RenaissanceRe Holdings Ltd. (RenaissanceRe) ist ein globaler Anbieter von Rückversicherungs- und Versicherungsdienstleistungen, der sich auf die Zusammenführung von wünschenswerten Risiken mit effizientem Kapital spezialisiert hat.
Das Unternehmen bietet Sach-, Haftpflicht- und Spezialrückversicherungen sowie bestimmte Versicherungslösungen für Kunden an, hauptsächlich über Vermittler. Das Unternehmen zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Sach-, Haftpflicht- und Spezialrückversicherungs...
RenaissanceRe Holdings Ltd.
(RenaissanceRe) ist ein globaler Anbieter von Rückversicherungs- und Versicherungsdienstleistungen, der sich auf die Zusammenführung von wünschenswerten Risiken mit effizientem Kapital spezialisiert hat.
Das Unternehmen bietet Sach-, Haftpflicht- und Spezialrückversicherungen sowie bestimmte Versicherungslösungen für Kunden an, hauptsächlich über Vermittler. Das Unternehmen zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Sach-, Haftpflicht- und Spezialrückversicherungslösungen.
Die Kernprodukte des Unternehmens umfassen Sach-, Haftpflicht- und Spezialrückversicherungen sowie bestimmte Versicherungsprodukte, die hauptsächlich über Vermittler vertrieben werden, mit denen das Unternehmen langfristige Beziehungen aufgebaut hat.
Das Geschäft des Unternehmens besteht aus den folgenden berichtspflichtigen Segmenten: Sachversicherung, bestehend aus Katastrophen- und anderen Sach-(Rück-)versicherungen; und Haftpflicht und Spezialversicherung, bestehend aus allgemeiner Haftpflicht, Berufshaftpflicht, Kredit- und anderen Spezial-(Rück-)versicherungen.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden und Partnern finanzielle Sicherheit, innovative Produkte und reaktionsschnellen Service.
Die Geschäftsstrategie des Unternehmens konzentriert sich hauptsächlich auf die Rückversicherung. Das Unternehmen schreibt auch Überschuss- und Zusatzversicherungen über delegierte Vollmachten und unterzeichnet typischerweise Versicherungsrisiken in Portfoliogestalt. Darüber hinaus verfolgt das Unternehmen eine Reihe weiterer Möglichkeiten, wie die Schaffung und Verwaltung von Joint Ventures und verwalteten Fonds des Unternehmens, die Durchführung maßgeschneiderter Rückversicherungstransaktionen zur Übernahme oder Abgabe von Risiken sowie die Verwaltung bestimmter strategischer Investitionen. Das Unternehmen prüft kontinuierlich geeignete und effiziente Möglichkeiten, um den Risikomanagementbedarf seiner Kunden zu decken und den Einfluss verschiedener regulatorischer und gesetzlicher Änderungen auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu bewältigen. Gelegentlich erwägt das Unternehmen die Diversifizierung in neue Geschäftsbereiche, sei es durch organisches Wachstum, die Gründung neuer Joint Ventures oder verwalteter Fonds oder durch den Erwerb oder die Investition in andere Unternehmen oder Geschäftsbücher anderer Unternehmen.
Am 1. November 2023 schloss das Unternehmen die Validus-Übernahme ab. Validus bezieht sich auf Validus Holdings (Validus Holdings, Ltd.), Validus Specialty (Validus Specialty, LLC) und deren jeweilige Tochtergesellschaften, die im Rahmen der Validus-Übernahme erworben wurden (einschließlich Validus Re und Validus Holdings (UK) Ltd), insgesamt. Im Wesentlichen bestehen alle Vermögenswerte von Validus Holdings aus ihrem Eigenkapitalanteil an ihrer hundertprozentigen Tochtergesellschaft Validus Reinsurance, Ltd. Gemäß dem Aktienkaufvertrag erwarb das Unternehmen auch die Verlängerungsrechte, Aufzeichnungen und Kundenbeziehungen des übernommenen Vertragsrückversicherungsgeschäfts von Talbot Underwriting Limited, einem Tochterunternehmen von AIG (American International Group, Inc.), einer Spezial-(Rück-)versicherungsgruppe, die im Lloyd's-Markt tätig ist.
Das Unternehmen schloss auch eine Registrierungsrechtsvereinbarung mit AIG in Bezug auf die an AIG ausgegebenen Aktien ab. AIG erhielt auch eine Option, eine beträchtliche Investition in die Kapitalpartnerfahrzeuge des Unternehmens zu tätigen, die zum 1. Januar 2024 wirksam wurde.
