Coinbase Global, Inc. (Coinbase) bietet eine vertrauenswürdige Plattform, die als konforme Gateway zur Onchain-Wirtschaft dient und es Kunden ermöglicht, an einer Vielzahl von Aktivitäten teilzunehmen, darunter Entdecken, Handeln, Staking, Speichern, Ausgeben, Verdienen und die Verwendung ihrer Krypto-Vermögenswerte in sowohl eigenen als auch von Drittanbietern ermöglichten Produkt-Erlebnissen durch den Zugang zu dezentralen Anwendungen.
Das Unternehmen bietet Verbrauchern ihr primäres Finanzko...
Coinbase Global, Inc. (Coinbase) bietet eine vertrauenswürdige Plattform, die als konforme Gateway zur Onchain-Wirtschaft dient und es Kunden ermöglicht, an einer Vielzahl von Aktivitäten teilzunehmen, darunter Entdecken, Handeln, Staking, Speichern, Ausgeben, Verdienen und die Verwendung ihrer Krypto-Vermögenswerte in sowohl eigenen als auch von Drittanbietern ermöglichten Produkt-Erlebnissen durch den Zugang zu dezentralen Anwendungen.
Das Unternehmen bietet Verbrauchern ihr primäres Finanzkonto für die Kryptowirtschaft, Institutionen eine Full-Service-Prime-Brokerage-Plattform mit Zugang zu tiefen Liquiditätspools auf dem Kryptomarkt und Entwicklern eine Reihe von Produkten, die Zugang zum Ökosystem des Unternehmens gewähren. Das Unternehmen ist ein Remote-First-Unternehmen.
Das Unternehmen arbeitet daran, das Jahrhunderte alte Finanzsystem zu aktualisieren, indem es eine vertrauenswürdige Plattform bereitstellt, die es den Kunden des Unternehmens erleichtert, mit Krypto-Vermögenswerten zu interagieren, einschließlich Handel, Staking, sicheres Aufbewahren, Ausgeben und schnelle, kostenlose globale Überweisungen. Das Unternehmen bietet auch eine kritische Infrastruktur für Onchain-Aktivitäten. Onchain-Aktivitäten sind Interaktionen mit der Blockchain, die in der Regel in einer breiten Kategorie von Blockchain-Technologien stattfinden, einschließlich Self-Custody-Wallets, dezentralen Apps und Diensten sowie offenen Community-Engagement-Plattformen.
Geschäft
Das Unternehmen bietet eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen an, die darauf ausgelegt sind, den unterschiedlichen Bedürfnissen der drei Kundengruppen des Unternehmens gerecht zu werden:
Verbraucher - Individuelle Einzelhandelskunden, die daran interessiert sind, Krypto-Vermögenswerte zu entdecken oder zu handeln und an Onchain-Aktivitäten teilzunehmen.
Institutionen - Unternehmen, die Market Maker, Vermögensverwalter, Hedgefonds, Banken, Vermögensplattformen, registrierte Anlageberater, Zahlungsplattformen sowie öffentliche und private Unternehmen umfassen.
Entwickler - Entwickler, Kreative, Händler, Krypto-Vermögenswert-Ausgeber, Organisationen und Finanzinstitute sowie andere Gruppen, die dezentrale Protokolle, Anwendungen, Produkte oder andere Dienstleistungen Onchain aufbauen.
Die Plattform des Unternehmens dient als vertrauenswürdiges und konformes Gateway zur Onchain-Wirtschaft und ermöglicht es den Benutzern des Unternehmens, an einer Vielzahl von Aktivitäten teilzunehmen, darunter Entdecken, Handeln, Staking, Speichern, Ausgeben, Verdienen und die Verwendung ihrer Krypto-Vermögenswerte in sowohl eigenen als auch von Drittanbietern ermöglichten Produkt-Erlebnissen durch den Zugang zu dezentralen Anwendungen. Die Produktangebote des Unternehmens umfassen hauptsächlich Handelsprodukte, die Transaktionseinnahmen generieren, sowie eine Vielzahl von Ökosystemprodukten, von denen viele Abonnement- und Dienstleistungseinnahmen generieren.
Handelsprodukte
Der Handel ist die Hauptquelle der Transaktionseinnahmen des Unternehmens und wird von Verbraucher- und institutionellen Kunden vorangetrieben.
