NMI Holdings, Inc. fungiert als Hypothekenbürgschaftsversicherungsunternehmen.
Das Unternehmen bietet Hypothekenversicherungen (auch als Hypothekenversicherung oder MI bezeichnet) über die hundertprozentigen Versicherungstochtergesellschaften des Unternehmens, National Mortgage Insurance Corporation (NMIC) und National Mortgage Reinsurance Inc One (Re One), an. NMIC und Re One haben ihren Sitz in Wisconsin und unterliegen hauptsächlich der Regulierung durch das Wisconsin Office of the Commissio...
NMI Holdings, Inc. fungiert als Hypothekenbürgschaftsversicherungsunternehmen.
Das Unternehmen bietet Hypothekenversicherungen (auch als Hypothekenversicherung oder MI bezeichnet) über die hundertprozentigen Versicherungstochtergesellschaften des Unternehmens, National Mortgage Insurance Corporation (NMIC) und National Mortgage Reinsurance Inc One (Re One), an. NMIC und Re One haben ihren Sitz in Wisconsin und unterliegen hauptsächlich der Regulierung durch das Wisconsin Office of the Commissioner of Insurance (Wisconsin OCI). NMIC ist die Hauptversicherungstochtergesellschaft des Unternehmens und ist als MI-Anbieter von den GSEs zugelassen und dazu berechtigt, MI-Deckung in allen 50 Bundesstaaten und D.C. anzubieten.
Die Tochtergesellschaft des Unternehmens, NMI Services, Inc. (NMIS), bietet ausgelagerte Darlehensprüfdienste für Hypothekendarlehensgeber an, und die Tochtergesellschaft Re One hat historisch gesehen Rückversicherungsdeckung für NMIC gemäß bestimmten gesetzlichen Risikorückhalteanforderungen bereitgestellt. Diese Anforderungen wurden aufgehoben, und die von Re One an NMIC bereitgestellte Rückversicherungsdeckung wurde abgelöst. Re One bleibt jedoch eine hundertprozentige, lizenzierte Versicherungstochtergesellschaft, hat jedoch keine aktiven Versicherungsrisiken.
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen Master-Policen mit 1.974 Kunden abgeschlossen, darunter nationale und regionale Hypothekenbanken, Großbanken, Kreditgenossenschaften, Gemeinschaftsbanken, bauende Hypothekenkreditgeber, internetbasierte Kreditgeber und andere Nichtbankkreditgeber.
Strategie
Die Strategie des Unternehmens besteht darin, die Position des Unternehmens auf dem privaten MI-Markt weiter auszubauen, die Kundenbasis des Unternehmens zu erweitern und das versicherte Portfolio des Unternehmens mit hochwertigen Wohnungsbaudarlehen durch den Fokus auf langfristige Kundenbeziehungen, disziplinierte und proaktive Risikoselektion und -preisgestaltung, faire und transparente Schadenszahlungspraktiken, reaktionsschnellen Kundenservice sowie finanzielle Stärke und Rentabilität zu steigern.
Produkte und Dienstleistungen
Hypothekenversicherungsprodukte
Das Unternehmen bietet zwei Hauptarten von MI-Deckungen an, primäre und Pool-Deckungen.
Primäre Hypothekenversicherung
Primäre MI bietet Ausfallschutz für einzelne Hypothekendarlehen in festgelegten Deckungsprozenten. Primäre MI wird in der Regel auf laufender Basis geschrieben, wobei Hypotheken auf individueller, Darlehen-für-Darlehen-Basis zum Zeitpunkt der Entstehung versichert sind. Primäre MI kann auch auf aggregierter Basis geschrieben werden, wobei jede Hypothek in einem bestimmten Darlehensportfolio in einer einzigen Transaktion nach dem Entstehungspunkt individuell versichert ist.
