Die Hanover Insurance Group, Inc. (THG) ist über ihre Tochtergesellschaften im Geschäft mit Sach- und Unfallversicherungsprodukten und -dienstleistungen tätig. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte und Dienstleistungen über unabhängige Agenten und Makler in den Vereinigten Staaten (USA).
### Segmente
Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Core Commercial, Specialty, Personal Lines und Other.
In den Segmenten Core Commercial, Specialty und Personal Lines unterzeichnet das Unternehmen...
Die Hanover Insurance Group, Inc. (THG) ist über ihre Tochtergesellschaften im Geschäft mit Sach- und Unfallversicherungsprodukten und -dienstleistungen tätig. Das Unternehmen vermarktet seine Produkte und Dienstleistungen über unabhängige Agenten und Makler in den Vereinigten Staaten (USA).
### Segmente
Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Core Commercial, Specialty, Personal Lines und Other.
In den Segmenten Core Commercial, Specialty und Personal Lines unterzeichnet das Unternehmen seine Versicherungsprodukte über Hanover Insurance, Citizens und andere THG-Tochtergesellschaften. Diese werden über ausgewählte unabhängige Agenten und Makler in den USA vertrieben.
Das Other-Segment besteht hauptsächlich aus dem Geschäft von Opus Investment Management, Inc. (Opus) sowie Erträgen und Aufwendungen im Zusammenhang mit der Holdinggesellschaft des Unternehmens.
Die Agentur- und kundenorientierte Strategie des Unternehmens konzentriert sich darauf, spezialisierte Versicherungsprodukte und -dienstleistungen anzubieten, wobei der Schwerpunkt auf diszipliniertem Underwriting und Preisgestaltung, qualitativ hochwertiger Schadensregulierung und Kundenservice liegt.
### Geschäftsbereiche
#### Core Commercial
Das Unternehmen teilt Core Commercial in zwei unterschiedliche Geschäftsbereiche auf, Kleingewerbe und Mittelstand, die sich beide auf Kontogeschäfte konzentrieren.
Die Core Commercial-Produktpalette des Unternehmens bietet Agenten und Kunden Produkte für kleine und mittelständische Unternehmen. Die Angebote für Kleingewerbe, die in der Regel Jahresprämien von 50.000 USD oder weniger umfassen, bieten Wert durch Produktexpertise, lokale Präsenz und einfache Geschäftsabwicklung. Mittelstandskonten mit Jahresprämien im Bereich von 50.000 bis 500.000 USD erfordern größere Underwriting- und Schadenexpertise sowie einen Fokus auf Branchensegmente.
Zu den Core Commercial-Deckungen gehören:
- Mehrfachgefahren-Deckung für Unternehmen, die gegen Haftpflichtansprüche Dritter aus Unfällen versichert sind, die sich auf ihrem Gelände ereignen oder aus ihren Betriebsabläufen ergeben, wie Verletzungen, die durch verkaufte Produkte entstehen. Sie versichert auch Unternehmenseigentum gegen Schäden, wie sie durch Feuer, Wind, Hagel, Wasserschäden (einschließlich Überschwemmungen), Diebstahl und Vandalismus verursacht werden.
- Arbeitsunfallversicherung versichert Arbeitgeber gegen medizinische und Entschädigungsansprüche von Arbeitnehmern, die sich aus arbeitsbedingten Verletzungen ergeben. Arbeitsunfallversicherungspolicen werden häufig zusammen mit anderen gewerblichen Policen abgeschlossen.
- Gewerbliche Kraftfahrzeugversicherung versichert Unternehmen gegen Verluste, die durch persönliche Körperverletzung, Körperverletzung Dritter, Sachschäden am versicherten Fahrzeug und Sachschäden an anderen Fahrzeugen und Eigentum entstehen. Gewerbliche Kraftfahrzeugpolicen werden häufig zusammen mit anderen gewerblichen Policen abgeschlossen.
Weitere Kerngeschäftsdeckungen umfassen Monoline-Haftpflicht, gewerbliche Zusatzhaftpflicht und Monoline-Eigentum.
