Die BancFirst Corporation fungiert als Finanzholdinggesellschaft.
Das Unternehmen ist gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (der „BHC Act“), registriert. Es führt den Großteil seiner Geschäftstätigkeiten über seine hundertprozentige Tochtergesellschaft BancFirst („BancFirst“) durch, eine in Oklahoma City, Oklahoma, ansässige Bank mit staatlicher Charta aus Oklahoma. Das Unternehmen führt auch Geschäftstätigkeiten über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften Pegasus Ba...
Die BancFirst Corporation fungiert als Finanzholdinggesellschaft.
Das Unternehmen ist gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, wie geändert (der „BHC Act“), registriert. Es führt den Großteil seiner Geschäftstätigkeiten über seine hundertprozentige Tochtergesellschaft BancFirst („BancFirst“) durch, eine in Oklahoma City, Oklahoma, ansässige Bank mit staatlicher Charta aus Oklahoma. Das Unternehmen führt auch Geschäftstätigkeiten über seine hundertprozentigen Tochtergesellschaften Pegasus Bank („Pegasus“), eine in Dallas, Texas, ansässige Bank mit staatlicher Charta aus Texas, und Worthington Bank („Worthington“), eine in Arlington, Texas, ansässige Bank mit staatlicher Charta aus Texas, durch. Darüber hinaus besitzt das Unternehmen 100 % der Stammaktien von BFC Capital Trust II (einem Delaware Business Trust), 100 % von Council Oak Partners LLC, einer in Oklahoma ansässigen Gesellschaft mit beschränkter Haftung, die sich mit Investitionstätigkeiten befasst, und 100 % von BancFirst Insurance Services, Inc., einem in Oklahoma ansässigen Wirtschaftsunternehmen, das als unabhängige Versicherungsagentur tätig ist.
BancFirst verfügt über verschiedene Bankenstandorte, die 59 Gemeinden in ganz Oklahoma bedienen, Pegasus hat Bankenstandorte im Gebiet des Dallas Metroplex und Worthington hat Standorte im Gebiet des Dallas-Fort Worth Metroplex.
Die Strategie von BancFirst konzentriert sich darauf, eine breite Palette von kommerziellen Bankdienstleistungen für Privatkunden und kleine bis mittelständische Unternehmen sowohl in nicht-metropolitanen Handelszentren als auch in Städten in den Metropolregionen von Oklahoma anzubieten. BancFirst agiert als „Super-Community-Bank“, die ihre Gemeindebankbüros dezentralisiert führt, was es ihnen ermöglicht, auf die Bedürfnisse der lokalen Kunden einzugehen. In den Metropolmärkten, die von BancFirst bedient werden, liegt die Strategie des Unternehmens darin, sich auf die Bedürfnisse lokaler Unternehmen zu konzentrieren, die nach reaktionsschnelleren Dienstleistungen suchen als sie bei größeren Institutionen verfügbar sind.
BancFirst pflegt eine starke Gemeindeorientierung, indem es unter anderem Mitglieder der Gemeinden, in denen die Filialen von BancFirst tätig sind, in lokale Beratungsgremien auswählt, die bei der Vermarktung unterstützen und Feedback zu den Produkten und Dienstleistungen von BancFirst geben, um den Kundenbedürfnissen gerecht zu werden. Aufgrund der Entwicklung breiter Bankbeziehungen zu seinen Kunden und des Netzwerks von Gemeindefilialen werden die Kredit- und Investitionstätigkeiten von BancFirst fast ausschließlich durch Kernguthaben finanziert.
BancFirst unterhält zentrale Kontrollfunktionen wie Betriebsunterstützung, Buchhaltung, Kreditprüfung, Compliance und interne Revision, um ein effektives Risikomanagement sicherzustellen. BancFirst bietet auch auf zentralisierter Basis bestimmte spezialisierte Finanzdienstleistungen an, die einzigartige Expertise erfordern.
BancFirst bietet eine breite Palette von Einzel- und Geschäftsbankdienstleistungen an, darunter gewerbliche, Immobilien-, Energie-, landwirtschaftliche und Verbraucherkredite; Einlagen- und Überweisungsdienste; Inkasso; Schließfachvermietung; Cash-Management-Dienste; Treuhanddienste; und andere Dienstleistungen, die sowohl auf individuelle als auch auf Unternehmenskunden zugeschnitten sind. BancFirst bietet Artikelverarbeitung, Recherche und andere Korrespondenzbankdienstleistungen für Finanzinstitute und Regierungseinheiten an.
