Brighthouse Financial, Inc. bietet Renten- und Lebensversicherungsprodukte in den USA an.
Das Unternehmen hatte zum 31. Dezember 2023 über 2,3 Millionen Rentenverträge und Versicherungspolicen in Kraft. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über mehrere unabhängige Vertriebskanäle und Marketingvereinbarungen mit einem vielfältigen Netzwerk von Vertriebspartnern. Das Unternehmen führt sein Geschäft hauptsächlich über seine Versicherungstöchter Brighthouse Life Insurance Company, Brighthouse L...
Brighthouse Financial, Inc. bietet Renten- und Lebensversicherungsprodukte in den USA an.
Das Unternehmen hatte zum 31. Dezember 2023 über 2,3 Millionen Rentenverträge und Versicherungspolicen in Kraft. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte über mehrere unabhängige Vertriebskanäle und Marketingvereinbarungen mit einem vielfältigen Netzwerk von Vertriebspartnern. Das Unternehmen führt sein Geschäft hauptsächlich über seine Versicherungstöchter Brighthouse Life Insurance Company, Brighthouse Life Insurance Company of NY (BHNY) und New England Life Insurance Company (NELICO) durch.
Das Unternehmen ist ein finanziell diszipliniertes Unternehmen mit Schwerpunkt auf unabhängigem Vertrieb und die Strategie, eine gezielte Auswahl an Produkten anzubieten, um seine Kunden und Vertriebspartner zu bedienen, wird seine Fähigkeit zur Investition in das Geschäft und zur Ausschüttung von Bargeld an die Aktionäre im Laufe der Zeit verbessern.
Segmente
Das Unternehmen operiert in drei Segmenten: Renten, Leben und Run-off.
Renten-Segment
Das Renten-Segment umfasst eine Vielzahl von variablen, festen, indexgebundenen und Einkommensrenten, die darauf ausgelegt sind, die Bedürfnisse der Vertragsinhaber hinsichtlich geschützter Vermögensakkumulation auf steuerlich abgeschobener Basis, Vermögensübertragung und Einkommenssicherheit zu erfüllen. Seit 2013 hat das Unternehmen begonnen, seinen Geschäftsmix hin zu festverzinslichen Produkten mit niedrigeren garantierten Mindestgutschriften und variablen Rentenprodukten mit weniger risikoreichen Leistungsvorteilen zu verlagern, während es gleichzeitig seinen Schwerpunkt auf indexgebundene Rentenprodukte erhöht hat. Seit 2014 bestehen die neuen Verkäufe des Unternehmens hauptsächlich aus Shield Level Renten (Shield und Shield Renten) und variablen Renten mit vereinfachten Leistungsvorteilen. Das Unternehmen hat neue Produkte eingeführt und bestehende Produkte verbessert, während es weiterhin bestrebt ist, auf Kunden- und Vertriebspartnerbedürfnisse sowie Marktbedingungen zu reagieren.
Das Unternehmen strebt in seinem Renten-Segment die Erfüllung seiner risikobereinigten Renditeziele durch einen disziplinierten Risikoauswahlansatz und innovative Produktgestaltung an, um die Gesamtrentabilität mit dem Umsatzwachstum in Einklang zu bringen. Das Unternehmen beabsichtigt, seine Risikomanagementziele zu erreichen, indem es weiterhin bedeutende Marktrisiken absichert, die mit seinen bestehenden Rentenprodukten sowie mit neuen Geschäften verbunden sind.
Produkte
Shield Renten
Die Flaggschiff-Suite der Shield Renten des Unternehmens ermöglicht die Akkumulation von Altersvorsorgeersparnissen oder anderen langfristigen Investitionen und kombiniert bestimmte Merkmale von variablen und festen Renten. Shield Renten sind aufgeschobene Rentenverträge, die dem Vertragsinhaber die Möglichkeit bieten, an der Wertsteigerung bestimmter Finanzmärkte bis zu einem festgelegten Niveau teilzunehmen, während sie vor einem Teil der Rückgänge geschützt sind. Anstatt die Kaufzahlungen direkt in den Aktienmarkt zu investieren, hat der Vertragsinhaber die Möglichkeit, an den Renditen eines bestimmten Marktindex teilzunehmen. Shield Renten bieten auch Kontowert- und Rückzahlung von Prämien-Todesfallleistungen. Eine kürzlich hinzugefügte Ergänzung zur Suite der Shield Renten des Unternehmens ist ein individueller aufgeschobener Einmalprämien-Rentenvertrag, der die potenzielle Akkumulation von Altersvorsorgeersparnissen sowie eine Möglichkeit für lebenslange Einkünfte durch einen garantierten lebenslangen Entnahmevorteil bietet. Um sich vor vorzeitigen Entnahmen zu schützen, erhebt das Unternehmen Rückkaufsgebühren, die in der Regel in den ersten Jahren des Rentenvertrags anfallen und im Laufe der Zeit abnehmen. Rückkaufsgebühren ermöglichen es dem Unternehmen, die Beträge zurückzugewinnen, die es für die anfängliche Vermarktung und den Verkauf solcher Renten aufgewendet hat.