Das Unternehmen hat im Markt eine fokussierte und einzigartige strategische Position als globaler Rückversicherer eingenommen und strebt danach, ein führender Aggregator von Volatilität zu sein. Die Schlüsselelemente der Unternehmensstrategie umfassen überlegene Kundenbeziehungen und überlegene Risikoauswahl.
Das Sachsegment des Unternehmens umfasst seine Katastrophenklasse, die hauptsächlich aus Rückversicherungen für Schäden über der Schwelle und Rückversicherungen für Schäden über der Schwelle rückversichert, die Versicherungs- und Rückversicherungsunternehmen gegen Natur- und vom Menschen verursachte Katastrophen absichern. Es umfasst auch die sonstige Sachklasse des Unternehmens, die hauptsächlich aus proportionaler Rückversicherung, Sachversicherung pro Risiko, Sach-(Rück-)versicherung, Bindungseinrichtungen und regionalem US-Mehrlinien-Rückversicherungsgeschäft besteht, das Natur- und vom Menschen verursachten Katastrophen ausgesetzt ist.
Das Unternehmen schreibt Katastrophenrückversicherungen und Versicherungen, die vor Natur- und vom Menschen verursachten Katastrophen wie Erdbeben, Hurrikane, Taifune und Tsunamis, Winterstürme, Frost, Überschwemmungen, Brände, Windstürme, Tornados, Explosionen und terroristische Akte schützen. Das Unternehmen bietet diese Deckung hauptsächlich Versicherungsunternehmen und anderen Rückversicherern auf einer Schadenüberschussbasis an. Das bedeutet, dass das Unternehmen erst zahlt, wenn die Schadensansprüche seiner Kunden aus einer Katastrophe einen bestimmten Eigenbehalt überschreiten. Das Unternehmen bietet auch proportionale Deckungen und andere Strukturen auf einer basisexponierten Katastrophenbasis an.
Die Überschuss-Sachverträge des Unternehmens decken im Allgemeinen Naturgefahren ab, und die vorherrschende Exposition des Unternehmens unter solcher Deckung besteht in Sachschäden. Jedoch können auch andere Risiken, einschließlich Betriebsunterbrechungen und andere nicht-sachbezogene Verluste, unter den Sachrückversicherungsverträgen des Unternehmens abgedeckt sein, wenn sie aus einem abgedeckten Risiko resultieren.
Das Unternehmen bietet seine Deckungen weltweit an. Aufgrund der Vielzahl möglicher katastrophaler Ereignisse, denen das Unternehmen ausgesetzt ist, einschließlich der Größe solcher Ereignisse und der Möglichkeit, dass mehrere Ereignisse im gleichen Zeitraum eintreten, ist das Sachgeschäft des Unternehmens volatil, und seine finanzielle Lage und Ergebnisse des Geschäftsbetriebs spiegeln diese Volatilität wider.
Haftpflicht- und Spezialsegment
Das Unternehmen schreibt Haftpflicht- und Spezialrückversicherungen und -versicherungen über eine breite Palette von Geschäftsklassen, einschließlich allgemeiner Haftpflicht, Berufshaftpflicht, Kredit- und anderen Spezialbereichen. Dieses Geschäft ist hauptsächlich Rückversicherung, obwohl das Unternehmen auch Versicherungsgeschäft schreibt, hauptsächlich über delegierte Vollmachten. Aufgrund der finanziellen Stärke des Unternehmens und der stabilen, langfristigen Beziehungen zu führenden Underwritern von Haftpflicht- und Spezialversicherungen weltweit bietet das Unternehmen in diesem Segment eine erhebliche Kapazität an.
Das Unternehmen bietet seine Haftpflicht- und Spezialrückversicherungsprodukte hauptsächlich auf proportionaler Basis an. Das Unternehmen bietet auch Deckungen über der Schwelle an. Diese Produkte enthalten häufig maßgeschneiderte Merkmale wie Limits oder Sublimits, die dem Unternehmen helfen, seine Expositionen zu steuern. Jegliche Haftung, die über diese Limits hinausgeht oder anderweitig nicht diesen unterliegt, geht auf den Zedenten über. Bestimmte Haftpflicht- und Spezialgeschäftsbereiche wie Marine, Energie und Terrorismus sind auch Katastrophenrisiken ausgesetzt, und das Unternehmen bemüht sich, die Korrelationen zwischen diesen Bereichen und dem Sachrückversicherungsportfolio angemessen abzuschätzen und zu steuern.
Das Haftpflicht- und Spezialsegment des Unternehmens bietet auch bestimmte Haftpflichtversicherungsprodukte an, einschließlich allgemeiner Haftpflicht und Berufshaftpflicht. Syndicate 1458 schreibt ebenfalls Geschäft über delegierte Vollmachten. Das Unternehmen schreibt dieses Geschäft ähnlich wie sein Rückversicherungsgeschäft und betrachtet es durch eine Rückversicherungsbrille, wobei der Fokus auf der Betrachtung als Risikoportfolio liegt.
