Arch Capital Group Ltd., über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften, bietet weltweit Versicherungen, Rückversicherungen und Hypothekenversicherungen an. Während das Unternehmen in der Lage ist, eine breite Palette von Sach-, Haftpflicht- und Hypothekenversicherungen und Rückversicherungen anzubieten, konzentriert es sich auf das Schreiben von Spezialversicherungen und Rückversicherungen.
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Das Unternehmen operiert in drei Segmenten: Versicherung, Rückversicherung und Hypothek....
Arch Capital Group Ltd.
, über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften, bietet weltweit Versicherungen, Rückversicherungen und Hypothekenversicherungen an. Während das Unternehmen in der Lage ist, eine breite Palette von Sach-, Haftpflicht- und Hypothekenversicherungen und Rückversicherungen anzubieten, konzentriert es sich auf das Schreiben von Spezialversicherungen und Rückversicherungen.
Das Unternehmen operiert in drei Segmenten: Versicherung, Rückversicherung und Hypothek.
Die Versicherungstätigkeiten werden auf Bermuda, in den USA, im Vereinigten Königreich, in Europa, Kanada und Australien durchgeführt. Die Versicherungstätigkeiten des Unternehmens auf Bermuda werden durch Arch Insurance (Bermuda), eine Abteilung von Arch Re Bermuda, und Alternative Re Limited durchgeführt.
In den USA sind die Hauptversicherungstöchter der Versicherungsgruppe des Unternehmens Arch Insurance Company (Arch Insurance), Arch Specialty Insurance Company (Arch Specialty), Arch Indemnity Insurance Company (Arch Indemnity Insurance) und Arch Property Casualty Insurance Company (Arch P&C). Arch Insurance ist ein zugelassener Versicherer in 50 Bundesstaaten, dem District of Columbia, Puerto Rico, den US Virgin Islands und Guam. Arch Specialty ist ein zugelassener Überschuss- und Rückversicherer in 50 Bundesstaaten, dem District of Columbia, Puerto Rico und den US Virgin Islands sowie ein zugelassener Versicherer in einem Bundesstaat. Arch Indemnity Insurance ist ein zugelassener Versicherer in 50 Bundesstaaten und dem District of Columbia. Arch P&C ist ein zugelassener Versicherer in 44 Bundesstaaten und dem District of Columbia und reicht Anträge auf Zulassung in allen übrigen Bundesstaaten ein, in denen es noch nicht zugelassen ist. Die Versicherungsgruppe des Unternehmens betreibt auch McNeil, einen spezialisierten Risikomanager und Programmadministrator mit Sitz in Cortland, New York. Der Hauptsitz der US-Unterstützungstätigkeiten der Versicherungsgruppe des Unternehmens (mit Ausnahme der Underwriting-Einheiten) befindet sich in Jersey City, New Jersey. Die Versicherungsgruppe verfügt über Büros in den USA, darunter fünf regionale Büros in Alpharetta, Georgia; Chicago, Illinois; New York, New York; San Francisco, Kalifornien; Dallas, Texas und zusätzliche Zweigstellen.
Die Versicherungstätigkeiten des Unternehmens in Kanada werden durch Arch Insurance Canada Ltd. (Arch Insurance Canada), ein inländisches Unternehmen in Kanada, das in allen kanadischen Provinzen und Territorien zugelassen ist, durchgeführt. Arch Insurance Canada hat seinen Hauptsitz in Toronto, Ontario.
Im Jahr 2019 erhielt Arch Insurance (EU) mit Sitz in Dublin, Irland, die Genehmigung von der Central Bank of Ireland (CBI), ihre zugelassenen Geschäftsklassen im Rahmen des Plans des Unternehmens zur Bewältigung des Austritts des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union (Brexit) zu erweitern. Ende 2020 erhielt Arch Insurance (UK) in Großbritannien die gerichtliche Genehmigung zur Übertragung ihres Altbestands an Geschäften, die im Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) geschrieben wurden, auf Arch Insurance (EU) gemäß Teil VII des britischen Financial Services and Markets Act 2000. Seit Januar 2020 werden alle zuvor von Arch Insurance (UK) in der Europäischen Union (EU) geschriebenen Versicherungsgeschäfte nun über Arch Insurance (EU) abgewickelt. Arch Insurance (EU) hat Niederlassungen in Italien, Frankreich, Spanien und im Vereinigten Königreich.
