Die Charles Schwab Corporation (CSC) ist eine Holdinggesellschaft für Sparkassen und Kreditinstitute.
CSC ist über ihre Tochtergesellschaften (zusammen als Schwab bezeichnet) in Vermögensverwaltung, Wertpapierhandel, Bankwesen, Vermögensverwaltung, Verwahrung und Finanzberatung tätig. Zum 31. Dezember 2023 hatte Schwab 34,8 Millionen aktive Brokerage-Konten, 5,2 Millionen Konten von Teilnehmern an betrieblichen Altersvorsorgeplänen und 1,8 Millionen Bankkonten.
Zu den wichtigsten Tochtergesell...
Die Charles Schwab Corporation (CSC) ist eine Holdinggesellschaft für Sparkassen und Kreditinstitute.
CSC ist über ihre Tochtergesellschaften (zusammen als Schwab bezeichnet) in Vermögensverwaltung, Wertpapierhandel, Bankwesen, Vermögensverwaltung, Verwahrung und Finanzberatung tätig. Zum 31. Dezember 2023 hatte Schwab 34,8 Millionen aktive Brokerage-Konten, 5,2 Millionen Konten von Teilnehmern an betrieblichen Altersvorsorgeplänen und 1,8 Millionen Bankkonten.
Zu den wichtigsten Tochtergesellschaften von CSC gehören: Charles Schwab & Co., Inc. (CS&Co), gegründet 1971, ein Wertpapierhändler; TD Ameritrade, Inc., ein einführender Wertpapierhändler; TD Ameritrade Clearing, Inc. (TDAC), ein Wertpapierhändler, der Handelsausführung und Clearing-Services für TD Ameritrade, Inc. bereitstellt; Charles Schwab Bank, SSB (CSB), die Hauptbankgesellschaft des Unternehmens; und Charles Schwab Investment Management, Inc. (CSIM), der Anlageberater für Schwabs eigene Investmentfonds (Schwab Funds) und für Schwabs börsengehandelte Fonds (Schwab ETFs).
Schwab bietet Finanzdienstleistungen für Privatpersonen und institutionelle Kunden in zwei Segmenten an - Investor Services und Advisor Services. Das Segment Investor Services bietet Privatkunden Wertpapierhandel, Anlageberatung, Bank- und Treuhanddienstleistungen, sowie Altersvorsorgepläne und andere Unternehmensmaklerdienste für Unternehmen und deren Mitarbeiter. Das Segment Advisor Services bietet Verwahrung, Handel, Bank- und Treuhanddienstleistungen sowie Unterstützungsdienste, sowie Dienstleistungen für das Altersvorsorgegeschäft, für unabhängige registrierte Anlageberater (RIAs), unabhängige Altersvorsorgeberater und Verwahrstellen. Diese Dienstleistungen werden im folgenden Segmentdiskurs näher erläutert.
Mit Wirkung zum 1. Januar 2021 hat CSC den Sitz des Unternehmenshauptsitzes von San Francisco, Kalifornien, nach Westlake, Texas, verlegt. Das Unternehmen ist landesweit mit einem Netzwerk von Filialen und Betriebszentren sowie mehreren internationalen Standorten präsent, wobei der Standort in Westlake als zentraler Hub für das Unternehmen dient.
Geschäftsstrategie
Die Strategie des Unternehmens betont die Berücksichtigung der Perspektiven, Bedürfnisse und Wünsche der Kunden. Da Investitionen eine grundlegende Rolle beim Aufbau finanzieller Sicherheit spielen, strebt das Unternehmen danach, eine bessere Anlageerfahrung für die Kunden des Unternehmens - Privatanleger sowie die Menschen und Institutionen, die sie bedienen - zu bieten, indem es langjährige Branchenpraktiken zu ihren Gunsten stört und einen überlegenen Service bietet. Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, eine breite Palette von Produkten und Lösungen anzubieten, um Kundenbedürfnisse mit Fokus auf Transparenz, Wert und Vertrauen zu erfüllen. Darüber hinaus arbeitet das Management daran, Schwabs Größe und Ressourcen mit fortlaufender Kostenkontrolle zu verbinden, um die Kosten niedrig zu halten und sicherzustellen, dass Produkte und Lösungen sowohl erschwinglich als auch auf die Bedürfnisse der Kunden reagieren. In Kombination sind dies die Schlüsselelemente des "keine Kompromisse" Ansatzes des Unternehmens, um Anleger zu bedienen. Die Umsetzung dieser Strategie ist der beste Weg, um die Marktbewertung des Unternehmens und die Renditen für die Aktionäre im Laufe der Zeit zu maximieren.
