Die State Street Corporation bietet institutionellen Anlegern weltweit eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen.
Die Kunden des Unternehmens - Vermögensverwalter und -eigentümer, Versicherungsgesellschaften, offizielle Institutionen und Zentralbanken - verlassen sich darauf, dass es Lösungen bereitstellt, die ihre Ziele über den gesamten Anlagelebenszyklus hinweg unterstützen.
Durch Tochtergesellschaften, einschließlich ihrer Hauptbanktochter, der State Street Bank and Tru...
Die State Street Corporation bietet institutionellen Anlegern weltweit eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen.
Die Kunden des Unternehmens - Vermögensverwalter und -eigentümer, Versicherungsgesellschaften, offizielle Institutionen und Zentralbanken - verlassen sich darauf, dass es Lösungen bereitstellt, die ihre Ziele über den gesamten Anlagelebenszyklus hinweg unterstützen.
Durch Tochtergesellschaften, einschließlich ihrer Hauptbanktochter, der State Street Bank and Trust Company, die als State Street Bank bezeichnet wird, ist das Unternehmen in über 100 geografischen Märkten weltweit tätig, darunter die Vereinigten Staaten, Kanada, Lateinamerika, Europa, den Nahen Osten und Asien. Das Unternehmen bietet institutionellen Anlegern weltweit eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen.
Das Unternehmen führt sein Geschäft hauptsächlich über die State Street Bank durch. Die aktuelle Satzung der State Street Bank wurde durch ein spezielles Gesetz der Massachusetts Legislature im Jahr 1891 genehmigt. Die State Street Bank fungiert als spezialisierte Bank, die als Treuhand- oder Verwahrungsbank bezeichnet wird und Vermögenswerte im Auftrag ihrer institutionellen Kunden verwaltet.
Das Unternehmen stellt zusätzliche Offenlegungen bereit, die nach den geltenden bankaufsichtsrechtlichen Standards erforderlich sind, einschließlich ergänzender qualitativer und quantitativer Informationen in Bezug auf das aufsichtsrechtliche Eigenkapital (einschließlich des mit seinen Handelsaktivitäten verbundenen Marktrisikos), den LCR und den NSFR, zusammenfassende Ergebnisse der jährlichen Stress-Tests, die es gemäß dem Dodd-Frank Act durchführt, sowie Offenlegungen des Abwicklungsplans, die gemäß dem Dodd-Frank Act erforderlich sind.
Geschäftsbereiche
Die Geschäftstätigkeit des Unternehmens ist in zwei Geschäftsbereiche unterteilt: Investment Servicing und Investment Management, die anhand der bereitgestellten Produkte und Dienstleistungen definiert sind.
Investment Servicing
Der Geschäftsbereich Investment Servicing bietet eine Reihe von Dienstleistungen für die Kunden des Unternehmens an. Durch State Street Investment Services, State Street Global Markets, State Street Alpha und State Street Digital bietet das Unternehmen Investmentdienstleistungen für institutionelle Kunden an, darunter Investmentfonds, kollektive Anlagefonds und andere Anlagepools, Unternehmens- und öffentliche Rentenpläne, Versicherungsgesellschaften, Vermögensverwalter, Stiftungen und Stiftungen weltweit. Die Finanzdienstleistungen und -produkte des Unternehmens ermöglichen es seinen großen institutionellen Anlegerkunden, täglich Finanztransaktionen an Märkten auf der ganzen Welt durchzuführen. Da die meisten institutionellen Anleger wirtschaftlich oder effizient nicht in der Lage sind, ihre eigenen Technologien und operativen Prozesse aufzubauen, die für die Abwicklung all ihrer globalen Wertpapierabwicklungsbedürfnisse erforderlich sind, besteht die Hauptaufgabe des Unternehmens als globale Treuhand- und Verwahrungsbank darin, seinen Kunden dabei zu helfen, effizient Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Abwicklung, Abrechnung und Ausführung von Wertpapiertransaktionen und zugehörigen Zahlungen zu erbringen.
