche Immobilienkredite im Allgemeinen bis zu maximal 75% des geschätzten Werts der Immobilie oder ihres Kaufpreises (für Kredite zur Finanzierung des Immobilienerwerbs), je nachdem, welcher Wert niedriger ist. Die Bank verlangt im Allgemeinen eine Mindestschuldendienstdeckung von 1,20-mal. Es besteht das potenzielle Risiko, dass der Kreditnehmer den ausstehenden Betrag zum Fälligkeitsdatum des Darlehens nicht zurückzahlen oder refinanzieren kann. Die Bank vergibt in der Regel Kredite an erfahrene Eigentümer oder Entwickler, die über Kenntnisse und Fachwissen auf dem gewerblichen Immobilienmarkt verfügen.
Unter den Gründen für die fortgesetzte Betonung der Bank auf gewerbliche Immobilienfinanzierung gehört der Wunsch, in Vermögenswerte mit Zinssätzen zu investieren, die im Allgemeinen höher sind als die Zinssätze für Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien und empfindlicher auf Veränderungen der Marktzinssätze reagieren. Gewerbliche Immobilienkredite bergen jedoch im Vergleich zu ein- bis vierfamilienhaften Wohnimmobilienkrediten erhebliche zusätzliche Kreditrisiken, da sie in der Regel größere Kreditbeträge umfassen, die auf einzelne Kreditnehmer oder Gruppen von verbundenen Kreditnehmern konzentriert sind. Darüber hinaus hängt die Zahlungserfahrung bei gewerblichen Immobilienkrediten, die durch ertragsbringende Immobilien besichert sind, in der Regel vom erfolgreichen Betrieb des entsprechenden Immobilienprojekts ab und kann daher stärker von ungünstigen Bedingungen auf dem Immobilienmarkt oder in der Wirtschaft im Allgemeinen beeinflusst werden.
Die Bank führt umfangreiche Sorgfaltsprüfungen bei der Unterzeichnung von gewerblichen Immobilienkrediten durch, aufgrund der höheren Kreditbeträge und des riskanteren Charakters solcher Kredite. Die Bank bewertet und mindert das Risiko auf verschiedene Weisen, darunter die Inspektion aller Immobilien und die Überprüfung der allgemeinen finanziellen Situation des Kreditnehmers und der Garanten, zu denen beispielsweise die Überprüfung der Mietrollen und die Überprüfung des Einkommens gehören. Sofern zutreffend, sind eine Mieteranalyse und eine Marktanalyse Bestandteil der Unterzeichnung. Im Allgemeinen verlangt die Bank für gewerbliche Immobilienkredite, die durch Sicherheiten in Höhe von über 1,0 Millionen US-Dollar besichert sind, und für alle anderen gewerblichen Immobilienkredite, bei denen dies für angemessen erachtet wird, dass Umweltfachleute die Immobilie inspizieren und mögliche Umweltrisiken ermitteln.
Gemäß behördlichen Richtlinien verlangt die Bank eine vollständige unabhängige Bewertung für gewerbliche Immobilien. Diese Refinanzierung war für einen bestehenden Sponsor-Kunden, der eine große Immobilieninvestmentgruppe mit Sitz in New York City ist, die sich auf den Kauf von Lagerverteilungseinrichtungen im Nordosten und Mittleren Westen spezialisiert hat. Das Darlehen hat eine Risikoeinstufung von 3 oder von akzeptabler Qualität und wurde gemäß seinen Bedingungen und Konditionen zum 31. Dezember 2023 bedient.
Mehrfamilienkredite
: Die Bank unterzeichnet Kredite, die durch Mehrfamilienimmobilien mit fünf oder mehr Einheiten besichert sind. Die Bank betrachtet die Mehrfamilienfinanzierung als Bestandteil des gewerblichen Immobilienkreditportfolios. Mehrfamilienkredite machten zum 31. Dezember 2023 16,8% des gesamten Kreditportfolios aus. Die Unterzeichnungsstandards und -verfahren, die für gewerbliche Immobilienkredite verwendet werden, werden auch für Mehrfamilienkredite verwendet, wobei das Verhältnis von Darlehen zum Wert des Objekts in der Regel nicht 80% des geschätzten Werts der Immobilie übersteigen sollte, die Schuldendienstdeckung mindestens 1,15-mal betragen sollte und eine Amortisationsdauer von bis zu 30 Jahren verwendet werden kann.
Baukredite
: Die Bank unterzeichnet gewerbliche Baukredite. Die gewerbliche Baukreditvergabe umfasst sowohl den Neubau von Wohn- und gewerblichen Immobilienprojekten als auch die Sanierung bestehender Strukturen.