Die Strategie des Unternehmens im Core Commercial konzentriert sich darauf, seine Marktabdeckung durch differenzierte Produktangebote, Branchensegmentierung und Franchise-Wert durch selektive Distribution zu stärken und auszubauen. Das Unternehmen setzt weiterhin Verbesserungen an seinen Produkten und Technologieplattformen um, die darauf abzielen, mehr Kontenplatzierungen in seinen Geschäftsbereichen Kleingewerbe und Mittelstand zu generieren. Im Kleingewerbe hat das Unternehmen mit der Einführung von TAP Sales, der neuen Agenten-Angebots- und Ausgabepattform des Unternehmens, signifikanten Schwung gewonnen, was es seinen Agenten erleichtert und effizienter macht, Geschäfte mit ihm zu tätigen, indem es seine Agenturanalysefähigkeiten, umfassendes Servicecenter-Angebot und vollständige Palette digitaler Self-Service-Tools nutzt. Im Mittelstand hat das Unternehmen seinen Fokus auf spezialisierte Branchensegmente beibehalten, einem wichtigen Bereich der Marktunterscheidung. Das Unternehmen setzte sein Wachstum in seinen profitabelsten Branchensegmenten fort, darunter Technologie, Sozialdienste und Finanzinstitute, und verfolgte einen abgewogenen Ansatz in anspruchsvolleren Segmenten. Das Unternehmen nutzte auch die Stärke seiner lokalisierten Feldstruktur, um einen Wettbewerbsvorteil bei der Akquise neuer Geschäfte zu schaffen, sowie seine robusten Schadens- und Risikomanagementfähigkeiten.
#### Specialty
Specialty bietet eine umfassende Produktpalette, die hauptsächlich auf kleine und mittelständische Unternehmen ausgerichtet ist. Dazu gehören zahlreiche spezialisierte Produkte, die in vier verschiedenen Abteilungen organisiert sind:
- Deckung für Berufs- und Führungskräfte umfasst hauptsächlich Berufs-, Management- und medizinische Haftpflicht, die Schutz für Direktoren, leitende Angestellte und andere Mitarbeiter von Unternehmen bietet, die im Zusammenhang mit ihrer Leistung verklagt werden können, sowie Fehler- und Unterlassungsversicherung für Unternehmen und Einzelpersonen gegen Fahrlässigkeit oder bösgläubiges Handeln sowie Schutz für Haftpflichtansprüche aus Arbeitspraktiken.
- Specialty Property & Casualty umfasst:
- das Hanover Programs-Geschäft, das Deckung für Märkte bietet, in denen spezielle Underwriting- oder Risikomanagementbedürfnisse im Zusammenhang mit Gruppen ähnlicher Unternehmen bestehen;
- das Hanover Specialty Industrial-Geschäft, das Sachversicherungen für kleine und mittelständische Chemie-, Farben-, Lösungsmittel- und andere Herstellungs- und Vertriebsunternehmen sowie Feuer- und verbundene Deckungen bietet;
- das Excess & Surplus-Geschäft, das nicht zugelassene Haftpflicht- und Sachdeckungen für Risiken außerhalb des Appetits der Standardgewerbepolicen umfasst; und,
- Specialty General Liability umfasst zugelassene Deckungen für Haftpflichtrisiken mit höherer Gefahr.
- Marine-Deckung umfasst Binnen- und Seeschifffahrt und versichert Unternehmen gegen physische Verluste an Eigentum, wie Baumaschinen, Bauleistungen und Waren im Transit, und deckt auch Juwelierwaren, Kunst und andere Wertsachen ab.
- Bürgschaft und Andere umfassen Deckungen für Bau- und andere Unternehmen sowie Einzelunternehmer im Falle von Ansprüchen wegen Nichterfüllung oder Nichtzahlung sowie gewerbliche Bürgschaftsdeckungen im Zusammenhang mit Treuhand- oder Regulierungsverpflichtungen.
Das Unternehmen hat weiterhin in seine Specialty-Geschäfte investiert, seine breite Produktpalette verfeinert, sich auf das untere Ende des Risiko- und Kontospektrums konzentriert und sein hoch angesehenes Servicecenter genutzt, das ein wesentlicher Wachstumshebel für das Unternehmen war und nach Unternehmenserwartungen auch weiterhin sein wird.
Das Unternehmen ist der Ansicht, dass die Verteilung von Specialty-Produkten, hauptsächlich über Einzelhandelsagenten, ergänzt durch ausgewählte Spezialisten, dazu beiträgt, den Gesamtwert seiner Agenten zu steigern und Wachstumschancen zu erhöhen, indem Agenten einen einfacheren Zugang zu Platzierungslösungen für Specialty-Bedürfnisse erhalten, einschließlich solcher, die Core Commercial-Konten ergänzen.
#### Personal Lines
Die Deckungen der Personal Lines umfassen:
- Persönliche Kraftfahrzeugdeckung versichert Einzelpersonen gegen Verluste, die durch persönliche Körperverletzung, Körperverletzung Dritter, Sachschäden am versicherten Fahrzeug und Sachschäden an anderen Fahrzeugen und anderem Eigentum entstehen.
