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BGC Group, Inc. (BGC) agiert als globales Brokerage- und Finanztechnologieunternehmen, das die globalen Finanz-, Energie- und Rohstoffmärkte bedient.
BGC spezialisiert sich über seine Partner auf die Handelsausführung einer breiten Palette von Produkten, einschließlich festverzinslicher Wertpapiere wie Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und anderen Schuldtiteln, sowie zugehöriger Zinsderivate und Kreditderivate. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Brokerage-Dienstleistungen in den Ber...
0c23
BGC Group, Inc. (BGC) agiert als globales Brokerage- und Finanztechnologieunternehmen, das die globalen Finanz-, Energie- und Rohstoffmärkte bedient.
BGC spezialisiert sich über seine Partner auf die Handelsausführung einer breiten Palette von Produkten, einschließlich festverzinslicher Wertpapiere wie Staatsanleihen, Unternehmensanleihen und anderen Schuldtiteln, sowie zugehöriger Zinsderivate und Kreditderivate. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Brokerage-Dienstleistungen in den Bereichen Devisen, Aktien, Energie und Rohstoffe, Schifffahrt sowie Futures und Optionen an. Das Unternehmen bietet auch Konnektivitäts- und Netzwerklösungen, Clearing, Marktdaten- und Netzwerkverbindungsdienste, Handelskompression und andere Post-Trade-Dienstleistungen, Marktdaten und damit verbundene Informationsdienste sowie andere Back-Office-Dienstleistungen für eine breite Palette von Finanz- und Nicht-Finanzinstituten an.
Die integrierte Plattform des Unternehmens ist darauf ausgelegt, den Kunden Flexibilität in Bezug auf Preisfindung, Handelsausführung und Transaktionsabwicklung sowie den Zugang zur Liquidität über die Plattformen des Unternehmens zu bieten, für Transaktionen, die entweder OTC oder über eine Börse abgewickelt werden. Durch die elektronischen Marken des Unternehmens der Fenics-Gruppe bietet das Unternehmen mehrere Handelsausführungs-, Marktinfrastruktur- und Konnektivitätsdienste sowie Post-Trade-Dienstleistungen an. Die Fenics-Marken operieren auch unter den Namen Fenics, FMX, FMX Futures Exchange, Fenics Markets Xchange, Fenics Digital, Fenics UST, Fenics FX, Fenics Repo, Fenics Direct, Fenics MID, Fenics Market Data, Fenics GO, Fenics PortfolioMatch, BGC, BGC Trader, kACE2 und Lucera.
Die Kunden des Unternehmens umfassen viele der größten Banken, Broker-Dealer, Investmentbanken, Handelsunternehmen, Hedgefonds, Regierungen, Unternehmen und Investmentfirmen der Welt. BGC ist ein weltweit tätiges Unternehmen mit Büros in allen wichtigen geografischen Regionen, einschließlich New York und London, sowie in Bahrain, Peking, Bogota, Brisbane, Kapstadt, Chicago, Kopenhagen, Dubai, Dublin, Frankfurt, Genf, Hongkong, Houston, Johannesburg, Madrid, Manila, Melbourne, Mexiko-Stadt, Miami, Mailand, Monaco, Nyon, Paris, Perth, Rio de Janeiro, Santiago, São Paulo, Seoul, Shanghai, Singapur, Sydney, Tel Aviv, Tokio, Toronto und Zürich.
Zum 31. Dezember 2023 beschäftigte das Unternehmen 2.104 Broker, Vertriebsmitarbeiter, Manager, Technologieexperten und andere Front-Office-Mitarbeiter in den Geschäftsbereichen des Unternehmens.
BGC, BGC Group, BGC Partners, BGC Trader, GFI, GFI Ginga, CreditMatch, Fenics, Fenics.com, FMX, Sunrise Brokers, Poten & Partners, RP Martin, kACE2, Capitalab, Swaptioniser, CBID, Caventor, LumeMarkets, Lucera und Aurel sind Marken-/Dienstleistungsmarken und/oder eingetragene Marken-/Dienstleistungsmarken von BGC und/oder seinen Partnern.