Neben den beiden berichtspflichtigen Segmenten verfügt das Unternehmen über eine Kategorie "Sonstiges". Diese Kategorie umfasst hauptsächlich die Ergebnisse: der Investmenteinheit des Unternehmens, die die von den konsolidierten Operationen des Unternehmens generierten Mittel verwaltet und investiert; und der strategischen Investitionen des Unternehmens in bestimmten Märkten, die attraktive risikobereinigte Renditen bieten oder bei denen die Investition des Unternehmens einen Mehrwert schafft, und bei denen das Unternehmen anstelle der ausschließlichen Übernahme von Managementverantwortlichkeiten selbst mit anderen Marktteilnehmern zusammenarbeitet.
Hauptvollständig eigene Betriebstöchter
Die Hauptvollständig eigene Betriebstöchter des Unternehmens sind Renaissance Reinsurance (Renaissance Reinsurance Ltd.), RREAG (RenaissanceRe Europe AG), Renaissance Reinsurance U.S. (Renaissance Reinsurance U.S. Inc.), RenaissanceRe Specialty U.S. (RenaissanceRe Specialty U.S. Ltd.) und Syndicate 1458 (RenaissanceRe Syndicate 1458). Über diese Tochtergesellschaften schreibt das Unternehmen die Sach-, Haftpflicht- und Spezial-(Rück-)versicherungen, die das Ergebnis des Underwritings des Unternehmens antreiben.
Renaissance Reinsurance ist das primäre Flaggschiff-Bilanzblatt des Unternehmens, über das das Unternehmen breite Expositionen gegenüber einer Vielzahl von Risiken hat. Die anderen Bilanzblätter des Unternehmens ermöglichen es dem Unternehmen, zu optimieren, wo und wie das Unternehmen spezifische Risiken schreibt, unter Berücksichtigung des geografischen Standorts, der regulatorischen Flexibilität und der Möglichkeit, auf verschiedene Risikomärkte zuzugreifen. Zum Beispiel schreibt RenaissanceRe Specialty U.S. Überschuss- und Zusatzrisiken in den USA, die auf einer Quotenanteils-Rückversicherungs- oder Delegated-Authority-Basis durch Managing General Agents unterstützt werden, und RREAG konzentriert sich darauf, Spezialrisiken auf dem europäischen Markt und in anderen Rechtsgebieten zu schreiben, wobei es seine Niederlassungen und die Rückversicherungsvermittler des Unternehmens nutzt. Das Unternehmen nutzt seine integrierte und flexible Underwriting-Plattform, um sicherzustellen, dass Risiken mit dem optimalen Bilanzblatt der Hauptvollständig eigenen Betriebstochter übereinstimmen. Das Unternehmen beabsichtigt, bestimmte Validus-Entitäten, einschließlich Validus Re (Validus Reinsurance Ltd.) und Validus Switzerland (Validus Reinsurance (Switzerland) Ltd), in die bestehende Betriebsstruktur des Unternehmens zu integrieren.
Verwaltete Joint Ventures und verwaltete Fonds
Das Unternehmen verwaltet eine Reihe von Joint Ventures und verwalteten Fonds, die dem Unternehmen eine zusätzliche Präsenz auf dem Markt verschaffen, die Kundenbeziehungen stärken und Gebühreneinnahmen und Gewinnbeteiligungen generieren. Zu den Haupt-Joint Ventures und verwalteten Fonds des Unternehmens gehören DaVinci (DaVinciRe Holdings Ltd. und deren Tochtergesellschaften), Top Layer (Top Layer Reinsurance Ltd.), Fontana (Fontana Holdings L.P. und deren Tochtergesellschaften), Medici (RenaissanceRe Medici Fund Ltd.), Upsilon (umfasst Upsilon RFO (Upsilon RFO Re Ltd.) und Upsilon Fund (RenaissanceRe Upsilon Fund Ltd.)) und Vermeer (Vermeer Reinsurance Ltd.).