Produkte im Geschäftsbereich Investment Servicing umfassen: Back-Office-Produkte wie Verwahrung, Buchhaltung, regulatorische Berichterstattung, Anlegerservices, Performance und Analytik; Middle-Office-Produkte wie Investmentbuchführung, Transaktionsmanagement, Kredite, Bargeld, Derivate und Sicherheiten-Services, Aufzeichnung, Kundenberichterstattung und Anlageanalytik; Outsourcing von Vermögensverwaltern und alternativen Vermögensverwaltern; Performance-, Risiko- und Compliance-Analytik; Finanzdatenmanagement zur Unterstützung institutioneller Anleger; Devisen-, Brokerage- und andere Handelsdienstleistungen; Wertpapierfinanzierung, einschließlich Prime-Services-Produkten; und Einlagen- und kurzfristige Anlageeinrichtungen.
Das Unternehmen bietet einige oder alle integrierten Produkte und Dienstleistungen des Investment Servicing seinen Kunden in den Vereinigten Staaten und in vielen anderen Märkten an, darunter unter anderem Australien, Brasilien, Kanada, Kaimaninseln, Deutschland, Hongkong, Irland, Italien, Japan, Luxemburg, Südkorea und das Vereinigte Königreich.
Im Geschäftsbereich Investment Servicing des Unternehmens ist die Charles River Investment Management Solution enthalten, ein Technologieangebot, das darauf abzielt, den institutionellen Anlageprozess über Anlageklassen hinweg zu automatisieren und zu vereinfachen, von der Portfolioverwaltung und Risikoanalytik über den Handel bis zur Abwicklung nach dem Handel, mit integrierter Compliance und verwalteten Daten. Mit der Übernahme von Charles River Development (CRD) im Jahr 2018 hat das Unternehmen den ersten Schritt zum Aufbau seiner Front-to-Back-Plattform, State Street Alpha, unternommen. Im Jahr 2021 erweiterte das Unternehmen das Technologieangebot von State Street Alpha durch die Übernahme von Mercatus, Inc., was die Einführung von Alpha for Private Markets ermöglichte. Im Jahr 2023 verbesserte das Unternehmen State Street Alpha mit der Veröffentlichung von zwei bemerkenswerten Upgrades seines Moduls für das Management von festverzinslichen Wertpapieren. Die State Street Alpha-Plattform des Unternehmens kombiniert Portfolioverwaltung, Handel und Ausführung, Analytik und Compliance-Tools sowie fortschrittliche Datenaggregation und Integration mit anderen Branchenplattformen und -anbietern.
State Street Digital konzentriert sich auf die Entwicklung von Dienstleistungen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten und verwandten Technologien wie Blockchain, Tokenisierung, Kryptowährungen und digitalen Währungen von Zentralbanken, einschließlich der Entwicklung eines neuen integrierten Geschäfts- und digitalen Betriebsmodells, das hauptsächlich den digitalen Anlagezyklus seiner institutionellen Kunden unterstützen soll.
Investment Management
Der Geschäftsbereich Investment Management bietet eine breite Palette von Anlagestrategien und -produkten für die Kunden des Unternehmens durch State Street Global Advisors. Die Anlagestrategien und -produkte des Unternehmens für Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Barmittel, einschließlich Kern- und erweitertem Indexing, Multi-Asset-Strategien, aktive quantitative und fundamentale aktive Fähigkeiten sowie alternative Anlagestrategien, umfassen das Risiko/Rendite-Spektrum dieser Anlageprodukte. Das verwaltete Vermögen des Unternehmens ist hauptsächlich auf indexierte Strategien ausgerichtet. Darüber hinaus bietet das Unternehmen eine Vielzahl von Dienstleistungen und Lösungen, einschließlich ESG-Investitionen, Leistungen für Leistungs- und Beitragspläne sowie globale Treuhandlösungen. State Street Global Advisors ist auch ein Anbieter von ETFs, einschließlich der Marke SPDR ETF.
Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Wertpapiere des Unternehmens US-Schatzwechsel und Bundesbehörden, wie direkte Verpflichtungen und hypothekenbesicherte Wertpapiere; nicht-US-Schuldverschreibungen, wie hypothekenbesicherte Wertpapiere, vermögensbesicherte Wertpapiere, nicht-US-Staatsanleihen, supranationale und nicht-US-Behörden sowie andere Wertpapiere; vermögensbesicherte Wertpapiere, wie Studiendarlehen, besicherte Kreditobligationen, nicht-agentur-CMBS und RMBS sowie andere Wertpapiere; Staats- und politische Untergliederungen; und andere US-Schuldverschreibungen.
Darlehen
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Darlehen des Unternehmens aus inländischen Darlehen, wie gewerblichen und finanziellen Darlehen (Fondsfinanzierung, gehebelte Darlehen, Überziehungskredite, besicherte Kreditobligationen in Darlehensform und andere Darlehen), und gewerblichen Immobilienkrediten; sowie aus ausländischen Darlehen, wie gewerblichen und finanziellen Darlehen (Fondsfinanzierung, gehebelte Darlehen, Überziehungskredite und besicherte Kreditobligationen in Darlehensform).
Aufsicht und Regulierung
Das Unternehmen ist gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956 bei der Federal Reserve als Bankholdinggesellschaft registriert. Einige Aspekte der öffentlichen Offenlegung des Unternehmens, seiner Grundsätze der Unternehmensführung und seiner internen Kontrollsysteme unterliegen dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 (SOX), dem Dodd-Frank Act sowie den Vorschriften und Regeln der SEC und der New York Stock Exchange.
Die Federal Reserve hat Regeln zu TLAC, LTD und sauberen Holdinggesellschaftsanforderungen für in den USA ansässige G-SIBs wie das Unternehmen. Das Unternehmen unterliegt dem Volcker Rule und den umsetzenden Vorschriften. Gemäß der verschärften Aufsichtsstandards der Federal Reserve gemäß dem Dodd-Frank Act, wie durch den EGRRCPA geändert, ist das Unternehmen verpflichtet, verschiedene liquiditätsbezogene Risikomanagementstandards einzuhalten und einen Liquiditätspuffer aus unbelasteten hochliquiden Vermögenswerten auf der Grundlage der Ergebnisse interner Liquiditätsstresstests zu führen.
Gemäß Abschnitt 165(d) des Dodd-Frank Act ist das Unternehmen verpflichtet, alle zwei Jahre einen Abwicklungsplan gemeinsam bei der Federal Reserve und der FDIC einzureichen (wie in diesem Abschnitt „Recovery and Resolution Planning“ verwendet, die Behörden).
Die State Street Bank hat sich vorläufig bei der CFTC als Swap-Dealer registriert. Als registrierter Swap-Dealer unterliegt die State Street Bank erheblichen regulatorischen Verpflichtungen in Bezug auf ihre Swap-Aktivitäten und der Aufsicht, Prüfung und Durchsetzungsbefugnisse der CFTC und anderer Aufsichtsbehörden. Die CFTC hat der State Street Bank eine Swap-Dealer-Bezeichnung mit eingeschränktem Zweck erteilt.
Die Federal Reserve ist die Hauptaufsichtsbehörde für die Regulierung des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften, einschließlich der State Street Bank, sowohl für deren US-amerikanische als auch für deren nicht-US-amerikanische Tätigkeiten.
Die State Street Bank ist Mitglied des Federal Reserve Systems, ihre Einlagen sind durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) versichert und sie unterliegt den geltenden bundesstaatlichen und bundesstaatlichen Bankengesetzen sowie der Aufsicht und Prüfung durch die Federal Reserve, den Massachusetts Commissioner of Banks, die FDIC und die Aufsichtsbehörden derjenigen Bundesstaaten und Länder, in denen die State Street Bank eine Niederlassung betreibt.
Der Handel mit Derivaten, Wertpapierleihe- und Wertpapierleihegeschäfte zwischen der State Street Bank und ihren Tochtergesellschaften unterliegen den Beschränkungen gemäß dem Dodd-Frank Act.
