Die Progressive Corporation und ihre Versicherungs- und Nicht-Versicherungs-Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen (Progressive) fungieren als Versicherungsholdinggesellschaft.
Die Versicherungstöchter des Unternehmens schreiben hauptsächlich persönliche und gewerbliche Auto-, persönliche Wohngebäude-, geschäftsbezogene Haftpflicht- und gewerbliche Sachversicherungen überwiegend für kleine Unternehmen, hauptsächlich für die Transportbranche, sowie andere spezielle Sachschadenversiche...
Die Progressive Corporation und ihre Versicherungs- und Nicht-Versicherungs-Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen (Progressive) fungieren als Versicherungsholdinggesellschaft.
Die Versicherungstöchter des Unternehmens schreiben hauptsächlich persönliche und gewerbliche Auto-, persönliche Wohngebäude-, geschäftsbezogene Haftpflicht- und gewerbliche Sachversicherungen überwiegend für kleine Unternehmen, hauptsächlich für die Transportbranche, sowie andere spezielle Sachschadenversicherungen und bieten damit verbundene Dienstleistungen an. Die Nicht-Versicherungstöchter des Unternehmens unterstützen im Allgemeinen die Versicherungs- und Anlagegeschäfte. Das Unternehmen ist landesweit in den Vereinigten Staaten tätig.
In Kalifornien betreibt das Unternehmen eine separate Agentur-Autoorganisation mit eigener Geschäftsleitung und Kundenbeziehungsmanagementorganisation. Mindestens eine der Versicherungstöchter des Unternehmens ist in jedem der 50 Bundesstaaten, im District of Columbia, in Puerto Rico, Bermuda und Kanada lizenziert und unterliegt der Regulierung.
Privatkunden
Das Segment Privatkunden des Unternehmens schreibt Versicherungen für private Autos und Freizeitfahrzeuge, die das Unternehmen als seine speziellen Produktlinien bezeichnet. Dieses Geschäft bietet in der Regel mehr als ein Programm in einem einzigen Bundesstaat an, wobei jedes Programm auf einen bestimmten Vertriebskanal, Markt oder Kundenkreis ausgerichtet ist. Zum 31. Dezember 2023 schrieb das Unternehmen seine Privatkundenprodukte in allen Bundesstaaten, jedoch werden die speziellen Produktlinien des Unternehmens nicht im District of Columbia angeboten.
Das Segment Privatkunden umfasst persönliche Auto- und spezielle Produktlinien.
Zu den speziellen Produktlinien gehören Versicherungen für Motorräder, ATVs, Wohnmobile, Wasserfahrzeuge, Schneemobile und ähnliche Artikel. Aufgrund der saisonalen Natur dieser Produkte verzeichnet das Unternehmen in der Regel höhere Verluste während der wärmeren Monate. Das Unternehmen ist Marktführer sowohl bei Motorrad- als auch bei Bootsprodukten und einer der größten Anbieter von Wohnmobilversicherungen.
Die Privatkundenprodukte des Unternehmens werden sowohl über den Agentur- als auch über den Direktvertriebskanal verkauft.
Das Agenturgeschäft umfasst das Geschäft, das von einem Netzwerk von mehr als 40.000 unabhängigen Versicherungsagenturen im gesamten Land geschrieben wird, einschließlich Maklerunternehmen in New York und Kalifornien. Diese unabhängigen Versicherungsagenten und Makler haben die Möglichkeit, Geschäfte mit Progressive für bestimmte Versicherungsdeckungen innerhalb vorgeschriebener Underwriting-Richtlinien zu platzieren, unter Einhaltung der vorgeschriebenen Verfahren des Unternehmens. Die Agenten und Makler sind nicht befugt, Underwriting-Richtlinien festzulegen, Tarife zu entwickeln, Schadensfälle zu regeln oder anzupassen oder andere Transaktionen oder Verpflichtungen einzugehen. Das Agenturgeschäft schreibt auch Versicherungen durch strategische Allianzgeschäftsbeziehungen mit anderen Versicherungsunternehmen, Finanzinstituten und nationalen Agenturen.
Das Direktgeschäft umfasst das Geschäft, das direkt vom Unternehmen im Internet, über die Progressive-App und telefonisch geschrieben wird.
Die Strategie des Unternehmens im Bereich Privatkunden besteht darin, ein wettbewerbsfähiger Anbieter einer breiten Palette von persönlichen Auto- und speziellen Sachversicherungsprodukten mit herausragendem Service zu sein, die über den bevorzugten Vertriebskanal des Kunden vertrieben und bei Bedarf mit Sachversicherungen und anderen Produkten gebündelt werden, um den Bedürfnissen der Kunden des Unternehmens gerecht zu werden.
