Prudential Financial, Inc. (Prudential Financial) agiert als weltweit führender Finanzdienstleister und erstklassiger aktiver globaler Investmentmanager.
Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten, Asien, Europa und Lateinamerika tätig. Über Tochtergesellschaften und verbundene Unternehmen bietet das Unternehmen eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen an, darunter Lebensversicherungen, Rentenversicherungen, Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Altersvo...
Prudential Financial, Inc. (Prudential Financial) agiert als weltweit führender Finanzdienstleister und erstklassiger aktiver globaler Investmentmanager.
Das Unternehmen ist in den Vereinigten Staaten, Asien, Europa und Lateinamerika tätig. Über Tochtergesellschaften und verbundene Unternehmen bietet das Unternehmen eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen an, darunter Lebensversicherungen, Rentenversicherungen, Produkte und Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Altersvorsorge, Investmentfonds und Vermögensverwaltung. Das Unternehmen bietet diese Produkte und Dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden über eigene und Drittanbieter-Vertriebsnetze an.
Die Hauptgeschäftsbereiche des Unternehmens umfassen PGIM (das globale Investmentmanagementgeschäft des Unternehmens), die US-Geschäfte des Unternehmens (bestehend aus den Geschäftsbereichen Rentenstrategien, Gruppenversicherung und individuelle Lebensversicherungen des Unternehmens), die internationalen Geschäfte des Unternehmens, die Abteilung für geschlossene Blöcke und die Unternehmens- und sonstigen Geschäftsbereiche des Unternehmens. Die Abteilung für geschlossene Blöcke wird als abgestoßenes Geschäft behandelt, das separat von den abgestoßenen und abgewickelten Geschäften berichtet wird, die in den Unternehmens- und sonstigen Geschäftsbereichen enthalten sind. Abgestoßene und abgewickelte Geschäfte bestehen aus Unternehmen, die verkauft oder aufgegeben wurden, einschließlich Unternehmen, die in den Abwicklungsstatus übergegangen sind und nicht für die bilanzielle Behandlung als "aufgegebene Geschäfte" gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen in den Vereinigten Staaten von Amerika („US-GAAP“) qualifizieren. Die Unternehmens- und sonstigen Geschäftsbereiche des Unternehmens umfassen Unternehmenspositionen und -initiativen, die nicht auf Geschäftsbereiche verteilt sind, sowie die oben beschriebenen abgestoßenen und abgewickelten Geschäfte.
Im September 2023 kündigte das Unternehmen zusammen mit Warburg Pincus und einer Gruppe institutioneller Investoren die Gründung von Prismic Life Reinsurance, Ltd. („Prismic Re“) an, einem lizenzierten Lebens- und Rentenrückversicherungsunternehmen mit Sitz auf Bermuda. Im Zusammenhang mit dieser Ankündigung tätigte das Unternehmen eine anfängliche Eigenkapitalbeteiligung durch seine Unternehmens- und sonstigen Geschäftsbereiche von etwa 200 Millionen US-Dollar, was einem Anteil von 20 % an Prismic Life Holding Company LP („Prismic“) entspricht, der Bermuda-exempted Limited Partnership, die alle ausgegebenen Aktien von Prismic Re besitzt. Das Unternehmen erwartet, dass die erhöhte Rückversicherungskapazität, die diese Partnerschaft bietet, die Absicht des Unternehmens unterstützt, den Zugang zu Investitionen, Versicherungen und Altersvorsorge für Menschen auf der ganzen Welt auszubauen. Da diese Investition nach der Equity-Methode bilanziert wird, gelten sowohl Prismic als auch Prismic Re als verbundene Parteien.
Die Strategie des Unternehmens zielt darauf ab, das gegenseitig verstärkende Geschäftssystem des Unternehmens zu nutzen, um ein Unternehmen mit höherem Wachstum, geringerer Marktempfindlichkeit und höherer Agilität zu werden. Das Geschäftssystem des Unternehmens umfasst eine Mischung aus hochwertigen Schutz-, Renten- und Vermögensverwaltungsgeschäften, die aufgrund der Diversifizierung der Erträge und der Möglichkeit, Kunden integrierte Lösungen über Geschäftsbereiche hinweg anzubieten, Wachstumspotenzial schaffen, sowie Kapitalvorteile aus einem ausgewogenen Risikoprofil. Das Unternehmen ist gut positioniert, um die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen und bedeutende Marktchancen durch PGIM, die US-Geschäfte des Unternehmens und die internationalen Geschäfte des Unternehmens zu erschließen.