Das Unternehmen gründete DaVinci im Jahr 2001, um die Kapazität des Unternehmens zur Bereitstellung von Katastrophenrückversicherungen und bestimmten Linien von Haftpflicht- und Spezialrückversicherungen auf globaler Basis zu erweitern. Dritte Investoren halten die Mehrheit des wirtschaftlichen Interesses an DaVinci, was ihnen Zugang zu attraktiven Risiken verschafft und dem Unternehmen einen Managementgebühren- und Performancegebührenstrom einbringt. Darüber hinaus hält das Unternehmen eine bedeutende wirtschaftliche Beteiligung an DaVinci. Das Unternehmen kontrolliert die Mehrheit der ausgegebenen Stimmrechte in DaVinci, der Holdinggesellschaft von DaVinci Reinsurance, und konsolidiert daher DaVinci in den finanziellen Ergebnissen des Unternehmens. RUM (Renaissance Underwriting Managers, Ltd.), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von RenaissanceRe, fungiert als exklusiver Underwriting-Manager für DaVinci. Über die Betriebstöchter des Unternehmens, hauptsächlich Renaissance Reinsurance, beteiligt sich das Unternehmen an jedem Risiko, das DaVinci Reinsurance übernimmt, und stellt so die Ausrichtung sicher. Von Zeit zu Zeit schreiben Renaissance Reinsurance oder bestimmte andere Betriebstöchter Geschäft sowohl für sich selbst als auch für DaVinci Reinsurance und übertragen dann einen Teil an DaVinci Reinsurance.
Fontana übernimmt Haftpflicht- und Spezialrisiken, einschließlich Langzeitlinien. Dritte Investoren halten die Mehrheit des wirtschaftlichen Interesses an Fontana, was ihnen Zugang zu attraktiven Haftpflicht- und Spezialrisiken verschafft und dem Unternehmen einen Managementgebühren- und Performancegebührenstrom einbringt. Fontana ermöglicht es dem Unternehmen auch, die Kapazität für Haftpflicht- und Spezialrisiken für die Kunden des Unternehmens zu erhöhen. Das Unternehmen kontrolliert die Mehrheit der ausgegebenen Stimmrechte in Fontana und konsolidiert es daher in den finanziellen Ergebnissen des Unternehmens. Fontana übernahm einen gesamten Quotenanteil des globalen Haftpflicht- und Spezialgeschäfts des Unternehmens, einschließlich des Kreditportfolios, und stellt so die Ausrichtung sicher. Fontana umfasst eine Gruppe von Rückversicherungsunternehmen und deren Holdinggesellschaften, an denen das Unternehmen eine bedeutende wirtschaftliche Beteiligung hat.
Medici investiert hauptsächlich in Katastrophenanleihen, kann jedoch auch in verschiedene andere versicherungsbasierte Anlageinstrumente investieren, deren Renditen hauptsächlich mit dem Katastrophenrisiko korreliert sind. Dritte Investoren halten die Mehrheit der teilnehmenden, nicht stimmberechtigten Stammaktien von Medici, aufgrund derer sie die Mehrheit der wirtschaftlichen Vorteile von Medici besitzen, was ihnen Zugang zu attraktiven Katastrophenanleihenrisiken verschafft und dem Unternehmen einen Managementgebührenstrom einbringt. Medici ermöglicht es dem Unternehmen, seine Beteiligung an den Katastrophenanleihenangeboten seiner Kunden zu erhöhen und die Beziehungen des Unternehmens zu ihnen zu vertiefen. Das Unternehmen kontrolliert alle ausgegebenen Stimmrechte von Medici und konsolidiert es daher in den finanziellen Ergebnissen des Unternehmens. RenaissanceRe Fund Management Ltd. (RFM), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von RenaissanceRe, fungiert als exklusiver Investmentfondsmanager von Medici. Das Unternehmen hält eine bedeutende Investition in Medici.
Vermeer erweitert die Fähigkeit des Unternehmens, Kapazitäten auf risikoentfernte Schichten im US-amerikanischen Sachkatastrophenmarkt bereitzustellen. Das Unternehmen behält die Mehrheit der Stimmrechte an Vermeer und konsolidiert es daher in den finanziellen Ergebnissen des Unternehmens. Stichting Pensioenfonds Zorg en Welzijn, ein Pensionsfonds, vertreten durch PGGM (PGGM Vermogensbeheer B.V.), behält 100 % der wirtschaftlichen Vorteile von Vermeer. Vermeer wird von RUM gegen eine Managementgebühr verwaltet. Das Unternehmen beteiligt sich separat an den von Vermeer übernommenen Risiken über die vollständig eigenen Bilanzblätter des Unternehmens.
Das Unternehmen gründete Top Layer im Jahr 1999, um seine Fähigkeit zur Schreibung von hochwertigen Nicht-US-Sachkatastrophen-Rückversicherungen zu erweitern. Top Layer gehört zu 50 % State Farm (State Farm Mutual Automobile Insurance Company) und zu 50 % Renaissance Reinsurance. Das Unternehmen hält eine bedeutende Investition in Top Layer.
Upsilon besteht aus Upsilon RFO und Upsilon Fund. Upsilon RFO ist die Risikotragende Einheit. Als segregierte Kont
