Popular, Inc. (Popular) fungiert als Finanzholdinggesellschaft.
Das Unternehmen ist in zwei Hauptmärkten tätig:
Puerto Rico: Das Unternehmen bietet Einzelhandels-, Hypotheken- und Geschäftsbankdienstleistungen über die Hauptbanktochtergesellschaft des Unternehmens, Banco Popular de Puerto Rico ('Banco Popular' oder 'BPPR'), sowie Auto- und Ausrüstungsleasing und -finanzierung, Investmentbanking, Broker-Dealer- und Versicherungsdienstleistungen über spezialisierte Tochtergesellschaften an. Die...
Popular, Inc. (Popular) fungiert als Finanzholdinggesellschaft.
Das Unternehmen ist in zwei Hauptmärkten tätig:
Puerto Rico: Das Unternehmen bietet Einzelhandels-, Hypotheken- und Geschäftsbankdienstleistungen über die Hauptbanktochtergesellschaft des Unternehmens, Banco Popular de Puerto Rico ('Banco Popular' oder 'BPPR'), sowie Auto- und Ausrüstungsleasing und -finanzierung, Investmentbanking, Broker-Dealer- und Versicherungsdienstleistungen über spezialisierte Tochtergesellschaften an. Die Einlagen von BPPR sind durch den Einlagensicherungsfonds ('DIF') der Federal Deposit Insurance Corporation ('FDIC') versichert. Die Bankgeschäfte von BPPR sind hauptsächlich in Puerto Rico angesiedelt, wo BPPR die größte Einzelhandelsbank-Franchise besitzt.
Festland USA: Das Unternehmen bietet Einzelhandels-, Hypotheken- und Geschäftsbankdienstleistungen über die New York-chartered Banktochtergesellschaft des Unternehmens, Popular Bank ('PB' oder 'Popular U.S.'), an, die Niederlassungen in New York, New Jersey und Florida hat, sowie Investment- und Versicherungsdienstleistungen und gewerbliche direkte Finanzierungsleasing über spezialisierte Tochtergesellschaften. Die Einlagen von PB sind durch den DIF der FDIC versichert.
BPPR führt auch Bankgeschäfte auf den Amerikanischen Jungferninseln, den Britischen Jungferninseln und in New York durch. Neben den gewerblichen Bankgeschäften von BPPR in New York, die direkte Kreditvergabe und beteiligte Kredite umfassen, bietet BPPR Finanzprodukte auf nationaler Ebene auf dem US-Markt an, darunter persönliche Kredite, die zuvor unter der Marke E-Loan vergeben wurden, gekaufte persönliche Kredite von Drittanbietern und die Einwerbung versicherter institutioneller Einlagen über Online-Einlagenplattformen. Auf den Amerikanischen und Britischen Jungferninseln bietet BPPR eine Reihe von Bankprodukten an, darunter Kredite und Einlagen für Einzelhandels- und Geschäftskunden.
Kreditaktivitäten
Das Unternehmen konzentriert seine Kreditaktivitäten auf folgende Bereiche:
Gewerblich. Gewerbliche Kredite bestehen aus (i) gewerblichen und industriellen ('C&I') Krediten und Leasingverträgen für gewerbliche Kunden zur Nutzung im normalen Geschäftsbetrieb und zur Finanzierung des Betriebskapitals, von Ausrüstungskäufen oder anderen Projekten; und (ii) gewerblichen Immobilien ('CRE')-Krediten (ohne Baufinanzierungen) für ertragsbringende Immobilien sowie selbstgenutzte Immobilien. C&I-Kredite werden individuell geprüft und sind in der Regel mit den Vermögenswerten des Unternehmens und der persönlichen Garantie der Unternehmenseigentümer besichert. CRE-Kredite bestehen aus Krediten für ertragsbringende Immobilien und der Finanzierung von selbstgenutzten Einrichtungen, wenn Immobilien als Sicherheit dienen. Nicht selbstgenutzte CRE-Kredite werden in der Regel zur Finanzierung von Büro- und Industriegebäuden, Gesundheitseinrichtungen, Mehrfamilienhäusern und Einzelhandelszentren vergeben und werden durch Cashflows aus dem Betrieb, Verkauf oder Refinanzierung der Immobilie zurückgezahlt.
Hypotheken. Hypothekarkredite umfassen Wohnhypothekarkredite für Verbraucher zum Kauf oder zur Refinanzierung einer Immobilie und umfassen auch Wohnbaukredite, die an Einzelpersonen für den Bau oder die Renovierung ihrer Immobilie vergeben werden.
Verbraucher. Verbraucherkredite bestehen hauptsächlich aus ungesicherten persönlichen Krediten, Kreditkarten und Autokrediten sowie in geringerem Maße aus Home-Equity-Kreditlinien ('HELOCs') und anderen Krediten, die von Banken an einzelne Kreditnehmer vergeben werden.