PGIM
Bietet Investmentmanagement-Dienstleistungen und -Lösungen im Zusammenhang mit öffentlichen festverzinslichen Wertpapieren, öffentlichen Aktien, Immobilienanleihen und -aktien, privaten Krediten und anderen Alternativen sowie Multi-Asset-Class-Strategien für institutionelle und private Kunden weltweit sowie für das allgemeine Konto des Unternehmens an.
Produkte
Die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens werden über folgende Geschäftsbereiche angeboten:
PGIM Fixed Income – bietet globale aktive Asset-Management-Dienstleistungen über öffentliche festverzinsliche Märkte.
Jennison Associates – bietet aktives fundamentales Asset-Management für öffentliche Aktien und festverzinsliche Wertpapiere über eine Vielzahl von Wachstums-, Wert-, globalen und speziellen Aktienstrategien sowie festverzinslichen Strategien.
PGIM Quantitative Solutions – bietet eine Reihe von systematischen, maßgeschneiderten Lösungen über Aktien-, Multi-Asset- und Liquid-Alternative-Plattformen.
PGIM Private Capital – bietet private Kreditlösungen über das Risikospektrum hinweg, einschließlich Investmentgrade, High Yield, Direktkredite und Mezzaninfinanzierungen.
PGIM Real Estate – bietet eine breite Palette von öffentlichen und privaten Immobilienanleihen- und -aktienstrategien sowie Private-Equity-Investitionen mit Schwerpunkt auf Sekundärtransaktionen im kleinen und mittleren Markt.
PGIM Investments – bietet aktiv verwaltete Investmentlösungen, einschließlich Investmentfonds, börsennotierten und nicht börsennotierten geschlossenen Fonds, börsengehandelten Fonds („ETFs“) und gesondert verwalteten Konten für Privatanleger, betriebliche Altersvorsorgepläne und Finanzintermediäre in den USA sowie Investmentlösungen für Finanzintermediäre in ausgewählten Ländern in Europa, Asien und Lateinamerika. Darüber hinaus betreibt lokale Vermögensverwaltungsgeschäfte in Taiwan und Indien; und hat Beteiligungen an einem operativen Joint Venture in China.
PGIM Portfolio Advisory – bietet öffentliche und private Multi-Asset-Class liability-driven Investmentlösungen für institutionelle Kunden.
Das Unternehmen hält Vorabinvestitionen und Co-Investitionen in einige seiner Anlageprodukte, um entweder neue Produkte oder Anlagestrategien zu initiieren, um einen Leistungsnachweis zu erbringen, bevor Drittanbieterinvestitionen eingeholt werden; oder um gemeinsam mit Kunden in von PGIM verwaltete Fonds zu investieren, um zu zeigen, dass die Interessen des Unternehmens mit denen der Kunden übereinstimmen.
Marketing und Vertrieb
Das Unternehmen vertreibt seine Produkte hauptsächlich über folgende Kanäle:
Institutionell
Eigenes Vertriebsteam für jedes PGIM-Geschäft mit unabhängigen Marketing- und Kundendienstteams.
Die institutionelle Beziehungsgruppe von PGIM, die Beziehungen zu großen Institutionen weltweit aufbaut und PGIMs breite Fähigkeiten vorstellt.
Einzelhandel
Drittanbietervermittler und Produkt-Hersteller/Verteiler weltweit, die die Anlageoptionen des Unternehmens in ihren Produkten und Plattformen integrieren.
Vertriebskanäle, die mit anderen Geschäftsbereichen von Prudential verbunden sind.
Finanzberater, die mit Prudential Advisors, der firmeneigenen nationalen Vertriebsorganisation von Prudential, verbunden sind.
Allgemeines Konto
Bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen über eine breite Palette von Anlageklassen für das allgemeine Konto des Unternehmens.
Einnahmen
Die Einnahmen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus:
Vermögensverwaltungsgebühren, die in der Regel auf einem Prozentsatz des verwalteten Vermögens basieren. In bestimmten Vermögensverwaltungsvereinbarungen erhält das Unternehmen auch leistungsbezogene Anreizgebühren, wenn die Rendite auf die verwalteten Vermögenswerte bestimmte Benchmark-Renditen oder andere Leistungsziele übersteigt.
Einnahmen aus der gewerblichen Hypothekenvergabe und -abwicklung.