Produkte und Dienstleistungen
Schwab bietet eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen durch intuitive End-to-End-Lösungen, einschließlich robuster digitaler Fähigkeiten, um die unterschiedlichen Anlage- und finanziellen Bedürfnisse der Kunden des Unternehmens zu erfüllen. Beispiele für diese Angebote sind:
- Brokerage - eine Vielzahl von voll ausgestatteten Brokerage-Konten mit Aktien- und Festzins-Handel, Margin-Kredite, Options-Handel, Futures- und Devisenhandel sowie Cash-Management-Funktionen einschließlich Festgeldanlagen;
- Investmentfonds - Drittanbieter-Investmentfonds über den Mutual Fund Marketplace, einschließlich provisionsfreier Investmentfonds über den Mutual Fund OneSource-Service, der auch eigene Investmentfonds sowie Handels- und Clearing-Services für Broker-Dealer umfasst;
- Börsengehandelte Fonds (ETFs) - ein umfangreiches Angebot an ETFs, einschließlich eigener und Drittanbieter-ETFs;
- Beratungslösungen - verwaltete Portfolios von eigenen und Drittanbieter-Investmentfonds und ETFs, separat verwaltete Konten, maßgeschneiderte persönliche Beratung für individuelle Portfolios, spezialisierte Planung und Vollzeit-Portfoliomanagement;
- Alternative Investments - Zugang zu einer Vielzahl von Drittanbieter-Alternativinvestitionen wie Private Equity und Immobilien auf Schwabs Plattformen für alternative Investitionen - Schwab Alternative Investment OneSource und Schwab Alternative Investment Marketplace.
- Bankwesen - Giro- und Sparkonten, erstes Pfandrecht auf Wohnimmobilien-Hypothekendarlehen (First Mortgages), Kreditlinien für Eigenheimbesitzer (HELOCs) und verpfändete Vermögenslinien (PALs); und
- Treuhand - Treuhandverwahrungsleistungen, persönliche Treuhandberichterstattungsdienste und administrative Treuhanddienste.
Diese Anlageprodukte und -dienstleistungen werden über zwei Geschäftssegmente angeboten - Investor Services und Advisor Services. Die wichtigsten Umsatzquellen von Schwab werden von beiden berichtspflichtigen Segmenten generiert, basierend auf ihren jeweiligen Kundenvermögenswerten und Aktivitäten.
Investor Services
Das Unternehmen hat im Laufe der Zeit sein Angebot erweitert, um auf die Bedürfnisse der Kunden zu reagieren und eine überzeugende und oft disruptive Lösung auf dem Markt anzubieten. Das Segment Investor Services umfasst die folgenden Geschäftseinheiten: Privatanleger; Workplace Financial Services, zu denen Stock Plan Services, Retirement Plan Services und Designated Brokerage Services gehören (früher in der Compliance Solutions-Geschäftseinheit enthalten, von der ein Teil 2022 an einen Drittanbieter verkauft wurde); Mutual Fund Clearing Services; und Off-Platform Sales.
Durch die Geschäftseinheit Retail Investor bietet das Unternehmen Privatanlegern Zugang zu einer breiten Palette von Produkten, Tools, Bildung, Handel und Beratungslösungen. Das Unternehmen bietet Beratung und Anleitung durch verschiedene Beziehungsmodelle an. Und das Unternehmen bietet preisgekrönten und rund um die Uhr Service für alle Kunden des Unternehmens, unabhängig von ihrem Vermögensniveau, über ein Multi-Channel-Service-Liefermodell, das Online-, Mobil-, Telefon- und Filialunterstützung umfasst.
Im Mittelpunkt des Angebots des Unternehmens steht seine breite Palette von Beziehungsmodellen, die die Anlageerfahrung für die Kunden des Unternehmens personalisieren und ihnen die Wahl bieten, wo, wann und wie sie Geschäfte mit dem Unternehmen tätigen möchten. Finanzberater, Finanzberater für aktive Trader und Vermögensberater in Schwabs Filialen und regionalen Zentren konzentrieren sich auf den Aufbau von Kundenbeziehungen. Das Unternehmen hat auch eine Vielzahl von Rollen, um Kunden mit einer breiten Palette von spezialisierten Bedürfnissen zu unterstützen, einschließlich Finanzplanung, verwaltetes Investieren, Vermögensverwaltung, Eigenkapitalvergütung und Kreditaufnahme. Darüber hinaus gibt es Teams, die sich auf die Unterstützung der Beratungs- und Bildungsbedürfnisse aller Kunden des Unternehmens unabhängig von ihrem Vermögensniveau bei Schwab konzentrieren. Um den differenzierten Bedürfnissen der wohlhabenderen Kunden des Unternehmens besser gerecht zu werden, bietet das Unternehmen Schwab Private Client Services für Kunden mit einem Vermögen von 1 Million bis 10 Millionen US-Dollar und Schwab Private Wealth Services für Kunden mit einem Vermögen von 10 Millionen US-Dollar oder mehr an. Kunden, die an diesen Angeboten teilnehmen, haben Zugang zu einem dedizierten Beziehungs- und Serviceteam, Spezialisten, beschleunigter Abwicklung, Preisnachlässen und Produktzugang.