Das Unternehmen betreibt Versicherungstätigkeiten auf mehreren Plattformen im Vereinigten Königreich, darunter Arch Insurance (UK) und seine Lloyd's-Syndikate: Arch Syndicate 2012 (Arch Syndicate 2012) und Arch Syndicate 1955 (Arch Syndicate 1955 und zusammen mit Arch Syndicate 2012, seine Lloyd's-Syndikate). Arch Managing Agency Limited (AMAL) ist der Managing Agent der Lloyd's-Syndikate des Unternehmens. Diese Tätigkeiten bieten dem Unternehmen Zugang zum umfangreichen Vertriebsnetz von Lloyd's und zu weltweiten Lizenzen. AMAL fungiert auch als Managing Agent für Drittparteienmitglieder des Arch Syndicate 1955. Arch Underwriting at Lloyd's (Australia) Pty Ltd mit Sitz in Sydney, Australien, ist ein Lloyd's-Dienstleistungsunternehmen, das ausschließlich für die Lloyd's-Syndikate des Unternehmens zeichnet. Insgesamt werden die Versicherungstätigkeiten im Vereinigten Königreich als Arch UK bezeichnet. Arch UK führt seine Tätigkeiten von London und anderen Standorten im Vereinigten Königreich aus. Im Dezember 2023 unterzeichnete das Unternehmen eine Vereinbarung über den Verkauf der Castel Underwriting Agencies Limited, einer Generalagentur in Großbritannien, die es im Rahmen der Barbican-Übernahme erworben hatte. Der Verkauf soll in der ersten Hälfte des Jahres 2024 abgeschlossen werden, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und anderer Abschlussbedingungen.
Die Strategie der Versicherungsgruppe des Unternehmens besteht darin, in Geschäftsbereichen tätig zu sein, in denen versicherungstechnisches Fachwissen einen bedeutenden Unterschied in den Betriebsergebnissen ausmachen kann. Die Versicherungsgruppe konzentriert sich auf geschäftsbereiche mit hohem Fachkräftebedarf anstelle von arbeitsintensiven Geschäftsbereichen und strebt an, profitabel (sowohl brutto als auch netto) in allen Produktlinien zu arbeiten. Die Schlüsselelemente der Strategie des Unternehmens sind die Zentralisierung der Verantwortung für die Risikobewertung, die Beibehaltung einer disziplinierten Risikobewertungsphilosophie, die Konzentration auf eine überlegene Schadensregulierung, die Förderung und Nutzung eines effizienten Vertriebssystems sowie das Wachstum strategischer Partnerschaften oder der Erwerb strategischer Unternehmen in stabilen und spezialisierten Bereichen.
Die Versicherungsgruppe des Unternehmens schreibt Geschäft in den USA sowohl auf zulassungspflichtiger als auch auf nicht zulassungspflichtiger Basis. Die Versicherungsgruppe des Unternehmens konzentriert sich auf verschiedene Spezialbereiche.
Die Produkte der Versicherungsgruppe des Unternehmens werden hauptsächlich über eine Gruppe von lizenzierten unabhängigen Einzelhandels- und Großhandelsmaklern vermarktet. Kunden (Versicherte) werden der Versicherungsgruppe des Unternehmens durch eine große Anzahl internationaler, nationaler und regionaler Makler sowie Captive-Manager empfohlen, die vom Versicherten oder Versicherer eine festgelegte Gebühr oder Maklerprovision erhalten, die in der Regel einem Prozentsatz der Bruttobeiträge entspricht. Die Versicherungsgruppe des Unternehmens kann mit einigen Maklern bedingte Provisionsvereinbarungen eingehen, die die Zahlung zusätzlicher Provisionen basierend auf dem Volumen oder der Rentabilität des Geschäfts vorsehen. Einige der Verträge des Unternehmens mit Maklern sehen zusätzliche Provisionen basierend auf dem Volumen vor. Es ist üblich, dass die Makler und Produzenten den Kunden über eventuelle bedingte Provisionsvereinbarungen informieren, die mit dem Unternehmen getroffen wurden. Es wurden auch Servicevereinbarungen mit ausgewählten internationalen Maklern abgeschlossen, die Zugang zu ihren eigenen Branchenanalysen bieten. Im Allgemeinen hat die Versicherungsgruppe des Unternehmens keine impliziten oder expliziten Verpflichtungen, Geschäfte von einem bestimmten Makler anzunehmen, und weder Makler noch andere Dritte haben die Befugnis, die Versicherungsgruppe zu binden, außer in Fällen, in denen die Risikobewertungsbefugnis vertraglich an ausgewählte Programmadministratoren delegiert werden kann. Solche Administratoren unterliegen einer finanziellen und operativen Due-Diligence-Prüfung vor einer solchen Delegierung der Befugnis, und laufende Prüfungen und Audits werden durchgeführt, wie es die Versicherungsgruppe für erforderlich hält, um die fortwährende Integrität der Risikobewertungs- und damit verbundenen Geschäftstätigkeiten zu gewährleisten.
