Renasant Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Renasant Bank, die eine vielfältige Palette von Finanz-, Vermögensverwaltungs-, Treuhand- und Versicherungsdienstleistungen für ihre Einzelhandels- und Geschäftskunden aus Büros im gesamten Südosten anbietet und auch Factoring und auf nationaler Ebene Asset-basierte Kredite anbietet.
Das Unternehmen besitzt und betreibt die Renasant Bank ('Renasant Bank' oder die 'Bank'), Renasant Insurance, Inc., Park Place Capital Corporation u...
Renasant Corporation fungiert als Bankholdinggesellschaft für die Renasant Bank, die eine vielfältige Palette von Finanz-, Vermögensverwaltungs-, Treuhand- und Versicherungsdienstleistungen für ihre Einzelhandels- und Geschäftskunden aus Büros im gesamten Südosten anbietet und auch Factoring und auf nationaler Ebene Asset-basierte Kredite anbietet.
Das Unternehmen besitzt und betreibt die Renasant Bank ('Renasant Bank' oder die 'Bank'), Renasant Insurance, Inc., Park Place Capital Corporation und Continental Republic Capital, LLC (tätig als 'Republic Business Credit').
### Geschäftstätigkeit
Das Unternehmen hat drei berichtspflichtige Segmente: Gemeinschaftsbanken, Versicherungen und Vermögensverwaltung. Das Unternehmen hat keine ausländischen Geschäftstätigkeiten.
### Geschäftstätigkeit der Gemeinschaftsbanken
Nahezu alle Geschäftsaktivitäten des Unternehmens werden über die Gemeinschaftsbanken des Unternehmens abgewickelt, die eine vollständige Palette von Bank- und Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen jeder Größe anbieten. Diese Dienstleistungen umfassen Geschäfts- und Privatkredite, Zwischenfinanzierungskredite, spezielle gewerbliche Kredite, Factoring und Asset-basierte Kredite, Treasury-Management-Dienstleistungen sowie Giro- und Sparkonten, sowie Schließfächer und Nachtdepot-Einrichtungen. Geldautomaten befinden sich im gesamten Marktgebiet des Unternehmens, und das Unternehmen verfügt über interaktive Geldautomaten in vielen städtischen Märkten des Unternehmens. Die Online- und Mobile-Banking-Produkte des Unternehmens sowie das Callcenter bieten ebenfalls Bankdienstleistungen rund um die Uhr.
Das Unternehmen verfügt über Bank-, Kredit- und Hypothekenbüros im gesamten Marktgebiet des Unternehmens im Südosten, während die Tochtergesellschaft Republic Business Credit vier eigenständige Büros in Kalifornien, Illinois, Louisiana und Texas hatte. Kunden können auch viele Bankgeschäfte, wie die Eröffnung von Einlagenkonten und die Beantragung bestimmter Arten von Krediten, über die Online- und Mobile-Banking-Produkte des Unternehmens abwickeln.
### Kreditaktivitäten
Die kommerzielle Kreditabteilung des Unternehmens bietet Bankdienstleistungen für Unternehmen oder andere Geschäftskunden und vergibt Kredite für allgemeine Unternehmenszwecke, wie Finanzierungen für gewerbliche und industrielle Projekte oder ertragsbringende gewerbliche Immobilien. Ebenfalls in der kommerziellen Kreditabteilung des Unternehmens enthalten sind erfahrene Kreditgeber innerhalb der spezialisierten Geschäftsbereiche des Unternehmens, zu denen die Asset-basierten Kredite, Small Business Administration-Kredite, Gesundheitswesen, Factoring und Ausrüstungsleasing-Kreditgruppen des Unternehmens gehören. Die persönliche Bankabteilung des Unternehmens bietet kleine Verbraucherratenkredite, Wohnimmobilienkredite, Kreditlinien und Baufinanzierungen und vergibt konventionelle erste und zweite Hypotheken.
Die Kredite des Unternehmens werden hauptsächlich in den Marktgebieten generiert, in denen sich die Büros des Unternehmens befinden.
### Geschäftliche, finanzielle und landwirtschaftliche Kredite
Geschäftliche, finanzielle und landwirtschaftliche Kredite (als 'C&I-Kredite' bezeichnet), die am 31. Dezember 2023 etwa 15,15% der Gesamtkredite des Unternehmens ausmachten, werden üblicherweise an etablierte lokale Geschäftskunden im Marktgebiet des Unternehmens auf vollständig besicherte Weise vergeben, um ihren Kreditbedarf zu decken. Das Unternehmen verwendet C&I-Kredit-Score-Modelle für kleinere Kredite. Die Forderungen aus dem Factoring des Unternehmens werden als C&I-Kredite kategorisiert.