Die gesamte primäre Versicherung des Unternehmens wird auf erstrangigen Hypothekendarlehen geschrieben, wobei fast alle durch selbstgenutzte Einfamilienhäuser besichert sind (definiert als Ein- bis Vierfamilienhäuser und Eigentumswohnungen). Das Unternehmen schreibt auch eine geringe Menge an primärer Versicherung auf erstrangigen Hypothekendarlehen, die durch Ferienimmobilien, Zweitwohnsitze und Anlageimmobilien besichert sind, obwohl das Unternehmen formelle Risikorichtlinien hat, um die Menge solcher Geschäfte zu begrenzen, die das Unternehmen unterzeichnet.
Die Prämien des Unternehmens basieren auf gesetzlichen Ratingregeln und Tarifen, die das Unternehmen bei verschiedenen staatlichen Versicherungsbehörden einreicht. Das Unternehmen legt seine Prämientarife auf Basis von Modellen fest, die das Risiko über eine Vielzahl von Variablen bewerten, einschließlich Deckungsprozentsätze, LTV-Verhältnisse, Darlehens- und Immobilienmerkmale, Schuldendienst-zu-Einkommen (DTI) und Bonitätsprofil der Kreditnehmer sowie Markt- und makroökonomische Bedingungen. Das Unternehmen hat vier Prämienpläne:
Einmalig – Die gesamte Prämie wird zum Zeitpunkt der Platzierung der Deckung im Voraus gezahlt;
Jährlich – Prämien werden im Voraus für einen folgenden zwölfmonatigen Zeitraum über die Laufzeit einer Police gezahlt;
Monatlich – Prämien werden im Voraus monatlich über die Laufzeit der Police gezahlt; und
Monatlich im Vorteil – Prämien werden nach Erhalt der Mitteilung über den Abschluss einer Hypothek in Rechnung gestellt und dann rückwirkend monatlich über die Laufzeit der Police gezahlt.
Darlehensprüfdienste
Das Unternehmen bietet ausgelagerte Darlehensprüfdienste für Hypothekendarlehensgeber über NMIS an. Im Rahmen dieser Dienstleistungen überprüft NMIS Darlehensdaten und -dokumente und bewertet, ob einzelne Darlehensanträge den Kreditrichtlinien des Darlehensgebers und/oder der GSEs entsprechen. Das Unternehmen bietet Darlehensprüfdienste für Hypotheken an, die eine MI erfordern, und solche, die keine benötigen. Gemäß den Bedingungen seiner Darlehensprüfungsvereinbarungen bietet NMIS Kunden eine begrenzte Entschädigung für Verluste bei bestimmten wesentlichen Fehlern bei der Darlehensprüfung. Die Entschädigung kann in Form von Geld oder anderen Maßnahmen erfolgen, unter Berücksichtigung von pro Darlehen und jährlichen Grenzen. NMIS nutzt Drittanbieterdienste zur Durchführung einzelner Darlehensprüfungen. Die Drittanbieter von NMIS haben NMIS zugesichert, dass sie in allen anwendbaren Rechtsgebieten die Anforderungen des Bundesgesetzes zur sicheren und fairen Durchsetzung des Hypothekenlizenzierungsgesetzes (SAFE Act) erfüllen.
Kunden
Zum 31. Dezember 2023 hatte das Unternehmen Master-Policen mit 1.974 Kunden abgeschlossen. Das Unternehmen klassifiziert seine Kunden in zwei Hauptkategorien, die das Unternehmen als „Nationale Konten“ und „Regionale Konten“ bezeichnet. Das Unternehmen betrachtet Nationale Konten als die bedeutendsten Wohnungsbaudarlehensgeber, die durch das kombinierte Volumen ihrer eigenen „Einzelhandels“-Ursprünge und des versicherten Geschäfts, das sie von „Korrespondenten“ oder anderen kleineren Hypothekenkreditgebern erwerben, bestimmt werden. Nationale Kreditgeber verkaufen ihre Darlehen hauptsächlich an die GSEs oder, seltener, an private Sekundärmärkte mit Eigenmarken. Nationale Kreditgeber können auch Darlehen, die sie vergeben oder erwerben, in ihren Portfolios behalten. Regionale Kreditgeber vergeben Darlehen in der Regel auf lokaler oder regionaler Ebene.