Transaktionsgebühren, die im Zusammenhang mit der Strukturierung, dem Verkauf oder dem Kauf von Vermögenswerten, hauptsächlich im Zusammenhang mit Immobilien und privaten festverzinslichen Wertpapieren, verdient werden.
Investitionserträge aus Vorabinvestitionen und Co-Investitionen.
Die US-Geschäfte – Rentenstrategien
Decken die Rentenbedürfnisse sowohl der institutionellen als auch der individuellen Kunden des Unternehmens ab. Das institutionelle Rentenstrategiegeschäft des Unternehmens entwickelt und vertreibt Renten-Investitions- und Einkommensprodukte und -dienstleistungen an Rentenplan-Sponsoren im öffentlichen, privaten und gemeinnützigen Sektor, sowohl im Inland als auch international, hauptsächlich im Vereinigten Königreich. Das individuelle Rentenstrategiegeschäft des Unternehmens entwickelt und vertreibt individuelle variable und feste Rentenprodukte in den USA, hauptsächlich an Massenvermögende (Haushalte mit investierbaren Vermögenswerten oder jährlichem Einkommen von über 100.000 US-Dollar) und Vermögende (Haushalte mit investierbaren Vermögenswerten von über 250.000 US-Dollar) mit Schwerpunkt auf innovativer Produktgestaltung und Risikomanagementstrategien.
Produkte
Das Unternehmen bietet eine Vielzahl von Produkten und Lösungen an, um unterschiedliche Rentenbedürfnisse und -ziele zu erfüllen:
Institutionelle Rentenstrategien
Auszahlungsrenten: Produkte, die eine vorhersehbare monatliche Einkommensquelle bieten, in der Regel für das Leben des Versicherten.
Rentenrisikotransfer – nicht teilnehmende Gruppenrentenversicherungs- und -rückversicherungsverträge, die an Rentenplan-Sponsoren und Vermittler ausgegeben werden, unter denen das Unternehmen alle mit einer Gruppe von bestimmten Teilnehmern innerhalb eines Plans verbundenen Anlage- und versicherungstechnischen Risiken übernimmt, im Austausch für eine in der Regel bei Vertragsabschluss als Einmalzahlung gezahlte Prämie.
Rentenrisikotransfer – Langzeit-Lebensdauer-Rückversicherungsverträge mit Vertragspartnern, von denen das Unternehmen eine Gebühr für die Übernahme des Langlebigkeitsrisikos von Rentenplänen erhält, die von Dritten versichert wurden. Prämien für diese Produkte werden in der Regel über die Vertragslaufzeit gezahlt, anstelle einer Einmalzahlung bei Vertragsabschluss.
Stabile Werte: Produkte, bei denen die Verpflichtungen des Unternehmens durch sein allgemeines Konto abgesichert sind und bei denen das Unternehmen je nach Produkt einen Teil oder das gesamte Anlage- und Vermögenshaftungsrisiko trägt.
Investment-only-Produkte – für den Einsatz in institutionellen Kapitalmärkten und qualifizierten Plänen, einschließlich gebührenbasierten Verpackungen, durch die die Gelder der Kunden in einem treuhänderisch gehaltenen Trust gehalten werden und die Anlageergebnisse an den Kunden weitergegeben werden. Das Unternehmen verdient Gebühreneinnahmen für die Bereitstellung eines garantierten Mindestzinssatzes, der durch das allgemeine Konto abgesichert ist.
Garantierte Investmentverträge und Finanzierungsvereinbarungen – enthalten die Verpflichtung, Zinsen zu einem festgelegten Satz zu zahlen und das Kapital bei Fälligkeit oder nach Vertragsbeendigung zurückzuzahlen.
Andere Produkte: umfassen strukturierte Abfindungen und andere Gruppenrenten.
Individuelle Rentenstrategien
Indexierte variable Renten
Die indexierte variable Rentenversicherung Prudential FlexGuard bietet dem Vertragsinhaber die Möglichkeit, Gelder auf variable Unterkonten und indexbasierte Strategien zu verteilen. Die Strategien bieten einen Zinsbestandteil, der an, aber nicht in, den ausgewählten Index gekoppelt ist, sowie dessen Leistung über den gewählten Zeitraum, unter Berücksichtigung bestimmter vertraglicher Mindest- und Höchstwerte, und bieten auch verschiedene Niveaus des Kapitalschutzes auf vorbestimmten Ebenen und für bestimmte Zeiträume. Das Produkt ermöglicht auch zusätzliche Einzahlungen und bietet einen Rückzahlung des Kaufpreises („ROP“) als Todesfallleistung ohne zusätzliche Kosten.