Die Schadensregulierungsfunktion der Versicherungsgruppe des Unternehmens wird von Schadensregulierungsprofis sowie erfahrenen externen Schadensregulierern (Drittanbieter-Administratoren) durchgeführt, soweit dies erforderlich ist. Neben der Untersuchung, Bewertung und Abwicklung von Schäden arbeiten Mitglieder der Schadensabteilungen der Versicherungsgruppe des Unternehmens mit Risikobewertungsprofis als funktionale Teams zusammen, um Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln, die von den Kunden der Gruppe gewünscht werden.
Die Rückversicherungstätigkeiten werden weltweit durch die Rückversicherungstöchter des Unternehmens, Arch Re Bermuda, Arch Re U.S., Arch Syndicate 2012, Arch Syndicate 1955 und Arch Re Europe, durchgeführt. Arch Re Bermuda ist als Allgemeinversicherer der Klasse 4 und als Langzeitversicherer der Klasse C doppelt lizenziert und hat seinen Hauptsitz in Hamilton, Bermuda. Arch Re Bermuda wurde als zertifizierter Rückversicherer in bestimmten US-Bundesstaaten zugelassen, die eine reduzierte Sicherheit für an solche Rückversicherer abgetretene Rückversicherungen zulassen. Arch Re Bermuda wurde auch in bestimmten US-Bundesstaaten als rückversichernde Rechtsprechung zugelassen, was es abtretenden Unternehmen ermöglicht, die Sicherheitsanforderungen für an solche Rückversicherer abgetretene Rückversicherungen zu beseitigen und dennoch diese Rückversicherungen gutschreiben zu lassen. Arch Re U.S. ist in 50 Bundesstaaten, dem District of Columbia und Puerto Rico, den Provinzen Ontario und Quebec in Kanada mit seinen Hauptbüros in Morristown, New Jersey, zugelassen oder anderweitig als rückversichernde Rechtsprechung zugelassen. Vertrags- und Einzelrückversicherungstätigkeiten in Kanada werden durch die kanadische Niederlassung von Arch Re U.S. (Arch Re Canada) durchgeführt. Arch Re U.S. ist auch als zugelassener Versicherer in Guam zugelassen. Die Rückversicherungstätigkeiten für Sachschäden werden hauptsächlich durch Arch Re U.S. durchgeführt. Die Rückversicherungstätigkeiten für Sachschäden haben Büros in den USA, Kanada, Europa und dem Vereinigten Königreich.
Arch Re Europe, lizenziert und autorisiert als Nichtlebensrückversicherer und Lebensrückversicherer, hat seinen Hauptsitz in Dublin, Irland, mit Zweigstellen außerhalb des EWR in Zürich und London. AMAL ist der Managing Agent für die Rückversicherungstätigkeiten von Arch Syndicate 2012 und Arch Syndicate 1955.
Im Dezember 2022 wurde die Arch Group Reinsurance Ltd. (AGRL) als Allgemeinversicherer der Klasse 3A registriert, der gemäß dem Versicherungsgesetz von 1978 von Bermuda ein verbundenes Rückversicherungsgeschäft betreibt. AGRL, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Arch-U.S., wurde gegründet, um interne Quotenrückversicherungen für bestimmte US-Geschäftsbereiche zu bieten. AGRL ist ein US-Steuerzahler durch eine freiwillige Wahl nach Abschnitt 953(d) des Internal Revenue Code von 1986, wie geändert.
Die Strategie der Rückversicherungsgruppe des Unternehmens besteht darin, seine finanzielle Kapazität, erfahrenes Management und operative Flexibilität zu nutzen, um über seine Tätigkeiten mehrere Produkte anzubieten. Die Betriebsgrundsätze der Rückversicherungsgruppe bestehen darin, Risiken aktiv auszuwählen und zu verwalten sowie Flexibilität zu wahren und auf sich ändernde Marktbedingungen zu reagieren.
