SouthState Corporation (SouthState) ist eine Finanzholdinggesellschaft.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden über seine hundertprozentige Banktochtergesellschaft, die SouthState Bank, National Association (die „Bank“), eine breite Palette von Bankdienstleistungen und -produkten an. Die Bank, eine nationale Bankvereinigung, hat ihren Hauptsitz in Winter Haven, Florida, und betreibt ein Filialnetzwerk in ganz Florida, South Carolina, Alabama, Georgia, North Carolina und Virginia. Darüber hinaus b...
SouthState Corporation
(SouthState) ist eine Finanzholdinggesellschaft.
Das Unternehmen bietet seinen Kunden über seine hundertprozentige Banktochtergesellschaft, die SouthState Bank, National Association (die „Bank“), eine breite Palette von Bankdienstleistungen und -produkten an. Die Bank, eine nationale Bankvereinigung, hat ihren Hauptsitz in Winter Haven, Florida, und betreibt ein Filialnetzwerk in ganz Florida, South Carolina, Alabama, Georgia, North Carolina und Virginia. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen die SSB Insurance Corp., eine eigene Versicherungstochtergesellschaft gemäß Abschnitt 831(b) des US-Steuerkodex.
Über die Bank betreibt das Unternehmen eine Abteilung für Korrespondenzbankgeschäfte und Kapitalmarktdienstleistungen für über 1.200 kleine und mittelgroße Gemeinschaftsfinanzinstitute in den USA. Diese Abteilung mit Hauptsitz in Atlanta, Georgia, und Birmingham, Alabama, verdient hauptsächlich Provisionen aus dem Verkauf von festverzinslichen Wertpapieren, Gebühren aus Absicherungsdienstleistungen, Kreditvermittlungsgebühren und Beratungsgebühren für mit diesen Aktivitäten verbundene Dienstleistungen. Darüber hinaus betreibt die Bank die SouthState|DuncanWilliams Securities Corp. („SouthState|DuncanWilliams“), einen Vollservice-Broker-Dealer mit Hauptsitz in Memphis, Tennessee, den sie im Februar 2021 erworben hat. Die von SouthState|DuncanWilliams angebotenen Dienstleistungen ergänzen die Korrespondenzbank- und Kapitalmarktbereiche der Bank und bieten zusätzliche Möglichkeiten für die Kundenbasis der Bank. Die Bank betreibt auch die SouthState Advisory, Inc., eine hundertprozentige registrierte Anlageberatungsgesellschaft, die die Wealth-Sparte der Bank unterstützt. Die Bank besitzt die Corporate Billing, LLC („Corporate Billing“), ein transaktionsbasiertes Finanzunternehmen mit Hauptsitz in Decatur, Alabama, das Factoring, Rechnungsstellung, Inkasso und Forderungsmanagement für Transportunternehmen und Anbieter von Automobilteilen und -dienstleistungen im ganzen Land anbietet. Die CBI Holding Company, LLC, die vorherige Muttergesellschaft von Corporate Billing, und ihre Tochtergesellschaft, CBI Real Estate Holding, LLC, wurden zum 30. November 2023 in Corporate Billing fusioniert. Ende 2023 gründete die Bank die SSB First Street Corporation, eine Investmenttochtergesellschaft mit Hauptsitz in Wilmington, Delaware, um steuerbefreite kommunale Anlagepapiere als Teil des Anlageportfolios der Bank zu halten.
Produkte und Dienstleistungen
Das Kreditportfolio des Unternehmens umfasst gewerbliche Immobilienkredite, Wohnimmobilienkredite, gewerbliche und industrielle Kredite und Verbraucherkredite.
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Gewerbliche Immobilienkredite.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden 54 % des Kreditportfolios des Unternehmens aus Krediten, die durch gewerbliche Immobilien besichert sind (einschließlich gewerblicher Immobilien für Eigennutzung und Fremdnutzung, anderer ertragsbringender Immobilien und Bau- und Grundstücksentwicklungskredite). Das Unternehmen bietet Baufinanzierungen, Ankaufsfinanzierungen oder Refinanzierungen von Immobilien, gewerbliche Kreditlinien und andere Kredite, die durch gewerbliche Immobilien besichert sind.