Das Unternehmen strebt danach, im Laufe der Zeit seine Segmentierung im Bereich persönlicher Autos, seine Underwriting-Modelle und Preisgestaltung zu verfeinern. Das Unternehmen bringt regelmäßig neue Produktmodelle auf den Markt. Zu einem bestimmten Zeitpunkt könnte das Unternehmen mehrere Produktmodelle auf dem Markt haben, da neue Versionen schrittweise auf Bundesstaatsebene eingeführt werden.
Das Unternehmen bietet Kunden in beiden Vertriebskanälen, Agentur und Direkt, weiterhin die Möglichkeit, ihre Auto-Versicherungsraten basierend auf ihrem persönlichen Fahrverhalten durch Snapshot, das Usage-Based Insurance (UBI)-Programm des Unternehmens, zu verbessern. Das Unternehmen bietet Snapshot in Hardware- und/oder App-Versionen in allen Bundesstaaten außer Kalifornien an. Diese App verbessert die Benutzererfahrung. Neben den persönlichen Vorteilen für die Kunden des Unternehmens ermöglichen die über die App gesammelten Daten dem Unternehmen eine einzigartige Perspektive auf Fahrzeugbetrieb, Unfälle und die Nutzung mobiler Geräte. Die aktualisierten Auto-Produktmodelle des Unternehmens, die oben diskutiert wurden, enthalten oft auch Snapshot-Verbesserungen, die darauf abzielen, die Genauigkeit und Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern und die Anwendbarkeit zu erweitern.
Das Privatkundengeschäft des Unternehmens konzentriert sich auf Bemühungen, tiefere und langfristigere Beziehungen zu seinen Kunden durch die Destination Era-Strategie des Unternehmens zu knüpfen, die die Verfolgung der oben beschriebenen Vision des Unternehmens unterstützt. Durch diese Strategie strebt das Unternehmen an, sein Sachversicherungsgeschäft sowie Versicherungs- und Nicht-Versicherungsprodukte von nicht verbundenen Dritten zu nutzen, um den Kunden des Unternehmens Zugang zu einer Vielzahl von Produkten zu bieten, die ihren vielfältigen Bedürfnissen entsprechen und, wenn der Kunde dies wünscht, bestimmte Produkte zusammenzufassen. Gebündelte Produkte sind ein integraler Bestandteil des Angebots des Unternehmens an Verbraucher und ein wichtiger Bestandteil der strategischen Agenda des Unternehmens.
Die Destination Era-Strategie des Unternehmens umfasst eine Reihe von Initiativen, darunter:
Im Agenturkanal des Unternehmens bietet das Unternehmen Kunden die Möglichkeit, die Auto-, speziellen Produktlinien- und Sachversicherungsangebote des Unternehmens zu bündeln. Um das Bündeln im Agenturkanal weiter zu fördern, bietet das Unternehmen das Platinum-Programm für ausgewählte Agenten an, die die geeigneten Kunden für das Bündelangebot des Unternehmens haben. Dieses Programm kombiniert die Auto- und Sachversicherung des Unternehmens mit der Vergütung, koordinierten Versicherungszeiträumen, einem einzigen Ereignis-Selbstbehalt und anderen Funktionen, die den Bedürfnissen und Wünschen der Agenten des Unternehmens entsprechen. Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen fast 7.500 Platinum-Agenten.
Das Unternehmen bietet unabhängigen Agenten ein Agentur-Angebotsystem, das es ihnen erleichtert, mehrere Policen mit dem Unternehmen zu bündeln. Das Angebotssystem „Portfolio“ des Unternehmens reduziert die Dateneingabe, zeigt alle verfügbaren Produkte an, die für gebündelte Angebote in Frage kommen, vereinfacht die Erfahrung der Agenten auf Vergleichsportal-Systemen von Drittanbietern und bietet den Agenten und ihren Kunden einen Überblick über Prämien, Bündelrabatte und angewendete Rabatte, um ihnen das Hinzufügen oder Entfernen von Produkten mit einem Klick zu ermöglichen. Portfolio ist für alle Agenten verfügbar, die zur Neugeschäftsaufnahme für Sachversicherungsprodukte des Unternehmens ernannt sind.
Im Direktkanal bündelt das Unternehmen Progressive Auto mit seinen Sachversicherungsprodukten in fast allen Bundesstaaten sowie mit Haus- und Mieterprodukten, die von unabhängigen Versicherungsträgern bundesweit angeboten werden. Das Unternehmen bietet diese Bündel an, indem es eine einzige Anlaufstelle bereitstellt, an die Verbraucher für ihre Auto- und Sachversicherungsbedürfnisse kommen können. In vielen Fällen bietet das Unternehmen Rabatte an, um dieses Bündeln zu fördern oder zu belohnen.
