Die Reinsurance Group of America, Incorporated (RGA) fungiert als Versicherungsholdinggesellschaft. Das Unternehmen ist ein führender globaler Anbieter von traditioneller Lebens- und Krankenrückversicherung sowie Finanzlösungen mit Aktivitäten in den USA, Lateinamerika, Kanada, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Asien und Australien.
### Segmente
Das Unternehmen operiert über die Segmente USA und Lateinamerika; Kanada; Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA); Asien-Pazifik; sowie Unternehmens- und...
Die Reinsurance Group of America, Incorporated (RGA) fungiert als Versicherungsholdinggesellschaft. Das Unternehmen ist ein führender globaler Anbieter von traditioneller Lebens- und Krankenrückversicherung sowie Finanzlösungen mit Aktivitäten in den USA, Lateinamerika, Kanada, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, Asien und Australien.
### Segmente
Das Unternehmen operiert über die Segmente USA und Lateinamerika; Kanada; Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA); Asien-Pazifik; sowie Unternehmens- und sonstige Segmente.
Die Segmente des Unternehmens schreiben hauptsächlich traditionelle Rückversicherungs- und Finanzlösungsgeschäfte, die ganz oder teilweise in einem oder mehreren Rückversicherungs-Tochterunternehmen der RGA gehalten werden.
Das Unternehmen erzielt im Wesentlichen alle seine Einnahmen durch Rückversicherungsverträge, die ein Portfolio von Lebens- und Krankenversicherungsprodukten abdecken, darunter Risikolebensversicherung, Kreditlebensversicherung, Kapitallebensversicherung, Gruppenlebens- und Krankenversicherung, gemeinsame und letzte Überlebensversicherung, schwere Krankheiten, Berufsunfähigkeit, Langlebigkeit sowie kapitalintensive (z. B. Rentenversicherungen), Finanzrückversicherung und andere kapitalmotivierte Lösungen. Im Allgemeinen hat das Unternehmen über verschiedene Tochtergesellschaften Rückversicherung für mit solchen Produkten verbundene Risiken wie Sterblichkeit, Morbidität, Kündigung und Anlagerisiken bereitgestellt. Hinsichtlich kapitalintensiver Produkte hat das Unternehmen auch Rückversicherung für Anlagerisiken bereitgestellt.
### Betrieb in den USA und Lateinamerika
Die Betriebe in den USA und Lateinamerika vermarkten traditionelle Lebens- und Krankenrückversicherung, Rückversicherung von kapitalintensiven Produkten, Finanzrückversicherung und andere kapitalmotivierte Lösungen hauptsächlich an US-amerikanische Lebensversicherungsunternehmen.
### Traditionelle Rückversicherung
Das Segment Traditionelle Rückversicherung in den USA und Lateinamerika bietet individuelle und Gruppenlebens- und Krankenrückversicherung, einschließlich Langzeitpflege, an inländische Kunden für eine Vielzahl von Produkten über jährlich erneuerbare Terminkontrakte, Koinzidenz- und modifizierte Koinzidenzvereinbarungen. Dieses Geschäft wurde unter vielen verschiedenen Tarifskalen akzeptiert, wobei die Tarife oft an das zugrunde liegende Produkt und die Bedürfnisse des abgebenden Unternehmens angepasst sind. Die Prämien variieren in der Regel für Raucher und Nichtraucher, Männer und Frauen und können einen Rabatt für eine bevorzugte Risikobewertungsklasse enthalten. Die Rückversicherungsprämien werden gemäß dem Vertrag gezahlt, unabhängig vom Prämienmodus der zugrunde liegenden Primärversicherung. Dieses Geschäft besteht aus fakultativem und automatischem Vertragsgeschäft.
Das automatische Geschäft wird gemäß Verträgen generiert, die im Allgemeinen erfordern, dass die zugrunde liegenden Policen die Risikobewertungskriterien des abgebenden Unternehmens erfüllen, obwohl in bestimmten Fällen solche Policen als unterdurchschnittlich bewertet werden können. Im Gegensatz zur fakultativen Rückversicherung führen Rückversicherer keine Risikobewertungen für jedes durch einen automatischen Vertrag übernommene Risiko durch.