Die Hauptkreditaktivität von BancFirst besteht in der Finanzierung von Unternehmen und Industrie in seinen Marktgebieten. Die gewerblichen Kreditkunden sind in der Regel kleine bis mittelständische Unternehmen, die in leichten Fertigungsprozessen, lokalem Groß- und Einzelhandel, gewerblicher und Wohnimmobilienentwicklung und -bau, Dienstleistungen, Landwirtschaft und der Energiebranche tätig sind. Es werden verschiedene Formen gewerblicher Kredite angeboten, einschließlich gewerblicher Hypotheken, anderer Formen der vermögensgesicherten Finanzierung und Betriebskapitallinien. Darüber hinaus bietet BancFirst seit 1991 über BancFirst Commercial Capital auch Small Business Administration („SBA“) garantierte Kredite an.
Die Verbraucherkreditaktivitäten von BancFirst umfassen traditionelle Formen der Finanzierung für Autos, Eigenheimkredite und andere persönliche Kredite. Wohnungsbaudarlehen bestehen hauptsächlich aus Hypothekendarlehen in nicht-metropolitanen Gebieten, die in der Regel kürzer sind als typische Hypotheken und innerhalb von fünf Jahren neu bewertet werden.
Das Spektrum der Einlagendienstleistungen von BancFirst umfasst Girokonten, NOW-Konten (Negotiable Order of Withdrawal), Sparkonten, Geldmarktkonten, Sweep-Konten, Clubkonten, individuelle Altersvorsorgekonten und Festgelder. Überziehungsschutz und Auto-Einzugsdienste werden ebenfalls angeboten.
Die von BancFirst Insurance Services, Inc. angebotenen Versicherungsdienstleistungen umfassen Geschäfts- und Privatversicherungen, Mitarbeiterleistungen, Bürgschaften sowie Schadens- und Risikomanagement.
BancFirst hat die folgenden hundertprozentigen Haupttochtergesellschaften: BancFirst Agency, Inc., eine Kreditlebensversicherungsagentur, BFC-PNC, LLC und BF Brazito, LLC, beide operative Tochtergesellschaften zur Verwaltung anderer Immobilien, BFTower, LLC (die eine 49%ige Beteiligung an SFPG, LLC, einem Parkhaus, und eine 50%ige Beteiligung an ParcFirst@Bricktown, LLC, einem oberirdischen Parkplatz, besitzt). Alle diese Unternehmen sind in Oklahoma ansässig.
Die Kreditaktivitäten von Pegasus und Worthington umfassen Private Banking, gewerbliche und Wohnimmobilien-, gewerbliche und industrielle sowie Energiekredite. Beide bieten eine vollständige Palette von Einlagenprodukten, einschließlich Sweep-Konten und Wertpapieranlageprodukten, und erbringen eine breite Palette von Bankdienstleistungen für Einzelpersonen und Unternehmen.
Marktbereiche
Die Gemeinden, in denen BancFirst Niederlassungen unterhält, sind in der Regel lokale Handelszentren in ganz Oklahoma.
BancFirst bietet eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen für kleine und mittelständische Unternehmen sowie Verbraucher über Vollservice-Gemeindebankbüros an.
Betriebssegmente
Das Unternehmen verfügt über sechs Hauptgeschäftseinheiten: BancFirst Metropolitan Banks, BancFirst Community Banks, Pegasus, Worthington, andere Finanzdienstleistungen und Executive, Operations und Support. BancFirst Metropolitan Banks, BancFirst Community Banks, Pegasus und Worthington bieten traditionelle Bankprodukte wie gewerbliche und Einzelhandelskredite und eine vollständige Palette von Einlagenkonten an. BancFirst Metropolitan Banks umfassen Bankenstandorte in den Metropolregionen Oklahoma City und Tulsa. BancFirst Community Banks umfassen Bankenstandorte in Gemeinden in Oklahoma außerhalb der Metropolregionen von Oklahoma City und Tulsa. Pegasus umfasst Bankenstandorte im Gebiet des Dallas Metroplex. Worthington umfasst Bankenstandorte im Gebiet des Dallas-Fort Worth-Arlington Metroplex. Andere Finanzdienstleistungen sind spezialisierte Produktgeschäftseinheiten, darunter garantierte Kleinkreditvergabe, Wohnhypothekenvergabe, Treuhanddienstleistungen, Wertpapiervermittlung, elektronisches Banking und Versicherung. Die Executive-, Operations- und Supportgruppen repräsentieren das Executive Management, die operative Unterstützung und die Unternehmensfunktionen, die nicht den anderen Geschäftseinheiten zugeordnet sind.
