Die Baldwin Insurance Group, Inc. fungiert als unabhängiges Versicherungsvertriebsunternehmen.
Das Unternehmen liefert maßgeschneiderte Versicherungs- und Risikomanagement-Einblicke und Lösungen, die den Kunden des Unternehmens die Sicherheit geben, ihren Zweck, ihre Leidenschaft und Träume zu verfolgen. Das Unternehmen unterstützt seine Kunden, Kollegen, Versicherungspartner und Gemeinden durch den Einsatz modernster Ressourcen, Technologien und Kapital, um sowohl organisches als auch anorgani...
Die Baldwin Insurance Group, Inc. fungiert als unabhängiges Versicherungsvertriebsunternehmen.
Das Unternehmen liefert maßgeschneiderte Versicherungs- und Risikomanagement-Einblicke und Lösungen, die den Kunden des Unternehmens die Sicherheit geben, ihren Zweck, ihre Leidenschaft und Träume zu verfolgen. Das Unternehmen unterstützt seine Kunden, Kollegen, Versicherungspartner und Gemeinden durch den Einsatz modernster Ressourcen, Technologien und Kapital, um sowohl organisches als auch anorganisches Wachstum voranzutreiben.
Das Unternehmen revolutioniert die Branche, indem es einen ganzheitlichen und maßgeschneiderten Ansatz für Risikomanagement, Versicherungen und Mitarbeiterleistungen verfolgt. Der Wachstumsplan des Unternehmens umfasst weiterhin die Rekrutierung, Schulung und Entwicklung führender Branchentalente, die Erweiterung der geografischen Präsenz, der Versicherungsproduktexpertise und der Endkundenbranchenexpertise über die Partnerschaftsstrategie des Unternehmens sowie den Ausbau der MGA of the Future-Plattform des Unternehmens, die eigene, technologiegestützte Versicherungslösungen an die internen Risikoberater des Unternehmens sowie an einen wachsenden Kreis externer Vertriebspartner liefert. Das Unternehmen ist ein attraktiver Arbeitgeber mit preisgekrönter Unternehmenskultur, angetrieben von herausragenden Mitarbeitern und befeuert von branchenführendem Wachstum und Innovation.
Das Unternehmen vertritt über zwei Millionen Kunden in den Vereinigten Staaten und international. Die fast 4.000 Mitarbeiter des Unternehmens umfassen etwa 700 Risikoberater, die unabhängig, wettbewerbsorientiert und versicherungsbegeistert sind. Das Unternehmen verfügt über etwa 115 Büros in 24 Bundesstaaten, die alle mit diversifizierten Produkten und Dienstleistungen ausgestattet sind, um die Kunden des Unternehmens in jeder Phase durch die drei Betriebsgruppen des Unternehmens zu unterstützen.
Die Kernprodukte des Unternehmens umfassen gewerbliche Sach- und Haftpflichtversicherungen, Mitarbeiterleistungsversicherungen, Privatversicherungen, Vermögensverwaltung und Ruhestandsleistungen sowie Medicare.
Das Unternehmen unterhält Beziehungen zu führenden gewerblichen Versicherern sowie regionalen Versicherern, die in den Zielmärkten des Unternehmens präsent sind. Das Unternehmen betreibt gewerbliche Sach- und Haftpflichtversicherung in allen Betriebsgruppen, einschließlich der Herstellung eigener proprietärer Produkte innerhalb der MGA of the Future-Plattform des Unternehmens. Zu den Produkten gehören gewerbliche Zusatz- und Managementhaftpflichtversicherungen sowie mehrere weitere gewerbliche Linienprodukte im bestehenden Produktportfolio des Unternehmens.
Das Unternehmen betreibt Mitarbeiterleistungsversicherung in den Betriebsgruppen Insurance Advisory Solutions und Mainstreet Insurance Solutions des Unternehmens.
Das Unternehmen betreibt Privatversicherung in allen Betriebsgruppen des Unternehmens. Das Einzelhandelsagenturmodell des Unternehmens, die eingebettete Technologie, die nationalen Vertriebsfähigkeiten und die Fähigkeit, eigene Produkte in der MGA of the Future-Plattform des Unternehmens zu entwickeln, positionieren das Unternehmen einzigartig, um diese Strategie umzusetzen.