Produkte und Dienstleistungen
Finanzbrokerage
Während die Umsätze aus Voice- und Hybrid-Brokerage immer noch den Großteil der Gesamtumsätze von BGC ausmachen, setzt das Unternehmen weiterhin auf die Umwandlung seines Voice- und Hybrid-Brokerage-Geschäfts in das margenstärkere, technologiegetriebene Fenics-Geschäft, das im vierten Quartal und im Jahr 2023 bereits 25 % der Gesamtumsätze von BGC ausmacht. In den letzten Jahren hat das Unternehmen in neue hochmoderne Handelsplattformen investiert und diese entwickelt, darunter Fenics UST, Fenics FX, Fenics GO und PortfolioMatch, für die Bereiche Zinsen, Devisen, Aktien und Kredit. Das Unternehmen hat auch in Technologielösungen für den Handel investiert und diese in seinem gesamten Geschäftsbereich, einschließlich der Voice- und Hybrid-Brokerage-Schreibtische des Unternehmens, implementiert, um die durchschnittliche Produktivität der Broker zu steigern und den Trend zur elektronischen Umstellung zu beschleunigen. Der Automatisierung und Elektronifizierung des gesamten Brokerage-Geschäfts des Unternehmens liegen makroökonomische Trends in den Kapitalmärkten zugrunde, wo die Einführung des elektronischen Handels in den letzten Jahren beschleunigt wurde.
Das Unternehmen kategorisiert sein Fenics-Geschäft in Fenics Markets und Fenics Growth Platforms wie folgt:
Fenics Markets umfasst den vollständig elektronischen Teil des Brokerage-Geschäfts von BGC, Daten-, Netzwerk- und Post-Trade-Umsätze, die nicht mit den Fenics Growth Platforms zusammenhängen, sowie integrierte Umsätze von Fenics. Fenics Integrated integriert nahtlos hybride Liquidität mit elektronischen Kundenorders entweder über GUI und/oder API. Schreibtische werden als 'Fenics Integrated' kategorisiert, wenn sie ausreichende Technologieniveaus nutzen, so dass erhebliche Teile ihrer Transaktionen ohne Brokerintervention ausgeführt werden können oder werden und erwartete Vorsteuermargen von mindestens 25 % aufweisen.
Fenics Growth Platforms umfasst Fenics UST, Fenics GO, Lucera, Fenics FX, PortfolioMatch und die anderen neueren eigenständigen Plattformen des Unternehmens. Umsätze, die aus Daten, Netzwerk und Post-Trade im Zusammenhang mit den Fenics Growth Platforms generiert werden, sind in die entsprechenden Geschäftsbereiche integriert.
Das Unternehmen hat seine Plattformen genutzt, um Echtzeit-Produkt- und Preisfindungsinformationen sowie Straight-Through-Processing für eine zunehmende Anzahl von Produkten bereitzustellen. Die End-to-End-Lösung des Unternehmens umfasst Echtzeit- und auktionsbasierte Transaktionsverarbeitung, Kredit- und Risikomanagement-Tools sowie Back-End-Verarbeitung und Abrechnungssysteme. Kunden können auf die Handelsanwendung des Unternehmens über das privat verwaltete globale Hochgeschwindigkeitsdatennetz des Unternehmens, über das Internet oder über Drittanbieterkommunikationsnetzwerke zugreifen.
FMX wird vollständig elektronischen Handel in Bargeld-Treasuries, Devisen und Zinsfutures bieten, indem das US-Treasury-Geschäft des Unternehmens mit einer US-Rates-Futures-Plattform kombiniert wird. Am 22. Januar 2024 erhielt FMX die Genehmigung der CFTC, eine Börse für die US-Treasury- und SOFR-Futures zu betreiben. Das Unternehmen beabsichtigt, die FMX Futures Exchange im Sommer 2024 zu starten, und plant, seine strategischen Partner und weitere Details vor oder bei der ersten Quartalskonferenz 2024 des Unternehmens zu diskutieren.
Energie- und Rohstoffbrokerage
Das Energie- und Rohstoffgeschäft des Unternehmens bietet eine umfassende Palette von Transaktionsdienstleistungen für Umwelt- und Emissionsprodukte, in denen das Unternehmen Marktführer ist, sowie für Wetterderivate, verflüssigtes Erdgas und Erdgas, Öl, Energie, Buntmetalle, Massengutprodukte wie Kohle und Eisenerz sowie weiche und landwirtschaftliche Produkte.
