Walker & Dunlop, Inc. fungiert als kommerzielles Immobiliendienstleistungs-, Finanz- und Technologieunternehmen in den Vereinigten Staaten. Durch Investitionen in Menschen, Marke und Technologie hat das Unternehmen eine vielfältige Palette von kommerziellen Immobiliendienstleistungen aufgebaut, um den Bedürfnissen seiner Kunden gerecht zu werden. Das Unternehmen führt den Großteil seiner Operationen über Walker & Dunlop, LLC, sein Betriebsunternehmen, durch.
Die Dienstleistungen des Unternehmen...
Walker & Dunlop, Inc. fungiert als kommerzielles Immobiliendienstleistungs-, Finanz- und Technologieunternehmen in den Vereinigten Staaten. Durch Investitionen in Menschen, Marke und Technologie hat das Unternehmen eine vielfältige Palette von kommerziellen Immobiliendienstleistungen aufgebaut, um den Bedürfnissen seiner Kunden gerecht zu werden. Das Unternehmen führt den Großteil seiner Operationen über Walker & Dunlop, LLC, sein Betriebsunternehmen, durch.
Die Dienstleistungen des Unternehmens umfassen Mehrfamilienfinanzierung, Immobilienverkäufe, Bewertung, Wertermittlung und Forschung, Immobilienkreditvermittlung und Beratungsdienste, Anlageverwaltung sowie bezahlbare Wohnungsfinanzierung, Steuergutschriftssyndikation, Entwicklung und Investition. Das Unternehmen nutzt seine technologischen Ressourcen und Investitionen, um seinen Kunden ein verbessertes Erlebnis zu bieten, Refinanzierung und andere finanzielle und Investitionsmöglichkeiten für neue und bestehende Kunden zu identifizieren und Effizienzen in seinen internen Prozessen zu schaffen.
Das Unternehmen vermittelt, verkauft und betreut eine Vielzahl von Finanzierungsprodukten für Mehrfamilien- und andere gewerbliche Immobilien, einschließlich Darlehen über die Programme der GSEs und der Federal Housing Administration, einer Abteilung des US-amerikanischen Ministeriums für Wohnungsbau und Stadtentwicklung (zusammen mit Ginnie Mae, HUD) (zusammen die Behörden). Das Unternehmen behält die Servicerechte und Vermögensverwaltungsverantwortlichkeiten für nahezu alle Darlehen, die es für die Programme der Behörden vermittelt.
Das Unternehmen bietet Mehrfamilien-Immobilienverkaufsvermittlung und Bewertungs- und Wertermittlungsdienste an und beteiligt sich an Immobilieninvestmentmanagementaktivitäten, einschließlich eines Schwerpunkts auf dem bezahlbaren Wohnungsbausektor durch die Syndizierung von Steuergutschriften für preisgünstigen Wohnraum (LIHTC). Das Unternehmen beteiligt sich an der Entwicklung und Erhaltung von bezahlbaren Wohnprojekten. Das Unternehmen bietet Mehrfamilien-Immobilienverkaufsvermittlung und Bewertungs- und Wertermittlungsdienste an und beteiligt sich an Immobilieninvestmentmanagementaktivitäten, einschließlich eines Schwerpunkts auf dem bezahlbaren Wohnungsbausektor durch die Syndizierung von Steuergutschriften für preisgünstigen Wohnraum. durch Joint Ventures mit Immobilienentwicklern und dem Management von Fonds, die sich auf bezahlbaren Wohnraum konzentrieren. Das Unternehmen bietet Marktforschung für den Wohnungsmarkt und immobilienbezogene Investmentbanking- und Beratungsdienstleistungen an, die seinen Kunden und ihm Einblicke in viele Bereiche des Wohnungsmarktes bieten. Die Kunden des Unternehmens sind Eigentümer und Entwickler von Mehrfamilienimmobilien und anderen gewerblichen Immobilienwerten im ganzen Land. Das Unternehmen unterzeichnet, betreut und verwaltet auch kurzfristige Darlehen für gewerbliche Immobilien. Die meisten dieser kurzfristigen Darlehen werden über ein Joint Venture oder über separate Konten abgeschlossen, die von seiner Anlageverwaltungstochtergesellschaft, Walker & Dunlop Investment Partners, Inc. (WDIP), verwaltet werden. Das Unternehmen ist führend in der Technologie für gewerbliche Immobilien durch die Entwicklung und den Erwerb von Technologieressourcen, die innovative Lösungen und ein besseres Erlebnis für seine Kunden bieten, es ihm ermöglichen, Effizienzen in seinen internen Prozessen zu schaffen, und es ihm ermöglichen, das Wachstum seines Geschäfts mit Kleinstkrediten und seiner Bewertungsplattform Apprise zu beschleunigen.