Die fakultative Rückversicherung in den USA und Lateinamerika beinhaltet die Bewertung der Risiken, die mit mehreren Beeinträchtigungen wie Herzerkrankungen, Bluthochdruck und Diabetes, Fällen mit hohen Versicherungssummen sowie finanziellen Risikofällen (d. h. Fällen, bei denen die Policen im Verhältnis zu den finanziellen Merkmalen des vorgeschlagenen Versicherten unverhältnismäßig groß sind) verbunden sind. Die Marketingbemühungen der Betriebe in den USA und Lateinamerika konzentrieren sich darauf, fakultative Beziehungen mit Kundenunternehmen zu entwickeln, da die fakultative Rückversicherung durch das Management eine wesentliche Komponente der Rückversicherungstätigkeit vieler großer Versicherungsunternehmen darstellt und auch als effektives Mittel zur Erweiterung des automatischen Geschäfts der Betriebe in den USA und Lateinamerika dient.
Nur ein Teil der genehmigten fakultativen Anträge führt letztendlich zu einer Rückversicherung, da Antragsteller für Risikopolicen häufig Anträge bei mehreren Primärversicherern einreichen, die wiederum fakultative Rückversicherung bei mehreren Rückversicherern suchen. Letztendlich wird wahrscheinlich nur ein Versicherungsunternehmen und ein Rückversicherer das Geschäft erhalten. Das Unternehmen verfolgt den Prozentsatz der abgelehnten und platzierten fakultativen Anträge auf Basis von Kunde für Kunde und arbeitet im Allgemeinen mit Kunden zusammen, um solche Prozentsätze auf als akzeptabel erachteten Niveaus zu halten. Das Unternehmen wendet seine Risikobewertungsstandards auf jeden ihm fakultativ eingereichten Antrag an.
### Finanzlösungen - Kapitalintensive Rückversicherung
Die Kapitalintensiven Betriebe in den USA und Lateinamerika konzentrieren sich hauptsächlich auf das Anlagerisiko innerhalb zugrunde liegender Rentenversicherungen und anderer anlageorientierter Produkte. Diese Rückversicherungsverträge sind größtenteils als Koinzidenzvereinbarungen strukturiert, teilweise auch als Koinzidenz mit zurückbehaltenen Geldern oder modifizierte Koinzidenz hauptsächlich für Anlagerisiken, sodass das Unternehmen Gewinne oder Verluste hauptsächlich aus der Differenz zwischen den Anlageerträgen und den auf den zugrunde liegenden Vertragsverbindlichkeiten gutgeschriebenen Beträgen erkennt.
Das Unternehmen bietet auch garantierte Anlageverträge für Rentenpläne an, die Investitionsprodukte mit stabilem Wert umfassen. Die Vermögenswerte gehören den Treuhändern solcher Pläne, die die Vermögenswerte gemäß den vereinbarten Anlagegrundsätzen investieren, denen das Unternehmen zustimmt.
Das Unternehmen zielt hauptsächlich auf hoch bewertete, finanziell solide Unternehmen als Kunden für kapitalintensive Geschäfte ab. Diese Unternehmen möchten möglicherweise ihre eigene Exposition gegenüber bestimmten Produkten oder Geschäftsblöcken begrenzen. Eine fortlaufende Vermögens- und Verbindlichkeitsanalyse ist für das Management von kapitalintensiven Geschäften erforderlich. Die Analyse des Unternehmens ist eine interdisziplinäre Analyse zwischen seinen Underwriting-, Aktuar-, Investment- und anderen Abteilungen innerhalb der Organisation und wird in Verbindung mit einer Vermögens- und Verbindlichkeitsanalyse durch die abgebenden Unternehmen durchgeführt.
Das Unternehmen arbeitet mit Partnern zusammen, um Lösungen für Pensionsplan-Sponsoren bereitzustellen, die es ihnen ermöglichen, die Leistungen für die Rentner zu diversifizieren und zu schützen.
### Finanzlösungen - Kapitallösungen
Die Kapitallösungen in den USA und Lateinamerika unterstützen abgebende Unternehmen dabei, die geltenden regulatorischen Anforderungen zu erfüllen und gleichzeitig ihre finanzielle Stärke und ihre regulatorische Überschussposition zu stärken. Das Unternehmen übernimmt regulatorische Versicherungsverbindlichkeiten von den abgebenden Unternehmen. Darüber hinaus hat sich das Unternehmen verpflichtet, Drittparteien durch die Bereitstellung von gesetzlichen Reserven oder Vermögensunterstützung durch die Finanzierung von Darlehen oder die Übernahme von Immobilienmieten zu unterstützen, wenn bestimmte definierte Ereignisse eintreten. Im Allgemeinen werden solche Beträge durch Forderungen von abgebenden Unternehmen ausgeglichen, die durch zukünftige regulatorische Gewinne aus dem rückversicherten Geschäft zurückgezahlt werden. Das Unternehmen strukturiert seine Finanzrückversicherungs- und anderen Kapitallösungstransaktionen so, dass die prognostizierten zukünftigen Gewinne des zugrunde liegenden rückversicherten Geschäfts den abgebenden Unternehmen bereitgestellten regulatorischen Überschussbetrag signifikant übersteigen.