Feste aufgeschobene Renten
Feste aufgeschobene Renten sind Einmalprämien-aufgeschobene Rentenverträge, die auf Wachstum ausgelegt sind und den Bedarf an Vermögensakkumulation ansprechen sollen. Kaufzahlungen unter festen aufgeschobenen Rentenverträgen werden dem allgemeinen Konto des Unternehmens zugewiesen und Zinsen werden basierend auf den vom Unternehmen für Festzinsrenten festgelegten Sätzen oder der Performance eines Index oder mehrerer Indizes für Indexrenten (FIA) gutgeschrieben, unter Berücksichtigung spezifischer garantierte Mindestwerte. Die gutgeschriebenen Zinssätze sind mindestens ein Jahr lang garantiert. Eine neue Ergänzung zu den FIA-Angeboten des Unternehmens ist ein individueller aufgeschobener Einmalprämien-Rentenvertrag, der die potenzielle Akkumulation von Altersvorsorgeersparnissen sowie eine Möglichkeit für lebenslange Einkünfte durch einen optionalen garantierten lebenslangen Entnahmevorteil bietet. Um sich vor vorzeitigen Entnahmen zu schützen, erhebt das Unternehmen Rückkaufsgebühren, die in der Regel in den ersten Jahren des Rentenvertrags anfallen und im Laufe der Zeit abnehmen.
Einkommensrenten
Einkommensrenten sind Rentenverträge, bei denen der Vertragsinhaber einen Teil seiner Altersvorsorgevermögenswerte gegen einen gleichbleibenden Strom von Renteneinkünften eintauscht, der entweder für einen bestimmten Zeitraum oder das Leben des Versicherten gilt. Das Unternehmen bietet zwei Arten von Einkommensrenten an: sofortige Einkommensrenten, die als Einmalprämien-sofortige Renten (SPIA) bezeichnet werden, und aufgeschobene Einkommensrenten (DIA). Beide Produkte bieten garantierte lebenslange Einkünfte, die zur Ergänzung anderer Einkommensquellen im Ruhestand genutzt werden können. SPIAs sind Einmalprämien-Rentenprodukte, die dem Vertragsinhaber ein garantiertes Einkommensniveau bieten, das innerhalb von 12 Monaten ab dem Ausstellungsdatum des Vertrags beginnt, für eine bestimmte Anzahl von Jahren oder die Dauer des Lebens des Versicherten(s). DIAs unterscheiden sich von SPIAs darin, dass DIAs vom Vertragsinhaber verlangen, mindestens 15 Monate zu warten, bevor die Einkommenszahlungen beginnen. SPIAs und DIAs werden basierend auf Überlegungen, die mit dem Alter des Versicherten, dem Geschlecht und im Fall von DIAs der Wartezeit, konsistent sind, bepreist. DIAs bieten einen rentenähnlichen Strom von Einkommenszahlungen nach einer festgelegten Wartezeit.
Variable Renten
Das Unternehmen gibt variable Rentenverträge aus, die dem Vertragsinhaber eine steuerlich abgeschobene Basis für Vermögensakkumulation und das Recht auf zukünftige Zahlungen bieten. Der Vertragsinhaber kann die Kaufzahlungen in die separate Rechnung oder, falls verfügbar, die allgemeinen Rechnungsinvestitionsoptionen unter dem Vertrag investieren. Für die separate Rechnungsoptionen kann der Vertragsinhaber unter mehreren Teilrechnungen wählen, die in internen und externen verwalteten Anlageportfolios investieren. Sofern der Vertragsinhaber nicht entschieden hat, für garantierte Mindestleistungen im Todesfall oder bei lebenden Vorteilen zu zahlen, wie unten diskutiert, trägt der Vertragsinhaber das gesamte Risiko und erhält alle Nettorenditen aus den gewählten Anlageoptionen. Für die allgemeinen Rechnungsoptionen schreibt das Unternehmen den Kontowert des Vertrags mit dem Netto-Kaufbetrag gut und zahlt dem Vertragsinhaber Zinsen zu den periodisch festgelegten Sätzen, unter Berücksichtigung eines garantierten Mindestgutschriftssatzes.