Segmente
Das Unternehmen operiert in drei Segmenten: Kapitalmärkte (CM), Servicing & Asset Management (SAM) und Unternehmensbereich.
Kapitalmärkte-Segment
Die Kapitalmärkte bieten eine umfassende Palette von Finanzprodukten für gewerbliche Immobilien an, darunter Agenturkredite, Kreditvermittlung, Immobilienverkäufe, Bewertungs- und Wertermittlungsdienste sowie immobilienbezogene Investmentbanking- und Beratungsdienste, einschließlich Marktforschung für den Wohnungsmarkt. Die langjährigen Beziehungen des Unternehmens zu den Behörden und institutionellen Investoren ermöglichen es ihm, seinen Kunden eine breite Palette von Kreditprodukten und -dienstleistungen anzubieten. Das Unternehmen bietet Immobilienverkaufsdienstleistungen für Eigentümer und Entwickler von Mehrfamilienimmobilien und gewerblichen Immobilien sowie Mehrfamilienimmobilienbewertungen für verschiedene Investoren an. Darüber hinaus erhält das Unternehmen Abonnementgebühren für seine wohnungsbezogene Forschung. Die Hauptdienstleistungen innerhalb von CM.
Agenturkredite
Fannie Mae-Das Unternehmen ist einer von 25 zugelassenen Kreditgebern, die am Fannie Mae Delegated Underwriting and Servicing (DUS)-Programm für Mehrfamilienhäuser, Wohnanlagen, Studentenwohnheime, bezahlbaren Wohnraum, Kleinstkredite und bestimmte Seniorenwohnungen teilnehmen. Im Rahmen des Fannie Mae DUS-Programms hat Fannie Mae dem Unternehmen die Verantwortung übertragen, sicherzustellen, dass die von ihm im Rahmen des Programms vermittelten Darlehen die von Fannie Mae festgelegten Anforderungen an die Bonitätsprüfung und andere Zulässigkeitsanforderungen erfüllen. Im Gegenzug für diese Delegierung der Befugnis teilt es das Risiko für einen Teil der Verluste, die aus einem Zahlungsausfall des Kreditnehmers resultieren können. Für im Rahmen des Fannie Mae DUS-Programms vermittelte Darlehen ist es verpflichtet, das Verlustrisiko zu teilen, wobei sein maximaler Verlust auf 20 % des Darlehensbetrags bei der Entstehung begrenzt ist, es sei denn, es verhandelt in seltenen Fällen eine Obergrenze aus, die für Darlehen mit einzigartigen Merkmalen höher oder niedriger sein kann. Die meisten von dem Unternehmen vermittelten Fannie Mae-Darlehen werden in Form einer von Fannie Mae garantierten Sicherheit an Drittanleger verkauft. Fannie Mae beauftragt das Unternehmen mit der Betreuung und Vermögensverwaltung aller Darlehen, die es im Rahmen des Fannie Mae DUS-Programms vermittelt.
Das Unternehmen verwendet verschiedene Techniken, um seine Fannie Mae-Risikoteilungsbelastung zu verwalten. Diese Techniken umfassen einen Bonitätsprüfungs- und Genehmigungsprozess, der unabhängig vom Darlehensvermittler ist; die Bewertung und Anpassung seiner Bonitätsprüfkriterien anhand der zugrunde liegenden Grundlagen des Mehrfamilienwohnungsmarktes; die Begrenzung seiner geografischen, Kreditnehmer- und Schlüsselpersonen-Expositionen; und die Verwendung einer modifizierten Risikoteilung im Rahmen des Fannie Mae DUS-Programms. Ähnliche Techniken werden verwendet, um die Exposition gegenüber Kreditausfällen bei Darlehen zu verwalten, die im Rahmen des Interim-Programms vermittelt werden.
Der Bonitätsprüfungsprozess des Unternehmens beginnt mit einer Überprüfung der Eignung für seine Investoren und einer detaillierten Überprüfung des Kreditnehmers, der Schlüsselperson(en) und der Immobilie. Das Unternehmen überprüft die Finanzunterlagen des Kreditnehmers auf Mindestanforderungen an das Eigenkapital und die Liquidität und führt Bonitäts- und Strafregisterüberprüfungen durch. Das Unternehmen überprüft auch die Betriebsbilanz des Kreditnehmers und der Schlüsselperson(en), einschließlich der Bewertung der Leistung anderer vom Kreditnehmer und den Schlüsselpersonen gehaltener Immobilien. Das Unternehmen berücksichtigt auch die Konkurs- und Zwangsversteigerungshistorie des Kreditnehmers und der Schlüsselperson(en).
