Die Stifel Financial Corp. fungiert als Finanzholdinggesellschaft.
Die Haupttochtergesellschaft des Unternehmens ist die Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated ('Stifel'), ein Full-Service-Einzelhandels- und institutionelles Vermögensverwaltungs- und Investmentbanking-Unternehmen.
Zu den weiteren Tochtergesellschaften des Unternehmens gehören die Stifel Independent Advisors, LLC ('SIA'), ein unabhängiges Auftragnehmer-Broker-Dealer-Unternehmen; Keefe, Bruyette & Woods, Inc. ('KBW'), ein Brok...
Die Stifel Financial Corp. fungiert als Finanzholdinggesellschaft.
Die Haupttochtergesellschaft des Unternehmens ist die Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated ('Stifel'), ein Full-Service-Einzelhandels- und institutionelles Vermögensverwaltungs- und Investmentbanking-Unternehmen.
Zu den weiteren Tochtergesellschaften des Unternehmens gehören die Stifel Independent Advisors, LLC ('SIA'), ein unabhängiges Auftragnehmer-Broker-Dealer-Unternehmen; Keefe, Bruyette & Woods, Inc. ('KBW'), ein Broker-Dealer-Unternehmen; Stifel Nicolaus Europe Limited ('SNEL'), die europäische Tochtergesellschaft des Unternehmens; Stifel Nicolaus Canada Inc. ('SNC'), die kanadische Tochtergesellschaft des Unternehmens; Stifel Bank & Trust und Stifel Bank, Einzelhandels- und Geschäftsbanken, Stifel Trust Company, N.A. und Stifel Trust Company Delaware, N.A. (zusammen 'Stifel Trust'), die Treuhandgesellschaften des Unternehmens (zusammen 'Stifel Bancorp'); sowie 1919 Investment Counsel, LLC, eine Vermögensverwaltungsgesellschaft.
Das Unternehmen hat ein diversifiziertes Geschäft aufgebaut, das private Kunden, institutionelle Investoren und Investmentbanking-Kunden im ganzen Land bedient. Die Hauptaktivitäten des Unternehmens sind:
- Dienstleistungen für private Kunden, einschließlich Wertpapiertransaktionen und Finanzplanungsdienstleistungen;
- Institutioneller Aktien- und Rentenverkauf, -handel und -forschung sowie Kommunalfinanzierung;
- Investmentbanking-Dienstleistungen, einschließlich Fusionen und Übernahmen, öffentliche Angebote und private Platzierungen; und
- Einzelhandels- und Geschäftsbanking, einschließlich persönlicher und kommerzieller Kreditprogramme.
Das Unternehmen bietet seinen privaten, institutionellen und Unternehmenskunden qualitativ hochwertigen, personalisierten Service mit der Theorie, dass wenn das Unternehmen die Bedürfnisse der Kunden an die erste Stelle setzt, sowohl die Kunden als auch das Unternehmen gedeihen werden.
Torreya Partners LLC – Am 1. März 2023 hat das Unternehmen Torreya Partners LLC, eine führende unabhängige M&A- und Private-Capital-Beratungsfirma für die globale Life-Sciences-Branche, übernommen.
Sierra Pacific Securities, LLC – Am 1. August 2023 hat das Unternehmen Sierra Pacific Securities, LLC, eine auf algorithmischen Handel fokussierte Festzins-Market-Making-Firma, übernommen.
Geschäftsbereiche
Das Unternehmen ist in den folgenden Segmenten tätig: Global Wealth Management, Institutional Group und Other.
Durch die Broker-Dealer-Tochtergesellschaften des Unternehmens bietet das Unternehmen wertpapierbezogene Finanzdienstleistungen für Kunden aus den Vereinigten Staaten, Europa und Kanada an. Die Kunden des Unternehmens umfassen Einzelpersonen, Unternehmen, Gemeinden und Institutionen. Das Unternehmen hat Kunden in den gesamten Vereinigten Staaten, mit einer wachsenden Präsenz im Vereinigten Königreich, Europa und Kanada.
Segment Global Wealth Management
Das Unternehmen bietet Wertpapiertransaktionen, Brokerage- und Investmentdienstleistungen für die Kunden des Unternehmens über das konsolidierte Stifel-Filialnetzwerk an. Das Unternehmen hat bedeutende Investitionen in Personal und Technologie getätigt, um die Private-Client-Gruppe auszubauen.
Konsolidiertes Stifel-Filialnetzwerk
Zum 31. Dezember 2023 verfügte die Private-Client-Gruppe über ein Netzwerk von 2.278 Finanzberatern in Filialen in 48 Bundesstaaten und im District of Columbia. Darüber hinaus hat das Unternehmen 108 unabhängige Auftragnehmer.