In den letzten Jahren hat das Unternehmen sein Energie- und Rohstoff-Brokerage-Geschäft durch strategische Übernahmen, Neueinstellungen und organisches Wachstum erweitert, wobei der Schwerpunkt auf sauberer Energie und Übergangsbrennstoffen lag. Zu diesen Akquisitionen gehört Ginga Petroleum, das das Unternehmen im März 2019 erworben hat. Ginga Petroleum ergänzte die bestehenden Energie-Brokerage-Geschäfte des Unternehmens innerhalb von BGC, GFI und Poten & Partners. Ginga Petroleum bietet eine umfassende Palette von Brokerage-Dienstleistungen für physische und derivative Energieprodukte, einschließlich Naphtha, Flüssiggas, Heizöl, Biokraftstoffe, Mitteldestillate, Petrochemikalien und Benzin. Im Februar 2023 erwarb das Unternehmen Trident, das auf Umweltprodukte sowie OTC- und börsengehandelte Energieprodukte spezialisiert ist. Trident stärkt das führende Umwelt-Brokerage-Geschäft des Unternehmens und ergänzt die bestehenden Energie-Brokerage-Angebote des Unternehmens.
Im Jahr 2023 kündigte das Unternehmen die Einführung seines Wetterderivatengeschäfts an, das das Brokerage-Geschäft von BGC in den Wetter- und Klimabereich ausweitet. Das Wetterderivatengeschäft hilft Marktteilnehmern, klimabezogene Risiken zu analysieren und ihre finanzielle Exposition zu mindern. Das Unternehmen bietet Liquidität für diese zunehmend wichtigen Märkte, da die Rolle von Wetter und Klimawandel die Art und Weise beeinflusst, wie Risiken gemanagt werden. Die Einführung dieses Geschäfts unterstreicht das Engagement von BGC, neue Möglichkeiten im globalen Energie- und Rohstoffbereich zu erschließen und zu erkunden.
Das Unternehmen bietet auch Schiffsbrokerage-Dienstleistungen über Poten & Partners an, das das Unternehmen im November 2018 erworben hat. Poten & Partners ist ein führendes Schiffsbrokerage-, Beratungs- und Business-Intelligence-Unternehmen, das sich auf die LNG-, Tanker- und LPG-Märkte spezialisiert hat. Vor über 80 Jahren gegründet und mit 170 Mitarbeitern weltweit bietet Poten & Partners seinen Kunden wertvolle Einblicke in die internationalen Öl-, Gas- und Schifffahrtsmärkte.
Brokerage-Kategorien
Die folgende Tabelle identifiziert einige der Schlüsselprodukte, die das Unternehmen vermittelt, einschließlich der oben diskutierten:
Zinsen: Zinsswapgeschäfte, Zinsoptionsgeschäfte, gelistete Zinsprodukte, US-Staatsanleihen, europäische Staatsanleihen, andere globale Staatsanleihen, Rückkaufvereinbarungen, Geldmärkte und Agentur-Festverzinsliche.
Kredit: Unternehmensanleihen, Hochzinsanleihen, Anleihen aus Schwellenländern, Index-CDS, Einzel-CDS, Exotische Kreditderivate, Asset-Backed Securities, Darlehen und Strukturierte Produkte.
Devisen: Devisenoptionen, Spot-FX, FX-Forwards, Nicht-Lieferbare Forwards und Edelmetalle.
Energie und Rohstoffe: Umwelt-/Emissionsprodukte, Wetterderivate, Energie- und Petrochemie-Beratung, Schiffsbrokerage, Strom, verflüssigtes Erdgas, Erdgas, Buntmetalle, Massengut (Kohle & Eisenerz), Öl sowie weiche und landwirtschaftliche Produkte.
Aktien: OTC-Aktienderivate, gelistete Aktienfutures & -optionen, Delta-One-Produkt, Wandelanleihen und Kassaausgleich.
Bestimmte Trades in diesen Schlüsselprodukttypen werden aus Abwicklungszwecken mit CF&Co, einem der Partner des Unternehmens, abgewickelt. CF&Co ist Mitglied der FINRA und der FICC, einer Tochtergesellschaft der DTCC. Darüber hinaus unterliegen bestimmte verbundene Unternehmen der Regulierung durch die CFTC, einschließlich CF&Co und BGC Financial. Für bestimmte Produkte handelt das Unternehmen, CF&Co, BGC Financial und andere verbundene Unternehmen in einem passenden Prinzip oder Eigenkapazität auf den Märkten, indem sie Angebote für das Konto des Unternehmens veröffentlichen und/oder darauf reagieren. Eine solche Aktivität soll unter anderem dazu dienen, dem Unternehmen, CF&Co und anderen verbundenen Unternehmen bei der Verwaltung von Eigenpositionen (einschließlich, aber nicht beschränkt auf diejenigen, die als Ergebnis von Kombinationen von Trades und Fehlern entstanden sind), der Erleichterung von Transaktionen, der Gestaltung von Märkten, der Erhöhung von Provisionen und der Anziehung von Orderflow zu helfen.