Wo verfügbar, können die speziellen Produktlinien des Unternehmens und die Schirmversicherung mit einer der persönlichen Auto-, Haus- oder Mieterdeckungen des Unternehmens in entweder dem Direkt- oder Agenturkanal kombiniert werden.
HomeQuote Explorer (HQX) ist das mehrträgerfähige, direkt an Verbraucher gerichtete Online-Immobilienangebot des Unternehmens. Über HQX können Verbraucher schnell und einfach online Hausbesitzer-Versicherungen von Progressive und anderen Versicherern vergleichen und Angebote einholen, wobei die HQX-Online-Kaufschaltfläche in fast jedem Bundesstaat verfügbar ist.
Da das Unternehmen seinen Anteil an komplexeren, multi-produktiven Kunden erhöht, die für den Erfolg der Destination Era des Unternehmens entscheidend sind, erweitert das Unternehmen das Angebot an Produkten von nicht verbundenen Unternehmen, die das Unternehmen über Online- und telefonische Empfehlungen bereitstellt und für die das Unternehmen Provisionen oder andere Vergütungen erhält, die als Serviceerlöse ausgewiesen werden. Die Liste der Produkte von nicht verbundenen Unternehmen des Unternehmens umfasst Artikel wie Tiergesundheits-, Lebens- und klassische und Spezialfahrzeugversicherungen.
Geschäftskunden
Das Segment Geschäftskunden schreibt Autohaftpflicht- und Sachversicherungen, geschäftsbezogene Haftpflicht- und Sachversicherungen überwiegend für kleine Unternehmen sowie hauptsächlich für die Transportbranche. Im Jahr 2021 erweiterte das Unternehmen sein Angebot um größere Flotten, Arbeitsunfallversicherungen für Lkw, unabhängige Auftragnehmer der Lkw-Branche und Affinitätsprogramme, als das Unternehmen die Protective Insurance Corporation und Tochtergesellschaften (Protective Insurance) erwarb.
Das Unternehmen bietet seine gewerblichen Auto-Produkte in allen Bundesstaaten an. Die gewerblichen Auto-Kunden des Unternehmens versichern im Durchschnitt etwa zwei Fahrzeuge pro Police, mit Ausnahme von Großflotten-Policen. Im Jahr 2023 schrieb das Unternehmen etwa 90% seines gewerblichen Auto-Geschäfts über den Agenturkanal.
Das Geschäftskundengeschäft des Unternehmens bedient die folgenden Marktziele im Bereich gewerblicher Auto-Geschäfte (BMT):
Gewerbliche Autos – Autos, Lieferwagen, Pick-up-Trucks, die von kleinen Unternehmen (z.B. Einzelhandel, Produktion, Landwirtschaft) und Mietwagenunternehmen (z.B. nicht-Flotten-Taxis (d.h. fünf oder weniger Fahrzeuge), Limousinenservices und Flughafentaxis) genutzt werden.
Miettransport – Sattelschlepper, Anhänger und Lastwagen, die hauptsächlich von regionalen Fracht- und Kurierdiensten sowie Fernverkehrsunternehmen genutzt werden.
Auftragnehmer – Lieferwagen, Pick-up-Trucks und Kipplaster, die von leichten Auftragnehmern (z.B. Maler, Installateure, Landschaftsgärtner) und schweren Baufirmen genutzt werden.
Spezialmietwagen – Kipplaster, Holztransporter und Müllwagen, die von Unternehmen für Erde, Sand und Kies, Holztransport, Müll-/Abfallentsorgung und Kohle genutzt werden.
Abschleppen – Abschleppwagen und Pannenhilfe-Fahrzeuge, die in Abschleppdiensten und Tankstellenbetrieben genutzt werden.
Ähnlich wie Snapshot im Bereich persönlicher Auto-Geschäfte bietet das Geschäftskundengeschäft des Unternehmens seinen gewerblichen Auto-Kunden UBI-Optionen an. Smart Haul ist das UBI-Programm, das Fahrdaten von einem bereits vorhandenen elektronischen Fahrtenschreiber eines Frachtführers verwendet. Smart Haul bietet Einzelunternehmern und kleinen Flotten die Möglichkeit, Rabatte auf ihre Versicherung zu erhalten, indem sie ihre mit dem elektronischen Fahrtenschreiber generierten Daten mit dem Unternehmen teilen. Snapshot ProView ist das UBI-Programm für gewerbliche Auto-Kunden ohne eigenen elektronischen Fahrtenschreiber. Snapshot ProView ermöglicht es Kunden, sofortige Rabatte zu erhalten und bietet Mehrwertdienste wie Flottenmanagement und personalisierte Tipps zur Förderung sicherer Fahrpraktiken. Beide Programme sind in fast allen Bundesstaaten verfügbar.