Die Spezialgebiete des Unternehmens umfassen Risikomanagement, Mitarbeiterleistungen und Ruhestandsplanberatung. Das Unternehmen berät zu betrieblichen Ruhestandsplänen und Führungskräftevergünstigungen mit Fokus auf Mitarbeiterbindung und Engagement. Das Unternehmen bietet auch umfassende Finanzplanung und Vermögensverwaltungsdienstleistungen für vermögende Einzelpersonen und Familien an. Das Unternehmen betreibt Vermögensverwaltung und Ruhestandsleistungen in der Betriebsgruppe Insurance Advisory Solutions des Unternehmens.
Medicare-Berater in der Betriebsgruppe Mainstreet Insurance Solutions des Unternehmens unterstützen bei der Bestimmung der optimalen Abdeckung und des Zugangs zu Gesundheitsdiensten/Ärzten basierend auf den Gesundheitsbedürfnissen und Ausgabenbeschränkungen einer Person.
Geschäftsstrategie
Die Geschäftsstrategie des Unternehmens konzentriert sich darauf, die Ergebnisse herausragender Dienstleistungen für Kunden zu nutzen, um den Großteil der einbehaltenen Gewinne in zukünftiges Wachstum zu reinvestieren, was im Laufe der Zeit bessere und nachhaltigere Ergebnisse für alle Stakeholder des Unternehmens, einschließlich Kunden, Kollegen, Versicherungspartnern, den Gemeinden, in denen das Unternehmen tätig ist, sowie den Aktionären des Unternehmens, produziert. Für die Kunden des Unternehmens ermöglicht das Wachstum dem Unternehmen, bessere Beratung und eine erweiterte Palette von Versicherungslösungen anzubieten. Für die Kollegen des Unternehmens bietet das Wachstum erweiterte Karriere- und Entwicklungsmöglichkeiten. Für die Versicherungspartner des Unternehmens erleichtert das Wachstum den Zugang zu einem vielfältigeren Kundenuniversum und zu breiter verteilten Risikopools. Für die Gemeinden erleichtert das Wachstum des Unternehmens eine verbesserte wirtschaftliche Beitrag und die Möglichkeit für die Kollegen des Unternehmens, wohltätige Auswirkungen zu erzielen.
Das Unternehmen hat einen zweigleisigen Ansatz zur Steigerung seines Geschäfts verfolgt, der darin besteht, bedeutende Investitionen in die bestehenden Geschäftsbereiche des Unternehmens zu tätigen, um organisches Wachstum voranzutreiben, und durch seine Partnerschaftsstrategie anorganisches Wachstum zu fördern. In der MGA of the Future-Plattform des Unternehmens setzt das Unternehmen weiterhin auf eigene, technologiegestützte Versicherungslösungen, die den Beratern des Unternehmens und ausgewählten externen Vertriebspartnern Geschwindigkeit, Benutzerfreundlichkeit und Gewissheit bei der Ausführung bieten, während sie BRP einen erweiterten Anteil an den mit der zugrunde liegenden Versicherungstransaktion verbundenen wirtschaftlichen Vorteilen bieten.
Betriebsgruppen
Mit Wirkung zum ersten Quartal 2023 ist das Geschäft des Unternehmens in drei Betriebsgruppen unterteilt: Insurance Advisory Solutions, Underwriting, Capacity & Technology Solutions und Mainstreet Insurance Solutions.
Betriebsgruppe Insurance Advisory Solutions ('IAS')
IAS bietet fachmännisch gestaltete gewerbliche Risikomanagement-, Mitarbeiterleistungs- und private Risikomanagementlösungen für Unternehmen und vermögende Einzelpersonen sowie deren Familien. Risikomanagementlösungen beinhalten typischerweise den Verkauf einer Vielzahl von gewerblichen und privaten Versicherungsprodukten, die Risiken für Unternehmen und Einzelpersonen mindern. Mitarbeiterleistungsversicherungen können Krankenversicherungen, Zahnversicherungen und Ruhestandskonten für Unternehmen und deren Mitarbeiter umfassen. Das Unternehmen hat das Privileg, mit einigen der qualitativ hochwertigsten unabhängigen Versicherungsmaklern im ganzen Land mit umfangreichen und vielfältigen strategischen Fähigkeiten und Expertise zusammengearbeitet zu haben. Das Unternehmen hat bewusst dieses Talent im gesamten Unternehmen anerkannt und gefördert, um erstklassige praxisorientierte Branchengruppen und Produktzentren aufzubauen, die vom gesamten Unternehmen genutzt werden können.