Verbraucherhandel
Die Plattform des Unternehmens ist darauf ausgelegt, eine Vielzahl von Verbrauchern zu bedienen, egal ob sie ihre erste Krypto-Vermögenswert kaufen oder fortgeschrittene Händler sind. Das Unternehmen bietet zwei Handelserlebnisse: ein einfaches Handelserlebnis für Verbraucher jeden Erfahrungslevels, die Benutzerfreundlichkeit suchen, und ein fortgeschrittenes Handelserlebnis für anspruchsvollere Händler. Einfacher Handel bezieht sich auf den Kauf und Verkauf von Krypto-Vermögenswerten unter Verwendung der grundlegenden Benutzeroberfläche der Plattform des Unternehmens und umfasst Mehrwertdienste wie Festpreisangebote und wiederkehrende Trades. Das fortgeschrittene Handelserlebnis des Unternehmens bietet Händlern Zugriff auf Echtzeit-Marktinformationen durch interaktive Diagramme, Orderbücher, eine Live-Handelshistorie in der erweiterten Handelsansicht und andere Handelstools.
Das Unternehmen generiert Gebühren von Verbrauchern, die auf seiner Plattform handeln, einschließlich volumenbasierter Transaktionsgebühren und eines Spreads, abhängig von der Art des Handels. Das Unternehmen bietet auch ein Abonnementprodukt für Verbraucher an, die auf der Plattform des Unternehmens handeln, das unten näher beschrieben wird.
Coinbase Prime
Über Coinbase Prime, die Full-Service-Prime-Brokerage-Plattform des Unternehmens, können institutionelle Kunden auf tiefe Liquiditätspools über Handelsplätze zugreifen und die beste Preisausführung erhalten, da das Unternehmen Trades über ein Netzwerk verbundener Handelsplätze routen kann. Das Unternehmen bietet volumenbasierte Preise an und berechnet eine Transaktionsgebühr für ausgeführte Trades.
Märkte
Das Unternehmen stellt Marktinfrastruktur in Form von Handelsplätzen für Kunden bereit, um Spot- und Derivategeschäfte zu tätigen. Das Unternehmen bietet Zugang zu drei Handelsplätzen: der Coinbase Exchange, der Coinbase International Exchange und der Coinbase Derivatives Exchange. Diese Märkte generieren Einnahmen durch die Erhebung einer Transaktionsgebühr für ausgeführte Trades.
Coinbase gewinnt weiterhin an Bedeutung im regulierten Derivatebereich, da das Unternehmen sein Angebot weiter ausbaut. Beispielsweise erhielt das Unternehmen im September 2023 die behördliche Genehmigung von der Bermuda Monetary Authority (der 'BMA'), um für berechtigte Nicht-US-Kunden über die Coinbase International Exchange dauerhafte Futures zu ermöglichen.
Ökosystemprodukte
Das Unternehmen bietet auch eine Reihe von Produkten und anderen Dienstleistungen an, die wichtige Bestandteile des Krypto-Ökosystems sind.
Stablecoins
Im Rahmen der Bemühungen des Unternehmens, das Finanzsystem zu aktualisieren, konzentriert sich das Unternehmen auf das Wachstum des Stablecoin-Ökosystems. Im August 2023 schloss das Unternehmen eine aktualisierte Vereinbarung mit dem Herausgeber von USDC ab, um USDC zu unterstützen, einen Stablecoin, der im Verhältnis eins zu eins gegen US-Dollar eingelöst werden kann; dazu beizutragen, den langfristigen Erfolg des Stablecoin-Ökosystems zu fördern; und weiterhin Einnahmen durch andere als Transaktionsgebühren zu generieren.
Staking
Das Unternehmen bietet einen echten Onchain-Proof-of-Stake-Service, der die Komplexitäten des Staking reduziert und es den Kunden des Unternehmens ermöglicht, die volle Kontrolle über ihre Krypto-Vermögenswerte zu behalten und dabei Staking-Belohnungen zu verdienen. Im Gegenzug verdient das Unternehmen eine Provision auf alle erhaltenen Staking-Belohnungen. Ab dem 31. Dezember 2023 unterstützt das Unternehmen sieben Staking-Assets über seine Plattform für Verbraucher: Cardano (ADA), Cosmos (ATOM), Polkadot (DOT), Ethereum (ETH), MATIC (POL), Solana (SOL) und Tezos (XTZ). Das Unternehmen unterstützt auch das Staking weiterer Vermögenswerte für seine institutionellen Kunden. Neben dem Betrieb der eigenen Validatorknoten des Unternehmens zur Bereitstellung von Staking-Diensten nutzt das Unternehmen Drittanbieterdienstleister, um Validatorknoten im Auftrag seiner Kunden zu betreiben.
Das Unternehmen erleichtert nur das Staking von Krypto-Vermögenswerten eines Benutzers als Reaktion auf eine direkte Anweisung dieses Benutzers, und sie bleiben im Eigentum des Benutzers, während sie gestakt sind, und die gestakten Krypto-Vermögenswerte eines Benutzers verbleiben in der Verwahrung des Unternehmens.