Das Unternehmen zielt hauptsächlich auf hoch bewertete Versicherungsunternehmen für das Kapitalgeschäft ab. Vor der Bereitstellung einer regulatorischen Überschussverbesserung an das abgebende Unternehmen wird eine sorgfältige Analyse durchgeführt. Diese Analyse soll sicherstellen, dass das Unternehmen die Risiken des zugrunde liegenden Versicherungsprodukts versteht und dass die Transaktion eine hohe Wahrscheinlichkeit hat, durch die zukünftigen regulatorischen Gewinne des zugrunde liegenden Geschäfts zurückgezahlt zu werden.
### Kundenbasis
Die Betriebe in den USA und Lateinamerika vermarkten Lebensrückversicherung und Finanzlösungen hauptsächlich an US-amerikanische Lebensversicherungsunternehmen. Die Verträge, die diesem Geschäft zugrunde liegen, können in der Regel von beiden Parteien mit einer schriftlichen Kündigungsfrist von 90 Tagen gekündigt werden, jedoch nur für zukünftiges Neugeschäft. Bestehendes Geschäft ist in der Regel nicht kündbar, es sei denn, die zugrunde liegenden Policen enden oder werden zurückgeführt.
### Betrieb in Kanada
Das Unternehmen ist in Kanada hauptsächlich durch RGA Canada tätig. RGA Canada beschäftigt eigene Underwriting-, Aktuar-, Schadens-, Preis-, Buchhaltungs-, System-, Marketing- und Verwaltungsmitarbeiter in Büros in Montreal und Toronto.
### Traditionelle Rückversicherung
RGA Canada unterstützt Kunden bei der Kapitalverwaltung sowie bei der Risikoverwaltung von Sterblichkeit und Morbidität und ist hauptsächlich im Bereich individuelle Lebensrückversicherung tätig, und in geringerem Maße auch im Bereich Kredit-, Gruppenlebens- und Kranken-, schwere Krankheiten- und Berufsunfähigkeitsrückversicherung, über jährlich erneuerbare Terminkontrakte und Koinzidenzvereinbarungen. Die Kreditversicherung deckt den ausstehenden Saldo von persönlichen, Hypotheken- oder gewerblichen Krediten im Todesfall, bei Berufsunfähigkeit oder schweren Krankheiten ab und ist in der Regel kürzer als eine individuelle Lebensversicherung.
Das Geschäft besteht hauptsächlich aus fakultativem und automatischem Vertragsgeschäft. Das automatische Geschäft wird gemäß Verträgen generiert, die im Allgemeinen erfordern, dass die zugrunde liegenden Policen die Risikobewertungskriterien des abgebenden Unternehmens erfüllen, obwohl in bestimmten Fällen solche Policen als unterdurchschnittlich bewertet werden können. Im Gegensatz zur fakultativen Rückversicherung führen Rückversicherer keine Risikobewertungen für jedes durch einen automatischen Vertrag übernommene Risiko durch.
RGA Canada verlangt im Allgemeinen von abgebenden Unternehmen, einen Teil des auf automatischer Basis geschriebenen Geschäfts zu behalten, wodurch die Anreize der abgebenden Unternehmen erhöht werden, Risiken mit angemessener Sorgfalt zu bewerten und bei Bedarf Ansprüche energisch anzufechten.
Die fakultative Rückversicherung beinhaltet die Bewertung der Risiken aus medizinischer und finanzieller Sicht. RGA Canada ist als führend in der fakultativen Rückversicherung anerkannt, was dazu beigetragen hat, einen starken Marktanteil im automatischen Geschäft zu halten.