Die Mehrheit der von dem Unternehmen ausgegebenen variablen Renten verfügt über GMxBs, was diese Produkte in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit für seine Kunden attraktiv macht. GMxBs bieten dem Vertragsinhaber Schutz davor, dass ein Abschwung an den Märkten die bestimmten spezifizierten Leistungen reduziert, die unter dem Vertrag geltend gemacht werden können. Variable Renten können mehr als eine Art von GMxB haben. Die Hauptarten von GMxBs sind diejenigen, die Todesfallleistungen garantieren, die bei Tod eines Vertragsinhabers fällig werden (garantierte Mindesttodesfallleistungen, GMDB) und diejenigen, die Leistungen garantieren, die fällig werden, solange der Vertragsinhaber oder der Versicherte lebt (garantierte Mindestlebensleistungen, GMLB). Es gibt drei Hauptarten von GMLBs: garantierte Mindesteinkommensvorteile ("GMIB"), garantierte Mindestentnahmevorteile ("GMWB") und garantierte Mindestakkumulationsvorteile (GMAB).
Die garantierte Leistung, die ein Vertragsinhaber gemäß den GMxBs erhält, wird auf der Grundlage eines fiktiven Betrags berechnet, der als Nutzenbasis (Benefit Base) bekannt ist. Die Berechnung der Nutzenbasis variiert je nach Art der Leistung und kann sich im Wert von dem Kontowert des Vertragsinhabers aus folgenden Gründen unterscheiden:
Die Nutzenbasis ist so definiert, dass der Effekt eines Rückgangs des Marktwerts des Kontowerts des Vertragsinhabers ausgeschlossen wird. Durch den Ausschluss von Marktrückgängen werden die tatsächlichen zukünftigen Zahlungen an den Vertragsinhaber bestimmt, ohne die Auswirkungen von Rückgängen an den Aktienmärkten zu berücksichtigen;
Die Bedingungen der Nutzenbasis können es ermöglichen, dass sie unabhängig von der Rendite des Kontowerts des Vertragsinhabers zu einem garantierten Satz steigt; oder
Die Nutzenbasis kann auch mit nachfolgenden Kaufzahlungen erhöht werden, nach der anfänglichen Kaufzahlung, die der Vertragsinhaber zum Zeitpunkt der Ausstellung des Vertrags geleistet hat, oder auf Wunsch des Vertragsinhabers mit einem Anstieg des Kontowerts aufgrund der Marktentwicklung.
Lebens-Segment
Das Lebens-Segment umfasst Versicherungsprodukte, einschließlich Begriff, universelle, ganze und variable Lebensprodukte, die darauf ausgelegt sind, den Bedarf der Versicherungsnehmer an finanzieller Sicherheit und geschützter Vermögensübertragung zu erfüllen, die möglicherweise auf steuerlich begünstigter Basis erfolgt. Während sein Bestand eine breite Palette von Lebensprodukten widerspiegelt, konzentriert sich das Unternehmen auf Begriff-Lebensprodukte und universelle Lebensprodukte mit indexgebundenen Vorteilen, die mit seinen finanziellen Zielen im Einklang stehen, mit einem Schwerpunkt auf Design und Rentabilität gegenüber dem Volumen. Das Lebensversicherungsbestandsbuch des Unternehmens bietet eine natürliche Diversifizierung für sein Renten-Segment.
Produkte
Begriff-Leben
Begriff-Lebensprodukte sind darauf ausgelegt, eine feste Todesfallleistung gegen eine garantierte Prämie zu bieten, die über einen bestimmten Zeitraum gezahlt wird. Im Jahr 2019 stellte das Unternehmen den Verkauf seiner 10- bis 30-jährigen Begriff-Lebensprodukte mit fester Prämie ein und im Jahr 2020 brachte das Unternehmen ein neues Begriffprodukt mit 10-, 20- oder 30-jährigen festen Prämienoptionen auf den Markt. Das Unternehmen bietet auch eine Einjahres-Prämienoption an. Die Begriff-Lebensprodukte des Unternehmens enthalten keine Barwerte, Ansammlungen oder Anlagekomponenten. Daher sind sie sein grundlegendstes Lebensversicherungsproduktangebot und haben im Allgemeinen niedrigere Prämien als andere Formen von Lebensversicherungen. Einige der Begriff-Lebenspolicen des Unternehmens ermöglichen es dem Versicherungsnehmer, die Police während der Umwandlungsfrist in eine dauerhafte Police umzuwandeln. Eine solche Umwandlung erfordert keine zusätzliche medizinische oder finanzielle Prüfung. Begriff-Lebensprodukte ermöglichen es dem Unternehmen, die Ausgaben über eine große Anzahl von Policen zu verteilen und Erkenntnisse über die Sterblichkeitsrate zu gewinnen, die aus einer hohen Anzahl von Policen resultieren.