Verwahrung
Das Unternehmen bietet Verbraucher- und institutionellen Kunden eine Vielzahl von Verwahrungslösungen, die den Produktangeboten des Unternehmens zugrunde liegen. Beispielsweise liegt der institutionellen Prime-Brokerage-Plattform von Coinbase ein institutionelles Verwahrungsplattform mit einer hochsicheren Cold-Storage-Lösung zugrunde, die sowohl innerhalb der Vereinigten Staaten als auch weltweit verfügbar ist. Das Unternehmen berechnet Institutionen eine separate Gebühr basierend auf den insgesamt verwahrten Vermögenswerten auf der Plattform des Unternehmens. Beispielsweise fungiert das Unternehmen als Verwahrstelle für mehrere Bitcoin-ETF-Herausgeber. Im Januar 2024 genehmigte die Securities and Exchange Commission (die 'SEC') 11 Spot-Bitcoin-ETF-Anträge, von denen acht mit Coinbase zusammenarbeiten.
Coinbase One
Verbraucher können auf der Plattform des Unternehmens über ein Abonnementprodukt, Coinbase One, Transaktionen durchführen. Verbraucher zahlen eine monatliche Gebühr anstelle einer Transaktionsgebühr unterhalb einer bestimmten Handelsschwelle und erhalten Zugang zu einer Vielzahl von Vorteilen, einschließlich Prioritätssupport.
Finanzierung
Das Unternehmen bietet integrierte Finanzprodukte und -dienstleistungen für ausgewählte Institutionen an, die die Kreditkriterien des Unternehmens erfüllen, um Liquidität für ihre Absicherung, den Handel und ihre Betriebskapitalbedürfnisse zu erhalten. Kunden müssen in der Regel ihr Konto im Voraus finanzieren und Fiat- oder Krypto-Vermögenswerte auf der Plattform des Unternehmens halten, um am 24/7/365-Instant-Settlement-Kryptomarkt teilnehmen zu können. Das Unternehmen bietet Handelsfinanzierung an, bei der das Unternehmen Kredit-qualifizierten Kunden Geld leiht, indem es einen zentralen Reibungspunkt entfernt, der es den Kunden ermöglicht, sofort auf Kredit zu handeln und innerhalb weniger Tage abzurechnen. Das Unternehmen verdient auch Zinseinnahmen auf ausstehende Kredite.
Coinbase Wallet
Das Unternehmen bietet Verbrauchern weltweit ein Self-Custody-Softwareprodukt, Coinbase Wallet, das es ihnen ermöglicht, mit dem gesamten Universum von Dapps und Krypto-Anwendungsfällen zu interagieren und Transaktionen durchzuführen, ohne auf einen zentralen Vermittler wie Coinbase angewiesen zu sein. Kunden können ihr Coinbase-Konto mit ihrem Coinbase Wallet verknüpfen, um Vermögenswerte zwischen den beiden zu übertragen. Ein Vorteil von Coinbase Wallet ist, dass Verbraucher die alleinige Kontrolle über ihre privaten Schlüssel und ihren Seed-Phrase haben, die direkt auf ihren mobilen Geräten oder persönlichen Speicherkonten gespeichert sind und nicht bei einer zentralen Börse. Wenn ein Benutzer von Coinbase Wallet seinen Schlüssel oder Seed-Phrase verliert, kann das Unternehmen nicht bei der Wiederherstellung helfen.
Einfacherer Onchain-Zugriff
Das Unternehmen bietet auch bestimmte Funktionen an, um Onchain-Aktivitäten zu erleichtern. Beispielsweise können die Verbraucher- und institutionellen Kunden des Unternehmens über eine in die Plattform des Unternehmens integrierte Funktion namens 'Web3 Wallet' auf Drittanbieterprodukte zugreifen und mit bestimmten Dapps interagieren. Ein Vorteil dieser Funktion ist, dass der Benutzer nicht die mit der Verwaltung privater Schlüssel verbundenen Komplexitäten selbst navigieren muss, und im Fall der Verbraucher des Unternehmens ist kein separater Wallet-Anwendungsdownload erforderlich. Darüber hinaus verwendet diese Funktion die Multi-Party-Computation-Technologie, was bedeutet, dass der Kunde von einer Sicherheit mit zwei Schichten profitiert und Coinbase in Fällen helfen kann, in denen ein Benutzer seinen Teil des privaten Schlüssels verliert.