Zusätzlich zu den BMTs bot das Unternehmen zum 31. Dezember 2023 in 16 Bundesstaaten Versicherungen für das Geschäft von Transportnetzwerkunternehmen (TNC) für Tochtergesellschaften von Uber Technologies und in 4 Bundesstaaten für die Mitfahrdienstaktivitäten von Lyft an.
Das Geschäftskundengeschäft des Unternehmens bietet auch geschäftsbezogene Haftpflicht- und Sachversicherungen über die BOP-Versicherung des Unternehmens an. Diese Produkte sind speziell auf kleine Unternehmen zugeschnitten und waren Ende 2023 in 44 Bundesstaaten für Agenten verfügbar, mit Plänen zur Erweiterung auf zusätzliche Bundesstaaten im Jahr 2024.
Das Unternehmen bietet auch Arbeitsunfallversicherungen, die speziell auf die Transportbranche zugeschnitten sind. Das Angebot des Unternehmens umfasst Dienstleistungen zur Schadenprävention, die sichere Betriebsabläufe fördern, sowie dedizierte Ansprechpartner für Schadensregulierung. Dieses Produkt ist über ein begrenztes Netzwerk von lizenzierten Maklern erhältlich und umfasst Optionen von garantierten Prämienkostenplänen bis hin zu verlustabhängigen Plänen, um den unterschiedlichen Bedürfnissen von kleinen bis großen Lkw-Flotten gerecht zu werden.
Das Unternehmen fungiert auch weiterhin als Agent für Geschäftskunden, um BOP-, Haftpflicht-, Berufshaftpflicht- und Arbeitsunfalldeckungen über nicht verbundene Versicherungsträger zu platzieren und wird durch Provisionen vergütet, die als Serviceerlöse ausgewiesen werden. Um den direkten Kunden des Unternehmens weiter zu helfen, bietet das Unternehmen BusinessQuote Explorer (BQX), eine digitale Anwendung, die es kleinen Unternehmern ermöglicht, Angebote für das BOP-Produkt des Unternehmens und die Produkte einer ausgewählten Gruppe von nicht verbundenen Versicherungsträgern einzuholen.
Immobilien
Das Segment Immobilien des Unternehmens schreibt Wohngebäude- und Mieter-Versicherungen in nahezu allen Bundesstaaten, hauptsächlich im unabhängigen Agenturkanal und über ausgewählte Agenten im Rahmen des oben diskutierten Platinum-Programms des Unternehmens. Das Unternehmen ist auch Teilnehmer am „Write Your Own“-Programm für das National Flood Insurance Program (NFIP), im Rahmen dessen das Unternehmen in nahezu allen Bundesstaaten Hochwasserversicherungen schreibt; 100% dieses Geschäfts wird mit dem NFIP rückversichert.
Das Unternehmen verzeichnet in der Regel mehr Geschäft in den zweiten und dritten Quartalen des Jahres (Ende Dezember 2023) aufgrund der zyklischen Natur von Immobilienverkäufen. Verluste tendieren auch dazu, in den wärmeren Monaten höher zu sein, wenn Stürme häufiger auftreten. Als Immobilienversicherer ist das Unternehmen Risiken von Katastrophen wie Hurrikans und anderen schweren Wetterereignissen ausgesetzt.
Das Unternehmen hat sich auf Wohngebäudeversicherungen für Hausbesitzer, andere Immobilienbesitzer und Mieter spezialisiert, sowie auf Versicherungen für Mobilheime, persönliche Schirmversicherungen und primäre und überschüssige Hochwasserversicherungen.
Wie oben diskutiert, ist das Immobiliengeschäft des Unternehmens ein wichtiger Bestandteil der Destination Era-Strategie des Unternehmens.
Patente
Einige der Patente, die das Unternehmen besitzt, umfassen ein Usage-Based Insurance-Patent (auslaufend im Jahr 2024 oder später), zwei Patente für die Name Your Price-Funktionalität auf der Website des Unternehmens (auslaufend im Jahr 2028 oder später), drei Multi-Produkt-Angebots-Patente (auslaufend im Jahr 2032 oder später), drei Patente für die Umsetzung eines mobilen Versicherungsplattform- und Architektur (auslaufend im Jahr 2032 oder später), ein Patent für das System des Unternehmens zur Bereitstellung individueller Versicherungsangebote basierend auf den Preis- und/oder Deckungspräferenzen eines Benutzers (auslaufend im Jahr 2033 oder später), zwei Patente für das Loyalty-Call-Routing-System des Unternehmens (auslaufend im Jahr 2033 oder später), ein Patent für ein multivariates Vorhersagesystem, das nutzungsbezogene Daten verarbeitet (auslaufend im Jahr 2035 oder später), vier Patente für die Implementierung von Chatbots in