Betriebsgruppe Underwriting, Capacity & Technology Solutions ('UCTS')
UCTS besteht aus drei verschiedenen Geschäftsbereichen - dem spezialisierten Großhandelsmaklergeschäft des Unternehmens, der MGA of the Future-Plattform des Unternehmens und seit dem dritten Quartal 2023 dem neu gestarteten Rückversicherungsmaklergeschäft des Unternehmens, Juniper Re. Das spezialisierte Großhandelsmaklergeschäft des Unternehmens, das voraussichtlich im ersten Quartal 2024 verkauft wird, bietet Fachleuten, Einzelpersonen und Nischenunternehmen erweiterten Zugang zu exklusiven Spezialmärkten, Fähigkeiten und Programmen, die komplexe Risikobewertung und Platzierung erfordern. Über die MGA of the Future-Plattform des Unternehmens (die während des Jahres 2023 etwa 90% des UCTS-Umsatzes ausmacht) stellt das Unternehmen eigene, technologiegestützte Versicherungsprodukte her, die dann (in vielen Fällen über Technologie- und/oder API-Integrationen) intern über die Risikoberater des Unternehmens in den anderen Betriebsgruppen des Unternehmens und extern über ausgewählte Vertriebspartner verteilt werden, wobei der Fokus auf geschützten Kanälen liegt, in denen die Produkte des Unternehmens Geschwindigkeit, Benutzerfreundlichkeit und Gewissheit bei der Ausführung bieten, ein Beispiel dafür ist das nationale eingebettete Mieter-Versicherungsprodukt des Unternehmens, das beim Mietvertragsabschluss über Integrationen mit Anbietern von Immobilienverwaltungssoftware verkauft wird. Als treibende Kraft für das Wachstum von BRP hat das Unternehmen erheblich in die Erweiterung des Produktportfolios der MGA of the Future investiert, das aus mehr als 12 Produkten sowohl im gewerblichen als auch im privaten Bereich besteht, einschließlich neuer Produktstarts im Jahr 2023 (Hausbesitzer mit hohem Nettovermögen, Überschwemmungs- und gewerbliche Sachversicherungsprodukte).
Betriebsgruppe Mainstreet Insurance Solutions ('MIS')
MIS bietet persönliche Versicherungen, gewerbliche Versicherungen sowie Lebens- und Krankenversicherungslösungen für Einzelpersonen und Unternehmen in ihren Gemeinden an, wobei der Schwerpunkt auf dem Zugang zu Kunden über geschützte Vertriebskanäle liegt, die unter anderem neue Hausbauer, Immobilienmakler, Hypothekengeber/-vermittler, geplante Gemeinden und verschiedene andere Gemeindeeinflusszentren umfassen. Das Unternehmen hat in großem Umfang in Talent, Technologie und Fähigkeiten in MIS investiert, einschließlich der Hausbesitzerlösungen von Westwood, die in vielen der führenden Hausbauer in den USA eingebettet sind, der nationalen Expansion des Vertriebsnetzes des Unternehmens durch das National Mortgage and Real Estate Center des Unternehmens und der verbesserten digitalen Fähigkeiten zur Verbesserung der Berater- und Kundenbetreuung. MIS bietet auch Beratung zu Regierungsprogrammen und Lösungen, einschließlich traditioneller Medicare, Medicare Advantage und Affordable Care Act, für Senioren und berechtigte Personen über ein Netzwerk von hauptsächlich unabhängigen Vertragsagenten an.
Wettbewerb
Das Unternehmen konkurriert aktiv mit Aon plc, Marsh & McLennan Companies, Inc., Willis Towers Watson plc, Arthur J. Gallagher & Co. und Brown & Brown Inc.; privaten Unternehmen wie AssuredPartners, Inc., Hub International Limited und USI, Inc.; und im Privatkundengeschäft des Unternehmens mit Goosehead Insurance, Inc.
Kunden und Versicherer
Die Kunden des Unternehmens sind sehr vielfältig und umfassen Einzelpersonen, Fachleute, Unternehmen, einschließlich solcher in Nischenbranchen, und spezialisierte Versicherer.