### Finanzlösungen
Die Finanzlösungen von RGA Canada konzentrieren sich hauptsächlich auf das Anlage- und Langlebigkeitsrisiko innerhalb zugrunde liegender Rentenversicherungen und anderer anlageorientierter Produkte. Diese Rückversicherungsverträge sind größtenteils als Koinzidenzvereinbarungen strukturiert, teilweise auch als Koinzidenz mit zurückbehaltenen Geldern oder modifizierte Koinzidenz hauptsächlich für Anlagerisiken, sodass das Unternehmen Gewinne oder Verluste hauptsächlich aus der Differenz zwischen den Anlageerträgen und den auf den zugrunde liegenden Vertragsverbindlichkeiten gutgeschriebenen Beträgen erkennt. Die Finanzlösungen von RGA Canada bieten auch Kapitallösungen an, um abgebenden Unternehmen zu helfen, die geltenden regulatorischen Anforderungen zu erfüllen und gleichzeitig ihre finanzielle Stärke und regulatorische Position zu stärken.
### Kundenbasis
Die Kunden umfassen die meisten Lebensversicherer in Kanada, obwohl die Anzahl der Lebensversicherer im Vergleich zu den USA viel kleiner ist.
### Betrieb in Europa, Naher Osten und Afrika
Die Betriebe in Europa, dem Nahen Osten und Afrika (EMEA) bedienen Kunden aus Tochtergesellschaften, lizenzierten Zweigstellen und/oder Repräsentanzbüros, die sich hauptsächlich im Vereinigten Königreich, Kontinentaleuropa, dem Nahen Osten und Südafrika befinden. Das Büro von EMEA im Nahen Osten befindet sich in den Vereinigten Arabischen Emiraten (VAE).
### Traditionelle Rückversicherung
Die Hauptarten der Rückversicherung für dieses Segment umfassen individuelle und Gruppenlebens- und Krankenversicherung, schwere Krankheiten, Berufsunfähigkeit und unterzeichnete Rentenversicherungen. Die traditionelle Rückversicherung im Vereinigten Königreich, in Südafrika, Italien und Deutschland besteht überwiegend aus Langzeitverträgen, die ohne Rückführung oder natürlichen Ablauf nicht für bestehende Risiken kündbar sind, während in anderen Märkten innerhalb der Region Verträge überwiegend kurzfristig sind und jährlich erneuert werden.
### Finanzlösungen
Das Segment Finanzlösungen von RGA EMEA umfasst Langlebigkeits-, kapitalintensive und Finanzrückversicherung. Die Langlebigkeitsrückversicherung erfolgt in Form von geschlossenen Blockrentenrückversicherungen und Langlebigkeitsswap-Strukturen. Das kapitalintensive Geschäft für dieses Segment besteht aus Koinzidenz von Auszahlungsrenten.
### Kundenbasis
Im Jahr 2023 generierten die fünf größten Kunden etwa 44% der Bruttobeiträge und anderer Einnahmen der EMEA-Betriebe. Darüber hinaus generierten 22 weitere Kunden jedes Jahr Bruttobeiträge und andere Einnahmen, und die aggregierten Bruttobeiträge und anderen Einnahmen dieser Kunden repräsentierten etwa 38% der Bruttobeiträge und anderer Einnahmen der EMEA-Betriebe. Für diese Offenlegung werden Unternehmen, die zur gleichen Versicherungsholdingstruktur gehören, zusammengefasst.
### Betrieb in Asien-Pazifik
Die Betriebe in Asien-Pazifik bedienen Kunden aus Tochtergesellschaften, lizenzierten Zweigstellen und/oder Repräsentanzbüros in ganz Asien und Australien.
### Traditionelle Rückversicherung
Die Hauptarten der Rückversicherung für dieses Segment, die über jährlich erneuerbare Terminkontrakte und Koinzidenzvereinbarungen geschrieben werden, umfassen individuelle und Gruppenlebens- und Krankenversicherung; schwere Krankheiten, die im Falle der Diagnose einer vordefinierten schweren Krankheit eine Leistung erbringen; Berufsunfähigkeit, die Einkommensersatzleistungen erbringt, wenn der Versicherungsnehmer aufgrund eines Unfalls oder einer Krankheit arbeitsunfähig wird; und Altersvorsorge, das das von der australischen Regierung vorgeschriebene obligatorische Rentensparprogramm ist. Altersvorsorgefonds sammeln Rentengelder für Arbeitnehmer an und bieten in der Regel auch Lebens- und Berufsunfähigkeitsversicherungen an.
### Finanzlösungen
Das Segment Finanzlösungen von RGA Asien-Pazifik umfasst Finanzrückversicherung, kapitalintensive und bestimmte Invaliditäts-, Lebens- und Krankenblöcke, die erhebliche Anlagerisiken enthalten. Die Finanzrückversicherung unterstützt abgebende Unternehmen dabei, die geltenden regulatorischen