Die gewerbliche Baukreditfinanzierung der Bank umfasst Projekte, die für Investitionszwecke (Mietobjekte), für eigengenutzte Geschäftsimmobilien und in geringerem Maße für Verkaufsprojekte (Einfamilienhäuser/Eigentumswohnungen) errichtet werden. Um die spekulative Natur von Baukrediten zu mindern, kann die Bank eine erhebliche Vorvermietung bei Mietobjekten verlangen; verlangt, dass ein Prozentsatz der zum Verkauf stehenden Einfamilienhäuser oder Eigentumswohnungen unter Vertrag steht, um die Fortschritte bei der Kreditvergabe zu unterstützen; verlangt andere Konditionen für Wohnprojekte je nachdem, ob es sich um vertikale oder horizontale Bauarbeiten handelt; und verlangt aussagekräftige Garantien von finanziell starken Sponsoren. In den meisten Fällen, bei Einfamilienhaus- und Eigentumswohnungsprojekten, begrenzt die Bank ihr Risiko gegenüber Häusern oder Einheiten, die nicht unter Vertrag stehen. Ebenso haben gewerbliche Baukredite in der Regel Verpflichtungen für erhebliche Vorvermietungen, oder Mittel werden zurückgehalten, bis die Mietverträge abgeschlossen sind.
Die Bank unterzeichnet Baukredite im Allgemeinen für eine Laufzeit von drei Jahren oder weniger. Der Großteil der Baukredite der Bank sind variabel verzinsliche Kredite mit einem maximalen Verhältnis von 75% Darlehen zum Wert des fertigen Projekts.
Für alle Baukredite verlangt die Bank eine unabhängige Bewertung, die Informationen zu Marktmieten und/oder vergleichbaren Verkäufen für konkurrierende Projekte enthält. Die Bank verlangt auch, wenn angebracht, persönliche Garantien und führt bei Bedarf eine Umweltdue Diligence durch.
Die Bank setzt auch andere Mittel ein, um das Risiko des Baukreditvergabeprozesses zu mindern. Bei gewerblichen Bauvorhaben, die der Entwickler zur Vermietung behält, hält die Bank in der Regel Mittel für Mieterverbesserungen zurück, bis ein Mietvertrag unterzeichnet ist. Bei der Finanzierung von Einfamilienhäusern und Eigentumswohnungen verlangt die Bank im Allgemeinen eine Zahlung für die Freigabe einer Einheit, die den Betrag des Darlehensvorschusses für diese Einheit übersteigt.
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien
: Die Bank unterzeichnet Wohnimmobilienkredite, die durch erstklassige Hypotheken auf ein- bis vierfamilienhafte Wohnimmobilien besichert sind, die sich in der Regel in den Bundesstaaten New Jersey, New York und dem östlichen Teil von Pennsylvania befinden. Die Bank vergibt Wohnimmobilienkredite hauptsächlich über provisionsbasierte Hypothekenvertreter. Die Bank vergibt sowohl festverzinsliche als auch variabel verzinsliche Hypothekendarlehen.
Die Bank vergibt festverzinsliche vollamortisierende Wohnimmobilienkredite mit monatlichen Tilgungs- und Zinszahlungen, die in der Regel Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren haben. Die Bank vergibt auch festverzinsliche Wohnimmobilienkredite mit Laufzeiten von 10, 15, 20 und 30 Jahren, die eine Tilgungs- und Zinszahlung auf zweiwöchentlicher Basis erfordern. Festverzinsliche Jumbo-Wohnimmobilienkredite (Kredite über dem Höchstbetrag, den eine der staatlich geförderten Agenturen kaufen wird) werden mit Laufzeiten von bis zu 30 Jahren vergeben. Die Bank bietet variabel verzinsliche Hypothekendarlehen mit einer festen Zinsperiode von 5, 7 oder 10 Jahren vor der ersten jährlichen Zinsanpassung an. Die Standardanpassungsformel ist der einjährige konstante Fälligkeitszinssatz der Schatzanweisung plus 2,75%, der sich jährlich nach seiner ersten Neufestlegungsperiode anpasst, mit einer maximalen jährlichen Anpassung von 2% und einer maximalen Anpassung von 6% über die Laufzeit des Darlehens.
Geschäftskredite
: Die Bank unterzeichnet Geschäftskredite für Unternehmen, Partnerschaften und andere Unternehmen. Die Bank bietet hauptsächlich Geschäftskredite für Ausrüstungskäufe, Kreditlinien für Betriebskapitalzwecke, Akkreditive und Immobilienkredite an, bei denen der Kreditnehmer der Hauptnutzer der Immobilie ist. Die meisten Geschäftskredite werden auf variabler Zinsbasis vergeben, und die Mehrheit der festverzinslichen Geschäftskredite wird über einen Zeitraum von fünf Jahren vollständig amortisiert.
Die Bank unterzeichnet auch durch die Small Business Administration (SBA) garantierte Kredite sowie garantierte oder unterstützte Kredite durch verschiedene staatliche, Landkreis- und kommunale Programme. Diese staatlichen Garantien werden in der Regel in Fällen verwendet, in denen der Kreditnehmer zusätzliche Kreditsicherheiten benötigt. Die Bank hat den Preferred Lender-Status bei der SBA, was einen vereinfachten Antrags- und Genehmigungsprozess ermöglicht.
Das Unternehmen beteiligte sich am Paycheck Protection Program (PPP) des US-Finanzministeriums und der Small Business Administration. In den meisten Fällen erwirbt die Bank eine allgemeine Pfandrechtsstellung an Forderungen und Lagerbeständen sowie spezifische Sicherheiten wie Immobilien oder Ausrüstung