- Hausbesitzer- und andere persönliche Deckungen versichern Einzelpersonen gegen Verluste im Zusammenhang mit:
- Wohnsitzen und persönlichem Eigentum, wie Schäden durch Feuer, Wind, Hagel, Wasserschäden (ausgenommen Überschwemmungen), Diebstahl und Vandalismus;
- Haftpflichtansprüche Dritter wegen Körperverletzung und/oder Sachschäden, die an Wohnsitzen erlebt wurden; und,
- persönliche Zusatzhaftpflicht, Binnen- und Seeschifffahrt (Schmuck, Kunst, etc.), Feuer, persönliche Wasserfahrzeuge, persönliche Cyber- und andere verschiedene Deckungen.
Die Strategie des Unternehmens in den Personal Lines besteht darin, kontoorientiertes Geschäft (d. h. die gleichzeitige Versicherung eines Fahrzeugs und einer Wohnimmobilie des Versicherten sowie anderer Personal Lines-Deckungen, wenn zutreffend) über ausgewählte unabhängige Agenten anzubieten, wobei der Schwerpunkt auf einer zunehmenden geografischen Diversifizierung liegt. Das Unternehmen legt Wert darauf, mit hochwertigen, wertorientierten Agenten zusammenzuarbeiten, die die Bedeutung des beratenden Verkaufs und der Kontoerweiterung betonen (die Umwandlung von Einzelpolicenkunden in Konten mit mehreren Policen und/oder zusätzlichen Deckungen, um die breiteren Ziele der Kunden zu erfüllen). Das Unternehmen konzentriert sich darauf, Geschäftsinvestitionen zu tätigen, die darauf abzielen, die Rentabilität zu erhalten, eine herausragende Position im Markt aufzubauen, Wert für Agenten und Kunden zu schaffen und dem Unternehmen profitable Wachstumschancen zu bieten. Das Unternehmen setzt seine Produkte weiterhin um und arbeitet eng mit diesen Agenten mit hohem Potenzial zusammen, um den Prozentsatz des Geschäfts zu erhöhen, das sie mit ihm platzieren, und sicherzustellen, dass es mit seiner bevorzugten Geschäftsmischung übereinstimmt. Darüber hinaus bleibt das Unternehmen darauf fokussiert, seine geografische Mischung über seine größten historischen Kernstaaten Michigan und Massachusetts hinaus weiter zu diversifizieren.
#### Other
Das Other-Segment umfasst hauptsächlich Opus, das Anlageberatungsdienstleistungen für verbundene Unternehmen bereitstellt und auch etwa 2,0 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten für nicht verbundene Institutionen wie Versicherungsunternehmen, Rentenpläne und Stiftungen verwaltet. Das Other-Segment umfasst auch Erträge aus Vermögenswerten der Holdinggesellschaft; Aufwendungen der Holdinggesellschaft und anderer Aufwendungen, einschließlich bestimmter Kosten im Zusammenhang mit Ruhestandsvorteilen für ehemalige Lebensversicherungsmitarbeiter und -agenten; sein auslaufendes freiwilliges Sach- und Unfallversicherungsgeschäft; und sein auslaufendes direktes Asbest- und Umweltgeschäft.
### Marketing und Vertrieb
Das Unternehmen bedient eine Vielzahl von Standard-, Spezial- und zielgerichteten Branchenmärkten. Das Geschäft des Unternehmens besteht zu etwa 41 % aus Personal Lines, 36 % aus Core Commercial und 23 % aus Specialty. Core Commercial, einschließlich seiner Geschäftsbereiche Kleingewerbe und Mittelstand, Personal Lines und der Großteil seines Specialty-Geschäfts vertreiben seine Produkte hauptsächlich über ein Netzwerk unabhängiger Agenten.
Core Commercial, Specialty und Personal Lines
Die unabhängige Agenturverteilung und Feldstruktur des Unternehmens für Core Commercial, Specialty und Personal Lines sind darauf ausgelegt, einen starken Fokus auf lokale Märkte zu bewahren und die Flexibilität zu haben, auf spezifische Marktbedingungen zu reagieren. Im Jahr 2022 schrieb das Unternehmen 19,7 % seines Core Commercial-, Specialty- und Personal Lines-Geschäfts in Michigan und 8,6 % in Massachusetts. Die lokalisierte Feldmanagementstruktur des Unternehmens ist ein wesentlicher Faktor bei der Etablierung und Aufrechterhaltung produktiver, langfristiger Beziehungen mit etablierten unabhängigen Agenturen. Das Unternehmen unterhält 35 lokale Büros in 23 Bundesstaaten. Der Großteil der Bearbeitungsunterstützung für diese Standorte wird von seinen Büros in Worcester, Massachusetts; Howell, Michigan; Salem, Virginia; und Windsor, Connecticut bereitgestellt.
