Starwood Property Trust, Inc., zusammen mit seinen Tochtergesellschaften, konzentriert sich hauptsächlich auf die Entstehung, den Erwerb, die Finanzierung und das Management von Hypothekendarlehen und anderen Immobilieninvestitionen in den Vereinigten Staaten (USA), Europa und Australien. Das Unternehmen wird extern verwaltet und beraten von SPT Management, LLC (Manager).
Zielvermögen
Das Unternehmen investiert in Zielvermögenswerte, die hauptsächlich durch US-amerikanische, europäische oder a...
Starwood Property Trust, Inc.
, zusammen mit seinen Tochtergesellschaften, konzentriert sich hauptsächlich auf die Entstehung, den Erwerb, die Finanzierung und das Management von Hypothekendarlehen und anderen Immobilieninvestitionen in den Vereinigten Staaten (USA), Europa und Australien. Das Unternehmen wird extern verwaltet und beraten von SPT Management, LLC (Manager).
Das Unternehmen investiert in Zielvermögenswerte, die hauptsächlich durch US-amerikanische, europäische oder australische Sicherheiten besichert sind. Das Unternehmen konzentriert sich hauptsächlich auf die Entstehung oder opportunistische Übernahme von gewerblichen Hypothekendarlehen in Gänze, B-Notes, Mezzanine-Darlehen, Vorzugsaktien und hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS). Das Unternehmen kann in performante und notleidende Hypothekendarlehen und andere immobilienbezogene Darlehen und Schuldtitel investieren. Das Unternehmen kann Zielvermögenswerte durch Portfolioübernahmen oder andere Arten von Übernahmen erwerben. Der Manager des Unternehmens zielt auf attraktive Märkte ab, in denen er über Fachkenntnisse in den Immobiliensicherheiten verfügt, die den erworbenen Vermögenswerten zugrunde liegen. Zu den Zielvermögenswerten des Unternehmens gehören folgende Arten von Darlehen und anderen Investitionen:
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Ganze Hypothekendarlehen
: Darlehen, die durch eine erstrangige Hypothek auf einem Gewerbeobjekt besichert sind und gewerblichen Immobilienentwicklern oder -eigentümern in der Regel Finanzierungen mit Laufzeiten von drei bis zehn Jahren bieten;
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B-Notes
: Typischerweise ein privat verhandeltes Darlehen, das durch eine erstrangige Hypothek auf einem einzelnen großen Gewerbeobjekt oder einer Gruppe von zusammenhängenden Objekten besichert ist und nachgeordnet zu einem A-Note gesichert ist, das durch dieselbe erstrangige Hypothek auf demselben Objekt oder derselben Gruppe gesichert ist;
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Mezzanine-Darlehen
: Darlehen, die an Eigentümer von Gewerbeobjekten vergeben werden, die durch Verpfändungen der Eigentumsanteile des Darlehensnehmers an dem Objekt und/oder des Objekteigentümers besichert sind, nachgeordnet zu ganzen Hypothekendarlehen, die durch erst- oder zweitrangige Hypotheken auf dem Objekt besichert sind, und übergeordnet zum Eigenkapital des Darlehensnehmers am Objekt;
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Bau- oder Sanierungsdarlehen
: Hypothekendarlehen und Mezzanine-Darlehen zur Finanzierung der Bau- oder Sanierungskosten eines Gewerbeobjekts;
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CMBS
: Wertpapiere, die durch gewerbliche Hypothekendarlehen besichert sind, einschließlich erst- und nachgeordneter CMBS mit Investment-Grade-Rating, CMBS mit Rating unterhalb der Investment-Grade-Schwelle und nicht geratete CMBS;
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Unternehmensbankdarlehen
: Terminkredite und revolvierende Kreditfazilitäten von gewerblichen Immobilienbetriebs- oder Finanzunternehmen, die in der Regel durch die Vermögenswerte dieser Unternehmen besichert sind;
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Eigenkapital
: Eigenkapitalbeteiligungen an gewerblichen Immobilienobjekten, einschließlich Gewerbeobjekten, die aus CMBS-Trusts erworben wurden;
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Unternehmensanleihen
: Schuldverschreibungen, die von gewerblichen Immobilienbetriebs- oder Finanzunternehmen begeben werden und möglicherweise durch die Vermögenswerte dieser Unternehmen besichert sind, einschließlich Investment-Grade-Unternehmensanleihen, Unternehmensanleihen mit Rating unterhalb der Investment-Grade-Schwelle und nicht geratete Unternehmensanleihen;
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Non-Agency RMBS
: Wertpapiere, die durch Wohnungsbaudarlehen besichert sind, die von keiner US-Regierungsbehörde oder bundesstaatlich gecharterten Gesellschaft garantiert werden;
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Wohnungsbaudarlehen
: Darlehen, die durch eine erstrangige Hypothek auf Wohnimmobilien besichert sind;
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Infrastrukturdarlehen
: Erstrangig besicherte Projektfinanzierungsdarlehen und erstrangig besicherte Projektfinanzierungsinvestitionswertpapiere, die durch Energieerzeugungsanlagen sowie midstream-, downstream- und upstream-Öl- und Gasvermögenswerte besichert sind;
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Netto-Mietverträge
: Gewerbeobjekte, die Netto-Mietverträgen unterliegen, bei denen die Mietverträge in der Regel längere Laufzeiten als Bruttomietverträge haben, Mieter dazu verpflichten, im Wesentlichen alle mit den Objekten verbundenen Betriebskosten zu tragen und oft vertraglich festgelegte Mietsteigerungen während ihrer Laufzeit vorsehen.