Das Unternehmen definiert Kunden weiter als „zentralisiert“ oder „dezentralisiert“ basierend darauf, wie sie ihre Entscheidungen zum Kauf von privaten Hypothekenversicherungen bei jedem ihrer MI-Anbieter treffen. Zentralisierte Kreditgeber treffen Entscheidungen über die Platzierung und Auswahl von privaten Hypothekenversicherungen auf zentralisierter, unternehmensweiter Ebene. Dezentralisierte Kreditgeber treffen Entscheidungen über die Platzierung und Auswahl von privaten Hypothekenversicherungen auf Darlehensebene durch Darlehensproduktionspersonal wie Darlehensberater, Bearbeiter und Sachbearbeiter. Nationale Kreditgeber nutzen hauptsächlich das zentralisierte Entscheidungsmodell, während regionale Kreditgeber hauptsächlich das dezentralisierte Entscheidungsmodell nutzen.
Die GSEs, als bedeutende Käufer von konventionellen Hypothekendarlehen in den USA, sind die Hauptnutznießer der Hypothekenversicherungsdeckung des Unternehmens. Die Einnahmen des Unternehmens von Kunden wurden ausschließlich in den USA generiert.
Vertrieb und Marketing
Die Vertriebs- und Marketingbemühungen des Unternehmens sind darauf ausgerichtet, dem Unternehmen zu helfen, hochwertige Kundenbeziehungen aufzubauen und aufrechtzuerhalten. Die Vertriebsmannschaft des Unternehmens besteht aus qualifizierten Hypothekenprofis, die in der Regel gut etablierte Beziehungen zu führenden Branchenkreditgebern und umfangreiche Erfahrung sowohl im Bereich MI als auch im Hypothekenkredit haben. Das Unternehmen strukturiert seine Vertriebsmannschaft in Nationale Konten, die sich auf Beziehungen mit nationalen oder großen regionalen Kreditgebern konzentrieren, und Regionale Konten, die sich auf Beziehungen mit regionalen Kreditgebern wie Gemeinschaftsbanken, Kreditgenossenschaften und Hypothekenbanken konzentrieren. Das Unternehmen unterhält auch ein dediziertes Kundenserviceteam, das das Unternehmen als Solution Center bezeichnet und Unterstützung bei der Einreichung von Darlehen und Unterstützung bei der Bonitätsprüfung sowie Risikomanagement und Technologie zur Unterstützung der Vertriebsbemühungen des Unternehmens bietet.
Das Unternehmen verfügt auch über eine Produktentwicklungs- und Marketingabteilung, die hauptsächlich für die Schaffung, Einführung und Verwaltung seiner MI-Produkte und technologischen Angebote sowie die Koordination der Marketingstrategie des Unternehmens verantwortlich ist. Die Marketingbemühungen des Unternehmens zielen darauf ab, die Markenbekanntheit durch Werbe- und Marketingkampagnen, Kundenfortbildungsprogramme, Sponsoring von Branchen- und Bildungsveranstaltungen sowie die Webpräsenz und die proprietäre mobile Technologie des Unternehmens zu steigern.
Informationstechnologiesysteme und geistiges Eigentum
Das Unternehmen unterzeichnet und verwaltet sein MI-Portfolio innerhalb dieser proprietären Versicherungsmanagementplattform, die das Unternehmen als AXIS bezeichnet.