### Immobilien - Hypotheken für 1-4 Familien
Das Unternehmen ist im Bereich der Immobilien - Hypotheken für 1-4 Familien aktiv (als 'Wohnimmobilienkredite' bezeichnet).
Das Unternehmen bietet sowohl erste als auch zweite Hypotheken auf Wohnimmobilien an. Kredite, die durch Wohnimmobilien besichert sind, in denen sich die Immobilie im Hauptwohnsitz des Kreditnehmers befindet, werden als 'primäre' 1-4 Familienhypotheken bezeichnet. Kredite, die durch Wohnimmobilien besichert sind, die an Mieter vermietet sind oder anderweitig nicht der Hauptwohnsitz des Kreditnehmers sind, werden als 'Miet-/Investitions'-Hypotheken für 1-4 Familien bezeichnet. Das Unternehmen bietet auch Kredite für die Vorbereitung von Wohnimmobilien vor dem Bau an (als 'Wohngrundstücksentwicklungskredite' bezeichnet).
Darüber hinaus bietet das Unternehmen Eigenheimkredite oder Kreditlinien und Festdarlehen, die durch erste und zweite Hypotheken auf den Wohnsitzen der Kreditnehmer besichert sind, die das angesammelte Eigenkapital in ihren Häusern für Käufe, Refinanzierungen, Wohnungsverbesserungen, Bildung und andere persönliche Ausgaben nutzen möchten. Es werden sowohl Festzins- als auch variable Darlehen mit wettbewerbsfähigen Konditionen und Gebühren angeboten. Die Originierungen von Wohnimmobilienkrediten werden durch den Einzelhandel in den Filialen des Unternehmens oder durch Originierungen oder Empfehlungen aus der Hypothekenabteilung des Unternehmens oder online durch die Einzelhandels-Hypothekenursprünge des Unternehmens generiert.
Das Unternehmen behält Wohnimmobilienkredite in seinem Portfolio, wenn die Bank über ausreichende Liquidität verfügt, um die Bedürfnisse etablierter Kunden zu finanzieren, und wenn die Zinssätze günstig sind, um die Kredite zu behalten. Kredite im Portfolio werden hauptsächlich über die variablen Hypothekenprodukte der Bank vergeben.
Wie oben erwähnt, vergibt das Unternehmen auch Wohnimmobilienkredite mit der Absicht, sie auf dem Sekundärmarkt an private Investoren oder direkt an staatlich geförderte Einrichtungen zu verkaufen. Neben den oben genannten Originierungskanälen werden Hypothekendarlehen, die zum Verkauf gehalten werden, auch über Großhandelsbeziehungen vergeben, bei denen das Unternehmen Darlehen von kleineren Banken, Kreditgenossenschaften und Maklergeschäften erwirbt. Das Unternehmen vermarktet oder vergibt keine Subprime-Hypothekendarlehen aktiv.
### Immobilien - Gewerbliche Hypotheken
Die gewerblichen Immobilienkredite des Unternehmens (als 'gewerbliche Immobilienkredite' bezeichnet) machten am 31. Dezember 2023 etwa 44,43% der Gesamtkredite des Unternehmens aus. In diesem Portfolio befinden sich Kredite, bei denen der Eigentümer beabsichtigt, ein Grundstück zu entwickeln, um dort sein Geschäft zu betreiben. Diese Kredite werden als 'eigengenutzte' gewerbliche Immobilienkredite bezeichnet. In einigen Fällen sind neben der Hypothek des Unternehmens auf der zugrunde liegenden Immobilie des Unternehmens gewerbliche Immobilienkredite durch andere nicht-immobilienbezogene Sicherheiten wie Ausrüstung oder andere im Geschäft genutzte Vermögenswerte besichert.
Neben eigengenutzten gewerblichen Immobilienkrediten bietet das Unternehmen Kredite an, bei denen der Eigentümer beabsichtigt, ein Grundstück zu entwickeln, dessen Rückzahlungsquelle aus dem Verkauf oder der Vermietung des entwickelten Grundstücks stammen wird, beispielsweise Einzelhandelszentren, Hotels und Lagerstätten. Diese Kredite werden als 'nicht eigengenutzte' gewerbliche Immobilienkredite bezeichnet. Das Unternehmen bietet auch gewerbliche Immobilienkredite an Entwickler von Gewerbeimmobilien für Zwecke des Grundstückserwerbs und der Vorbereitung sowie anderer Entwicklungen vor dem eigentlichen Bau (als 'gewerbliche Grundstücksentwicklungskredite' bezeichnet).