Unabhängige Agenten sind für nahezu alle Verkäufe seiner Core Commercial- und Personal Lines-Sach- und Unfallprodukte sowie für den Großteil seiner Specialty-Produkte verantwortlich. Einige Specialty-Geschäfte, wie Hanover Programs, werden jedoch auch über Generalagenten oder Großhändler verteilt, die über Fachkenntnisse in den bedienten Branchen oder angebotenen Produkten verfügen. Das Unternehmen ernennt Agenturen auf der Grundlage von Rentabilität, Erfolgsbilanz, finanzieller Stabilität, Wachstumspotenzial, Professionalität und Geschäftsstrategie. Sobald Agenturen ernannt sind, überwacht das Unternehmen ihre Leistung und kann, vorbehaltlich gesetzlicher und behördlicher Anforderungen, Maßnahmen ergreifen, um diese Geschäftsbeziehungen zu ändern, wie z. B. die Einstellung der Befugnis des Agenten zur Unterzeichnung bestimmter Produkte oder die Anpassung von Provisionen oder Bonusmöglichkeiten. Das Unternehmen vergütet Agenten hauptsächlich durch Grundprovisionen und Bonuspläne, die an das geschriebene Prämienvolumen, das Wachstum und die Rentabilität einer Agentur geknüpft sind.
Das Unternehmen ist berechtigt, Sach- und Unfallversicherungen in allen fünfzig Bundesstaaten der USA sowie im District of Columbia (D.C.) zu verkaufen. In den USA vermarktet das Unternehmen aktiv Core Commercial- und Specialty-Policen in 40 Bundesstaaten und D.C. sowie Personal Lines-Policen in 20 Bundesstaaten.
Das Unternehmen verwaltet sein Core Commercial- und Specialty-Geschäftsportfolio mit einem Fokus auf Wachstum aus den profitabelsten Branchensegmenten innerhalb seiner Underwriting-Expertise. Das Core Commercial-Geschäft des Unternehmens besteht im Allgemeinen aus mehreren ergänzenden gewerblichen Geschäftsbereichen, die aus kleinen und mittelständischen Konten bestehen und gezielte Branchensegmente umfassen. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen in seinem Specialty-Segment über mehrere spezialisierte Geschäftsbereiche. Das Unternehmen strebt an, starke Agenturbeziehungen aufrechtzuerhalten, um die besten Konten seiner Agenten zu sichern und zu halten. Das Unternehmen überwacht die Qualität seines Geschäfts durch fortlaufende Qualitätsprüfungen, für die auf lokaler, regionaler und Unternehmensebene Verantwortlichkeit geteilt wird.
Das Unternehmen verwaltet sein Personal Lines-Geschäft mit dem Ziel, bevorzugte Konten zu gewinnen und zu halten. Etwa 88 % der Policen des Unternehmens in Kraft sind Kontogeschäfte. Etwa 53 % seines Nettoprämienvolumens in den Personal Lines wird in den kombinierten Staaten Michigan und Massachusetts generiert. In Michigan unterzeichnet das Unternehmen basierend auf den direkten Prämien für 2022 etwa 7 % des Gesamtmarktes des Bundesstaates.
Etwa 64 % des Nettoprämienaufkommens für die Personal Lines in Michigan entfallen auf die persönliche Kraftfahrzeuglinie und 33 % auf die Hausbesitzerlinie. Das Michigan-Geschäft macht etwa 45 % seines gesamten Nettoprämienaufkommens für persönliche Kraftfahrzeuge und etwa 37 % seines gesamten Nettoprämienaufkommens für Hausbesitzer aus.
Etwa 65 % des Nettoprämienaufkommens für die Personal Lines in Massachusetts entfallen auf die persönliche Kraftfahrzeuglinie und 31 % auf die Hausbesitzerlinie. Das Massachusetts-Geschäft macht etwa 13 % seines gesamten Nettoprämienaufkommens für persönliche Kraftfahrzeuge und etwa 10 % seines gesamten Nettoprämienaufkommens für Hausbesitzer aus.
Das Unternehmen sponsert lokale und nationale Agentenbeiräte, um von den Erkenntnissen seiner Agenten zu profitieren und seine Beziehungen zu stärken. Diese Beiräte und seine anderen starken Agentenbeziehungen liefern Markt- und Betriebsrückmeldungen, geben Input zur Entwicklung von Produkten und Dienstleistungen, bieten Anleitung für Marketingbemühungen, unterstützen seine Strategien und helfen dem Unternehmen dabei, seine lokale Marktpräsenz zu verbessern.
#### Other
Im Hinblick auf sein Geschäft im Other-Segment vermarktet das Unternehmen seine Anlageberatungsdienstleistungen