Darüber hinaus kann das Unternehmen in folgende immobilienbezogene Investitionen investieren:
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Agency RMBS
: RMBS, für die eine US-Regierungsbehörde oder eine bundesstaatlich gecharterte Gesellschaft Zahlungen von Kapital und Zinsen auf den Wertpapieren garantiert.
Das Unternehmen hat zum 31. Dezember 2023 vier Geschäftssegmente, und es bezeichnet die Investitionen innerhalb dieser Segmente als seine Zielvermögenswerte:
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Gewerbliche und Wohnimmobilienfinanzierung (das Segment für gewerbliche und Wohnimmobilienfinanzierung)
– Engagiert sich hauptsächlich in der Entstehung, dem Erwerb, der Finanzierung und dem Management von gewerblichen Ersthypotheken, nicht-agenturbezogenen Wohnimmobilienhypotheken (Wohnungsbaudarlehen), nachgeordneten Hypotheken, Mezzanine-Darlehen, Vorzugsaktien, gewerblichen hypothekenbesicherten Wertpapieren (CMBS), wohnungsbaudarlehensbesicherten Wertpapieren (RMBS) und anderen Immobilien- und immobilienbezogenen Schuldtiteln in den USA, Europa und Australien (einschließlich notleidender oder notleidender Darlehen). Die Wohnungsbaudarlehen des Unternehmens sind durch eine erstrangige Hypothek auf Wohnimmobilien besichert und bestehen hauptsächlich aus nicht-agenturbezogenen Wohnimmobilienhypotheken, die von keiner US-Regierungsbehörde oder bundesstaatlich gecharterten Gesellschaft garantiert werden.
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Infrastrukturfinanzierung (das Segment für Infrastrukturfinanzierung)
– Engagiert sich hauptsächlich in der Entstehung, dem Erwerb, der Finanzierung und dem Management von Infrastrukturschuldtiteln.
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Immobilienbesitz (das Segment für Immobilien)
– Engagiert sich hauptsächlich in dem Erwerb und Management von Eigenkapitalbeteiligungen an stabilisierten gewerblichen Immobilienobjekten, einschließlich Mehrfamilienobjekten und Gewerbeobjekten, die Netto-Mietverträgen unterliegen, die zu Anlagezwecken gehalten werden.
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Immobilieninvestitionen und -service (das Segment für Investitionen und Service)
– Umfasst ein Servicegeschäft in den USA, das problematische Vermögenswerte verwaltet und abwickelt, ein Investitionsgeschäft, das selektiv nicht geratete, Investment-Grade- und nicht-Investment-Grade-bewertete CMBS erwirbt und verwaltet, einschließlich nachgeordneter Interessen an Verbriefungs- und Re-Verbriefungstransaktionen, ein Hypothekendarlehensgeschäft, das Konduitdarlehen zur primären Absicht der Veräußerung dieser Darlehen in Verbriefungstransaktionen entstehen lässt, und ein Investitionsgeschäft, das selektiv gewerbliche Immobilienvermögenswerte erwirbt, einschließlich von Objekten, die aus CMBS-Trusts erworben wurden.
Die Segmente des Unternehmens schließen die Konsolidierung von Verbriefungsvariablen Interessentenentitäten (VIEs) aus.
Das Unternehmen hat sich entschieden, gemäß dem Code zu steuerpflichtig zu sein, um als Real Estate Investment Trust (REIT) für bundesstaatliche Einkommensteuerzwecke zu gelten. Es muss jährlich etwa 90 % seines steuerpflichtigen Einkommens ausschütten, unter Berücksichtigung bestimmter Anpassungen und unter Ausschluss jeglicher Nettokapitalgewinne, damit die bundesstaatliche Körperschaftssteuer nicht auf die ausgeschütteten Erträge anwendbar ist.
Das Unternehmen ist organisiert und führt seine Geschäfte so, dass es als Real Estate Investment Trust (REIT) gemäß dem Internal Revenue Code von 1986, in der geänderten Fassung (der Code), qualifiziert. Als solches unterliegt das Unternehmen im Allgemeinen nicht der bundesstaatlichen Körperschaftssteuer auf den Teil seines Nettoeinkommens, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird, sofern es mindestens 90 % seines steuerpflichtigen Einkommens an die Aktionäre zu den vorgeschriebenen Terminen ausschüttet und verschiedenen anderen Anforderungen entspricht. Das Unternehmen betreibt sein Geschäft auch in einer Weise, die es ihm ermöglicht, seine Befreiung von der Registrierungspflicht gemäß dem Investment Company Act von 1940 in der geänderten Fassung (dem Investment Company Act oder dem 1940 Act) aufrechtzuerhalten.
Das Unternehmen ist verpflichtet, bestimmte Bestimmungen des Dodd-Frank Act, des Gramm-Leach-Bliley Act, des Equal Credit Opportunity Act, die auf gewerbliche Darlehen anwendbar sind, des Fair Housing Act sowie der bundesstaatlichen und staatlichen US-Wertpapiergesetze und -vorschriften einzuhalten.
Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Tochtergesellschaft, die bei der Securities and Exchange Commission (SEC) als Anlageberater registriert ist und daher den Anti-Betrugs-Bestimmungen des Investment Advisers Act unterliegt und fiduziarische Pflichten ableitet, die sich aus diesen Bestimmungen ergeben und die auf die Beziehungen zu den Kunden dieser Tochtergesellschaft anwendbar sind.
Starwood Property Trust, Inc. wurde 2009 gegründet. Das Unternehmen wurde 2009 eingetragen.