Kredite
Zum 31. Dezember 2023 umfassten die Kredite des Unternehmens Immobilienkredite wie gewerbliche Immobilienkredite für Eigennutzer, gewerbliche Immobilienkredite für Nicht-Eigennutzer, Bau- und Entwicklungskredite < 60 Monate, Bau von Wohnimmobilienkrediten < 60 Monate, Wohnimmobilienkredite erster Rang, alle anderen Wohnimmobilienkredite und Landwirtschaftskredite; gewerbliche Nicht-Immobilienkredite; Verbraucher-Nicht-Immobilienkredite; und Öl- und Gaskredite.
Wertpapiere
Zum 31. Dezember 2023 umfasste das Wertpapierportfolio des Unternehmens US-Schatzanleihen, US-Bundesbehörden, hypothekenbesicherte Wertpapiere, Staaten und politische Untergliederungen, vermögensbesicherte Wertpapiere; und andere Wertpapiere.
Einlagen
Zum 31. Dezember 2023 bestanden die Einlagen des Unternehmens aus nicht verzinslichen Sichteinlagen; Geldmarkt- und verzinslichen Girokonteneinlagen; Sparkonten; und Festgeldern.
Aufsicht und Regulierung
BancFirst ist von dem Bundesstaat Oklahoma gechartert und wird auf Landesebene von der Oklahoma Banking Department gemäß dem Oklahoma Banking Code überwacht und reguliert. Pegasus und Worthington sind von dem Bundesstaat Texas gechartert und werden auf Landesebene von der Texas Department of Banking überwacht und reguliert.
Als Finanzholdinggesellschaft und Bankholdinggesellschaft unterliegt das Unternehmen einer umfassenden Regulierung durch den Federal Reserve Board gemäß dem BHC Act, wie es durch den Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 (dem „GLB Act“), dem Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (dem „Dodd-Frank Act“) und anderen Gesetzen sowie anderen Bundes- und Landesgesetzen, die das Bankgeschäft regeln, unterliegt. Der BHC Act sieht im Allgemeinen die Regulierung von Finanzholdinggesellschaften und Bankholdinggesellschaften wie dem Unternehmen durch den Federal Reserve Board vor und die funktionale Regulierung von Bankaktivitäten durch Bankaufsichtsbehörden, von Wertpapieraktivitäten durch Wertpapieraufsichtsbehörden und von Versicherungsaktivitäten durch Versicherungsaufsichtsbehörden. Darüber hinaus unterliegt das Unternehmen der Zuständigkeit der Securities and Exchange Commission („SEC“) und unterliegt den periodischen Berichts-, Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandels-, Corporate-Governance- und anderen Beschränkungen und Anforderungen der SEC gemäß dem Securities Exchange Act von 1934, wie geändert (dem „Exchange Act“).
Der Federal Reserve Board überwacht nicht-bankgeschäftliche Aktivitäten, die von Unternehmen direkt und indirekt im Besitz des Unternehmens durchgeführt werden. Darüber hinaus unterliegen die nicht-banklichen Tochtergesellschaften des Unternehmens verschiedenen anderen Gesetzen, Vorschriften, Aufsichts- und Prüfungsmaßnahmen durch andere Aufsichtsbehörden, die alle die Betriebsführung des Unternehmens und seine Fähigkeit, Ausschüttungen an Aktionäre vorzunehmen, direkt oder indirekt beeinflussen.
Das Unternehmen, BancFirst, Pegasus und Worthington gelten gemäß dem Federal Reserve Act als verbundene Unternehmen, und abgedeckte Transaktionen zwischen verbundenen Unternehmen unterliegen bestimmten Beschränkungen, einschließlich der Einhaltung der Abschnitte 23A und 23B des Federal Reserve Act und ihrer Durchführungsbestimmungen.
Die Einlagen von BancFirst, Pegasus und Worthington sind durch die FDIC versichert. Das Unternehmen ist besonders von den Richtlinien des Federal Reserve Board betroffen, das die Geld- und Kreditversorgung in den Vereinigten Staaten reguliert.
Das US-Finanzministerium hat eine Reihe von Durchführungsverordnungen erlassen, die verschiedene Anforderungen des USA Patriot Act von 2001 auf Finanzinstitute wie BancFirst, Pegasus und Worthington anwenden.