Bau. Baufinanzierungen sind CRE-Kredite an Unternehmen, Gemeinschaften oder Wohnungseigentümervereinigungen oder Entwickler, die für den Bau einer gewerblichen oder Wohnimmobilie verwendet werden, für die die Rückzahlung durch den Verkauf oder die dauerhafte Finanzierung der Immobilie generiert wird. Das Baufinanzierungsportfolio des Unternehmens besteht hauptsächlich aus Einzelhandels-, Wohn- (Grundstücke und Eigentumswohnungen), Büro- und Lagerprodukttypen.
Leasingfinanzierungen. Leasingfinanzierungen werden von BPPR angeboten und bestehen hauptsächlich aus Autokrediten/-leasingverträgen, die über Autohändler abgeschlossen werden.
Das Kreditportfolio des Unternehmens ist nach Kreditkategorie diversifiziert. Allerdings bestanden etwa 55% des Kreditportfolios des Unternehmens zum 31. Dezember 2023 aus immobilienbezogenen Krediten, einschließlich Wohnhypothekarkrediten, Baufinanzierungen und gewerblichen Krediten, die durch gewerbliche Immobilien besichert sind.
Segmente
Das Unternehmen agiert über die Segmente Banco Popular de Puerto Rico und Popular U.S.
Banco Popular de Puerto Rico: Das berichtspflichtige Segment Banco Popular de Puerto Rico umfasst gewerbliche, Verbraucher- und Einzelhandelsbankgeschäfte, die bei BPPR durchgeführt werden, einschließlich der in den USA durchgeführten Aktivitäten über ihre New Yorker Niederlassung. Es umfasst auch die Kreditvergabegeschäfte von Popular Auto und Popular Mortgage. Andere Finanzdienstleistungen im BPPR-Segment umfassen die Treuhanddienste von BPPR, Vermögensverwaltungsdienstleistungen von Popular Asset Management, die Brokerage- und Investmentbanking-Aktivitäten von Popular Securities sowie die Versicherungsagentur- und Rückversicherungsgeschäfte von Popular Insurance, Popular Risk Services, Popular Life Re und Popular Re.
Popular U.S.: Das berichtspflichtige Segment Popular U.S. umfasst die Bankgeschäfte von Popular Bank (PB), Popular Insurance Agency, U.S.A. und PEF. PB betreibt ein Einzelhandelsfilialnetz auf dem US-Festland unter dem Namen Popular sowie Ausrüstungsleasing- und Finanzierungsdienstleistungen durch PEF. Popular Insurance Agency, U.S.A. bietet Investment- und Versicherungsdienstleistungen über das PB-Filialnetz an.
Die Unternehmensgruppe besteht hauptsächlich aus den Holdinggesellschaften Popular, Inc., Popular North America, Popular International Bank und bestimmten Beteiligungen der Corporation, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, einschließlich Evertec bis zum 15. August 2022 und Centro Financiero BHD, León.
Einlagen
Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr umfassten die Einlagen des Unternehmens Sichteinlagen (umfasst verzinsliche und nicht verzinsliche Sichteinlagen); Spareinlagen, NOW- und Geldmarkteinlagen (nicht vermittelt); Spareinlagen, NOW- und Geldmarkteinlagen (vermittelt); Festgelder (nicht vermittelt); und Festgelder (vermittelte CDs).
Wertpapiere
Für das am 31. Dezember 2023 endende Jahr umfassten die Anlagepapiere des Unternehmens US-Schatzanleihen; besicherte Hypothekenobligationen - Bundesbehörden; hypothekenbesicherte Wertpapiere; und andere Wertpapiere.
Geografische Informationen
Die Bankgeschäfte von BPPR sind hauptsächlich in Puerto Rico angesiedelt, wo sie die größte Einzelhandelsbank-Franchise besitzt. BPPR führt auch Bankgeschäfte auf den Amerikanischen Jungferninseln, den Britischen Jungferninseln und in New York durch. Die gewerblichen Kreditaktivitäten von BPPR in den USA, über ihre New Yorker Niederlassung, umfassen auch periodische Kreditbeteiligungen mit PB. Auf den Jungferninseln bietet das BPPR-Segment Bankprodukte, einschließlich Kredite und Einlagen, an.
Regulierung und Aufsicht
Popular ist gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956, in der geänderten Fassung (der 'BHC Act'), registriert und unterliegt der Aufsicht und Regulierung durch den Board of Governors der Federal Reserve System (dem 'Federal Reserve Board').
Popular und PNA (Popular North America) sind Bankholdinggesellschaften, die der konsolidierten Aufsicht und Regulierung durch den Federal Reserve Board gemäß dem Bank Holding Company Act von 1956 (in der geänderten Fassung, dem 'BHC Act') unterliegen. BPPR und PB unterliegen der Aufsicht und Prüfung durch die zuständigen Bundes- und Landesbankenaufsichtsbehörden, einschließlich in Bezug auf BPPR dem Federal Reserve Board und dem Amt des Kommissars für Finanzinstitute von Puerto Rico (dem 'Office of the Commissioner') und in Bezug auf PB dem Federal Reserve Board und dem New York State Department of Financial Services (dem 'NYSDFS').