Technologieangebote
Die Daten-, Netzwerk- und Post-Trade-Angebote des Unternehmens bieten eine Reihe von Handelslebenszyklusdiensten, darunter Marktdaten- und Analyse-Dienste, Infrastruktur- und Konnektivitätslösungen sowie Post-Trade-Dienste wie Handelskompression, Risikominderung, Abgleich, Optimierung des Initialmargins und andere Daten-, Netzwerk- und Post-Trade-Optimierungsdienste. Diese Geschäfte haben hoch wiederkehrende und kumulierende Umsatzbasen, die im Geschäftsbereich des Unternehmens Fenics gemeldet werden. Das Unternehmen hat in das Wachstum seiner Fenics-Geschäfte investiert, die weiterhin wachsen und Rekordumsätze des Gesamtumsatzes von BGC darstellen.
Fenics Market Data ist ein Anbieter von Echtzeit-, handelbaren, indikativen, End-of-Day- und historischen Marktdaten. Die Marktdaten-Produktpalette des Unternehmens umfasst Festverzinsliche, Zinsderivate, Kreditderivate, Devisen- und Geldmärkte, Energie- und Rohstoffe, Aktienderivate und regulatorische Lösungen für Marktdatenprodukte und -dienstleistungen. Die Daten stammen aus den Voice-, Hybrid- und vollständig elektronischen Brokerage-Operationen und werden Finanzprofis, Research-Analysten, Compliance- und Überwachungsabteilungen sowie anderen Marktteilnehmern über direkte Datenfeeds und BGC-gehostete FTP-Umgebungen sowie über Informationsplattformen wie Bloomberg, LSEG Data & Analytics, ICE Data Services und andere ausgewählte Spezialanbieter zur Verfügung gestellt.
Durch das Netzwerkgeschäft des Unternehmens bietet das Unternehmen maßgeschneiderte bildschirmbasierte Marktlösungen für verwandte und nicht verwandte Parteien an. Die Kunden des Unternehmens können einen Marktplatz entwickeln, mit ihren Kunden handeln und auf das Netzwerk des Unternehmens und sein geistiges Eigentum zugreifen. Das Unternehmen kann erweiterte Funktionen hinzufügen, um seinen Kunden zu ermöglichen, Markenprodukte über Online-Angebote und Auktionen, einschließlich privater und umgekehrter Auktionen, über die Handelsplattform und das globale Netzwerk des Unternehmens zu vertreiben.
Als Teil des Netzwerkgeschäfts des Unternehmens bietet die Marke Lucera des Unternehmens leistungsstarke Technologielösungen, die darauf ausgelegt sind, sicher und skalierbar zu sein und anspruchsvolle Finanzanwendungen über mehrere Angebote zu unterstützen: LumeFX (verteilte FX-Plattform mit verwalteter Infrastruktur und Software-Stack), LumeMarkets (Multi-Asset-Class-Aggregationsplattform), Connect (globales SDN für schnelle Bereitstellung von Konnektivität zu Gegenparteien) und Compute (On-Demand, Co-located Compute-Services in wichtigen Finanzrechenzentren).
Durch kACE2, die Analyse-Marke des Unternehmens, bietet das Unternehmen Preisfindung für Derivate, Preisanalyse, Risikomanagement und Handelssoftware, die von etwa 280 Kundenstandorten in über 30 Ländern genutzt wird. Zu den Kunden des Unternehmens gehören mittelgroße Banken, Finanzinstitute und Unternehmenskunden. Das Gateway-Modul des Unternehmens verbindet die Kundenbasis des Unternehmens mit ihren Gegenparteien, Handelsplätzen und Regulierungsbehörden und bietet automatisierten Orderfluss, Straight-Through-Processing, Datenverteilung und regulatorische Berichterstattung.
Die Post-Trade-Dienstleistungen des Unternehmens umfassen Post-Trade-Risikominderungsdienste, die unter der Marke Capitalab des Unternehmens bereitgestellt werden. Capitalab bietet Kompressions-, Abgleichs- und Optimierungsdienste, die darauf abzielen, eine größere Kapital- und Betriebseffizienz auf dem globalen Derivatemarkt zu schaffen. Capitalab unterstützt Kunden dabei, die wachsenden Kosten für die Aufrechterhaltung von Derivaten zu bewältigen, während sie ihnen helfen, ihre regulatorischen Vorgaben zu erfüllen und nachhaltiges Wachstum und geringeres systemisches Risiko zu fördern sowie die Widerstandsfähigkeit in der Branche zu verbessern.
Kunden und Klienten
Das Unternehmen