Banken und andere Finanzinstitute unterliegen zahlreichen Gesetzen und Vorschriften, die den Verbrauchern in ihren Transaktionen mit Banken Schutz bieten sollen. Diese Gesetze umfassen den Equal Credit Opportunity Act, den Fair Credit Reporting Act, den Truth in Lending Act, den Truth in Savings Act, den Electronic Fund Transfer Act, den Expedited Funds Availability Act, den Home Mortgage Disclosure Act, den Fair Housing Act, den Real Estate Settlement Procedures Act, den Fair Debt Collection Practices Act, den Service Members Civil Relief Act und die entsprechenden Landesgesetze dieser Gesetze sowie Landesgesetze zur Zinsobergrenze und Gesetze über unlautere und irreführende Handlungen und Praktiken. Diese und andere Bundesgesetze erfordern unter anderem Offenlegungen der Kreditkosten und Bedingungen von Einlagenkonten, gewähren materielle Verbraucherrechte, verbieten Diskriminierung in Kredittransaktionen, regeln die Verwendung von Kreditberichtsinformationen, bieten finanziellen Datenschutz, verbieten unlautere, irreführende und missbräuchliche Praktiken, beschränken die Fähigkeit des Unternehmens, Zinssätze zu erhöhen, und unterwerfen das Unternehmen einer umfangreichen behördlichen Aufsicht.
BancFirst ist eine staatlich gecharterte Bank von Oklahoma. Entsprechend unterliegen die Geschäftstätigkeiten von BancFirst verschiedenen Anforderungen und Beschränkungen des Oklahoma-Landesrechts in Bezug auf Kredite, Kreditlimits, Zinssätze für Einlagen, Investitionen, Fusionen und Übernahmen, Kreditaufnahmen, Dividenden, Eigenkapitalausstattung und andere Angelegenheiten. Das Oklahoma-Bankengesetz ermächtigt jedoch ausdrücklich eine staatlich gecharterte Bank wie BancFirst, dieselben Befugnisse auszuüben, die nationalen Banken gemäß den Gesetzen der Vereinigten Staaten und den Vorschriften und Richtlinien des Office of the Comptroller of the Currency übertragen sind, es sei denn, dies wird durch den Oklahoma Banking Commissioner oder das Oklahoma State Banking Board anderweitig verboten oder eingeschränkt.
Pegasus und Worthington sind staatlich gecharterte Banken von Texas. Entsprechend unterliegen ihre Geschäftstätigkeiten verschiedenen Anforderungen und Beschränkungen des texanischen Landesrechts in Bezug auf Kredite, Kreditlimits, Zinssätze für Einlagen, Investitionen, Fusionen und Übernahmen, Kreditaufnahmen, Dividenden, Eigenkapitalausstattung und andere Angelegenheiten. Das texanische Bankengesetz ermächtigt jedoch ausdrücklich staatlich gecharterte Banken wie Pegasus und Worthington, dieselben Befugnisse auszuüben, die nationalen Banken gemäß den Gesetzen der Vereinigten Staaten und den Vorschriften und Richtlinien des Office of the Comptroller of the Currency übertragen sind, es sei denn, dies wird durch den Texas Banking Commissioner oder die Texas Finance Commission anderweitig verboten oder eingeschränkt. Folglich ist eine staatlich gecharterte Bank, sofern nicht eine spezifische Bestimmung des texanischen Rechts etwas anderes vorsieht, befugt, alle Aktivitäten durchzuführen, die eine national Bank durchführen kann.
Als staatliche Mitgliedsbank unterliegt BancFirst der primären Aufsicht, regelmäßigen Prüfung und Regulierung durch das Oklahoma Banking Department und die Federal Reserve Bank of Kansas City, und das Oklahoma-Gesetz sieht vor, dass BancFirst die erforderlichen Reserven gegen Einlagen gemäß dem FDI Act aufrechterhalten muss.
Als staatliche Mitgliedsbanken unterliegen Pegasus und Worthington der primären Aufsicht, regelmäßigen Prüfung und Regulierung durch das Texas Department of Banking und die Federal Reserve Bank of Dallas, und das texanische Gesetz sieht vor, dass Pegasus und Worthington die erforderlichen Reserven gegen Einlagen gemäß dem FDI Act aufrechterhalten müssen.
Das Unternehmen unterliegt den periodischen Berichts-, Informations-, Proxy-Solicitation-, Insiderhandels-, Corporate-Governance- und anderen Anforderungen und Beschränkungen des Securities Exchange Act von 1934 und den von der SEC erlassenen Vorschriften sowie den Notierungsanforderungen der NASDAQ. Darüber hinaus enthält der Dodd-Frank Act Bestimmungen, die die Unternehmensführung und die Vergütung von Führungskräften bei den meisten an der Börse notierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten, einschließlich des Unternehmens, betreffen.
Das Unternehmen unterliegt auch den Rechnungslegungsüberwachungs- und Corporate-Govern