Die indexierte variable Rentenversicherung Prudential FlexGuard Income bietet ähnliche Anlage- und Gutschriftsmerkmale wie das Produkt Prudential FlexGuard, konzentriert sich jedoch auf Einkommensschutz, indem es einen geschützten Einkommensvorteil gegen eine zusätzliche Gebühr bietet. Die Gutschriftsstrategien sind während der Einkommensphase begrenzt.
Traditionelle variable Renten
Die variable Rentenversicherung Prudential Premier Investment Variable Annuity („PPI“) bietet steuerlich begünstigten Vermögensaufbau, Annuitätsoptionen und eine optionale Todesfallleistung, die dem Begünstigten des Vertragsinhabers eine Rückzahlung der Gesamtkaufpreise des Vertrags garantiert, bereinigt um etwaige Teilentnahmen, im Todesfall.
Die variable Rentenversicherung Prudential MyRock Advisor Variable Annuity, ein gebührenbasiertes Produkt, das eine optionale Dynamische Einkommensleistung („IB“) bietet, die einen Langzeitschutz durch einen festgelegten Auszahlungsprozentsatz auf eine variable Einkommensbasis bietet. Darüber hinaus bietet das Produkt entweder eine grundlegende Todesfallleistung oder eine ROP-Todesfallleistung. Sowohl IB als auch ROP sind gegen eine zusätzliche Gebühr erhältlich.
Feste Renten
PruSecure, SurePath und SurePath Income, allesamt Einmalbeitrags-Festzins-Rentenversicherungen, bieten die Flexibilität, Kontostände zwischen einer indexbasierten Strategie und einer Festzinsoption zu verteilen. Die indexbasierte Strategie bietet Zinsen oder einen Zinsbestandteil, der an, aber nicht in, den ausgewählten Index gekoppelt ist, sowie dessen Leistung über den gewählten Zeitraum (d. h. 1, 3 oder 5 Jahre für PruSecure und 1 oder 3 Jahre für SurePath und SurePath Income), unter Berücksichtigung bestimmter vertraglicher Mindest- und Höchstwerte. Die Festzinsoption, die nicht mit einem Index verbunden ist, bietet ein garantiertes Wachstum zu einem festen Zinssatz für ein Jahr und kann jährlich erneuert werden. Darüber hinaus bietet SurePath Income einen Nutzen, der garantierte lebenslange Auszahlungen ermöglicht.
Die feste Rentenversicherung Prudential Fixed Annuity with Daily Advantage Income Benefit („DAI“), eine Einmalbeitrags-Festzins-Rentenversicherung, bietet Kapitalschutz sowie eine garantierte lebenslange Auszahlung von Einkommenszahlungen ohne Exposition gegenüber dem Aktienmarkt, bis der Vertragsinhaber mit Entnahmen beginnt.
Die Prudential WealthGuard Multi-Year Guaranteed Annuity, eine Einmalbeitrags-Festzins-Rentenversicherung mit garantiertem Renditezeitraum über 3, 5 oder 7 Jahre, bietet steuerlich begünstigtes Wachstum und garantierte Rendite.
Die unmittelbare Rentenversicherung Prudential Immediate Income Annuity („PIIA“), eine Einmalbeitrags-unmittelbare Rentenversicherung, bietet eine regelmäßige Folge von Leistungszahlungen. Die Zahlungen sind garantiert, können nicht geändert werden und sind höher als die auf Produkten garantierten, die Liquidität bieten.
Einnahmen
Die Einnahmen des Unternehmens stammen hauptsächlich aus:
Institutionelle Rentenstrategien
Prämien im Zusammenhang mit Versicherungs- und Rückversicherungsverträgen sowie den Auszahlungsrenten des Unternehmens.
Vertragsgebühren und Gebühreneinnahmen basierend auf den Kontowerten der gebührenbasierten stabilen Wert- und Langlebensdauer-Rückversicherungsprodukte des Unternehmens.
Investitionserträge (die zum Netto-Spread über den auf die Produkte des Unternehmens gutgeschriebenen Zinsen und damit verbundenen Kosten beitragen).
Individuelle Rentenstrategien
Geb
