U.S. Bancorp fungiert als Finanzdienstleistungsholdinggesellschaft. Das Unternehmen bedient Millionen von lokalen, nationalen und globalen Kunden.
Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Finanzdienstleistungen an, einschließlich Kredit- und Einlagendiensten, Cash-Management, Kapitalmärkten sowie Treuhand- und Anlagemanagementdiensten. Es ist auch in Kreditkartendiensten, Händler- und Geldautomatenabwicklung, Hypothekenbankgeschäften, Versicherungen, Makler- und Leasinggeschäften tä...
U.S. Bancorp fungiert als Finanzdienstleistungsholdinggesellschaft. Das Unternehmen bedient Millionen von lokalen, nationalen und globalen Kunden.
Das Unternehmen bietet eine vollständige Palette von Finanzdienstleistungen an, einschließlich Kredit- und Einlagendiensten, Cash-Management, Kapitalmärkten sowie Treuhand- und Anlagemanagementdiensten. Es ist auch in Kreditkartendiensten, Händler- und Geldautomatenabwicklung, Hypothekenbankgeschäften, Versicherungen, Makler- und Leasinggeschäften tätig.
Die Banktochtergesellschaft des Unternehmens, die U.S. Bank National Association (USBNA), ist im allgemeinen Bankgeschäft tätig, hauptsächlich in inländischen Märkten. USBNA bietet eine Vielzahl von Produkten und Dienstleistungen für Einzelpersonen, Unternehmen, institutionelle Organisationen, Regierungseinrichtungen und andere Finanzinstitute an. Kredit- und Verbraucherdarlehensdienste werden hauptsächlich Kunden in den inländischen Märkten des Unternehmens angeboten, inländischen Kunden mit ausländischen Operationen sowie großen nationalen Kunden, die in spezifischen Branchen tätig sind, die vom Unternehmen anvisiert werden, wie Gesundheitswesen, Versorgungsunternehmen, Öl und Gas sowie staatliche und kommunale Regierungen. Kreditdienste umfassen traditionelle Kreditprodukte sowie Kreditkartendienste, Leasingfinanzierung und Import-/Export-Handel, besicherte Kredite, landwirtschaftliche Finanzierung und andere Produkte. Einlagendienste umfassen Girokonten, Sparkonten und Festgeldverträge. Nebenleistungen wie Kapitalmärkte, Treasury-Management und Inkassoservices für Unternehmens- und Regierungskunden werden bereitgestellt. Die Bank- und Treuhandtochtergesellschaften des Unternehmens bieten eine vollständige Palette von Vermögensverwaltungs- und Treuhanddienstleistungen für Einzelpersonen, Nachlässe, Stiftungen, Unternehmen und gemeinnützige Organisationen an.
Die anderen Nichtbank-Tochtergesellschaften des Unternehmens bieten Investment- und Versicherungsprodukte hauptsächlich an Kunden des Unternehmens innerhalb seiner inländischen Märkte sowie Fondsverwaltungsdienstleistungen für eine breite Palette von Investmentfonds und anderen Fonds an.
Bank- und Anlageberatungsdienstleistungen werden über ein Netzwerk von Bankfilialen in 26 Bundesstaaten angeboten, das hauptsächlich in den Mittelwest- und Westregionen der Vereinigten Staaten tätig ist. Ein signifikanter Prozentsatz der Verbrauchertransaktionen wird über die digitalen Bankdienste von USBNA abgewickelt, sowohl online als auch über die digitale App. Das Unternehmen betreibt ein Netzwerk von Geldautomaten und bietet einen 24-Stunden-Service an sieben Tagen in der Woche. Hypothekenbankdienstleistungen werden über Bankfilialen und Darlehensproduktionsbüros in den inländischen Märkten des Unternehmens angeboten. Kreditprodukte können über Bankfilialen, indirekte Korrespondenten, Makler oder andere Kreditquellen vergeben werden.
Das Unternehmen ist auch einer der größten Anbieter von Unternehmens- und Einkaufskartendiensten sowie von Treuhanddienstleistungen in den Vereinigten Staaten. Die hundertprozentige Tochtergesellschaft des Unternehmens, Elavon, Inc. ('Elavon'), bietet inländische Händlerabwicklungsdienste direkt an Händler an. Hunderprozentige Tochtergesellschaften von Elavon bieten ähnliche Händlerdienste in Kanada und Teilen Europas an. Das Unternehmen bietet auch Treuhand- und Fondsverwaltungsdienstleistungen in Europa an. Diese ausländischen Operationen sind für das Unternehmen nicht signifikant.
Geschäftsbereiche
Die Hauptgeschäftsbereiche des Unternehmens sind Wealth, Corporate, Commercial und Institutional Banking, Consumer and Business Banking, Payment Services sowie Treasury and Corporate Support.
Wealth, Corporate, Commercial und Institutional Banking bietet Kernbankdienstleistungen, spezialisierte Kredite, Transaktions- und Zahlungsabwicklung, Kapitalmärkte, Vermögensverwaltung sowie Makler- und Investmentdienstleistungen für vermögende Privatkunden, den Mittelstand, große Unternehmen, Regierungen und institutionelle Kunden.