Die Finanzberater des Unternehmens bieten den Kunden des Unternehmens eine breite Palette von Anlagen und Dienstleistungen an, einschließlich Finanzplanungsdienstleistungen. Das Unternehmen bietet Eigenkapitalwertpapiere; steuerpflichtige und steuerbefreite festverzinsliche Wertpapiere, einschließlich kommunaler, Unternehmens- und staatlicher Agenturwertpapiere; Vorzugsaktien; und Investmentfondsanteile. Das Unternehmen bietet auch eine breite Palette von extern verwalteten gebührenbasierten Produkten an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Versicherungs- und Rentenprodukte sowie Investmentfondsanteile durch Vereinbarungen mit zahlreichen Vertriebspartnern an. Das Unternehmen ermutigt seine Finanzberater, die Produkte und Dienstleistungen zu verfolgen, die am besten zu den Bedürfnissen ihrer Kunden passen und die sie am besten empfehlen können. Die privaten Kunden des Unternehmens können zwischen einer traditionellen, provisionsbasierten Struktur oder gebührenbasierten Vermögensverwaltungsprogrammen wählen.
Die unabhängigen Auftragnehmer des Unternehmens, die in seinem SIA-Geschäft tätig sind, bieten denselben Typ von Finanzprodukten und -dienstleistungen für private Kunden an wie Stifel. Gemäß ihren Vertragsvereinbarungen können diese unabhängigen Auftragnehmer auch Buchhaltungsdienstleistungen, Immobilienvermittlung, Versicherungen oder andere Geschäftstätigkeiten für ihr eigenes Konto erbringen. SIA ist ein einführender Broker-Dealer und klärt daher seine Transaktionen über Stifel.
Kundenfinanzierung
Das Unternehmen gewährt dem Kunden ein Darlehen für den Restbetrag des Kaufpreises. Solche Darlehen sind durch die erworbenen Wertpapiere besichert. Die Höhe der Darlehen unterliegt den Margenanforderungen der Verordnung T des Board of Governors des Federal Reserve System, den Margenanforderungen der Financial Industry Regulatory Authority, Inc. ('FINRA') und den internen Richtlinien des Unternehmens, die in der Regel restriktiver sind als die Verordnung T oder die FINRA-Anforderungen. Indem es Kunden den Kauf von Wertpapieren auf Marge ermöglicht, ist das Unternehmen dem Risiko eines Marktrückgangs ausgesetzt, der den Wert der vom Unternehmen gehaltenen Sicherheiten unter den Betrag der Kundenverschuldung senken könnte.
Das Unternehmen bietet wertpapierbasierte Kredite über Stifel Bancorp an, die es Kunden ermöglichen, Geld gegen den Wert qualifizierter Wertpapiere für jeden geeigneten Zweck außer dem Kauf, Handel oder Halten von handelbaren Wertpapieren oder der Refinanzierung von Margenverschuldung zu leihen. Die Kreditanforderungen unterliegen der Verordnung U des Board of Governors des Federal Reserve System ('Regulation U') und den internen Richtlinien des Unternehmens, die in der Regel restriktiver sind als die Verordnung U. Das Unternehmen legt genehmigte Linien und Vorschussraten gegen qualifizierte Wertpapiere fest, überwacht täglich Limits und fordert Kunden gemäß solchen Richtlinien auf, zusätzliche Sicherheiten zu hinterlegen oder Schuldenpositionen zu reduzieren, wenn dies erforderlich ist.
Vermögensverwaltung
Das Vermögensverwaltungsgeschäft des Unternehmens bietet spezialisierte Anlagemanagementlösungen für Institutionen, private Kunden und Anlageberater. Die Einnahmen dieses Segments werden hauptsächlich durch die Anlageberatungsgebühren generiert, die im Zusammenhang mit den für individuelle und institutionelle Anlageportfolios erbrachten Vermögensverwaltungsdienstleistungen sowie Investmentfonds anfallen. Anlageberatungsgebühren werden auf Basis von Salden berechnet, entweder zu Beginn des Quartals, am Ende des Quartals oder durchschnittlich täglich gehaltene Vermögenswerte. Gebühren für private Kundenanlageportfolios und institutionelle Gebühren basieren in der Regel auf Vermögenswerten am Ende des vorherigen Zeitraums. Die Vermögenswerte werden sowohl von der Marktentwicklung als auch von Verkäufen und Rücknahmen von Kundenkonten/-fonds beeinflusst.