Das Unternehmen unterhält Beziehungen zu einer bedeutenden Anzahl von Versicherungspartnern, die zu den Provisionen und Gebühren beitragen, die das Unternehmen generiert. Obwohl das Unternehmen nicht von einem bestimmten Versicherungspartner abhängig ist, erzielt das Unternehmen einen erheblichen Teil seiner Kernprovisionen und Gebühren von einer begrenzten Anzahl von Versicherungspartnern.
Saisonalität
Der Versicherungsmaklermarkt ist saisonal und die Ergebnisse des Unternehmens werden in gewissem Maße von saisonalen Trends beeinflusst. Das bereinigte EBITDA und die bereinigten EBITDA-Margen des Unternehmens sind in der Regel im ersten Quartal am höchsten und im vierten Quartal am niedrigsten (Jahr endete im Dezember 2023). Diese Variation ist hauptsächlich auf Schwankungen bei den Umsätzen des Unternehmens zurückzuführen, während die Gemeinkosten das ganze Jahr über konstant bleiben. Die Umsätze des Unternehmens sind in der Regel im ersten Quartal am höchsten, da in diesem Quartal ein höherer Anteil an Neuabschlüssen und Verlängerungen von Policen in bestimmten IAS- und MIS-Geschäftsbereichen wie Mitarbeiterleistungen, gewerbliche und Medicare-Produkte erfolgt. Darüber hinaus stammt ein höherer Anteil des Umsatzes des ersten Quartals des Unternehmens aus den margenstärksten Geschäftsbereichen.
Regulierung
Der Health Insurance Portability and Accountability Act ('HIPAA') und die aufgrund des HIPAA erlassenen Vorschriften verlangen vom Unternehmen, die Privatsphäre geschützter Gesundheitsinformationen, die das Unternehmen im Auftrag von Versicherungspartnern und betrieblichen Krankenversicherungsplänen sammelt, zu wahren, Maßnahmen zum Schutz dieser Informationen zu ergreifen und im Falle bestimmter Verletzungen der Privatsphäre oder Vertraulichkeit solcher Informationen Benachrichtigungen bereitzustellen. Die Verwendung und Offenlegung bestimmter Daten, die das Unternehmen von Verbrauchern sammelt, wird auch durch den Gramm-Leach-Bliley Act ('GLBA') und die GLBA umsetzenden Landesgesetze reguliert, die im Allgemeinen verlangen, dass Makler den Kunden Mitteilungen darüber geben, wie ihre nicht-öffentlichen persönlichen Gesundheits- und Finanzinformationen verwendet werden, und die Möglichkeit bieten, sich gegen bestimmte Offenlegungen zu entscheiden, bevor solche Informationen mit Dritten geteilt werden, und die im Allgemeinen Sicherheitsvorkehrungen zum Schutz persönlicher Informationen erfordern.
Darüber hinaus umfasst das Portfolio des Unternehmens mehrere registrierte Anlageberater ('RIAs'), die jeweils bundesweit bei der SEC registriert sind. Das Portfolio des Unternehmens umfasst einen Zweck-Broker-Dealer ('LPBD'), der bei der SEC registriert ist, und die Financial Industry Regulatory Authority ('FINRA'). Diese Bereiche des Finanzdienstleistungsgeschäfts des Unternehmens unterliegen ebenfalls den von der SEC im Rahmen des Investment Advisers Act von 1940 ('40 Act') und des Exchange Act formulierten Regeln sowie den von staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden gemäß geltendem Landesrecht festgelegten Regeln. Durch eine Kombination aus SEC, FINRA, dem 40 Act und dem Exchange Act unterliegen die RIAs und der LPBD des Unternehmens strengen Regeln in den Bereichen Pflichten gegenüber Kunden, Offenlegungen, Kommunikation, Vertragswesen, Gebührenbeteiligung, Überwachung und Prüfung.
Als börsennotiertes Unternehmen ist das Unternehmen verpflichtet, bestimmte Berichte einzureichen und unterliegt verschiedenen Marketingbeschränkungen sowie anderen Anforderungen im Zusammenhang mit dem Exchange Act und den SEC-Vorschriften.
Geschichte
Das Unternehmen wurde 2011 gegründet. Es wurde 2019 im Bundesstaat Delaware eingetragen. Das Unternehmen hieß früher BRP Group, Inc. und änderte seinen Namen im Mai 2024 in The Baldwin Insurance Group, Inc.