Die Beratungslösungen des Unternehmens umfassen eine breite Palette von diskretionären und nicht-diskretionären Optionen, wobei die Mindestanlagen bereits ab 5.000 US-Dollar beginnen, was es einer breiten Palette von Anlegern zugänglich macht. Die führende Beratungslösung des Unternehmens, Schwab Wealth Advisory, bietet eine persönliche Beratungsbeziehung mit einem dedizierten Wealth Advisor, unterstützt von einem Team von Vermögensverwaltungsexperten, die individuellen Service, Finanzplanung, eine maßgeschneiderte Anlagestrategie in Zusammenarbeit mit dem Kunden entwickeln und fortlaufende Anleitung und Umsetzung bieten. Das Unternehmen verweist Kunden an unabhängige RIAs im Schwab Advisor Network, die personalisierte Portfolioverwaltung, Finanzplanung und Vermögensverwaltungslösungen suchen. Das Unternehmen bietet Anlegern Zugang zu professionellem Investmentmanagement in einem diversifizierten Konto, das ausschließlich in Investmentfonds oder ETFs über die Schwab Managed Portfolios und die Windhaven Investment Management Strategies oder in Eigenkapitalwerten und ETFs über die ThomasPartners Investment Management Strategies investiert ist. Durch die Übernahme von Wasmer Schroeder im Jahr 2020 wurden mehr als 20 Festzinsstrategien und separat verwaltete Konten ab 2021 für Privatkunden verfügbar gemacht, darunter zwei Strategien für positive Auswirkungen und eine Multi-Sektoren-Einkommensstrategie. Das Unternehmen verweist auch Anleger, die einen bestimmten Drittanbieter-Geldverwalter nutzen möchten, um einen Teil ihrer Anlagevermögen in das Schwab Managed Account-Programm zu lenken. Schwab Personalized Indexing geht einen Schritt weiter beim Index-Investing, indem es Kunden ermöglicht, einzelne Aktien zu besitzen, die die Merkmale eines Index in einer professionell verwalteten Lösung widerspiegeln und eine größere Anpassungsfähigkeit und Steuereffizienz ermöglichen. Schwab Intelligent Portfolios steht Kunden zur Verfügung, die ihre Vermögenswerte über einen vollständig automatisierten Online-Investmentberatungsdienst professionell verwalten lassen möchten. Schwab Intelligent Portfolios Premium, ein hybrider Beratungsdienst, bietet Kunden einen Beratungsdienst, der die Robo-Advice-Technologie des Unternehmens mit unbegrenzter Beratung durch einen ZERTIFIZIERTEN FINANZPLANER kombiniert, um die finanzielle und investive Planung für Anleger zugänglicher zu machen. Schwab Intelligent Income ist eine kostengünstige Lösung, die entwickelt wurde, um auf einfache und moderne Weise Einkommen aus bestehenden Anlageportfolios zu generieren.
Darüber hinaus bietet das Unternehmen aufgrund seines Glaubens an die Bedeutung der Finanzplanung eine breite Palette von Planungsfähigkeiten, die verschiedene Planungsbedürfnisse abdecken. Die Lösungen des Unternehmens umfassen einfache, kostenlose digitale Rentabilitätsrechner, das kostenlose digitale Schwab Plan des Unternehmens, das allen Schwab-Kunden zur Verfügung steht, sowie komplexere Planungslösungen, die von einem Schwab-Vertreter bereitgestellt werden, der die persönlichen und finanziellen Ziele eines Kunden berücksichtigt, um einen maßgeschneiderten Finanzplan zu erstellen.
Um den spezifischen Bedürfnissen von Handelskunden gerecht zu werden, bietet Schwab integrierte Web-, Mobil- und Software-basierte Handelsplattformen, Echtzeit-Marktdaten, Options-Handel, Premium-Forschung und Multi-Channel-Zugang, sowie anspruchsvolle Kontoführung und Handelsmanagementfunktionen, Risikomanagementtools und dedizierte Serviceunterstützung - und das alles zu äußerst wettbewerbsfähigen Preisen. Beispielsweise können Kunden, die aktiver handeln, über diese Kanäle auf Expertentools und umfangreiche Servicefähigkeiten zugreifen - einschließlich erfahrener, sachkundiger Teams von Handelsspezialisten und integrierter Produktangebote. Im Jahr 2023 führte das Unternehmen Schwab Trading Powered by Ameritrade ein, das das Beste der Handelsplattformen von Schwab und Ameritrade, umfassende Bildung und spezialisierten Service zusammenbringt.