Die Rückversicherungsgruppe des Unternehmens schreibt Geschäft sowohl auf proportionaler als auch auf nicht proportionaler Basis und schreibt sowohl Vertrags- als auch Einzelgeschäft. Bei einer proportionalen Rückversicherungsvereinbarung (auch bekannt als pro rata-Rückversicherung, Quotenrückversicherung oder teilnehmende Rückversicherung) teilt der Rückversicherer einen proportionalen Teil der ursprünglichen Prämien und Verluste des rückversicherten Risikos.
Die Rückversicherungsgruppe des Unternehmens vermarktet ihre Rückversicherungsprodukte im Allgemeinen über Makler, mit Ausnahme ihrer Sachschaden-Einzelrückversicherungsgruppe, die im Allgemeinen direkt mit den abgebenden Unternehmen zusammenarbeitet. Die Rückversicherungsgruppe des Unternehmens zahlt im Allgemeinen Maklergebühren an Makler auf der Grundlage verhandelter Prozentsätze der über diese Makler geschriebenen Prämien.
Risikomanagement und Retrozession
Die Rückversicherungsgruppe des Unternehmens erwirbt eine Kombination aus Exzedenten pro Ereignis, Exzedenten pro Risiko, proportionalen Retrozessionsvereinbarungen und anderen auf dem Markt verfügbaren Strukturen. Solche Vereinbarungen verringern die Auswirkungen von einzelnen oder aggregierten Verlusten und können in bestimmten Fällen auch die Risikobewertungskapazität der Rückversicherungsgruppe des Unternehmens erhöhen. Die Rückversicherungsgruppe des Unternehmens wird ihre Retrozessionsanforderungen weiterhin auf der Grundlage ihres Netto-Risikoappetits bewerten.
Für das Rückversicherungsgeschäft mit Katastrophenrisiken strebt die Rückversicherungsgruppe des Unternehmens an, die Höhe der übernommenen Risiken von einem rückversicherten Risiko und die Höhe des aggregierten Risikos aus Katastrophenverlusten aus einem einzigen Ereignis in einer geografischen Zone zu begrenzen.
Die Schadensregulierung umfasst den Eingang von anfänglichen Schadensmeldungen, die Erstellung von Schadensakten, die Feststellung, ob weitere Untersuchungen erforderlich sind, die Festlegung und Anpassung von Fallreserven und die Zahlung von Schäden. Darüber hinaus werden sowohl spezifische Schadens- als auch Gesamtschadensverfahren bei ausgewählten abgebenden Unternehmen vor Ort überprüft. Die Rückversicherungsgruppe des Unternehmens nutzt von Zeit zu Zeit externe Berater für Schadensarbeiten.
Die Hypothekenbetrieb des Unternehmens umfasst Hypothekenversicherungen und -rückversicherungen in den USA und international sowie die Beteiligung an GSE-Kreditrisikoteilungs-Transaktionen. Die Hypothekenabteilung des Unternehmens umfasst direkte Hypothekenversicherungen in den USA hauptsächlich durch Arch Mortgage Insurance Company, United Guaranty Residential Insurance Company und Arch Mortgage Guaranty Company (zusammen Arch MI U.S.); Hypothekenrückversicherungen hauptsächlich durch Arch Re Bermuda sowohl auf proportionaler als auch auf nicht proportionaler Basis weltweit; Hypothekenversicherungen und -rückversicherungen im EWR und im Vereinigten Königreich hauptsächlich durch Arch Insurance (EU) und in Australien durch Arch Indemnity; sowie die Beteiligung an verschiedenen GSE-Kreditrisikoteilungsprodukten hauptsächlich durch Arch Re Bermuda.
Im Jahr 2014 betrat das Unternehmen den US-Hypothekenversicherungsmarkt und zeichnete auf der Plattform der Arch Mortgage Insurance Company. Die Arch Mortgage Insurance Company ist lizenziert und operiert in allen 50 Bundesstaaten, dem District of Columbia und Puerto Rico. Im Jahr 2016 schloss das Unternehmen die Übernahme von UGC und seiner Hauptbetriebstochter, der United Guaranty Residential Insurance Company, ab, die in allen 50 Bundesstaaten und dem District of Columbia lizenziert und tätig ist.
Die Arch Mortgage Insurance Company und die United Guaranty Residential Insurance Company wurden jeweils als berechtigte Hypothekenversicherer von Fannie Mae und Freddie Mac genehmigt, unter der Voraussetzung, dass bestimmte laufende Anforderungen eingehalten werden (berechtigter Hypotheken