Das Unternehmen überprüft den fundamentalen Wert und das Kreditprofil der zugrunde liegenden Immobilie, einschließlich einer Analyse regionaler wirtschaftlicher Trends, Bewertungen der Immobilie, Vor-Ort-Besichtigungen und Überprüfungen historischer und zukünftiger Finanzdaten. Das Unternehmen beauftragt entweder seine Apprise-Gutachter oder Drittanbieter mit Gutachten und Drittanbieter mit Ingenieurberichten, Umweltberichten, Flutzertifizierungsberichten, Zonenberichten und Bonitätsberichten. Das Unternehmen nutzt eine Liste von zugelassenen Drittanbietern für diese Berichte. Jeder Bericht wird von seinem Bonitätsteam auf Richtigkeit, Qualität und Vollständigkeit überprüft.
Freddie Mac-Das Unternehmen ist einer von 24 als Freddie Mac-Kreditgeber zugelassenen Kreditgebern, bei dem es Mehrfamilienhäuser, Wohnanlagen, Studentenwohnheime, bezahlbaren Wohnraum, Seniorenwohnungen und Kleinstkredite vermittelt und an Freddie Mac verkauft, die Freddi Macs Bonitätsprüfung und andere Zulässigkeitsanforderungen erfüllen. Im Rahmen von Freddi Macs Programmen, einschließlich Freddi Mac Optigo, reicht das Unternehmen sein vollständiges Darlehensbonitätsprüfpaket bei Freddie Mac ein und erhält nach Abschluss desselben dessen Zusage zum Kauf des Darlehens zu einem festgelegten Preis. Freddie Mac führt letztendlich seine eigene Bonitätsprüfung der Darlehen durch, die es an das Unternehmen verkauft. Freddie Mac kann wählen, ob es diese Darlehen behalten, verkaufen oder später in Wertpapiere umwandeln möchte. Das Unternehmen hat sehr selten Vereinbarungen zur Risikoteilung bei Darlehen, die es an Freddie Mac im Rahmen seines Programms verkauft. Freddie Mac beauftragt das Unternehmen mit der Betreuung und Vermögensverwaltung aller Darlehen, die es im Rahmen seines Programms vermittelt.
HUD und Ginnie Mae- Als zugelassener HUD MAP- und HUD LEAN-Kreditgeber und Ginnie Mae-Emittent bietet das Unternehmen Bau- und Dauerdarlehen für Entwickler und Eigentümer von Mehrfamilienhäusern, bezahlbaren Wohnungen, Seniorenwohnungen und Gesundheitseinrichtungen. Das Unternehmen reicht sein vollständiges Darlehensbonitätsprüfpaket bei HUD ein und erhält die Genehmigung von HUD zur Vermittlung des Darlehens. Das Unternehmen betreut und verwaltet alle Darlehen, die im Rahmen der verschiedenen Programme von HUD vermittelt werden.
HUD-versicherte Darlehen werden in der Regel in einzelne Darlehenspools platziert, die Ginnie Mae-Sicherheiten unterstützen. Ginnie Mae ist eine US-Regierungskörperschaft im US-amerikanischen Ministerium für Wohnungsbau und Stadtentwicklung. Ginnie Mae-Sicherheiten werden durch das volle Vertrauen und die Kreditwürdigkeit der Vereinigten Staaten unterstützt, und das Unternehmen trägt sehr selten ein Verlustrisiko bei Ginnie Mae-Sicherheiten. Im Falle eines Zahlungsausfalls bei einem HUD-versicherten Darlehen wird HUD etwa 99 % der Verluste aus Kapital und Zinsen des Darlehens erstatten, und Ginnie Mae wird die verbleibenden Verluste erstatten. Das Unternehmen ist verpflichtet, fortlaufend Kapital- und Zinszahlungen sowie Steuer- und Versicherungstreuhänderbeträge auf Ginnie Mae-Sicherheiten zu leisten, bis die Ginnie Mae-Sicherheiten vollständig bezahlt sind.
Korrespondentennetz- Neben seinen Vermittlern hatte das Unternehmen bis zum 31. Dezember 2023 Korrespondenzvereinbarungen mit 23 unabhängigen Darlehensvermittlungsunternehmen im ganzen Land, mit denen es Beziehungen für Agenturkreditvermittlungen unterhält. Dieses Netzwerk von Korrespondenten hilft ihm, seine geografische Reichweite in neue und/oder kleinere Märkte auszudehnen. Neben der Identifizierung potenzieller Kreditnehmer und Schlüsselpersonen (der Einzelperson oder den Einzelpersonen, die die Aktivitäten der Kreditnehmergesellschaft leiten) unterstützen seine Korrespondenten es bei der Bewertung von Darlehen, einschließlich der Vorabprüfung der Kreditnehmer, Schlüsselpersonen und Immobilien auf Programmzulässigkeit, Koordination der Due Diligence und allgemeine Bereitstellung von Marktinformationen. Das Unternehmen überprüft regelmäßig sein Korrespondentennetzwerk, um sicherzustellen, dass es seinen Anforderungen entspricht, einschließlich ethischer Standards.
