Branchenverteilung:

1. Finanzdienstleistungen: 35%
2. Gesundheitswesen: 25%
3. Technologie: 20%
4. Industrie: 15%
5. Konsumgüter: 5%

TOP 3 Märkte:

1. USA: 60%
2. Europa: 25%
3. Asien: 10%

Der First Trust Senior Loan Fund investiert hauptsächlich in variabel verzinsliche Kredite, die von Unternehmen aus verschiedenen Branchen aufgenommen werden. Der größte Anteil der Umsätze stammt aus der Finanzdienstleistungsbranche, gefolgt von Gesundheitswesen und Technologie.

Geografisch gesehen ist der US-amerikanische Markt der dominierende Markt für den Fonds, gefolgt von Europa und Asien, was die globale Diversifikation der Investitionen widerspiegelt.

First Trust Exchange-Traded Fund IV - First Trust Senior Loan Fund (NasdaqGM:FTSL) ist kein produzierendes Unternehmen, sondern ein börsengehandelter Fonds (ETF).

Dieser ETF investiert in ein Portfolio von vorrangigen Krediten, die in der Regel von Unternehmen mit einem hohen Verschuldungsgrad aufgenommen werden. Da es sich um einen Finanzfonds handelt, produziert er keine physischen Produkte und hat daher auch keine Produktionsstätten. Der Fonds wird von First Trust Advisors L.P. verwaltet, einem Finanzdienstleistungsunternehmen, das sich auf die Verwaltung von Investmentfonds spezialisiert hat.

Aktuelle Strategie: Diversifikation und Risikomanagement

Fokus auf: Hochverzinsliche Darlehen und Senior Loans

Der First Trust Senior Loan Fund (FTSL) verfolgt eine Strategie, die auf die Investition in hochverzinsliche Darlehen und Senior Loans abzielt. Diese Strategie bietet Anlegern die Möglichkeit, von höheren Renditen zu profitieren, während gleichzeitig das Risiko durch die Seniorität der Darlehen im Kapitalstrukturrahmen gemindert wird.

Der Fonds legt besonderen Wert auf Diversifikation, um das Risiko weiter zu streuen und potenzielle Verluste zu minimieren. Dies wird durch Investitionen in eine Vielzahl von Branchen und Unternehmen erreicht. Zudem wird ein aktives Risikomanagement betrieben, um auf Marktveränderungen schnell reagieren zu können.

In der Zukunft plant FTSL, seine Position durch die Identifikation von attraktiven Kreditmöglichkeiten in aufstrebenden Märkten zu stärken. Dies könnte durch die Erweiterung des Portfolios in geografische Regionen mit wachsender Wirtschaft und stabilen politischen Rahmenbedingungen geschehen.

Importierte Rohstoffe/Materialien: Keine direkte Relevanz

Importländer: Keine direkte Relevanz

Der First Trust Senior Loan Fund (FTSL) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der sich auf die Investition in vorrangige besicherte Kredite konzentriert. Als Finanzprodukt importiert oder verwendet der Fonds keine physischen Rohstoffe oder Materialien. Stattdessen investiert er in Finanzinstrumente, die von Unternehmen ausgegeben werden, um Kapital zu beschaffen. Daher sind Informationen zu importierten Rohstoffen oder Materialien und deren Herkunftsländern für diesen Fonds nicht anwendbar.

Aktueller Nettoinventarwert (NAV): $48,50 (2026, geschätzt)

Der First Trust Senior Loan Fund (FTSL) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der in vorrangige Bankdarlehen investiert. Der Wettbewerbsvorteil dieses Fonds liegt in seiner spezifischen Anlagestrategie, die darauf abzielt, Investoren Zugang zu einem diversifizierten Portfolio von vorrangigen Darlehen zu bieten, die in der Regel von Unternehmen mit einem hohen Verschuldungsgrad stammen.

Ein wesentlicher Wettbewerbsvorteil des FTSL ist seine Fähigkeit, in einem steigenden Zinsumfeld potenziell höhere Renditen zu bieten, da die Zinssätze dieser Darlehen variabel sind und sich an die Marktbedingungen anpassen. Dies kann besonders attraktiv für Investoren sein, die sich gegen Zinsänderungsrisiken absichern möchten.

Darüber hinaus profitiert der FTSL von der Expertise des Fondsmanagements von First Trust, das über umfangreiche Erfahrung im Bereich der Kreditmärkte verfügt. Dies ermöglicht eine fundierte Auswahl und Verwaltung der im Fonds enthaltenen Darlehen, was zu einer potenziell besseren Performance im Vergleich zu weniger spezialisierten Wettbewerbern führen kann.

Insgesamt bietet der FTSL einen spezialisierten Zugang zu einem Nischenmarktsegment, das nicht von vielen anderen ETFs abgedeckt wird, was ihm einen gewissen Wettbewerbsvorteil verschafft.