### Immobilien - Bau
Die Baukredite des Unternehmens (als 'Baukredite' bezeichnet) machten am 31. Dezember 2023 etwa 10,79% der Gesamtkredite des Unternehmens aus. Das Baukreditportfolio des Unternehmens besteht aus Krediten für den Bau von Einfamilienhäusern, Mehrfamilienhäusern und gewerblichen Projekten. Die Laufzeiten für Baukredite reichen in der Regel von sechs bis zwölf Monaten für Wohnimmobilien und von 24 bis 36 Monaten für nicht-wohnwirtschaftliche und Mehrfamilienhäuser. Ähnlich wie bei nicht eigengenutzten gewerblichen Immobilienkrediten stammt die Rückzahlungsquelle eines Baukredits aus dem Verkauf oder der Vermietung des neu errichteten Grundstücks, obwohl Baukredite oft mit den Erlösen eines gewerblichen Immobilienkredits zurückgezahlt werden, den das Unternehmen dem Eigentümer oder Vermieter des neu errichteten Grundstücks gewährt.
### Ratenkredite an Einzelpersonen
Ratenkredite an Einzelpersonen (oder 'Verbraucherkredite'), die am 31. Dezember 2023 etwa 0,84% der Gesamtkredite des Unternehmens ausmachten, werden Einzelpersonen für den Kauf persönlicher Güter gewährt. Das Unternehmen erwirbt eine Sicherheit gegen die das Darlehen sichernde Sicherheit und behält den Titel, bis das Darlehen vollständig zurückgezahlt ist.
### Ausrüstungsfinanzierung und Leasing
Ausrüstungsfinanzierungskredite (oder 'Leasingfinanzierungskredite'), die am 31. Dezember 2023 etwa 0,94% der Gesamtkredite des Unternehmens ausmachten, werden gewährt, um Unternehmen Kapital für ihre kommerziellen Ausrüstungsbedürfnisse bereitzustellen. Diese Kredite werden in der Regel für Zeiträume von zwei bis fünf Jahren zu festen Zinssätzen gewährt. Transport, Fertigung, Gesundheitswesen, Materialhandhabung, Druck und Bau sind die Branchen, die typischerweise Leasingfinanzierungen erhalten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen ein Produkt, das auf qualifizierte gemeinnützige Kunden zugeschnitten ist und Immobilienfinanzierungen zu steuerbefreiten Zinssätzen bietet.
### Investitionstätigkeiten
Das Unternehmen erwirbt hauptsächlich hypothekenbesicherte Wertpapiere und durch hypothekenbesicherte Verpflichtungen von staatlich geförderten Einrichtungen ausgegebene Wertpapiere, wie FNMA, FHLMC und GNMA (umgangssprachlich als 'Fannie Mae', 'Freddie Mac' bzw. 'Ginnie Mae' bezeichnet), sowie Kommunalwertpapiere. Das Unternehmen hält auch Investitionen in Unternehmensanleihen und gebündelte Trust-Bevorzugtwertpapiere.
### Einlagendienste
Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Einlagendiensten und -produkten für die Verbraucher und Geschäftskunden des Unternehmens an. Über die Gemeinschaftsfilialnetzwerke des Unternehmens bietet das Unternehmen Verbrauchergirokonten mit kostenlosem Online- und Mobile-Banking an, das Funktionen wie Rechnungszahlung und Überweisungen, Remote-Einzahlungserfassung, Peer-to-Peer-Zahlung, verzinsliche Girokonten, Geldmarktkonten, Sparkonten, Festgelder, individuelle Altersvorsorgekonten und Gesundheitssparkonten umfasst.
Für die Geschäftskunden des Unternehmens bietet das Unternehmen wettbewerbsfähige Giro- und Sparkontendienste sowie eine Reihe von Treasury-Management-Produkten an, darunter Remote-Einzahlungserfassung, Kontenabstimmung, elektronische Kontoauszüge, Betrugsschutz durch Positive Pay, ACH-Initiierung und Überweisung, Lockbox-Dienste, Übernacht-Investitionssweep-Optionen, erweitertes Geschäfts-Internetbanking und Mobile-Banking.