Entwicklersuite
Die Entwickler-Produktsuite des Unternehmens umfasst einige der neuesten Produkte des Unternehmens, darunter Base, Coinbase Cloud und Coinbase Pay. Base, eine Ethereum Layer 2 Chain, optimiert Geschwindigkeit und Effizienz und gewährt Entwicklern Zugang zum Coinbase-Ökosystem. Coinbase Cloud bietet Krypto-Zahlungs- oder Handels-APIs, Datenzugriff und Staking-Infrastruktur, die es Entwicklern ermöglichen, Krypto-Produkte schneller zu entwickeln und zu vereinfachen, wie sie mit Blockchains interagieren. Coinbase Pay und Coinbase Commerce ermöglichen es Entwicklern und Händlern, Krypto-Transaktionen in ihre Produkte und Unternehmen zu integrieren.
Regierungsvorschriften
Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Gesetzen zur Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, einschließlich des Bank Secrecy Act (der 'BSA') in den Vereinigten Staaten, sowie ähnlicher Gesetze und Vorschriften im Ausland. In den Vereinigten Staaten, als Geldtransferunternehmen registriert bei der Financial Crimes Enforcement Network ('FinCEN'), verlangt der BSA vom Unternehmen unter anderem die Entwicklung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines risikobasierten Anti-Geldwäsche-Programms, die Bereitstellung eines Anti-Geldwäsche-Trainingsprogramms, die Meldung verdächtiger Aktivitäten und Transaktionen an FinCEN, die Einhaltung bestimmter Melde- und Aufbewahrungsanforderungen sowie die Erfassung und Aufrechterhaltung von Informationen über die Kunden des Unternehmens.
Das Compliance-Programm des Unternehmens ist darauf ausgelegt, Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und andere illegale Aktivitäten auf der Plattform des Unternehmens zu verhindern und aufzudecken. Es ist auch darauf ausgelegt, die Verwendung von Coinbase in sanktionierten Rechtsgebieten oder durch sanktionierte Personen oder Organisationen zu verbieten, wie vom Office of Foreign Assets Control ('OFAC') und gleichwertigen ausländischen Behörden festgelegt.
In den Vereinigten Staaten hat das Unternehmen Lizenzen erhalten, um als Geldübermittler oder Äquivalent in den Bundesstaaten zu operieren, in denen solche Lizenzen oder Äquivalente erforderlich sind, um das Geschäft des Unternehmens zu betreiben, sowie im District of Columbia und in Puerto Rico. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine BitLicense von der NYDFS erhalten. Als lizenzierter Geldübermittler und eine Einheit, die dem BitLicense-Regulierungsregime unterliegt, unterliegt das Unternehmen unter anderem dem BSA, Beschränkungen und Anforderungen in Bezug auf die Investition von Kundengeldern und die Verwendung und Sicherung von Kundengeldern und Krypto-Vermögenswerten, sowie Bindung, Mindestkapital- und Eigenkapitalanforderungen, aufsichtsrechtliche Compliance-Verpflichtungen in Bezug auf Kundenbenachrichtigung und -offenlegung, Melde- und Aufbewahrungsanforderungen, die für das Unternehmen gelten, sowie Anforderungen in Bezug auf die Überprüfung von Kontrollpersonen und Inspektion und Prüfung durch staatliche Aufsichtsbehörden. Diese staatlichen Lizenzgesetze decken auch Angelegenheiten wie die behördliche Genehmigung von kontrollierenden Aktionären, Direktoren und leitenden Angestellten der lizenzierten Einheit ab.
Außerhalb der Vereinigten Staaten hat das Unternehmen Lizenzen zur Bereitstellung von Krypto-Asset-Verwahrung und -Handel von der deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) erhalten. In Singapur hält das Unternehmen eine wichtige Zahlungsinstituts-Lizenz, die von der Monetary Authority of Singapore ausgestellt wurde. In Australien ist das Unternehmen als Anbieter von digitalen Währungsumtauschdiensten bei der Australian Transaction Reports and Analysis Centre registriert. Das Unternehmen ist auch als Geldtransferunternehmen bei der Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada registriert. In Bermuda hat das Unternehmen eine 'Class 'F' (Full) Digital Asset Business License von der BMA erhalten, die es dem Unternehmen ermöglicht, den Verbraucherhandel in zahlreichen genehmigten Rechtsgebieten zu bedienen. Darüber hinaus hat das Unternehmen Virtual Asset Service Provider (VASP)-Registrierungen in Irland, Spanien, Frankreich, Italien und den Niederlanden erhalten, über die das Unternehmen Krypto-Verwahrungs- und Handelsdienstleistungen in diesen Ländern anbietet. Unter diesen Lizenzen und Registrierungen unterliegt das Unternehmen einer breiten Palette von Regeln und Vorschriften, einschließlich in Bezug auf Geldwäschebekämpfung, Sicherung von Kundengeldern und -vermögenswerten, aufsichtsrechtliche Kapitalanforderungen, angemessene und ordnungsgemäße Geschäft