Consumer and Business Banking umfasst Verbraucherbanking, Kleinunternehmensbanking und Verbraucherkredite. Produkte und Dienstleistungen werden über Bankfilialen, telefonische Betreuung und Vertrieb, Online-Services, Direktwerbung, Geldautomatenabwicklung, mobile Geräte, verteilte Hypothekenkreditoffiziere und Vermittlerbeziehungen einschließlich Autohändlern, Hypothekenbanken und strategischen Geschäftspartnern bereitgestellt.
Payment Services umfassen Verbraucher- und Unternehmenskreditkarten, Guthabenkarten, Debitkarten, Unternehmens-, Regierungs- und Einkaufskartendienste sowie Händlerabwicklung.
Treasury and Corporate Support umfassen die Anlageportfolios des Unternehmens, Finanzierung, Kapitalmanagement, Zinsrisikomanagement, nicht den Geschäftsbereichen zugeordnete Einkommensteuern, einschließlich der meisten Investitionen in steuerbegünstigte Projekte, sowie die restlichen Gesamtkosten dieser mit Unternehmensaktivitäten verbundenen Aufwendungen, die auf konsolidierter Basis verwaltet werden.
Darlehen
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Darlehen des Unternehmens gewerbliche Darlehen, gewerbliche Immobiliendarlehen, Wohnhypothekendarlehen, Kreditkarten und andere Einzelhandelsdarlehen.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Einlagen des Unternehmens verzinsliche Einlagen wie verzinsliche Girokonten, Geldmarktsparbücher, Sparkonten und Festgelder.
Anlageportfolio
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Anlageportfolio des Unternehmens US-Schatzwechsel und -agenturen; hypothekenbesicherte Wertpapiere; besicherte Wertpapiere; Verpflichtungen von Bundesstaaten und politischen Untergliederungen; sowie andere Wertpapiere.
Aufsicht und Regulierung
Das Unternehmen ist als Bankholdinggesellschaft nach dem Bank Holding Company Act von 1956 registriert und hat sich entschieden, als Finanzholdinggesellschaft nach dem Bank Holding Company Act behandelt zu werden.
Als Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen der Regulierung nach dem Bank Holding Company Act von 1956 und der Inspektion, Prüfung und Aufsicht durch die Federal Reserve. USBNA und ihre Tochtergesellschaften unterliegen hauptsächlich der Regulierung, Prüfung und Aufsicht durch das Amt des Währungskontrolleurs (OCC) und auch durch die FDIC, die Federal Reserve, das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodities Futures Trading Commission (CFTC) in bestimmten Bereichen.
Als Bankholdinggesellschaft mit über 100 Milliarden US-Dollar an Gesamtvermögen unterliegt das Unternehmen den verschärften aufsichtsrechtlichen Standards des Dodd-Frank Acts, die auf 'Kategorie III'-Institutionen unter den Regeln der Bundesbankenaufsichtsbehörden zugeschnitten sind, die festlegen, wie die verschärften aufsichtsrechtlichen Standards auf große US-Bankenorganisationen anzuwenden sind (die 'Tailoring Rules').
Gemäß dem Dodd-Frank Act, modifiziert durch das Economic Growth, Regulatory Relief and Consumer Protection Act und die Tailoring Rules, unterliegen große Bankholdinggesellschaften wie das Unternehmen bestimmten verschärften aufsichtsrechtlichen Standards, die auf der Größe der Bankorganisation und bestimmten 'risikobasierten Indikatoren' beruhen.
Einlagen bei USBNA sind bis zu den jeweils geltenden Grenzen versichert. Der DIF (Einlagensicherungsfonds) wird durch Beiträge von versicherten Kreditinstituten, einschließlich USBNA, finanziert, die auf dem Risiko basieren, das jedes Institut für den DIF darstellt.
Gemäß dem Federal Reserve Act und der Federal Reserve's Regulation W unterliegen USBNA und ihre Tochtergesellschaften quantitativen und qualitativen Grenzen für Kreditverlängerungen (einschließlich Kreditrisiken aus Rückkauf- und Pensionsgeschäften, Wertpapierleihgeschäften und Derivatetransaktionen), den Erwerb von Vermögenswerten und bestimmten anderen Transaktionen mit dem Unternehmen oder seinen anderen Nichtbank-Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen.
Das Unternehmen unterliegt mehreren Bundesgesetzen, die darauf abzielen, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung zu bekämpfen und Transaktionen mit Personen, Unternehmen oder ausländischen Regierungen zu beschränken, die von den US-Behörden sanktioniert wurden. Diese Gesetzeskategorie umfasst den Bank Secrecy Act (BSA), den Money Laundering Control Act, den USA PATRIOT Act (zusammen 'AML-Gesetze') sowie Durchführungsverordnungen für das International Emergency Economic Powers Act und das Trading with the Enemy Act, die von der Office of Foreign Assets Control des US-Finanzministeriums (Sanktionsgesetze) verwaltet werden.