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Wohnimmobilienkredite.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden 25 % des Kreditportfolios des Unternehmens aus Wohnimmobilienkrediten, einschließlich Eigenheimkrediten. Das Unternehmen bietet Ein- bis Vierfamilien-Wohnimmobilienkredite mit Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren, mit festen oder variablen Zinssätzen und Home-Equity-Kreditlinien. Es ist nicht die normale Geschäftspraxis des Unternehmens, Subprime-Kredite zu vergeben. Die erstklassigen Erstkredite des Unternehmens dienen dem Immobilienkauf oder der Refinanzierung bestehender Kredite. Der Großteil der Kredite des Unternehmens sind Eigenheimkredite mit vollständiger Dokumentation.
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Gewerbliche und industrielle („G&I“) Kredite.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden 17 % des Kreditportfolios des Unternehmens aus gewerblichen und industriellen Krediten. Die G&I-Kredite des Unternehmens umfassen Kreditlinien, Akquisitionsfinanzierungskredite und andere Arten von gewerblichen Krediten, die in der Regel eine Laufzeit von fünf Jahren oder weniger haben. Das Unternehmen betreibt auch ein SBA 7(a)-Geschäft, bei dem das Unternehmen routinemäßig den staatlich garantierten Teil der SBA-Kredite an Investoren verkauft, während der ungarantierte Teil des Kredits und die Servicerechte behalten werden.
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Andere Verbraucherkredite.
Zum 31. Dezember 2023 bestanden 4 % des Kreditportfolios des Unternehmens aus anderen Arten von Verbraucherkrediten. Das Unternehmen bietet Verbraucherkredite für persönliche, familiäre und Haushaltszwecke an, einschließlich Auto-, Boot- und persönlichen Ratenkrediten.
Das Unternehmen verfügt über ein starkes Team von Verbraucher- und Firmenkundenberatern, um sein kundenorientiertes, beziehungsgetriebenes Bankmodell umzusetzen. Das Firmenkundenteam des Unternehmens besteht aus erfahrenen Fachleuten, die einen beratenden Ansatz verwenden, der darauf abzielt, das Geschäft jedes Kunden zu verstehen und eine breite Palette von Kredit-, Einlagen- und Treasury-Management-Produkten und -Dienstleistungen anzubieten. Das Verbraucherkundenteam des Unternehmens besteht aus erfahrenen Fachleuten, die sich darauf konzentrieren, ihre individuellen Kunden kennenzulernen, um deren finanzielle Bedürfnisse am besten zu erfüllen, und eine vollständige Palette von Kredit-, Einlagen- und Online-Banking-Lösungen anzubieten. Das Unternehmen führt im Allgemeinen Geschäfte mit Kunden durch, die sich in den von seinen Filialen bedienten Gebieten befinden, und konzentriert seine Marketingbemühungen auf diese Gebiete.
Einlagenprodukte, Treasury-Services und andere Finanzierungsmöglichkeiten
Das Unternehmen bietet seinen Kunden eine Vielzahl von Einlagenprodukten und -dienstleistungen an, darunter Girokonten, Sparkonten, Geldmarktkonten, Festgeldkonten und Treasury- und Händlerservices, über verschiedene Kanäle, einschließlich des umfangreichen Netzwerks von Full-Service-Filialen des Unternehmens sowie der Online-, Mobil- und Telefonbanking-Plattformen des Unternehmens. Zum 31. Dezember 2023 bestand das Einlagenportfolio des Unternehmens aus 29 % einlagenlosen Einlagen und 71 % verzinslichen Einlagen. Das Unternehmen beabsichtigt, seine Bemühungen fortzusetzen, die Finanzierung für das Geschäft des Unternehmens aus Kundenbeziehungseinlagen bereitzustellen.
Die Einlagen des Unternehmens stammen hauptsächlich von Einlegern in seinem Filialnetzwerk, und das Unternehmen hat attraktive Möglichkeiten, zusätzliche Einzel- und Firmeneinlagen in seinen Märkten zu gewinnen. Um Einlagen anzuziehen und zu halten, verlässt sich das Unternehmen darauf, qualitativ hochwertigen Service anzubieten, eine Reihe von Einzel- und Firmenprodukten und -dienstleistungen anzubieten und neue Produkte und Dienstleistungen einzuführen, die den sich entwickelnden Bedürfnissen der Kunden des Unternehmens gerecht werden.