Das internationale Geschäft von Schwab bietet Kunden außerhalb der USA die Möglichkeit, in die US-Märkte zu investieren. Für in den USA lebende Kunden bietet es Multiwährungs- und Devisenhandel. Für alle Kunden bietet es den Handel mit ausländischen Aktien an. Darüber hinaus bedient Schwab sowohl ausländische Investoren als auch nicht-englischsprachige US-Kunden, die in US-Dollar-basierte Wertpapiere investieren oder handeln möchten.
Das Unternehmen bietet Kunden auch eine Reihe von Selbstbedienungs-Bildungs- und Support-Tools, die einen schnellen und effizienten Zugriff auf eine breite Palette von Informationen, Forschung, Tools und administrativen Dienstleistungen bieten, auf die Kunden je nach Bedarf zugreifen können. Zu den Bildungstools gehören Online- und Präsenz-Workshops, Live- und On-Demand-Webcasts, Podcasts, interaktive Kurse und Online-Informationen zum Investieren. Darüber hinaus bietet das Unternehmen verschiedene Online-Forschungs- und Analysetools an, die dazu dienen, Kunden zu besseren Anlageergebnissen zu verhelfen. Als Beispiel für den Kunden verfügbare Analysetools bietet Schwab Equity Ratings ein quantitatives modellbasiertes Aktienbewertungssystem, das allen Kunden Bewertungen für etwa 3.000 Aktien bietet und jeder Aktie eine einzige Note zuweist: A, B, C, D oder F. Schwab Equity Ratings International, eine internationale Ranking-Methodik, umfasst Aktien von etwa 4.000 ausländischen Unternehmen. Ein weiteres Beispiel für den erweiterten Zugang zum Investieren sind Schwab Stock Slices, ein Service, der es Anlegern ermöglicht, einen einzelnen Aktiensplit oder bis zu 30 verschiedene Aktiensplits aus dem S&P 500 provisionsfrei über die Online-Kanäle des Unternehmens zu erwerben. Das Unternehmen bietet auch Schwab Investing Themes, ein thematisches Investitionsangebot, das proprietäre Forschung und Technologie nutzt, um Trends, Chancen und relevante Unternehmen zu identifizieren und in Themen zu gruppieren, in die Kunden mit nur wenigen Klicks investieren können.
Das Unternehmen bietet auch Sponsoren von Eigenkapitalvergütungsplänen eine umfassende Verwahrung für Aktienpläne, Aktienoptionen, eingeschränkte Aktien, Leistungsaktien, Aktienwertrechte und eine vollständige Palette von Teilnehmerunterstützungsdiensten durch die Geschäftseinheit Stock Plan Services des Unternehmens. Spezialisierte Dienstleistungen für Transaktionen und Berichterstellung von Führungskräften, Annahmeverfolgung von Zuschüssen und andere Dienstleistungen werden den Arbeitgebern angeboten, um deren Bedürfnisse bei der Verwaltung der Berichterstattung und Compliance-Aspekte eines Eigenkapitalvergütungsplans zu erfüllen.
Retirement Plan Services bietet ein gebündeltes 401(k)-Rentenplanprodukt an, das Rentenplan-Sponsoren umfangreiche Anlagemöglichkeiten, Treuhand- oder Verwahrungsdienstleistungen und auf Teilnehmerebene durchgeführte Verwaltung bietet. Es werden auch Rentenplan-Designmerkmale angeboten, die die Effizienz des Plans steigern und die Ziele des Arbeitgebers erreichen, wie z.B. automatische Anmeldung, automatische Fondsüberschreibung bei Umstellung und automatische Beitragserhöhungen. Neben einer offenen Architektur-Investmentplattform bietet das Unternehmen Zugang zu kostengünstigen Indexfonds und ETFs. Personen, die für die Rente durch 401(k)-Pläne investieren, können von gebündelten Angeboten mit mehreren Anlagemöglichkeiten, Bildung und Beratung durch Dritte profitieren. Dieser Dienst für Dritte wird online, telefonisch oder persönlich angeboten und umfasst Empfehlungen basierend auf den Kernanlagefondswahlen in ihrem Rentenplan und spezifischen empfo