Mit Wirkung zum 31. März 2020 hat das Unternehmen eine Vereinbarung mit Tata Consultancy Services (TCS) unterzeichnet, gemäß der TCS über einen Zeitraum von sieben Jahren IT-Dienstleistungen in Bereichen wie Anwendungsentwicklung und -support, Infrastruktursupport und Informationssicherheit erbringt. Die Zusammenarbeit des Unternehmens mit TCS hat die Fähigkeit des Unternehmens verbessert, innovative IT-Lösungen für interne und externe Beteiligte bereitzustellen, während das Unternehmen Kosteneffizienzen durch Nutzung der globalen Plattform von TCS realisieren kann.
Investitionsportfolio
Zum 31. Dezember 2023 bestand das Investitionsportfolio des Unternehmens aus festverzinslichen Wertpapieren mit Investment-Grade, einschließlich der US-Schatzanleihen und Verpflichtungen der US-Regierungsbehörden, Kommunalanleihen, Unternehmensanleihen und forderungsbesicherten Wertpapieren. Das Unternehmen hielt auch kurzfristige Investitionen wie die US-Schatzanweisungen und Handelspapiere.
Das Unternehmen beauftragt einen Drittanbieter-Investmentmanager, Allspring Global Investments, ehemals Wells Capital Management, Inc., mit der Unterstützung bei der täglichen Verwaltung des Portfolios des Unternehmens und der Umsetzung seiner Anlagepolitik.
Die US-Hypothekenversicherungsregulierung
NMIC und Re One unterliegen hauptsächlich der Regulierung durch die domiziliäre und primäre Aufsichtsbehörde des Unternehmens, das Wisconsin OCI, sowie den Versicherungsabteilungen der Bundesstaaten, in denen diese Unternehmen lizenziert sind.
Das Unternehmen trifft regelmäßig mit Regulierungsbehörden zusammen, einschließlich seiner staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden, der FHFA, den GSEs, den Kunden des Unternehmens und anderen Branchenteilnehmern, um die Rolle und den Wert der privaten MI zu fördern und Ansichten zum US-Wohnungsfinanzierungssystem auszutauschen.
Das Unternehmen ist Mitglied von U.S. Mortgage Insurers (USMI), einer Organisation, die gegründet wurde, um die Verwendung von privater MI als Kreditrisikominderungsinstrument auf dem US-Wohnungsbaudarlehensmarkt zu fördern.
Als zugelassener Versicherer unterliegt NMIC der fortlaufenden Einhaltung der PMIERs.
NMIC besitzt eine Genehmigungsurkunde oder Versicherungslizenz in allen 50 Bundesstaaten und D.C. Als lizenzierter Versicherer in diesen Gerichtsbarkeiten unterliegt NMIC fortlaufenden Finanzberichterstattungs-, Prüfungs- und Offenlegungsanforderungen in Bezug auf sein Geschäft, seine Betriebe, sein Management und seine Beteiligungsvereinbarungen.
Als ultimativer kontrollierender Mutterkonzern eines Versicherungsholdingunternehmens ist NMIH beim Wisconsin OCI registriert, der Hauptaufsichtsbehörde von NMIC und Re One, und muss dem Wisconsin OCI jährlich konsolidierte geprüfte Finanzabschlüsse des Versicherungsholdingunternehmens und andere Informationen kontinuierlich bereitstellen. Das Unternehmen und seine Tochtergesellschaften als Versicherungsholdingunternehmen sind daran gehindert, bestimmte Transaktionen mit den Versicherungstöchtern des Unternehmens ohne Offenlegung und in einigen Fällen ohne vorherige Genehmigung durch das Wisconsin OCI durchzuführen.
Der Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 (Dodd-Frank Act) hat bestimmte Bestimmungen des TILA, RESPA und anderer Gesetze geändert, die einen erheblichen Einfluss auf das Geschäft des Unternehmens und den Wohnungsbaudarlehensmarkt hatten.
Abschnitt 8 von RESPA gilt für die meisten vom Unternehmen versicherten Wohnungsbaudarlehen.
Geschichte
NMI Holdings, Inc. wurde 2011 gegründet. Das Unternehmen, eine Delaware Corporation, wurde 2011 gegründet.