Stifel Bancorp
Das Unternehmen bietet Einzelhandels- und Geschäftsbankdienstleistungen für private und Unternehmenskunden an, einschließlich persönlicher Darlehensprogramme wie Fest- und variable Hypothekendarlehen, Kreditlinien für Eigenheimbesitzer, persönliche Darlehen, durch CDs oder Sparkonten besicherte Darlehen und wertpapierbesicherte Darlehen sowie kommerzielle Kreditprogramme wie Kleinkredite für Unternehmen, gewerbliche Immobilienkredite, Kreditlinien, Kreditkarten, Festdarlehen sowie Finanzierungen von Inventar und Forderungen, zusätzlich zu anderen Bankprodukten. Stifel Bancorp hilft nicht nur dabei, die privaten Kunden des Unternehmens effektiver zu bedienen, indem es ihnen ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen anbietet, sondern ermöglicht es dem Unternehmen auch, die von seinen privaten Kunden gehaltenen Barguthaben besser zu nutzen, die an die Banktochtergesellschaften des Unternehmens überwiesen werden, was ihre Hauptfinanzierungsquelle ist.
Segment Institutionelle Gruppe
Das Segment Institutionelle Gruppe umfasst Forschung, institutionellen Aktien- und Rentenverkauf und -handel, Investmentbanking, öffentliche Finanzierung und Syndikat.
Forschung
Die Forschungsabteilung des Unternehmens veröffentlicht Forschungsergebnisse in mehreren Branchengruppen und bietet den Kunden des Unternehmens zeitnahe, aufschlussreiche und handlungsorientierte Forschungsergebnisse, die darauf abzielen, die Anlageleistung zu verbessern.
Institutioneller Aktien- und Rentenverkauf und -handel
Das Aktienverkaufs- und Handelsteam des Unternehmens vertreibt seine proprietären Aktienforschungsprodukte und kommuniziert die Anlageempfehlungen des Unternehmens an seinen Kundenstamm institutioneller Investoren, führt Aktientransaktionen aus, verkauft die Wertpapiere von Unternehmen, für die das Unternehmen als Konsortialführer fungiert, und handelt mit Wertpapieren. In den verschiedenen Verkaufs- und Handelsaktivitäten des Unternehmens verfolgt das Unternehmen einen fokussierten Ansatz, um seinen Kunden zu dienen, indem es Bestände hält, um den Auftragsfluss zu erleichtern und die Anlagestrategien der institutionellen Festzinskunden des Unternehmens zu unterstützen, anstatt Handelsgewinne durch Eigenhandel anzustreben.
Die institutionelle Abteilung für Festzinsenverkauf und -handel besteht aus den Abteilungen für steuerpflichtige und steuerbefreite Verkäufe. Die institutionelle Verkaufs- und Handelsgruppe des Unternehmens führt Transaktionen mit Diversifizierung über kommunale, Unternehmens-, staatliche Agentur- und hypothekenbesicherte Wertpapiere durch.
Investmentbanking
Die Investmentbanking-Aktivitäten des Unternehmens umfassen die Erbringung von Finanzberatungsdienstleistungen hauptsächlich im Hinblick auf Fusionen und Übernahmen sowie die Durchführung von öffentlichen Angeboten und privaten Platzierungen von Schulden- und Eigenkapitalwertpapieren. Die Investmentbanking-Gruppe konzentriert sich auf mittelständische Unternehmen sowie auf größere Unternehmen in ausgewählten Branchen, in denen das Unternehmen über besondere Expertise verfügt, darunter Immobilien, Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Luft- und Raumfahrt/Verteidigung und Regierungsdienste, Telekommunikation, Transport, Energie, Geschäftsdienstleistungen, Verbraucherdienstleistungen, Industrie, Technologie und Bildung.
Die Syndikatsabteilung des Unternehmens koordiniert Marketing, Verteilung, Preisgestaltung und Stabilisierung der vom Unternehmen verwalteten Eigenkapital- und Schuldenangebote. Darüber hinaus koordiniert die Abteilung die Beteiligungen des Unternehmens an der Zeichnung und den Verkaufsgruppenchancen, die von anderen Investmentbanken verwaltet werden.
Öffentliche Finanzierung
Die öffentliche Finanzierungsgruppe des Unternehmens fungiert als Konsortialführer und Händler bei von Staaten, Städten und anderen politischen Unterabteilungen ausgegebenen Anleihen; und fungiert als Manager oder Teilnehmer an Angeboten, die von anderen Firmen verwaltet werden.