Das Unternehmen kann verpflichtet sein, Darlehen zurückzukaufen, die für die Programme der Behörden vermittelt werden, wenn bestimmte Zusicherungen und Garantien, die es im Zusammenhang mit solchen Vermittlungen abgibt, verletzt werden.
Das Unternehmen erfasst Darlehensvermittlungs- und Kreditvermittlungsgebühren, netto sowie den beizulegenden Zeitwert der erwarteten Nettokassenzuflüsse aus der Vermittlung mit den Behörden, wenn es sich dazu verpflichtet, ein Darlehen mit einem Kreditnehmer zu vermitteln und dieses Darlehen an einen Investor zu verkaufen. Die Darlehensvermittlungs- und Kreditvermittlungsgebühren, netto sowie der beizulegende Zeitwert der erwarteten Nettokassenzuflüsse aus der Vermittlung, netto für diese Transaktionen spiegeln den beizulegenden Zeitwert der Darlehensvermittlungsgebühren und Prämien für den Verkauf von Darlehen abzüglich etwaiger Mitvermittlungsgebühren sowie den beizulegenden Zeitwert der erwarteten Nettokassenzuflüsse aus der Darlehensbetreuung abzüglich etwaiger zurückbehaltener Garantieverpflichtungen wider.
Das Unternehmen finanziert seine Agenturkreditprodukte im Allgemeinen über Warehouse-Finanzierungen und verkauft sie an Investoren gemäß der entsprechenden Darlehensverkaufsverpflichtung, die es gleichzeitig mit dem Zinssatzabschluss erhält. Die Erlöse aus dem Verkauf des Darlehens werden verwendet, um die Kreditaufnahme des Warehouse-Facility zu tilgen. Der Verkauf des Darlehens wird in der Regel innerhalb von 60 Tagen nach Abschluss des Darlehens abgeschlossen.
Im Rahmen seiner Gesamtstrategie konzentriert sich das Unternehmen darauf, seine Plattform für die Mehrfamilien-Kleinstkreditvergabe signifikant auszubauen und zu investieren, was eine hohe Anzahl von Transaktionen mit kleineren Darlehensbeträgen umfasst. Um diese Strategie weiter voranzutreiben, hat das Unternehmen im Jahr 2022 ein in den Niederlanden ansässiges Unternehmen namens GeoPhy erworben, um seine Plattform für die Kleinstkreditvergabe mit Datenanalytik zu unterstützen und seine Technologieentwicklungsfähigkeiten in diesem Bereich weiter voranzutreiben.
Kreditvermittlung
Die Hypothekenbanker des Unternehmens, die sich auf die Kreditvermittlung spezialisieren, werden von Kreditnehmern beauftragt, mit Lebensversicherungsunternehmen, Banken und verschiedenen anderen institutionellen Kreditgebern zusammenzuarbeiten, um die für die Bedürfnisse der Kreditnehmer am besten geeignete Kredit- und/oder Eigenkapitallösung zu finden. Diese Finanzierungslösungen werden dann vom Kreditgeber unterzeichnet und finanziert, und das Unternehmen erhält eine Vermittlungsgebühr von seinem Kunden für seine Dienstleistungen. Gelegentlich betreut das Unternehmen die Darlehen, nachdem sie vom Kreditgeber vermittelt wurden.
Immobilienverkäufe
Durch seine Tochtergesellschaft Walker & Dunlop Investment Sales, LLC (WDIS) bietet das Unternehmen Immobilienverkaufsvermittlungsdienste in den Vereinigten Staaten für Eigentümer und Entwickler von Mehrfamilienimmobilien an, die diese Immobilien verkaufen möchten. Durch diese Immobilienverkaufsvermittlungsdienste zielt das Unternehmen darauf ab, die Erlöse und die Sicherheit des Abschlusses für seine Kunden unter Verwendung seines Wissens über den gewerblichen Immobilien- und Kapitalmarkt und unter Berufung auf seine erfahrenen Transaktionsfachleute zu maximieren. Das Unternehmen erhält eine Verkaufsprovision für die Vermittlung des Verkaufs dieser Mehrfamilienvermögenswerte im Auftrag seiner Kunden und kann dem Käufer der Immobilien oft Finanzierungen durch seine