Mit Ausnahme von Broker-Einlagen wurden die Einlagen, die von der Bank gehalten werden, hauptsächlich in den Marktgebieten generiert, in denen sich die Filialen des Unternehmens befinden.
### Geschäftstätigkeit der Vermögensverwaltung
Das Vermögensverwaltungssegment des Unternehmens wird durch zwei Abteilungen betrieben: Treuhand- und Finanzdienstleistungen. Die Treuhandabteilung, die in der Treuhandabteilung der Bank angesiedelt ist, bietet eine Vielzahl von Treuhand- und Verwahrungsdienstleistungen, einschließlich Anlageberatung, Buchhaltung und Verwaltungsdienstleistungen (als Treuhänder oder in anderen Funktionen) für qualifizierte Ruhestands- und andere Mitarbeiterleistungspläne, IRAs, persönliche Treuhandkonten und Nachlässe. Die Gebühren des Unternehmens für die Verwaltung dieser Konten basieren auf Veränderungen der Marktwerte der verwalteten Vermögenswerte im Konto, wobei die Höhe der Gebühr von den vom Unternehmen erbrachten Dienstleistungen und dem Kontotyp abhängt.
Die Finanzdienstleistungsabteilung, die hauptsächlich über Park Place Capital operiert (obwohl die Treuhandabteilung der Bank einige veraltete Finanzdienstleistungsbetriebe unterhält), bietet spezialisierte Produkte und Dienstleistungen für die Kunden des Unternehmens an. Diese Produkte und Dienstleistungen umfassen Fest- und variable Rentenversicherungen, Investmentfonds und Aktien, von denen einige über einen Drittanbieter angeboten werden. Park Place Capital bietet auch administrative und Compliance-Dienstleistungen für bestimmte Investmentfonds.
Die Vermögensverwaltungstätigkeiten haben ihren Hauptsitz in Tupelo, Mississippi, und Birmingham, Alabama, aber die Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens stehen Kunden in allen Märkten des Unternehmens über seine Gemeinschaftsbanken zur Verfügung.
### Geschäftstätigkeit der Versicherung
Renasant Insurance ist eine Full-Service-Versicherungsagentur, die alle Arten von gewerblichen und persönlichen Versicherungen über führende Versicherer anbietet. Im Jahr 2023 betrieb Renasant Insurance Büros in ganz Nord- und Nordzentral-Mississippi.
### Überwachung und Regulierung
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft, die unter dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (dem BHC Act), registriert ist. Als Ergebnis unterliegt das Unternehmen der Überwachung, Regulierung und Prüfung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (der Federal Reserve).
Die Bank ist eine Geschäftsbank, die nach den Gesetzen des Bundesstaates Mississippi gegründet wurde. Die Bank ist kein Mitglied des Federal Reserve Systems. Als nicht am Federal Reserve (Board of Governors of the Federal Reserve System) beteiligte Bank unterliegt die Bank der Überwachung, Regulierung und Prüfung durch das Mississippi Department of Banking and Consumer Finance (das 'DBCF') als die Charta-gebende Einrichtung der Bank; und durch die FDIC als Versicherer der Einlagen der Bank. Als Einrichtung mit mehr als 10 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten unterliegt das Unternehmen der Prüfung durch das Consumer Financial Protection Bureau (das 'CFPB') zur Einhaltung der bundesstaatlichen Verbraucherschutzgesetze.
Ein dominierendes Thema des GLB Act (des Financial Services Modernization Act von 1999 (im Volksmund als Gramm-Leach Bliley Act bezeichnet)) ist die funktionale Regulierung von Finanzdienstleistungen, wobei die primäre Regulierungsbehörde des Unternehmens oder seiner Tochtergesellschaften die Agentur ist, die traditionell die Aktivität reguliert, in der das Unternehmen oder seine Tochtergesellschaften tätig werden möchten.
Als börsennotiertes Unternehmen unterliegt das Unternehmen auch Gesetzen, Regeln und Vorschriften sowie den Standards von Selbstregulierungsorganisationen in Bezug auf Corporate Governance, Finanzberichterstattung und öffentliche Offenlegung sowie Unabhängigkeit der Abschlussprüfer, einschließlich des Sarbanes-Oxley Act von 2002, des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 (des 'Dodd-Frank Act'), SEC (Securities and Exchange Commission) Regeln und Vorschriften und Nasdaq (NASDAQ Global Select Market) Not