Anderes Segment
Das Andere Segment umfasst Zinseinnahmen aus Aktienleihaktivitäten, nicht zugeordnete Zinsaufwendungen, Zinseinnahmen und Gewinne und Verluste aus gehaltenen Investitionen, Abschreibung von aktienbasierten Auszeichnungen für bestimmte Verwaltungsmitarbeiter sowie alle nicht zugeordneten Gemeinkosten, die mit der Ausführung von Aufträgen; Abwicklung von Wertpapiertransaktionen; Verwahrung von Kundensecurities; Empfang, Identifizierung und Lieferung von Geldern und Wertpapieren; Einhaltung regulatorischer und gesetzlicher Anforderungen; interne Finanzbuchhaltung und Kontrollen; und allgemeine Verwaltung und Akquisitionskosten verbunden sind.
Wachstumsstrategie
Die Strategien des Unternehmens bestehen darin, sein privates Kundenportfolio in den USA weiter auszubauen; das Investmentbanking-Geschäft des Unternehmens zu steigern; das institutionelle Geschäft des Unternehmens sowohl im Inland als auch international weiter auszubauen; sich auf die Vermögensgenerierung innerhalb von Stifel Bancorp zu konzentrieren, indem Bankdienstleistungen für die Kunden des Unternehmens angeboten werden; und attraktive Akquisitionsmöglichkeiten zu identifizieren, umzusetzen und zu integrieren.
Regulierung
Das Unternehmen ist eine Bankholdinggesellschaft nach dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert ('BHCA'), die sich dafür entschieden hat, eine Finanzholdinggesellschaft zu sein. Folglich unterliegen das Unternehmen und seine Geschäftstätigkeiten der Aufsicht, Prüfung und Regulierung durch den Federal Reserve Board (die 'Fed').
Stifel Bank & Trust und Stifel Bank (zusammen 'Banktochtergesellschaften') sind staatlich regulierte Banken, die von der Fed und dem Consumer Financial Protection Bureau ('CFPB') überwacht, beaufsichtigt und geprüft werden. Stifel Trust wird von der Office of the Comptroller of the Currency ('OCC') reguliert, überwacht und geprüft.
Insgesamt führen die Regeln und Vorschriften der Fed, der OCC, der FDIC und des CFPB zu einer umfassenden Regulierung und Aufsicht, die alle Aspekte des Bank- und Treuhandgeschäfts des Unternehmens abdeckt, einschließlich beispielsweise Kreditpraktiken, Einlagenannahme, Kapitalstruktur, Transaktionen mit verbundenen Unternehmen, Verhalten und Qualifikationen des Personals sowie wie in den folgenden Abschnitten weiter erläutert, Kapitalanforderungen.
Das Unternehmen, als Bank- und Finanzholdinggesellschaft, und die Banktochtergesellschaften des Unternehmens unterliegen der Regulierung, einschließlich Kapitalanforderungen, durch den Federal Reserve. Die Banktochtergesellschaften des Unternehmens unterliegen verschiedenen regulatorischen Kapitalanforderungen, die von der Fed und der Missouri Division of Finance verwaltet werden.
Die Banktochtergesellschaften des Unternehmens unterliegen dem Federal Deposit Insurance Act, da sie Einlagen anbieten, die durch die FDIC-Versicherung abgedeckt sind, in der Regel bis zu 250.000 US-Dollar pro Kontotyp.
Das US-amerikanische Federal Deposit Insurance Corporation Improvement Act von 1991 ('FDICIA') verpflichtet die US-amerikanischen Bundesbankaufsichtsbehörden, 'prompte Korrekturmaßnahmen' in Bezug auf Kreditinstitute zu ergreifen, die bestimmte Kapitalanforderungen nicht erfüllen. FDICIA legt fünf Kapitalkategorien für FDIC-versicherte Banken fest, wie die Banktochtergesellschaften des Unternehmens: gut kapitalisiert, angemessen kapitalisiert, unterkapitalisiert, erheblich unterkapitalisiert und kritisch unterkapitalisiert.
Das Unternehmen unterliegt der Volcker-Regel, die im Allgemeinen Bankholdinggesellschaften und ihren Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen verbietet, Eigenhandel zu betreiben, jedoch Underwriting, Market Making und risikomindernde Absicherungsgeschäfte erlaubt.
Die SEC ist die Bundesbehörde, die für die Verwaltung der bundesstaatlichen Wertpapiergesetze in den USA zuständig ist. Die US-amerikanischen Broker-Dealer-Tochtergesellschaften des Unternehmens unterliegen den SEC-Vorschriften in Bezug auf ihre Geschäftstätig