Die Broker-Dealer-/Anlageberatungstochtergesellschaft von Popular, Popular Securities, LLC ('PS') und die Anlageberatungstochtergesellschaft Popular Asset Management LLC ('PAM') unterliegen der Regulierung durch die SEC, die Financial Industry Regulatory Authority ('FINRA') und die Securities Investor Protection Corporation, unter anderem. Andere Tochtergesellschaften des Unternehmens, die Rückversicherungs- und Versicherungsagentur- und -maklertätigkeiten ausüben, unterliegen anderen bundesstaatlichen, staatlichen und puerto-ricanischen Gesetzen und Vorschriften sowie der Lizenzierung und Regulierung durch das Amt des Kommissars für Versicherungen von Puerto Rico und für eine Versicherungsagenturtochtergesellschaft dem NYSDFS.
BPPR und PB unterliegen Beschränkungen, die die Höhe der Kreditverlängerungen und bestimmter anderer 'gedeckter Transaktionen' (wie in Abschnitt 23A des Federal Reserve Act definiert) zwischen BPPR oder PB einerseits und Popular, PNA oder einer der anderen nicht-bankmäßigen Tochtergesellschaften des Unternehmens andererseits begrenzen und Sicherheitenanforderungen für solche Kreditverlängerungen festlegen.
Der Dodd-Frank Act verlangt von Bankholdinggesellschaften wie Popular und PNA, als Quelle finanzieller und leitender Stärke für ihre Tochterbanken zu fungieren.
Praktisch alle Einlagen von BPPR und PB sind bis zu den geltenden Grenzen durch den Einlagensicherungsfonds ('DIF') der FDIC versichert, und BPPR und PB unterliegen der Einlagensicherungsprüfung der FDIC zur Aufrechterhaltung des DIF.
Der Dodd-Frank Act hat den Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act von 1994 (den 'Interstate Banking Act') geändert, um nationalen und staatlichen Banken die grenzüberschreitende Expansion durch Neugründungen zu ermöglichen. Für Zwecke des Interstate Banking Act wird BPPR als staatliche Bank behandelt und unterliegt denselben Beschränkungen für die grenzüberschreitende Expansion wie andere staatliche Banken.
Das Unternehmen unterliegt der Prüfung und Regulierung durch das CFPB.
Die Datenschutzbestimmungen des Gramm-Leach-Bliley Act von 1999 verbieten im Allgemeinen Finanzinstituten, einschließlich des Unternehmens, die Offenlegung nichtöffentlicher persönlicher finanzieller Informationen von Verbraucherkunden an Dritte für bestimmte Zwecke (hauptsächlich Marketing), es sei denn, die Kunden haben die Möglichkeit, der Offenlegung zu widersprechen.
Die Tochtergesellschaft des Unternehmens, PS, ist ein registrierter Broker-Dealer bei der SEC und unterliegt der Regulierung und Prüfung durch die SEC sowie FINRA und andere selbstregulierende Organisationen. PS ist bei 35 US-Bundesstaaten und Territorien für Wertpapierkommissionen registriert.
Die Tochtergesellschaften von Popular, die Versicherungsagentur- und -maklertätigkeiten ausüben, unterliegen der behördlichen Aufsicht durch das Amt des Kommissars für Versicherungen von Puerto Rico sowie den Versicherungsgesetzen und -vorschriften, die eine Lizenzierung von Versicherungsvermittlern und -agenten erfordern. Die Rückversicherungstochtergesellschaften von Popular unterliegen der Zulassung und behördlichen Aufsicht durch das Amt des Kommissars für Versicherungen von Puerto Rico sowie den Versicherungsgesetzen und -vorschriften, die unter anderem Mindestkapital- und Solvenzstandards, finanzielle Berichterstattung, Beschränkungen für die Ausschüttung von Dividenden, Aufzeichnungspflichten und Prüfungen vorschreiben.
Als Geschäftsbank, die nach den Gesetzen von Puerto Rico organisiert ist, unterliegt BPPR der Aufsicht, Prüfung und Regulierung durch das Amt des Kommissars für Finanzinstitute gemäß dem Bankgesetz von Puerto Rico von 1933, in der geänderten Fassung (dem 'Banking Law').
BPPR betreibt das Finanzleasing über ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft Popular Auto, LLC, die in Puerto Rico organisiert und tätig ist. Die Vergabe und Abwicklung von Hypothekarkrediten erfolgt durch Popular Mortgage, eine Abteilung von BPPR.
Geschichte
Popular, Inc. wurde 1893 gegründet. Das Unternehmen wurde 1984 nach den Gesetzen des Commonwealth von Puerto Rico eingetragen.