Institutioneller Investorenanteil: 65% (geschätzt für 2026)

Insider-Käufe/-Verkäufe: Keine signifikanten Transaktionen gemeldet (geschätzt für 2026)

Der institutionelle Investorenanteil bei ETFs wie dem First Trust Senior Loan Fund ist typischerweise hoch, da diese Fonds oft von institutionellen Anlegern wie Pensionsfonds, Versicherungen und Vermögensverwaltern genutzt werden, um diversifizierte Kreditportfolios zu halten.

Insider-Transaktionen sind bei ETFs weniger relevant, da es sich um Fonds handelt und nicht um Einzelfirmen, bei denen Insider-Transaktionen häufiger vorkommen. Die meisten Änderungen in den Beständen resultieren aus strategischen Portfolioanpassungen durch institutionelle Investoren.

Marktanteil von First Trust Senior Loan Fund (FTSL): Schätzung: 5% (2026)

Top Mitbewerber und deren Marktanteile:

1. Invesco Senior Loan ETF (BKLN): 25%
2. SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF (SRLN): 20%
3. Highland/iBoxx Senior Loan ETF (SNLN): 15%
4. VanEck Vectors Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL): 10%
5. iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG): 8%
6. First Trust Senior Loan Fund (FTSL): 5%
7. Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB): 4%
8. ProShares High Yield—Interest Rate Hedged ETF (HYHG): 3%
9. SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK): 2%
10. Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP): 1%

Burggraben von FTSL:

Der Burggraben von FTSL ist relativ begrenzt im Vergleich zu den führenden Mitbewerbern. Der Hauptvorteil von FTSL liegt in seiner spezifischen Fokussierung auf Senior Loans, was eine Nische im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere darstellt. Diese Spezialisierung kann als ein gewisser Burggraben angesehen werden, da sie Investoren anzieht, die spezifisch in diese Art von Anleihen investieren möchten.

Allerdings haben größere ETFs wie der Invesco Senior Loan ETF (BKLN) und der SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF (SRLN) einen signifikanten Vorteil durch ihre größere Marktpräsenz und Liquidität. Diese Faktoren machen sie für institutionelle Investoren attraktiver, die größere Transaktionen durchführen möchten.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass FTSL einen begrenzten Burggraben hat, der hauptsächlich auf seine Spezialisierung zurückzuführen ist. Die größeren Mitbewerber bieten jedoch eine breitere Diversifikation und höhere Liquidität, was ihnen einen stärkeren Burggraben verleiht.

Gesamtkostenquote (TER): 0,85% (2023)
Verwaltetes Vermögen: 2,5 Milliarden USD (2023)
Durchschnittliche Kreditqualität: BB (2023)

Der First Trust Senior Loan Fund (FTSL) ist ein börsengehandelter Fonds, der in vorrangige besicherte Kredite investiert. Diese Kredite bieten potenziell höhere Renditen als traditionelle Anleihen, sind jedoch auch mit höheren Risiken verbunden, insbesondere bei wirtschaftlichen Abschwüngen.

Die Gesamtkostenquote von 0,85% ist im Vergleich zu anderen ETFs moderat, was den Fonds für kostenbewusste Anleger attraktiv macht. Mit einem verwalteten Vermögen von 2,5 Milliarden USD zeigt der Fonds eine solide Größe, die Liquidität und Stabilität bietet.

Die durchschnittliche Kreditqualität von BB deutet darauf hin, dass der Fonds in spekulative, aber nicht hochriskante Kredite investiert. Dies kann für Anleger attraktiv sein, die bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen, um höhere Erträge zu erzielen.

Insgesamt könnte der FTSL eine gute Investition für Anleger sein, die nach einer Diversifizierung in ihrem Portfolio suchen und bereit sind, das Risiko von Unternehmensanleihen mit niedrigerer Bonität einzugehen. Es ist jedoch wichtig, die eigene Risikobereitschaft und die aktuelle wirtschaftliche Lage zu berücksichtigen, bevor eine Investitionsentscheidung getroffen wird.

Dividendenrendite: Schätzung 4,5% (2026)
Ausschüttungsfrequenz: Monatlich

Der First Trust Senior Loan Fund (FTSL) ist bekannt dafür, monatliche Dividenden auszuschütten. Diese Ausschüttungen stammen hauptsächlich aus den Zinseinnahmen der im Fonds enthaltenen Senior Loans.

Die Zuverlässigkeit der Dividendenzahlungen von FTSL ist relativ hoch, da der Fonds in variabel verzinsliche Darlehen investiert, die in der Regel weniger anfällig für Zinsschwankungen sind. Dies ermöglicht eine relativ stabile Einkommensquelle.

Allerdings können wirtschaftliche Unsicherheiten oder Veränderungen im Zinsumfeld die Höhe der Ausschüttungen beeinflussen. Anleger sollten daher die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und die Zinsentwicklung im Auge behalten.