Universelle Lebens
Das Unternehmen verfügt über ein bedeutendes Bestandsbuch an universellen Lebenspolicen und bietet zwei universelle Lebensprodukte mit indexgebundenen Vorteilen an. Universelle Lebensprodukte bieten in der Regel eine Todesfallleistung gegen Zahlung bestimmter jährlicher Policengebühren, die im Allgemeinen mit spezifischen Kosten in Zusammenhang stehen, die sich im Laufe der Zeit ändern können. Soweit der Versicherungsnehmer sich dafür entscheidet, mehr als die erforderlichen Gebühren in einem bestimmten Jahr zu zahlen, um die Police in Kraft zu halten, wird die überschüssige Prämie dem Barwert der Police hinzugefügt und mit einem festgelegten Zinssatz gutgeschrieben. Diese Struktur gibt den Versicherungsnehmern Flexibilität in der Höhe und im Zeitpunkt der Prämienzahlungen, unter Berücksichtigung steuerlicher Richtlinien. Folglich können universelle Lebenspolicen auf verschiedene Arten verwendet werden. Brighthouse SmartCare, das indexgebundene universelle Lebensprodukt des Unternehmens, das 2019 eingeführt wurde und als Hybridlebensversicherungs- und Langzeitpflegepolice vermarktet wird, ermöglicht es den Versicherungsnehmern, qualifizierte Langzeitpflegekosten zu bezahlen, indem ein erheblicher Teil des Nennbetrags der Police über einen bestimmten Zeitraum beschleunigt wird. Nach Ablauf dieser Zeit kann der Versicherungsnehmer bis zu vier weitere Jahre Leistungen bis zu ihrem maximalen monatlichen Betrag erhalten. Brighthouse SmartGuard Plus, das indexgebundene universelle Lebensprodukt des Unternehmens, das 2023 eingeführt wurde, bietet einen garantierten Verteilungszusatz, der sicherstellt, dass immer ein Mindestbetrag an Verteilungszahlungen fällig ist, unabhängig von der Leistung der Police, über Policendarlehen. Bei positiver Entwicklung der Police kann der Betrag der verfügbaren garantierten Verteilungszahlungen im Laufe der Zeit steigen.
Ganzes Leben
Das Unternehmen bietet ein nicht teilnehmendes Konversions-Ganzlebensprodukt an, das für Umwandlungen von Begriff- und Gruppenpolicen sowie zur Erfüllung anderer vertraglicher Verpflichtungen verfügbar ist. Das Unternehmen verfügt über ein bedeutendes Bestandsbuch an sowohl teilnehmenden als auch nicht teilnehmenden Ganzlebenspolicen. Ganzlebensprodukte bieten eine garantierte Todesfallleistung gegen eine garantierte feste Prämie über einen bestimmten Zeitraum, um die Deckung für das Leben des Versicherten aufrechtzuerhalten. Ganzlebensprodukte haben auch garantierte Mindestbarwerte. Die im Bestand des Unternehmens befindlichen Ganzlebensprodukte ermöglichen die Beteiligung an den Erträgen des Unternehmens, die dem Versicherungsnehmer in Form von nicht garantierten Dividendenzahlungen ausgezahlt werden. Der Versicherungsnehmer kann wählen, die Dividenden in bar zu erhalten oder sie zu verwenden, um die bezahlte Police Todesfallleistung zu erhöhen oder die erforderliche Prämie zu zahlen. Sie können auch für andere Zwecke verwendet werden, einschließlich der Tilgung von Darlehen und Darlehenszinsen. Die Vielseitigkeit von Ganzleben ermöglicht es, sie für eine Vielzahl von Zwecken über den primären Zweck des Todesfallschutzes hinaus zu verwenden. Mit seinen Bestandspolicen kann der Versicherungsnehmer die Police abheben oder gegen die Police leihen (manchmal steuerlich begünstigt).
Variable Leben
Das Unternehmen verfügt über ein bedeutendes Bestandsbuch an variablen Lebenspolicen. Das Unternehmen kann sich entscheiden, zukünftig weitere variable Lebensprodukte auszugeben. Variable Lebensprodukte funktionieren ähnlich wie universelle Lebensprodukte, mit dem zusätz