Neben den traditionellen Bankaktivitäten und den oben genannten Produkten und Dienstleistungen bietet das Unternehmen eine breite Palette von Finanzdienstleistungen für seine Kunden an, darunter Debitkarten- und Mobilservices, Produkte und Dienstleistungen für den Geldtransfer sowie Treasury-Management-Services, einschließlich Händlerservices, automatisierte Clearing-House-Services, Lockbox-Services, Remote-Deposit-Capture-Services und andere Treasury-Services.
Korrespondenzbankgeschäfte und Kapitalmärkte
Das Unternehmen betreibt eine Abteilung für Korrespondenzbankgeschäfte und Kapitalmärkte über die Bank und über SouthState|DuncanWilliams, die Broker-Dealer-Tochtergesellschaft der Bank, die im Februar 2021 erworben wurde. Die Hauptertragsquellen dieser Geschäftslinie sind mit der Kapitalmarktabteilung verbunden, die Provisionen aus dem Verkauf von festverzinslichen Wertpapieren, Gebühren aus Absicherungsdienstleistungen, Kreditvermittlungsgebühren und Beratungsgebühren für mit diesen Aktivitäten verbundene Dienstleistungen umfasst; und mit der Korrespondenzbankabteilung, die Zinseinkünfte aus Korrespondenzbankeinlagen (d.h. von der Bundesregierung gekaufte Bundesmittel) und Korrespondenzbank-Girokontoeinlagen sowie Gebühren aus Verwahrdiensten, Anleihebuchhaltungsdiensten für Korrespondenten, Vermögens-/Haftungsberatungsdiensten, internationalen Überweisungen und anderen Clearing- und Unternehmens-Girokontodiensten umfasst. Die aus den Korrespondenzbankdienstleistungen stammenden Gebühren sind weniger volatil als die durch die Kapitalmarktabteilung generierten. Die Kundenbasis umfasst kleine bis mittelgroße Finanzinstitute in den USA.
Über die Bank und SouthState Advisory, Inc. bietet das Unternehmen Vermögensverwaltung und andere Treuhand- und Private-Banking-Dienstleistungen an, die auf wohlhabende Kunden abzielen, darunter Einzelpersonen, Unternehmenseigentümer, Familien und professionelle Dienstleistungsunternehmen. Neben Einnahmen aus Treuhand- und Anlageverwaltung ermöglichen diese Dienstleistungen dem Unternehmen, neue Beziehungen aufzubauen und bestehende Beziehungen auszubauen, um seine Einlagen und Kredite zu steigern. Über die Vermögensverwaltungssparte des Unternehmens bietet das Unternehmen Finanzplanung, Ruhestandsleistungen und Treuhand- und Anlageverwaltung für wohlhabende Kunden sowie Kunden mit bescheideneren Ressourcen an. Das Unternehmen bietet eine breite Palette von Anlagealternativen, darunter Sparbriefe, Investmentfonds, Rentenversicherungen, individuelle Altersvorsorgekonten, Geldmarktkonten und andere Finanzprodukte.
Das Unternehmen betreibt ein Hypothekenbankgeschäft, das Einzelhauskredite vergibt und entweder am Sekundärmarkt verkauft oder in seinem Portfolio hält. Das Unternehmen behält die Servicerechte für die Kredite, die es in seinem Portfolio hält, und für die Mehrheit der verkauften Kredite.
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Anlagepapiere des Unternehmens US-Schatzanleihen, US-Regierungsagenturen, durch US-Regierungsagenturen oder -unternehmen emittierte hypothekenbesicherte Wertpapiere, durch US-Regierungsagenturen oder -unternehmen emittierte hypothekenbesicherte Wertpapiere, durch US-Regierungsagenturen oder -unternehmen emittierte gewerbliche hypothekenbesicherte Wertpapiere, Staats- und Kommunalobligationen, Wertpapiere, die durch Small Business Administration-Kredite besichert sind, und Unternehmenswertpapiere.
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956 bei der Federal Reserve registriert und hat sich dazu entschieden, eine Finanzholdinggesellschaft zu sein. Als Finanzholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen einer umfassenden Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch die Federal Reserve und unterliegt deren aufsichtsrechtlichen Meldepflichten.