USBNA unterliegt den Bestimmungen des Community Reinvestment Act (CRA). Das OCC bewertet USBNA nach seiner Erfolgsbilanz bei der Erfüllung der Kreditbedürfnisse der von USBNA bedienten Gemeinde, einschließlich der Stadtteile mit niedrigem und mittlerem Einkommen.
Das Unternehmen führt eine breite Palette von Wertpapieraktivitäten, sowohl im Einzelhandel als auch institutionell, in den Vereinigten Staaten über U.S. Bancorp Investments, Inc., PFM Fund Distributors, Inc. und U.S. Bancorp Advisors, LLC (zusammen 'Broker-Dealer-Unternehmen') durch. Diese Aktivitäten unterliegen den Vorschriften der SEC, der Financial Industry Regulatory Authority und anderer Behörden, einschließlich staatlicher Regulierungsbehörden.
Darüber hinaus sind die Broker-Dealer-Unternehmen des Unternehmens Mitglieder der Securities Investor Protection Corporation, die die Abwicklung von Mitgliedsbroker-Dealern überwacht, die bei Insolvenz oder finanziellen Schwierigkeiten des Broker-Dealers geschlossen werden, und Mitgliedsbeitragsbewertungen sowie andere Berichtspflichten für die Broker-Dealer-Unternehmen festlegt.
Die Geschäftstätigkeiten des First American-Fondsverbunds, des hauseigenen Geldmarktfonds-Komplexes des Unternehmens, unterliegen ebenfalls der Regulierung durch die SEC, einschließlich Regeln, die einen variablen Nettoinventarwert für institutionelle Prime- und steuerfreie Geldmarktfonds erfordern und dem Verwaltungsrat der Geldmarktfonds die Möglichkeit geben, Rücknahmen in Zeiten von Stress zu begrenzen (um die Verwendung von Liquiditätsgebühren und Rücknahmesperren in solchen Zeiten zu ermöglichen).
Gemäß dem Dodd-Frank Act unterliegt USBNA als bei der CFTC registrierter Swap-Händler Regeln zur Regulierung des Swaps-Marktes und von außerbörslichen Derivaten, einschließlich Regeln, die Swap-Händler und große Swap-Teilnehmer zur Registrierung bei der CFTC verpflichten, um strenge Geschäftsführungsstandards zur Risikominderung und Förderung der Marktintegrität zu erfüllen, bestimmte Aufzeichnungs- und Berichtspflichten zu erfüllen, damit die Aufsichtsbehörden die Märkte besser überwachen können, Swaps zentral zu klären und auf regulierten Börsen oder Handelsplattformen zu handeln sowie bestimmten Kapital- und Margenanforderungen zu unterliegen. CFTC-Regeln erfordern auch, dass USBNA Mitglied der National Futures Association ist, einer Selbstregulierungsorganisation mit Zuständigkeit über Swap-Händler.
Abschnitt 13 des BHC Act und dessen Durchführungsverordnungen, allgemein als 'Volcker-Regel' bezeichnet, verbieten Bankinstituten den Eigenhandel und verbieten bestimmte Beteiligungen an Hedgefonds oder Private-Equity-Fonds. Die Volcker-Regel gilt für das Unternehmen, USBNA und deren Tochtergesellschaften, und die Compliance-Anforderungen werden je nach Umfang der Handelsaktivitäten angepasst. Das Unternehmen hat ein Compliance-Programm zur Einhaltung der Volcker-Regel eingerichtet, das alle seine Tochtergesellschaften und verbundenen Unternehmen, einschließlich USBNA, abdeckt.
Das Unternehmen unterliegt dem California Consumer Protection Act von 2018 und dessen Durchführungsverordnungen, wie 2020 durch den California Privacy Rights Act (CCPA) geändert, der den Bewohnern von Kalifornien spezifische Rechte in Bezug auf die Erhebung ihrer persönlichen Informationen gewährt. Der Prozess der Ausarbeitung und Finalisierung von Durchführungsverordnungen für den CCPA läuft noch.
Eine bedeutende Überarbeitung des Fair Credit Reporting Act (FCRA) wird voraussichtlich in der ersten Hälfte des Jahres 2024 veröffentlicht, was USBNA und seine Tochtergesellschaften beeinflussen wird.
USBNA und seine Tochtergesellschaften unterliegen der Aufsicht und Regulierung durch das CFPB in Bezug auf bundesstaatliche Verbrauchergesetze.
Als börsennotiertes Unternehmen unterliegt das Unternehmen den Anforderungen des Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung, dem Securities Exchange Act von 1934 in der geänderten Fassung (dem 'Exchange Act') sowie den von der SEC erlassenen Regeln und Vorschriften, die von der SEC verwaltet werden.
Geschichte
U.S. Bancorp wurde 1863 gegründet. Das Unternehmen wurde 1929 in Delaware eingetragen.