Die anderen Tochtergesellschaften des Unternehmens sind der Aufsicht und Prüfung durch das OCC, die Federal Reserve oder die entsprechenden staatlichen Bankenaufsichtsbehörden der Bundesstaaten, in denen sie organisiert sind und tätig sind, unterworfen. Die kontinentaleuropäische Banktochtergesellschaft des Unternehmens, die State Street Bank International GmbH, ist gemäß den europäischen Bankenvorschriften eine bedeutende Einheit und wird daher direkt von der Europäischen Zentralbank beaufsichtigt. Die State Street Bank International GmbH ist in mehreren Ländern tätig, darunter Deutschland, Luxemburg, Italien, Frankreich und die Schweiz. In Großbritannien wird die Londoner Niederlassung der State Street Bank sowohl von der Prudential Regulatory Authority als auch von der Financial Conduct Authority doppelt reguliert, in Irland unterliegen die Depotbank und die Fondsverwaltungsgesellschaften des Unternehmens der Regulierung durch die Central Bank of Ireland und in Kanada wird die Trustgesellschaft des Unternehmens von der Office of the Superintendent of Financial Institutions reguliert.
Das Geschäft des Unternehmens im Zusammenhang mit der Vermögensverwaltung und Treuhandschaft von kollektiven Treuhandfonds und separaten Konten, die für betriebliche Altersvorsorgepläne angeboten werden, unterliegt dem Employee Retirement Income Security Act (ERISA) und wird vom U.S. DOL reguliert.
Der Großteil der nicht-US-amerikanischen Vermögensverwaltungstätigkeiten des Unternehmens wird gemäß der Federal Reserve's Regulation K durch die Edge Act-Tochtergesellschaft der State Street Bank oder durch internationale Niederlassungen der State Street Bank durchgeführt.
Neben den nicht-US-amerikanischen Tätigkeiten gemäß der Regulation K tätigt das Unternehmen auch neue Investitionen im Ausland direkt (durch das Unternehmen oder durch seine nicht-bankbetriebenen Tochtergesellschaften) gemäß der Federal Reserve's Regulation Y oder durch die Expansion von internationalen Bankniederlassungen, die nicht den für Edge Act-Tochtergesellschaften geltenden Investitionsbeschränkungen unterliegen.
Das Unternehmen und einige seiner Tochtergesellschaften unterliegen dem Bank Secrecy Act von 1970, geändert durch den USA PATRIOT Act von 2001, und den zugehörigen Vorschriften, die Bestimmungen zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML) und zur finanziellen Transparenz enthalten und die die Implementierung eines AML-Compliance-Programms erfordern, einschließlich Prozessen zur Überprüfung der Kundenidentität und Überwachung von Kunden-Transaktionen sowie zur Erkennung und Meldung verdächtiger Aktivitäten.
Für größere Institutionen wie die State Street Bank werden die Beiträge auf der Grundlage von Aufsichtsbewertungen und zukunftsgerichteten finanziellen Maßnahmen zur Berechnung des Beitragsatzes bestimmt, der von der FDIC angepasst werden kann, sowie der Beitragsgrundlage.
Das FDIC Improvement Act von 1991 verlangt von der entsprechenden Bundesbankenaufsichtsbehörde, "prompt corrective action" in Bezug auf eine Einlagensicherungsinstitution zu ergreifen, wenn diese Institution bestimmte Kapitaladäquanzstandards, einschließlich Mindestkapitalquoten, nicht erfüllt. Obwohl diese Vorschriften nur für Banken wie die State Street Bank gelten, ist die Federal Reserve berechtigt, angemessene Maßnahmen gegen eine Mutterbankholdinggesellschaft wie das Unternehmen aufgrund des unterkapitalisierten Status einer beliebigen Banktochtergesellschaft zu ergreifen.
Gemäß den Vorschriften der Federal Reserve ist eine Bankholdinggesellschaft wie das Unternehmen verpflichtet, als Quelle finanzieller und verwaltungstechnischer Stärke für ihre Banktochtergesellschaften zu fungieren. Diese Anforderung wurde durch den Dodd-Frank Act zum Federal Deposit Insurance Act hinzugefügt.
Geschichte
Die State Street Corporation wurde 1792 gegründet. Das Unternehmen wurde 1969 nach den Gesetzen des Commonwealth of Massachusetts eingetragen.