Das Unternehmen und die Bank müssen jeweils „gut kapitalisiert“ und „gut geführt“ bleiben, und die Bank muss bei ihrer jüngsten Prüfung mindestens eine „zufriedenstellende“ Community Reinvestment Act („CRA“)-Bewertung erhalten, damit das Unternehmen seinen Status als Finanzholdinggesellschaft beibehalten kann.
Die Bank ist eine nationale Bank, die einer umfassenden Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch das OCC unterliegt und dessen aufsichtsrechtlichen Meldepflichten unterliegt. Die Einlagen der Bank sind durch die FDIC versichert, und dementsprechend unterliegt die Bank auch bestimmten FDIC-Vorschriften, und die FDIC hat eine Backup-Prüfungsbefugnis und einige Vollstreckungsbefugnisse über die Bank. Die Bank unterliegt auch bestimmten Federal Reserve-Vorschriften. Diese Vorschriften umfassen Beschränkungen für Kredite an einen einzelnen Kreditnehmer und an seine Direktoren, leitenden Angestellten und Mitarbeiter; Beschränkungen für die Eröffnung und Schließung von Filialen; die Aufrechterhaltung erforderlicher Kapital- und Liquiditätsquoten; die Gewährung von Krediten unter gleichen und fairen Bedingungen; die Offenlegung der Kosten und Bedingungen solcher Kredite, Anforderungen zur Aufrechterhaltung von Reserven gegen Einlagen und Kredite, Beschränkungen für die Arten von Investitionen, die getätigt werden können, und Anforderungen an die Risikomanagementpraktiken.
Das Unternehmen unterliegt auch den Offenlegungs- und aufsichtsrechtlichen Anforderungen des Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung und des Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung, die beide von der SEC verwaltet werden, sowie den Regeln der NYSE, die für Unternehmen mit an der New York Stock Exchange notierten Wertpapieren gelten.
Das Unternehmen wird auch von der Consumer Financial Protection Bureau („CFPB“) hinsichtlich der Verbraucherschutzgesetze und -vorschriften überwacht und geprüft.
Die Einlagen der Bank sind durch die FDIC bis zu den gesetzlich festgelegten Grenzen versichert, die für Konten unter demselben Namen und Titel auf 250.000 USD festgelegt sind. Die Bank unterliegt der Beurteilung von Einlagensicherungsprämien.
Die Bank erhielt bei ihrer letzten CRA-Bewertung eine „zufriedenstellende“ Bewertung. Bundesgesetze, einschließlich des Gramm-Leach-Bliley Act, verlangen von Finanzinstituten unter anderem, ihre Datenschutzrichtlinien und -praktiken in Bezug auf die Weitergabe solcher Informationen periodisch offenzulegen und es Einzelkunden ermöglichen, unter bestimmten Umständen der Weitergabe von Informationen an unabhängige Dritte durch das Unternehmen zu widersprechen.
Die Bank unterliegt auch den von der Federal Trade Commission erlassenen Regeln und Vorschriften, die unfaire oder betrügerische Handlungen oder Praktiken regeln, einschließlich in Bezug auf Datenschutz und Cybersicherheit. Darüber hinaus verwendet die Bank wie andere Kreditgeber Daten von Kreditauskunfteien in ihren Kreditprüfungsaktivitäten. Die Verwendung solcher Daten wird durch den Fair Credit Reporting Act reguliert, der auch die Berichterstattung von Informationen an Kreditauskunfteien, das Vorscreening von Personen für Kreditangebote, den Austausch von Informationen zwischen verbundenen Unternehmen und die Verwendung von Affiliate-Daten für Marketingzwecke regelt. Ähnliche Landesgesetze können zusätzliche Anforderungen an das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften stellen.
Die Broker-Dealer-Tochtergesellschaft und die Anlageberatungstochtergesellschaft des Unternehmens unterliegen der Regulierung durch die SEC. FINRA ist die Hauptselbstregulierungsorganisation für die registrierte Broker-Dealer-Tochtergesellschaft des Unternehmens.
Das Unternehmen wurde 1933 gegründet. Es wurde 1985 nach den Gesetzen von South Carolina eingetragen. Das Unternehmen hieß früher First Financial Holdings, Inc. und änderte seinen Namen 2014 in South State Corporation.
